[돈독모 욜량] 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

책 제목(책 제목 + 저자) : 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

저자 및 출판사 : 알드레 코스톨라니 , 미래의창

읽은 날짜 :  ~2024.12.12.

핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : #돈에 대한 태도   # 기회와 리스크   # 공급과 수요의 원칙

도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 10점 /10점

1. 저자 및 도서 소개 

 :1906년 헝가리에서 출생한 그는 누구도 부정할 수 없는 투자의 대부였다. 철학과 미술사를 전공했지만, 사실은 피아니스트가 되는 게 꿈이었다. 1920년대 후반 18세에 파리로 유학하여 그 곳에서 생애 최초의 증권투자를 시작한 이래 유럽 전역에서 활동한 그는 두 세대에 걸쳐 독일 증권 시장의 우상으로 군림하였다.

그는 이 책을 포함하여 13권의 책을 저술하였는데, 이 책들은 전 세계적으로 200만 부 이상 팔렸다. ‘박학다식한 저술가,  유머 넘치는 칼럼니스트이자 유쾌한 만담가’인 그는 일생을 돈, 투자, 그리고 음악에 심취하였다.

“인생을 즐기십시오.” 이 말은 그가 일생 동안 지켰던 잠언이다.

그에게 있어 투자는 ‘지적인 도전행위’일 뿐이었다.

이 책은 그의 나이 93세 때인 1999년 2월부터 쓰기 시작하여 그 해 9월에 탈고하였다. 그러나 안타깝게도 그는 책의 서문을 쓰지 못한채 9월13일, 파리에서 영면하였다. 이 책은 그의 파란만장한 투자 인생을 결산하는 최후의 역작이며, 유럽 증권계는 이 책을 ‘위대한 유산’이라고 평가하였다.

특히 그는 독일 텔레콤의 상장을 통해 새로이 형성된 주식투자자세대를 염려했다. 독일에서 주식투자를 수용하는 추세가 증가하는 것을 환영하면서도 동시에 광범위하게 확산되는 광적인 주식 열풍에 대해 심히 우려를 표했다. 이책을 통해 코스톨라니는 투자자들이 데이트레이딩, 실시간거래 또는 손절매로 녹초가 되지 않도록 그가 알고 있는 주식 및 다양한 투자 지식을 전달하려고 했다.

2. 내용 및 줄거리

돈의 매력

-돈의도덕

나는 돈에 대한 욕구를 토대로 구축된 자본주의경

-돈:자유세계의 가치 척도

-백만장자가 되려면 얼마나 많은 돈이 필요할까?

-돈에 대한 올바른 태도

-단기간에 백만장자되기

-투자는 과학이 아닌 예술이다

-나는 증권투자자이고 앞으로도 그럴 것이다.

증권 동물원

-투기:인루만큼이나 오래된 것!

-투자, 할 것인가? 말 것인가?

-중개인: 거래만 신경 쓰는 사람

-머니매니져: 100만 달러의 지배자

-금융자본가:시장의 큰손

-차익거래:이미 명종하고 있는 거래

-단기투자자:주식시장의 노름꾼

-장기투자자:주식시장의 마라토너

-순종투자자: 장기적ㄱ인 전략가

투자,무엇으로 할 것인가?

-기회와 리스크에 대한 질문

-채권:일반적인 생각보다 휠씬 중요한 투자대상

-옛날이 지금보다 훨씬 흥미로웠던 외환

-원자재:투기꾼 대 투기꾼

-유가물:수집가인가 아니면 투자자인가?

-부동산:자본이 많은 투자자를 위한 것

-주식:진정한 투자 대상 그 자체

증권거래소-시장경제의 신경체계

-탄생시간

-자본주의의 신경체계

-증권인들이 모이는 만남의 장소

-세계사의 거울

-경제의 온도계?

주가를 움직이는 것들

-주식시장의 논리

-공급과 수요의 원칙

장기적으로 영향을 미치는 요소들

-단조 아니면 징조?

-평화가 세상에서 가장 중요하다

-장기적인 시각으로 보는 경제 발전

중기적으로 영향을 미치는 요소들

-돈+심리=트렌드

-경기:중기적으로는 그리 중요하지 않다

-인플레이션: 이것에 대항하는 싸움은 해로울 뿐이다. 

-디플레이션: 증권시장의 가장 큰 재해

-중앙은행: 금리의 독재자들

-채권:주식의 경쟁 상대

-외화:달러로 무엇을 할 수 있을까?

-대중의 심리

증권심리학

-당신은 부화뇌동파인가, 소신파인가?

-돈, 생각, 인내, 행운

-코그톨라니의 달걀

-붐과 주가 폭락:분리할 수 없는 한쌍

-세기의 튤립 투기 사건

-프랑스의 목을 부러뜨린 수학 처재

-1929년 주식 대폭락의 본질

-성공 전략은 ‘현재의 경제 순환과 반대로’ 하는 것

-그건 바로 명확한 주관의 문제

-당신은 강세장 투자자인가?약세장 투자자인가?

정보의 정글

-정보:투자자의 도구

-페따 꼼쁠리 현상

-정보사회

-투자조언, 추천 그리고 소문들

-증권거래소의 거물:유대교 랍비에서 수학자에 이르기까지 

-내부 정보

어떤주식을 선택할 것인가

-주식시장에서 주식 거래로!

-성장 산업:부자가 될 기회

-주식의 적정한 가격

-턴어라운드 주식:잿더미에서 살아나온 불사조

-증권 애널리스트들이 사용하는 의미 없는 표현들

-차트:수익은 얻을 수도 있는 것이고 손실은 피할 수 없는 것이다

머니매니저

-남의 돈으로 하는 투자

-투자펀드:다수의 장기투자자를 위한 버스

-헤지펀드:이름만으로도 사기

-투자 컨설턴트:그들의 기쁨은 고객의  고통

-자산관리사:머니매니저 중의 재단사

모험을 하려는 사람들에게

-손해도 모험의 일부다

-시간의 문제가 아니다

-유명세에는 대가가 따른다

-증권과 사랑, 그리고 증권에 대한 사랑

-10가지 권고 사항

p20 돈에 대한 욕구를 비윤리적이라고 설명하는 다수의 동기가 공정을 바라는 마음이 아니라 질투에서 비롯된 것이기 때문이다. 이 질문에 대한 대답과는 별개로 반박의 여지가 없는 사실이 있다. 돈에 대한 욕구는 경제적 진보의 원동력이라는 것이다.

p28 돈을 뜨겁게 사랑하되 차갑게 다뤄야 한다. 마냥 돈을 쫒으려 하지 말고, 오나시스(그리소 선박왕)가 말한 것처럼 돈과 정면으로 부딪쳐야하낟. 상승하는 주가를 뒤 쫒기보다 하락하는 주가와 정면 승부를 봐야 하는 주식시장에서는 특히 더 그렇다. 

p45 투자자의 두 번째 전제 조건은 돈을 쓰는데 시간적 제한이 없어야 한다는 것이다.. 주식시장에서는 뭐든 생각하는 대로 일이 진행되지 않는다. 올바른 생각을 가지고 있으면 언젠가는 돈을 벌겠지만 그것이 언제가 될지는 누구도 알 수 없다. 또한 투자로 정기적인 수입을 올릴 수 있을껏이라고 속단해서는 안된다.

p64 투자자의 무기는 첫번째도 경험이고, 두번째도 그리고 세번째도 경험이다. 중략.. 가장 값진 경험은 손실이 많았던 거래를 통해서 얻은 것이었다. 중략.. 실패를 수익으로 전환하려면 우선 손실의 원인을 재대로 분석해야 가능하다.

P94 주식이 지난 장점은 바로 장기적인 상승운동을 한다는 것이다. 중략.. 만약 기대만큼 주가가 상승하지 않더라도 전전긍긍하며 초조해하지 말고 인내하며 시세가 다시 오를때까지 기다리기를 추천한다.

P110 주식시장은 현재 상황도 앞으로 다가올 미래의 경제 흐름도 보여주지 않는다… 중략.. 경제와 주식시장이 항상 평행을 이루며 동반 성장하지는 않는다. 그렇다고 해서 서로 간의 상호작용이 없다는 의미도 아니다. 장기적인 관점에서 보면 경제와 주식시장은 같은 방향으로 발전하지만 , 그 과정에서 때때로 정반대의 방향으로 나아가기도 한다.

P120 나는 경제성장의 추진력이 더 높은 생활수준에 도달하려는 인간의 욕구에서 비롯된다고 생각하며, 그래서 앞으로도 경제가 계속 성장할 것이라고  확신한다.

P134 주식시장은 경제 상황을 그대로 보여주는 온도계가 아니라는 것은 이미 설명한 바있다. 심지어 주가가 경기 변동과 반대 방향으로 전개되는 경우도 빈번하다.

p139 임금과 가격이 번갈아가며 오르다가 인플레이션이 되는 것이다. 마지막에는 화폐가 치가 너무 하락하여 실질이자율(명목이자율-인플레이션율)이 마이스너스가 되고 만다. 중략.. 투자자가 인플레이션을 주의 깊게 살펴야 한다는 것에는 이론의 여지가 없다. 더블어 인플레이션에 대처 하는 각 나라 중앙은행의 방안도 예측할 수 있어야 한다.

p174  제3국면이 바로 부화뇌동파 투자자들이 매수에 참여하는 시기다. 시세와 고조된 분위기가 서로를 자극한다.

부화뇌동파 투자자들은 정신없이 이미 올라갈 대로 올라간 주식을 전부 매수했다. 그러면 누가  이 부화뇌동파 투자자들에게 기록적인 값의 주식을 파는 것일까? 주가가 낮을 때 주식을 매수해둔 소신파 투자자들이다.

p190 40여 년에  이르는 주식시장의 역사는 봄과 폭락이 끊임없이 반복되며 만들어 낸 결과물이다.

p211 성공 전략은 ‘현재의 경제 순환과 반대로’하는 것 

순환하는 주식시장의 사이클에서 투자자가 성공하려면 , 투자자는 소신파에 속해야하고 현대 경제 순환과 반대로 행동해야 한다. 하강운동의 과장기인 제3국면에 이르러 주가가 떨어진다고 해도 놀라거나 동료하지 말고 주식을 매수해야 한다.

-10가지 권고 사항 

매입 시가가 되었다고 판단되면 어느 나라의 무슨 업종 주식을 매입할지 결정하라.

압박감에 시달리지 않도록 돈을 충분히 확보하고 움직여라.

인내심을 가져라. 모든 것이 당신의 생각과 다르게 진행될 수 있음을 잊어서는 안된다.

확신이 있다면 강경하고 고집스럽게 밀어 붙여라.

유연하게 행동하고 자신의 생각에 오류가 있을 수 있음을 인정하라.

새로운 국면으로 접어드는 것이 보이면 그 즉시 팔아라.

때때로 보유한 종목의 가치를 점검하면서 지금이라도 샀을 것 인지 검토하라.

대단한 상상이 가능할 때만 매수 한다.

예측하기 힘든 리스크까지 전부 계산하라.

자신의 주장이 옳더라도 겸손하라.

-10가지 금기 사항

무작정 추천을 따르며, 은밀하게 오가는 정보에 귀 기울이지 마라.

파는 사람이 왜 파는지 또는 사는 사람이 왜 사는지 그들이 알고 있을 것이라 확신하지 마라. 다른 사람들이 더 많이 알고 있는 것 같다고 그들의 말에 신경 쓰지 마라.

지속적으로 미세한 시세 변화를 주시하거나 단조로운 창법의 변화에 기만하게 반응하지 마라.

당장 어디서 수익 또는 손실이 일아났는지 시시때때로 계산하지 마라.

단기 수익을 읻으려고 팔지 마라.

정치적 성향, 다시 말해 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라.

이익이 생겼다고 교만해지는 것은 금물이다.

3. 나에게 어떤 점이 유용한가?

 책 읽기가 쉽지는 않았고 진도가 잘 나가지 않았지만 읽는 과정에 깊어 질 수 록 정말 깊은 내용을 담고 있다고 느꼈고 상황에 따라 어떻게 대응하는지 투자 대가의 생각을 읽을 수 있었습니다.

저가의 투자 삶의 과정과 경험을 보면서 나는 투자 생활을 어떻게 해야 할까 연결해 볼 수 있었고 

투자를 해서도 보유하는 동안에 순탄 하지만 않을 일들은 당연한 거다 받아들이고 잘 극복하는 자세를 가지며 경험을 꾸준히 쌓아 나아 가야겠습니다 

4. 이 책에서 얻은 것과 알게 된 점 그리고 느낀 점

-어떤일이 앞에 닥치더라도 경험이라 생각하고 슬기롭게 해져나가자.

-용기 있는 행동하고 깨어있는 생각을 갖자.

-최선을 다하면서 운을 기자리자.

-투자의 대한 생각을 매일 같이하며 익숙해 지자

5. 책을 읽고 논의하고 싶은 점은?

P233 내 지갑은 항상 두둑했지만 그것을 같이 즐길 누군가가 내 곁에 없었다. 유쾌한 웃음이 넘치던 즐거운 분위기는 사라지고 씁쓸함이 가득한 우울한 분위기만이 남았다. 나는 그렇게 혼자가 되었다. 생략..

그때 한 가지 생각이 떠올랐다. 다른 사람들과  함께 돈을 벌 수 있다면 ,물론 내가 그들보다 좀 더 벌어야겠지만, 적어도 같은 물살을 타고 함께 헤엄쳐 나간다면 휠씬 더 좋지 않을까?

-이 부분 구절을 읽고 혼자만 부를 이룬다고 유쾌할 수 없다 저자는 말하는데요  부를 이룬 다면 정말 이럴 수 있겠다는 생각이 들 긴합니다. 지금 내가 부를 이루기 위한 노력  과정에서  누군가와 함께 하기를 바라고 어떠한 놀려을 해본적이 있는지 의견을 나눠 보면 좋을꺼 같습니다.

6. 연관 지어 읽어 볼 만한 책 한 권을 뽑는다면?

 : 투자에 대한 생각