[돈독모] 부의 전략 수업 독서후기 [한진희]

[돈버는 독서모임] 독서후기

✅ 도서 제목



1.책 제목 : 부의 전략 수업(돈에 휘둘리지 않고 살아남는 15가지 시스템)

2.저자와 출판사 : 폴 포돌스키 지음/ 필름

3.읽은날짜 : 2025년 8월 24일~2025년 9월 6일

4.총점 : 10점중 7점/작가는 돈의 관한 시스템에 대해 설명해주는 방식으로 이야기를 풀어낸다.

다양한 직업을 거쳐온 본인의 경험을 통해

300페이지 조금 넘는 분량에 많은 정보를 함축시키려 노력해주신 부분이 감사하다!

지은이 폴 포돌스키

투자 관리 회사인 케이트 캐피털의 설립자이자 최고 투자 책임자(CIO)이고, 경제 관련 글을 쓰는 작가이다.

구독 플랫폼인 '폴의 편지'를 연재중이다.

브리지워터 어소시에이츠의 주식 파트너로 활동한 경력도 있다.



✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?



p.113

막대한 부를 가진 레이는(레이 달리오/헤지펀드 브리지워터 설립자/사장을 예측하여 장기적으로 투자) 사람들의 선망을 받았지만 정작 그가 이를 이루기 위해 들인 노력과 인내에 주목하는 사람은 거의 없었다.

나는 레이만큼 집요하게, 그리고 끈임없이 일하는 사람을 본적이 없다.

그는 하루도 빠짐없이 매일 같이 몰입했다.

작가가 레이 달리오의 삶을 구체적으로 설명하지는 않지만 그의 노력에 대해 이야기 하는 구절이 좋았다.

노력하며 인내하고 하루하루를 부단히 몰입하는 사람들의 이야기에는 늘 경외심이 든다.

자신만의 그림을 그리고 개척하는 사람!



✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점



작가는 경제 구조를 잘 모르는 초심자에게 돈의 구조와 경제에 대한 기초 지식을 알려주고 불확실성한 인생의 사건들에 대응 할 수 있는 포트폴리오의 기본 원칙을 설명한다.

이야기는 드라마틱한 요소 없이 다소 딱딱하게 전개되나 내용은 알차다.^^

기초 지식을 배우기 좋은 계기가 되었다.

[1.돈의 굴레]

작가는 돈의 원리를 이해 하는 사람은 드물고,

돈을 이해하면 인생이 한결 수월해진다고 한다.

작가는 그의 인생의 각 구절마다 느꼈던 희노애락과 물질이 영향을 주었던 부분들을 함께 이야기 한다.

특히나 다양한 직업을 가졌던 그의 전적을 통해 그의 깨달음에 관해 간접 경험 할 수 있었다.

목수,교사,청소부,바텐더 등산가이드,은행원에 투자자까지..

작가는 대학원을 나왔는데도 불구하고 형편이 좋지 않았다.

아내와 아들과 함께 브루클린의 원룸의 살았을 당시 세살배기 아들 샤샤와 걷던중 집 건물앞 쓰레기 더미 사이에서 쥐떼를 발견했다.

'폴 이건 아니야 , 빨리 뭔가를 바꿔야만 해'라는 생각을 했다고 한다.

그를 쥐떼에서 벗어나게 해준건 결국 '돈 공부'였다고 한다.

작가는 돈의 시스템을 부분적으로만 알고 있다가는 잘못된 판단을 할수 있다고 한다.

문제를 해결하기 위한 사고의 틀인 '프레임워크'가 필수적이라고 한다.

가장 기본적인 인플레이션에 대한 설명으로 시작한다.

시간이 지날수록 물가가 오르는 것

인플레이션의 구성+유가(기름값)25%+주거비25%+임금50%

나의 자산을 인플레이션으로 부터 보호하는 방법을 알아야 한다고 한다.

그러기 위해서 통제 가능한것(마인드셋)과 통제 불가능한것을(끈임없는 시장의 변화) 분리해야 한다고 한다.

[2.끊임없는 혼란과 변화]

돈을 이해하기 위해서는 먼저 자신을 돌아보는 것이 중요하다.

대게는 유년시절의 영향이 크다고 한다.

우리는 그것을 감정적으로 느낄것이 아니라 객관적으로 인식할 필요가 있다고 한다.

침착하고 정확하게 나와 주변 상황을 이해하고

그 안에서 나의 위치를 파악해야 한다고 한다.

마인드셋은 통제 가능하다.

자본주의 시장은 끊임없이 변화한다.

기존 기업이 사라지고,새로운 산업이 등장하기도 한다.

흔히 경제위기라 불리는 상황, 1998년 아시아 금융위기,2000년 닷컴 버블 붕괴,2008년 금융위기,그리고 코로나 팬데믹 같은 위기의 상황들도 언제든 닥칠 수 있다.

경제 성장은 순환적이다.

경제가 과열될 때 (부채가 증가하는 시점) 소비가 늘어나고 인플레이션이 상승한다.

(올해 상반기의 과열된 시장 분위기가 떠오른다)

이에 중앙은행은 금리를 인상해 부채 증가 속도를 늦추고 경제 활동을 둔화 시킨다.

반대의 경우는 금리를 낮춰 경제를 다시 활성화 한다.

(미국 뿐만 아니라 우리 나라 정부도 금리를 통해 시장 분위기를 조절 한다)

이런 경제의 변동성을 예측하는건 쉽지 않은 일이다.

예로 주가가 오를수록 투자의 매력도는 줄어야 하지만 인간의 심리상 반대로 행동 한다고 한다.

(부동산도 비슷하다고 느꼈다. 가격이 오를수록 앞다퉈서 매수하려는 심리)

이에 작가는 인간의 심리를 해석하고 군중에 휩쓸리지 않는 시장의 변화를 읽어야 한다고 한다.

[3.소득]

나에게 필요한 돈은 얼마인지?

안정적인 삶을 살기 위해 필요한 액수를 계산하고 정확한 숫자로 파악해야 된다.

나는 무엇을 제공 할 수 있는가?

자신만의 전문성을 찾아야 한다.

어떻게 스케일을 키울것인가?

공급이 제한적이면 노동 가치가 높은것

시간이 지나며 소득의 변화는?

시대의 변화를 민감하게 감지하고 변화에 따라 새로운 시장에 적응해야 한다.

[4.가격]

돈을 이해 하려면 가격을 이해해야 한다.

내가 받는 돈(급여)/스트레스가 적으며 연봉이 적은 일은 거의 없다, 내가 선택해야할 나의 강점과 스케일을 파악 하는게 필요하다.

내가 지출하는 돈(소비와 저축)/덜 소비하는 방법을 배우고 투자 관점에서는 장기적으로 가치가 높은 자산을 저렴하게 매입하는 방법을 배워야 한다.(저평가 아파트 찾기)

종합적인 결론은 높은 급여를 받고, 낮은가격에 소비해야 한다.

[5.계층구조]

직업을 선택 했다면 그 안에서도 계층이 있다는 사실을 인식해야 한다.

부의 상위 10%의 사람들은 게임의 법칙을 이해하고 따르는 방식으로 그 위치에 올라선다.(거인의 어깨에 올라타자)

[6.조직에서 살아남기]

누구나 조직에서 사내 정치를 경험하게 된다.

위계구조 성향/조직의 계층 구조를 파악하고(누가 결정권자인가), 상사와 좋은 관계 유지하기(이건 책 내용이 아닌 나의 방법중 하나인데 업무간 자주 접촉하는 파트너을 먼저 도와준다. 그들에게 내가 필요할때 가 있음을 넌지시 알리고 그들의 도움 요청에 즉각 반응해준다. 그러면 신뢰도는 당연히 상승 된다.)

갈등을 읽는 법/누구나 강점, 편견, 결함이 있다(누구나 부족한 부분이 있고 나도 부족하다는 걸 깨닫고, 그래 그렇구나 하고 할 수 있는 마음이 필요하다고 생각한다.)

안전에 대한 욕구/힘들어 하는 동료를 격려하고, 동료의 실수를 눈 감아줄수 있는 마음

레버리지/조직에서는 회의의 기술이 필요하다(그들이 원하는 빠른 답변과 기대하는 바를 파악하기)

[7.삶에서 일어날 수 있는 일에 대비하라]

비상금 마련하기 내집마련,실직,건강에 이상에 따른 재정적 위기가 언제 찾아올지 모른다.

[8.부채]

부채는 도구이다.

주택 구입을 위한 대출/세입자에서 소유자로 넘어 가기 위해서 대출을 받는것은

미래의 수입을 먼저 당겨 쓰는것을 의미한다.

집값이 떨어지지 않는 한 유동자산(현금) 비유동 자산(집)으로 바꾼것이다.

작가는 대출 상환금이 내 소득의 30%를 넘지 말아야 한다고 한다.

집을 사는건 일종의 채권거래와 같다.

금리가 오르면 부동산 가격은 하락하고 금리가 내리면 부동산 가격은 상승한다.

[9.돈의 원천]

중앙은행은 돈을 만드는 독점적인 권한을 가진다.

연방준비제도(연준)이 돈을 찍어내는 과정

1.정부의 채권 발행

정부는 세금수입과 지출과의 차이를 메우기 위해 채권을 발행한다.

국방비로 100달러를 사용해야 하지만 세금으로 80달러만 거둬들인경우 부족한 20달러를 충당하기 위해 채권을 발행한다.

2.상업 은행이 채권을 구매

시중 은행은 정부에서 발행한 채권을 매입한다.

이것은 은행이 정부에 돈을 빌려주는것과 같다.

3.연준이 돈을 찍어내 채권을 매입

연준은 단순 전산 시스템으로 숫자를 입력하여 새로운 돈을 창출 한뒤, 상업은행이 보유한 국채를 사들인다. 즉 채권 대신 현금을 은행에 제공 하는 것이다.

여기서 현금은 실제 지폐가 아닌 전자적인 형태로 거래 된다.

4.상업은행이 현금을 활용하여 대출 증가

상업은행은 연준으로 부터 받은 현금을 활용해 대출을 늘린다.

대출을 해주면 더 높은 수익이 있기 때문이다.

이 과정에서 재무부와 연준은 모두 정부 기관이지만 서로 독립적인 역할을 수행한다. 재무부는 채권을 발행하고, 연준은 돈을 찍어 내는 역할을 한다.

중앙은행 정책 금리=예상 인플레이션(+/-)1~2%

인플레이션이 2%수준이라면 정책 금리는 3~3.5%가 된다.

만약 인플레이션이 4%라면 정책 금리는 5%정도

반대로 인플레이션이 마이너스라면 정책 금리는 0에 가까워진다.

중앙은행 에서 돈을 발행하는것 외에 '신용"이라는 또 다른 방식으로도 돈이 창출된다.

돈=발행된 화폐+신용(대출)

돈의 흐름을 보자면 중앙은행이 돈을 창출하고, 금융 시스템이 이를 신용을 통해 경제 곳곳으로 분배 한다. 돈은 항상 움직인다.

[10.자산의 종류]

투자란 단순히 숫자를 분석하는게 아니다.

변동성은 있지만 핵심 원칙은 변하지 않는다.

1.자산은 시간이 지나면서 가치가 상승한다.

주식이나 채권같은 자산은 장기적으로 가치가 오르기 때문에 현금으로 보유하는 것보다 유리 하다.

2.중앙은행의 통화정책이 자산 가격에 영향을 미친다.

중앙은행이 돈을 많이 풀면(양적 완화) 자산 가격이 상승하는 경향이 있고, 반대로 유동성을 줄이면 (긴축 정책) 자산 가격이 하락하는 경향이 있다.

3.자산의 현금흐름을 분석하라.

부동산은 임대 수익이 발생하고, 주식은 배당금과 기업 가치 상승에 따른 주가 차익이 제공된다.

경제가 성장기엔 주식이 높은 수익을 낼 가능성이 크고 경기가 침체기에는 정부 채권이 안전 할 수 있다.

4. 잘 모른다면 포트폴리오를 분산하라.

토트폴리오란 여러 자산을 조합한 투자 구조이다.

미래가치,현금,주식,채권,원자재,통화,부동산을 기반으로 포트폴리오를 구성 한다.

[11.포트폴리오]

포트폴리오는의 기본은 위험을 분산하는게 중요하며, 가능한 균형있게 자산을 배분하는것이 좋다.

매수,보유,정기적인 리밸런싱 전략을 따르라.

[12.다양한 투자 철학]

투자 방식은 여러가지이다.

1.인덱스 투자-60/40 포트폴리오를 추구하는 투자자(s&p500 지수 투자자)

2.롱온리 가치투자-개별 주식중 저평가 된것을 매수하는 투자자(워런버핏)

3.롱온리 성장투자자-높은 성장 가능성을 보이는 주식을 매수하는 투자자(줄리언로버트슨)

4.매크로 투자자-거시 경제를 분석해서 투자 결정을 내리는 투자자

포트폴리오 관리 원칙

1.자산을 다양하게 분산할것/채권,주식,부동산,비유동성 자산들 어느한곳에 지배적이지 않도록 하기

2.자산의 내재 가치 평가/수익율을 평가하고 파악한다.

3.최악의 상황을 가정할것

4.정부 개입 가능성

5.충분한 현금보유

[13.일을 멈출때]

돈을 더이상 벌지 않아도 되는 순간은 저축한 금액을 남은 기대 수명으로 나눈 값이 연간 지출보다 많을 때이다.

필요한 금액은=

(연간지출x남은기대수명)+오차범위+세금

작가는 경제적 여유가 생겼지만 일이 여전히 즐겁다고 한다.

그리고 가족과 힘들어 하는 사람들을 돕는데 돈을 쓰고 싶다고 한다.

그리고 각자의 동기를 찾으라고 한다.

[15.슬로건]

챕터1~14까지의 중요 요점을 정리해 주었다.

완독후 후기를 쓰면서 슬로건의 요약된 설명이 도움이 되었다.



✅ 나에게 적용할 점



[14.당신을 겨냥하는 저격수들]의 내용중 건강 파트

작가는 건강도 곧 투자해야할 대상이라고 한다.

유전자는 바꿀수는 없지만 습관은 바꿀수 있다고 한다.

부를 추구 하는것이 결국 자유를 얻기 위함인데 건강한 몸으로 누려야 한다는 이야기에 동감한다.

수면,운동,건강한 식습관, 그리고 사랑하는 가족이나 지인들과의 교류등

나 또한 부만 쫓으면 집착하지 않고 건강과 인간관계를 챙겨야 한다고 생각한다.



내게 적용하고 싶은것은

1.건강한 식습관이다.

늦은 퇴근, 야식의 종류를 바꾸자!!

요 며칠 배고픈 허기를 달래줄 나의 야식 메뉴에 대해 고민해봤다.

계란후라이,요거트,오이,두부와 친해지기(이것들로 냉장고 채우기)

밥 한공기 다 먹지 않기

회사에서는 도시락 먹기

2.수면시간 지키기

최소 6시간은 자기

3.지출통제

5월달 부터 가계부를 적으며 매월 지출과 자산을 파악하고 있다.

이 루틴을 계속 유지하며 부지런히 종잣돈을 만들자.

4.최대 소득 올리기

현재 나의 일을 통해 최대 소득을 올릴수 있는 생산성을 키우기(배움과 도전)

5.부동산 자산 소유하기

장기적 우상향을 하는 아파트 투자를 통해 자산의 크기 키우기



다음 읽을 책은

랄프 왈도 에머슨 <자기 신뢰>