[잘될줄알았어] 찰리멍거 바이블 독후감

■ 책 제목 : 찰리멍거 바이블

■ 저자 및 출판사 : 김재현, 이건 엮고 지음(에프엔미디어) 

■ 읽은 날짜 : 2023.8.7~2023.8.10

■ 핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : 격자틀 인신모형, 오판의 심리학, 투자원칙 체크리스트

■ 도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 10점

[내용 요약]

Ⅰ. 세상을 살아가는 지혜1

1. 투자는 경의 '패리뮤추얼' 방식으로 : 가격이 잘 못 매겨진 저평가 물건의 기회를 포착할 것

2. 선택적 베팅: 자신의 능력범위 안에서 명확히 파악하고 베팅

3. 주식투 성공 4단계 프로세스: 잘아는 분야에 투자 → 정성적, 질량적 분석 및 경영진 평가 →경쟁우위와 경쟁적 파괴(경쟁 우위를 가늠+지속 가능성을 평가) → 내재 가치(성장주에 집중)

Ⅱ. 세상을 살아가는 지혜2

1. 주식 투자 성공을 이끄는 것은 '기질'과 끊임없는 학습

:멍거: 기질+호기심+독서, 버핏: 투자 사고방식+적절한 기질

2. 격자틀 인식모형: 단순히 아는 것에 그치는 것이 아니라 각인이 될 정도

3. 부자가 되는 법(인생과 사업에서 성공하고자 하면 피해야 할 것을 알아야 한다)

-역설적인 불행을 피하는 방법(반대로 생각하기)

-부자된 사람에 대하여 부러워하지 않기

-가진것에 만족하고 한 걸음씩 나아가며 많이 읽기(독서의 중요)

▶멍거의 연설:

1. 세상을 살아가는 지혜의 핵심, 머리 속에 격자 모형이 들어 있어야 한다.

-한분야에 대한 전문분야보다는, 다방면의 모형을 이용하여 반사적인 격자 모형틀을 완성하여야 한다.

-격자틀 인식을 위한 경계를 초월하는 다학제적 접근 방법 : ①수학(학률을 배움) ②회계(복식부기 장부를 통한 기업의 가치를 명확하게 파악) ③자연과학과 공학모형(보완시스템, 중단점, 비용 편익 등) ④ 생물학 및 생리

학 모형 ⑤오판의 심리학

-그 중 가장 중요한 건 심리학 모형 : 심리학 에서 룰라팔루자 효과에 유의 할 것, 질투 극복 등

→ 극복 방법으로 투자원칙 체크리스트 이용

2. 브랜드 인지 중요

3. 파도타기의 강력한 모형: 새로운 사업을 시작될 때 재빨리 움직이는 선택 중요 but, 자신이 잘하는 일에 집중 하고 철저히 능력 범위 안에 머물기

4. 확실한 기회를 기다려서 거액을 걸어야 한다.

- 기회를 얻는 방법: 열심히 노력해서 통찰을 얻는 것

-그 기회? 훌륭한 기업을 찾기, 위대한 경영자가 이끄는 기업



Ⅲ. 경제학에 대한 다학제적 접근과 주식투자

1. 집중투자(가장 좋은 5개 종목에 집중)

-투자의 목적은 분자투자를 하지 않아도 안전한 투자 기회를 찾아내는 것

2. 투자의 원칙 체크리스트

1) 리스크 2)독립 3) 준비 4)지적겸손 5)분석적 엄격함 6) 배분 7)인내 8)결단력 9)변화 10)집중



▶멍거의 연설: 경제학(다학제 관점에서 본 강점과 약점)

1. 강점:

-적절한 타이밍에 등장

-세계역사상 저명한 저술가들이 뒷바침(애덤스미스, 존 메이너드 케인스, 폴 크루그먼 등)

2. 단점

1) 치명적 단절성: 망치든 사람 증후군을 유발 2) 인용 표시 누락 3) 물리학 선망

4) 거시 경제학 중시 5) 통합부족 6) 심리학에 대한 무지 7) 파급효과에 대한 관심 부족 8) 횡령 상단 행위 개념에 대한 관심 부족 9) 미덕효과와 악덕 효과에 대한 관심 부족 10) 잘못된 생각을 고수하는 것





Ⅳ. 오판의 심리학

1. 버핏과 다윈이 '확증 편황"을 극복한 방법

-자신이 확증 편황에 빠질 수 있는 사실을 인정하고 반대되는 사실이나 의견을 적극적으로 찾는 것.

2. 인간 행동의 패턴(오판의 심리학)/25개 경향

1) 보상과 처벌 경향 2) 선호, 애정 경향 3) 반감, 혐오 경향 4) 의심 회피 경향 5) 불일치 회피 경향

6) 호기심 경향 7) 칸트적 공정성 경향 8) 시기, 질투 경향 9) 상호성 경향 10) 단순 연관성 경향

11) 현실 부정 12) 과도한 자존감 경향 13) 과도한 낙관주의 경향 14) 박탈에 대한 과민반응 경향 15) 사회적 증거 경향

16) 대조 경향 17) 스트레스 영향 경향 18) 가용성 경향 19)용불용 경향 20) 약물 의존 경향 21) 노화경향

22) 권위 복종 경향 23) 헛소리 경향 24) 이유 존중 경향 25) 룰라팔루자 경향

3. 멍거 추천 도서: 설득의 심리학, 바빌론 부자들의 돈 버는 지혜

Ⅴ. 멍거주의

1. 버크셔에 대한 멍거 생각

-성공의 비결은 항상 명백한 사실을 기억해 이익을 얻으려 함

-법인 정한 기준보다 훨씬 높은 기준 지킴

-미래전망: 투자 기대치를 낮추어라

2. 투자 조언

1) 기질 인내, 호기심: 상당한 인내심을 가지고 기다리다 필요한 순간 공격, 오랜 긴 시간동안 호기심을 갖기

2) 집중투자(10개 종목 보유)

3) 잘못된 투자 교육 조심: 현대의 포트폴리오 이론

4) 적당한 분산투자

5) 아무것도 하지 않느 투자: 훌륭한 투자는 아무것도 하지 않을 때

6) 좋은 사업: 비판을 건설적으로 활용

7) 주가 하락시 매수 8) 공매도 하지 마라 9) 소액 투자자를 위한 기회(작은 주식 연구)

10) 실수: 아무것도 하지 않는 실수를 범하지 말라

3. 행복, 성공에 관한 조언

1) 행복과 성공: 돈이 전부가 아니다 . 우선 피해야 될 것이 무엇인지 파악

2) 시기는 중요치 않다

3) 좋은 배우자: 방법은 좋은 배우자를 가질 자격이 되기

4) 독서



[느낌점(나의 생각)]

찰리멍거 바이블은 우리가 투자시 고려해야 할 점에 대하여 구체적으로 제시하여 주며, 또한 여러가지 생각해야 할 점을 시사해주고 있다. 사실 워낙 유명한 워런버핏의 영광에 가려 버핏보다 유명하진 못했지만 지금의 버핏의 영향을 가장 많이 끼친 인물임은 틀림이 없다.

이 책은 투자의 방법 등 투자자로써 나아가야 할 방향을 제시해 주지만 그 중에서 ' 나 자신이 무엇을 좋아하는지, 나의 증력 범위는 어디까지인지 파악해야 된다는 의견에서 많은 생각을 하게 되었다.

과연 내가 확신을 가지고 나아가고 있는 이 투자과정이 나에게 잘 맞는 것인지 아직까지도 내 자신에 대하여 제대로 파악하지 못한 것 같아 아쉬움 마음이 컸다.

그리고 멍거가 강조한 격자틀 인식 모형을 각인시키기, 투자체크 리스트에 따라 판단하기, 그리고 강조한 심리학에 대한 내용 '오판의 심리학' 이건 정말 많이 공감이 되었다. 사실 이건 최근에 읽은 댄 애리얼리의 '부의 감각'에서도 강조하는 '행동경제학'이 우리의 판단에 얼마나 큰 영향을 끼치는지 느낀 상태였기 때문에 , 더더욱 잘 와닿았고 무엇보다 전에는 관심이 없었던 심리학이라는 분야에 대한 호기심으로 이어졌다.

이 책을 읽고 결국 결론으로 느낀 점은 내가 어떤 분야에 성공하기 위해서는 끊임없는 나의 '의지'와 평생 내 인생의 조언자 역할을 해줄 '독서' 의 중요성을 다시 한번 느꼈다. (결국 모든 책이 다 이런 결론으로 치닫는거 같다)

이렇게 찰리멍거의 생각을 들려다 볼 수 있는 시간이 너무 감사하다.

[투자관점 생각해보기]

1. 다학제적 접근방법은 어떻게 효율적으로 할 수 있을까?

-찰리멍거가 말하는 다학제적 분야은 엄청나게 많다. 수학, 공학, 심리, 회계, 과학, 생물 등 .....

-우리는 어떤 점에서 이 분야들을 수용을 해야 되는 것일까?

2. 찰리 멍거는 투자 결정시 거시적인 관점보다, 미신적인 관점으로 판단하길 권유하고 있다.

난 이를 부동산 투자와도 연계지어 볼때 사실 아파트 자체의 가치가 중요하다지만 그 이외의 현 경제적 시장 ( 통화량, 양적완화, 금리 , 수요와 금리 등) 이 미치는 영향도 무시할 수 없다고 생각한다.

그럼 올바른 투자의 방향이 궁금하다.

(멍거는 다학제적 접근 방법을 강조하면서도 투자결정시 미시적인 접근 방법을 강조함)

▶ 가치만 확고하다면 여러가지 영향을 받아 흔들리더라도 결국 가치를 찾아간다는 말인걸까 ?

그런거야 우리가 알고 있지만, 투자를 하면서 여러가지 리스크를 감당하고도 버텨내기가 쉬운 일은 아니다.

[BM]

1. '설득의 심리학' 독서리스트에 추가

2. '룰라팔루자 효과'에 유의(남의 기준이 아닌, 나의 기준)

3. 내가 그 사람을 설득할 수 없다면, 남의 생각에 귀 기울이기. (확증 편향에서 빠져 나오기)