[돈독모] 돈의 대폭발 독서후기 [포라라]

[돈버는 독서모임] 독서후기
 

✅ 도서 제목

돈의 대폭발 - 경제 공식이 바뀐다

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

(p27) 단순 산술로 1986년과 2024년을 비교하면 M2가 84.5배(47.9조 원 →4045.6조 원)가 늘었다는 걸 확인했다. 이 기간 동안 GDP는 24.3배(105조 원 →2549조 원) 늘었다. 커다란 차이 아닌가, 돈이 흔해진다는 느낌, 돈이 한쪽으로 쏠린다는 기분, 정부나 한국은행이 막대하게 풀려있는 유동 자금을 쉽게 감당하지 못한다는 분위기는 모두 확실한 숫자상 근거가 있다. 21세기 ‘뉴 노멀’이다.

✅ 책을 읽고 알게 된 점 

1. 돈이 폭발한다. 

• 우리나라는 2000년대 초반만 해도 광의의 통화량(M2)와 국내총생산(GDP)의 규모는 거의 비슷한 규모에 있었는데, 고도의 경제성장이 줄어들면서 점점 금리를 낮추며 대응을 하기 시작하고, 현재 결과적으로 광의의 통화량이 국내총생산보다 약 1.5배 많아지는 결과를 가지게 되었는데, 현 정부는 재정을 더 확대하며 돈을 더 푼다고 강조하고 있어 앞으로 통화량이 더욱 늘어날 것 같은 분위기를 보이는 요즘이며,
• 이렇게 폭발적으로 늘어나는 돈에 대해선 정부나 중앙은행은 깊은 관심을 보이고 있지는 않고, 우리나라에서는 강남 부동산이 있는 사람이나, 미국 주식을 크게 가지고 있는, 소위 돈과 거리가 가까운 사람들이 이 상황에 많은 관심을 가지게 되는데, 이는 돈의 양이 많아 질 수록 돈의 가치가 흔해지며 실물 자산의 가치가 오르기 때문이다. 자산의 상승은 흔히 양극화를 불러 일으키는데, 경제가 침체되는 상황에 대응하기 위해 정부 및 중앙은행도 부득이하게 돈을 풀 수 밖에 없는 상황이다.
• 돈은 금리 인하, 양적 완화 등 돈을 풀기 시작하는 1단계를 거쳐 주식, 부동산, 채권 등 수익성 자산을 가지고 있는 금융회사, 기관 투자자, 거대 자본가 등에게 돌아가는 2단계를 지나, 점진적으로 실물 경제 전반에 영향을 미치는 3단계로  흘러가게 된다.

2. 대한민국은 ‘대출 잔치’ 중  

• 대한민국에서 과거 통화량이 크게 늘어난 주된 이유 중 하나는 대출인데, 특히 대출의 80%를 차지하고 있는 ‘주택담보대출’이 그것이며, 이는 저성장 시대의 떨어진 금리와 우리나라에만 있는 전세 제도, 대출을 대하는 사람들의 심리적 태도 등이 맞물려 통화량 증가로 이어졌고,
• 여전히 해외에서 돈을 많이 벌어오는 대기업 정규직 사람들은 ‘신흥 귀족’이라 불리며 대출의 한 축을 담당하며, 또한 과거와 다르게 이른 나이에 퇴직하는 분위기가 점차 사라지고, 정년까지 일을 할 수 있는 분위기가 높아진 사실도 대출을 일으켜 통화량을 늘리게 되는 한 이유 중에 하나 이다.

3. 세계는 돈 풀기 경쟁 중

• 이렇게 돈이 풀리는 건 우리나라만의 문제가 아닌, 전세계적으로 나타난 현상인데, 특히 2000년대 후반 미국의 양적 완화 및 2020년대 코로나때 많은 돈을 풀기 시작했고, 결과적으로 돈과 거리가 가까운 사람과 그렇지 못한 사람 간의 빈부격차가 생겼다.

4. 돈은 미국으로 향한다. 

• 2010년대 이후 우리나라 및 전세계에서 해일처럼 불어난 돈은 미국, 더 정확하게 뉴욕 자본 시장으로 향해 미국 빅테크 기업의 기술 자본으로 흡수되는데, 미국 기업의 기술 및 자본 등은 전세계 어느 기업도 따라가지 못해 앞으로도 이러한 현상이 유지된 가능성이 많으며, 우리나라도 해외 주식의 89%는 미국 주식을 가지고 있으며, 독일 일본 등 다른 국가보다 더 많은 주식을 가지고 있는 상황이다.
• 또한 이러한 흐름에 편승해 중국의 거대 기업 및 해외 주요 기업 등이 뉴욕 증시에 상장하고 있는 분위기 이며, 미국 빅테크 기업에 완전히 잠식 당한 유럽은 최근 자본 시장을 키우기 위해 통합을 논의하고 있어 미국으로 향하는 자본 흐름에 전환점을 맞이할 수도 있다.

5. 미국은 빛의 제국

• 전세계 돈이 미국으로 향하는 것과는 별개로 미국은 빛이 많은 국가인데, 그 이유를 보자면 기존 제조업 중심의 산업에서 서비스업 중심 산업으로 변화해 버린 것이 원인이고, 트럼프는 이를 다시 돌려놓기 위해 각 기업의 공장을 미국 내로 이전하지 않으면 관세를 물리겠다고 압박하고 있는데, 이런 영향으로 수출 경쟁력이 줄어든 기업의 이익을 위해 금리를 낮추면 이 또한 돈의 양을 폭발 시키는 이유가 될 수도 있다.
• 미국 국가가 아닌, 개인 자산의 평균 값은 스위스 다음으로 2위로, 돈이 많은 것으로 확인되는데, 중위 소득 평균으로 보면 상당히 낮은 수준의 수치를 보이고 있고, 이는 미국의 고질적인 문제인 빈부격차를 나타내고 있으며, 부동산 자산이 많은 우리나라도 최근 높아진 수도권 부동산 때문에 빈부격차가 나타나고 있는데, 주변 선진국들과 비교해 빈부격차 문제가 더 심각해진 수준에 이르렀다.

6. 새로운 돈의 출현

• 2010년대 돈의 양이 많아지는 시기에 또 다른 자산인 가상 화폐가 나오게 되는데, 공급량이 2100만개로 한정된 비트코인은 통치에 실패한 베네수엘라, 아르헨티나 등 남미 국가에서는 이미 인플레이션 헷지 수단으로 통용되고 있고, 몇몇 국가들도 비트코인을 합법적인 통화로 인정하고 있는 중이며, 비트코인은 이미 전세계 자산 시가총액 순위 중 5위를 차지 하고 있는 등 현재는 가상 화폐의 존재를 무시할 수 없는 분위기다.
• 또한 이런 가상 화폐의 현상을 17세기 튤립 논쟁과 비교하는 사람들이 있는데, 호사가들의 관상용이자 생물로 죽어버리는 튤립과는 달리, 가상 화폐는  법적,제도적 기반을 탄탄히 다층적으로 닦아내 동일시하는 것은 투자의 관점에서는 현명하게 볼 수는 없으며,
• 과거 가상 화폐를 무시했던 트럼프도 현재는 가상 화폐 옹호론자로 돌변해 많은 법적,제도적 지원을 마련함으로써 가상 화폐의 수도가 되기 위해 노력 중이며, 힘이 많이 빠진 푸틴도 brics를 필두로 가상 화폐를 통해 위기를 타개하기 위해 노력 중이다.

7. 돈의 대결

• 달러 패권 국가인 미국은 달러 표시 자산을 줄이고 있는 중국을 포함한 브릭스 국가들에 대항하여 화폐가치와 연동되는 가상화폐, 즉 스테이블 코인을 적극적으로 키우겠다고 공언하였으며, 세계금융안정기구인 BIS는 스테이블 코인이 유입되는 상황을 시뮬레이션 했었는데, 이는 국채의 금리를 낮추고 시중에 국채를 발행하게 하고 이 또한 돈의 양을 늘릴 수 있는 상황으로 연구하였으며,
• 중앙은행 통제에서 벗어난 비트코인 열풍에 대항하여 각 중앙은행들도 디지털 화폐인 CBDC를 시도하기 위해 실험 중이며, 우리나라도 계속 노력 중인 상황이다.

8. 뒤집히는 경제 공식

• 최근 20~30년의 경제 상황을 놓고 보자면, 저금리, 저물가 시대를 살고 있었는데, 이는 90년대 소련 및 동유럽 국가의 붕괴, 중국의 개방 등 모든 경제 성장할 이점들이 맞물려서 이루어진 상황으로, 긴 자본주의 시대에 놓고 보면 유례 없는 경제 호황기라고 볼 수 있었고, 앞으로 이런 저금리 저물가 시대는 올 수 없음을 인지 하여야 하며,

9. 돈의 폭발, 어떻게 대응하나

• 국내총생산 비율 대비 광의의 통화량이 늘어나는 인플레이션 시대에 대비하여 금, 주식, 부동산, 원자재 등을 통화량과 비교해가며 준비하면, 훨씬 정밀하게 경제를 분석하고, 전망 할 수 있으며, 현재는 소득의 불평등이 아닌, 자산의 불평등의 시대란 것을 잊으면 안된다.
• 또한 현재 모든 주변 환경 및 대외 여건 들이 경제에는 악영향을 끼치고 있는데, 대한민국 경제의 후진과 감속을 구별하며, 현재는 후진이 아닌 감속 구간이라 이해하는게 저성장 시대에도 가치를 창출하고 성공을 이룰 가능성이 높다. 

✅ 느낀점 및 나에게 적용할 점

• EBS 자본주의란 책을 보고, 은행이 대출을 일으킴으로써 실물 경제보다 더 돈의 양이 많아지는 인플레이션 현상에 대해서 알 수 있었는데, 이책 에서는 구체적으로 어느 시기부터 돈의 양(M2)이 실물 경제(GDP)보다 많아졌는지, 또 그 원인은 무엇이었는지, 앞으로는 어떻게 방향이 흘러 갈 것 인지에 대해 우리나라의 상황 및 미국을 중심으로 한 세계 경제 흐름 상황과 연동하여 설명해 줌으로써, 인플레이션을 이해하고 대비하게 할 수 있는 마음가짐을 전달해 준 책이라고 느꼈으며,
• 늘어난 돈이 흘려 들어가고 있는 미국의 주식, 가상 화폐 등을 둘러싼 현재 전 세계적인 이슈의 원인과 결과 등을 설명해 줌으로써, 더 명확하게 세계의 돈이 흐르는 방향 등을 알게 되었으며, 또한 부동산 투자에 관심이 많은 저에게 우리나라의 부동산 특징 및 수도권의 부동산 상승 이유 등을 설명해 줌으로써 부동산 투자의 이해도를 한 층 더 높여준 책이라 생각합니다.
• 또한 과거 20여년보다 현재 대한민국은 경제 성장률이 저조해지며 많은 위기론이 등장하고 있는데, 현재 대한민국은 경제 후진이 아닌 감속으로 이해하고 인플레이션 방어를 하는 것이 가치 창출 및 성공에 가까워 질 수 있다고 말씀해 주신 부분에 대해 적극 공감하고, 저 또한 미래를 긍정적으로 보고 투자 활동을 이어 나가는 것이 저와 제 가족을 지킬 수 있는 울타리가 될 수 있다 생각하고 행동으로 옮기기 위해 노력하겠습니다.

BM1. 광의의 통화량(M2)과 국내총샌산(GDP)을 주기적으로 비교하며 인플레이션에 대한 공부하기

BM2. 돈이 흐르는 3단계 중 2단계인 초기 자본을 잡기 위해 인플레이션을 헷지 할 수 있는 자산 매입하기

BM3. ‘가상화폐 = 17세기 튤립’이란 그릇된 생각을 하지 말고 현상 그대로 이해하고 관심 가지기

BM4. 현재 대한민국은 경제가 후퇴하고 있는 것이 아닌, 점진적으로 나아가고 있으며, 긍정적으로 바라봐야 가치 창출 및 성공에 가까워질 수 있음을 생각하기

BM5. 마지막에 작가님이 말씀해주신 것처럼, 보여주기식 자본주의는 지양하고, 무형의 가치를 추구하기(책읽기)