[돈독모] 돈의 대폭발 [그라미]

[돈버는 독서모임] 독서후기
 

✅ 도서 제목

돈의 대폭발 경제 공식이 바뀐다/손진석

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

• 돈의 가치 하락에 대비하려면 현금 이외의 자산에 투자해야 한다

✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점

1. 돈이 폭발한다

• 디지털 자본가들의 등장
• M2 (광의의 화폐 개념) 이 1986년~2024 5%이하로 증가한 해는 다섯번, 빠르게 증가하는 중
• 통화량이 늘어나는 속도는 GDP늘어나는 속도보다 훨씬 가파르다
• 2000년만 해도 M2, GDP 엇비슷했지만 20년이 지나자 1000조 이상 차이가 벌어짐
• 1986년-2024년 비교하면 M2 84.5배 늘어남, GDP는 24.3배 늘어남
• 경제 성장 속도가 낮아지자 금리를 낮춰 경기를 띄우려는 부양책이 등장
• 통화량, 대출이 늘어남/ 대출, 통화량, 집값은 이렇게 서로 묶여 있음

• 문제인 정부에 통화량이 크게 늘고, 정부 예산이 늘어남
• 돈의 가치가 릅락하면서 실물 자산을 보유하려는 경향이 강해짐
• 시간이 지날수록 경제 성장은 둔화, 통화량은 급격이 늘어남

• 통화량*화폐유통속도=물가*상품 거래량/ 통화량이 엄청 늘었는데도 돈이 도는 유통속도가 줄어든 이유는?
  1. 경기 침체 현상이 오래 지속, 실물 경기가 살아나지 않음
  2. 가상화폐, 주식 등 광범위한 개념의 금융 상품에 거액 투자, 자본 투자의 비중 높아짐
• M2 증가속도 

  • = 1. 자산 규모 상위 0.1%가 보유한 순자산의 합계

       2. 집값이 상승하는 속도

• 돈의 양을 늘려도 경기가 나아지는 효과는 미미한 채 실물자산, 금융자산은 값이 큰 폭으로 뜀
• 개인은 시중 금리가 낮아져 ‘이지 머니’가 늘어나면 이걸 활용하려고 적극적인 자세를 취하는 것이 현명
• 화폐량이 늘어날수록 ‘돈의 거리’ 개념을 탑재하라

 2. 대한민국은 ‘대출 잔치’ 중

• 대한민국은 본격적인 저금리 시기에 접어든 이후 대출이 늘어남
• 가계부채가 늘어나는 속도는 통화량이 불어나는 속도와 거의 엇비슷한 반면, 경제 성장 속도는 훨씬 느리다
• 전세대출은 전세금을 높이고 집값을 밀어 올리는 요인이 됨
• 주거를 위해 매달 지출하는 현금이 2010년대 이후로 갑자기 확 늘어남
• 주택담보비율이 한국은 44.3%, 미국이 43.1% 우리나라가 미국을 넘어섬
• 대기업 정규직은 금융시대의 신흥귀족임
• 삼성전자 직원이 공무원보다 2배 더 버는 셈
• 세금이 대기업 직원 임금을 과하다 싶을 정도로 올려놓는다는 게 중요하게 작용함
• 상속세가 세계 최고 수준이라, 직원들 불만을 달래려 사측이 대폭 임금을 올려줌, 세금으로 내느니 직원에게 뿌린다
• 대기업과 금융회사 종사자의 연봉 수준이 공공 부문 종사자의 급여에 비해 비교 불가 수준으로 높아짐
• 우리나라에서는 다른 선진국보다 과중한 상속세가 대기업 직원들 임금 인상에 상당한 역할을 함

3. 세계는 돈 풀기 경쟁 중

• 양적완화, 공개시장 조작은 중앙은행이 채권을 매입 또는 매각해 통화량을 조절하거나 시중은행에 자금을 대출할 때 적용하는 금리를 높이거나 낮추는 조치를 말함
• 넘치는 돈을 원래 부자들이 더 많이 차지하면서 빈부 격차가 훨씬 커짐, 선진국들은 부채의 늪에 빠져 불안함을 안고 미래를 향해 나아가고 있음
• 우리나라에서 통화량이 늘어나는 이유는 약 80%가 민간에서 이뤄지는 대출, 미국은 기축통화 달러의 힘을 활용해 미국 정부는 엄청난 돈을 직접 집행
• 코로나 사태로 2020년 한 해 동안 미국의 통화량은 25.2% 늘었다
• 미국 정부가 통화량을 늘리는 원천은 국채 발행으로 빚을 많이 냄
• 중국인들은 중국의 저성장이 미래에도 계속될 것으로 예상되니까 투자를 하지 않고 돈을 쌓아둠
• 유럽(독일, 영국, 프랑스, 네덜란드, 스웨덴, 폴란드 등) 도 통화량을 늘리기 시작함
• 전쟁이나 전쟁 위협은 빚을 늘리고 비용 지출을 과하게 늘려 경제를 병들게 만들다는 걸 알 수 있다

4. 돈은 미국으로 향한다

• 미국 주식시장 가치가 나머지 모든 나라의 주식 가치를 합친 것과 같은 셈
• 인건비 비싼 미국 땅에서 공장을 돌려야 할 만한 유인이 부족함

5. 미국은 ‘빚의 제국’

• 수출한 회사가 이익을 줄이게 되고, 이 회사의 줄어든 이익만큼을 미국 정부가 관세로 빨아들이는 결과가 됨
• 미국인들은 주식 투자로 노후를 대비, 주가 하락에 이어 미국 경제에 대한 신뢰 저하로 국채 값마저 하락하며 달러의 위상이 흔들릴 기미를 보이자 트럼프는 얼른 물러남
• 국채를 대량으로 찍어도 화폐 가치나 국가 신인도가 흔들리지 않아야 명실상부한 기축통화

6. 새로운 돈의 출현

7. 돈의 대결

8. 뒤집히는 경제 공식

9. 돈의 폭발, 어떻게 대응하나

• 돈의 가치 하락에 대비하려면 현금 이외의 자산에 투자해야 한다
• M2 증가율=실질 경제 성장률+물가 상승률
• 투자자는 현금 가치가 녹아내리는 위험에 더 많은 경각심을 가지고 생상성이 높거나 실물 가치를 지닌 자산에 투자해야 할 필요
• 서울 아파트 값이 M2와 엇비슷한 속도로 움직임
• 돈의 홍수 시대에는 상인이 선비를 누른다
• 소득 불평등 시대가 지나가고 자산 불평등 시대가 왔다는 걸 잊으면 자신만 손해다
• 우리나라 가계부채가 높지만 집값 대비 LTV를 잘 관리하고, 가계부채가 고소득자에게 집중되어 있어 금융 시장이 무너질 확률은 낮음, 게다가 자영업자의 부채가 가계부채로 잡힘
• 우리나라는 서울 아파트가 과도하게 비싼 편, 경기도 서울 요지의 아파트가 많이 오름, 누구나 서울의 아파트를 원하니 가격이 낮아지기 어려움

✅ 나에게 적용할 점

• 지속적으로 재테크(부동산 등) 공부를 하며 돈의 거리를 가깝게 유지하자
• 대기업 직원 수준으로 소득이 많지 않음으로 월급으론 부자가 될 수 없다, 자산을 갖기 위해 노력하자
• 우리나라 경제 뿐 아니라 전세계 경제에 관심을 가지고 특히, 미국의 움직임에 관심을 많이 가지자