[보쓰] 8월 독서모임 - 찰리멍거 바이블

찰리멍거 바이블

✔️ 저자 및 출판사:

김재현, 이건/에프엔미디어

✔️ 읽은 날짜:23.08.12~17✔️ 도서 점수(10점 만점): 9

   🔸 3 𝘒𝘦𝘺 𝘞𝘰𝘳𝘥𝘴

• 격자틀 인식 모형
• 투자 원칙 체크리스트
• 멍거주의

🔹 1 𝘔𝘦𝘴𝘴𝘢𝘨𝘦

: 조바심 내지 않고 주식을 보유하는 성향을 발전시키기 위해서는 필요한 것이 있습니다. 기질만으로는 부족합니다. 여러분은 상당히 긴 시간 동안 많은 호기심을 가지고 있어야 합니다. 여러분은 어떤 일이 왜 일어나는지에 대해 열정적인 호기심을 가져야 합니다. 이런 마인드가 장기간 유지된다면 현실에 집중할 능력이 지속적으로 향상될 수 있을 것입니다.

🔹 1𝘉𝘔

:  1호기 경험담 읽고 필사하기



  ✅ 목차+요약 + 전체적인 느낌/생각 적기



이 책에 쏟아진 찬사들

추천사: 더 현명한 투자, 더 현명한 인생으로 이끄는 책 | 박성진

추천사: 베일에 가려져 있던 찰리 멍거의 사고 체계를 파악하는 최고의 기회 | 홍진채

서문: 100년의 지혜를 가진 현자의 답변 | 김재현

1장 세상을 살아가는 지혜

- ‘가격이 잘못 매겨진 베팅’의 기회

3조 부자인 ‘가난한 찰리’의 투자 철학

경마와 주식 투자의 공통점, ‘패리 뮤추얼’

마지막 ‘4할 타자’에게 배운 주식 투자 방법

멍거의 주식 투자 성공 ‘4단계 프로세스’

[멍거의 연설] 세상을 살아가는 기본 지혜

2장 세상을 살아가는 지혜 2

- 다양한 인식 모형으로 비즈니스 분석하기

주식 투자 성공을 이끄는 것은 ‘기질’과 끊임없는 ‘학습’

‘격자틀 인식 모형’의 중요성

다른 사람보다 빨리 부자 되는 법을 알려주세요

[멍거의 연설] 세상을 살아가는 기본 지혜 재고(再考)

3장 경제학에 대한 다학제적 접근과 주식 투자

- 멍거의 투자 원칙 체크리스트

집중 투자: 가장 좋은 5개 종목에 집중하라

돈 버는 ‘체크리스트 톱 5’

멍거가 투자한 주식

[멍거의 연설] 경제학: 다학제 관점에서 본 강점과 약점

4장 오판의 심리학

- 세상을 정확하게 바라보면 웃을 수밖에 없는 까닭

버핏과 다윈이 ‘확증 편향’을 극복한 방법

인간 행동의 패턴

멍거의 추천 도서 두 권

[멍거의 연설] 오판의 심리학

5장 멍거주의

- 돌직구 같은 직설과 유머

멍거가 말하는 멍거주의

데일리 저널 주주총회 질의응답

[멍거의 연설] 세상을 살아가는 유용한 개념과 태도

부록 1. 찰리 멍거 연혁

부록 2. 멍거투자조합의 수익률

책이 너무 어려워서 잘 읽히지가 않아서 읽느라고 애먹었다.

추후에 핵심내용만 다시 읽어봐야겠다.

주식계좌도 없는데 전반적으로 주식에 대한 내용이 많아서 이해하기가 어려웠다.

인상적인 부분은 격자틀 인식 모형 6단계와 투자 원칙 체크리스트였고

특히 격자틀 인식 모형 6단계는 추후 주식투자를 할 기회가 생긴다면 지침서로 삼아야겠다고 생각했다.

개인적으로 멍거주의에 Q&A 문답 형식으로 되어있는 부분이 있어서 좋았고 추천도서도 꼭 읽어봐야겠다.

2장. 세상을 살아가는 지혜 2

본 │ 책의 핵심 내용 (요약/ 정리)

깨 │ 나의 이해와 해석/ 느낀점 + 적 │ 적용할 점

p.123

멍거는 우리가 역사를 반드시 알아야 하는 것처럼 다른 모든 학문의 핵심 개념도 알아야 하며, 단지 시험을 잘 칠 정도가 아니라 머릿속의 격자틀 인식 모형에 각인될 정도로 알아야 한다고 강조했다.

격자틀 인식 모형이라는 게 다양한 학문에 대한 지식을 통해 문제에 접근해서 해결하는 것이라고 한다.

다방면에 관심을 놓지 않으려면 뉴스/기사도 다양하게 접하고 책도 재테크 뿐만 아니라 다른 주제에 관한 것들도 봐야겠다고 생각했다.

>>다양한 기사/책 접하기

p.180

아버지는 매우 현명한 방식으로 가르쳐주었습니다. 교훈을 주입식으로 가르치는 대신 내가 지능적으로 조금 더 성숙해지도록 설명해주었습니다. 나는 그랜드 맥페이든처럼 살아가려면 어떻게 해야 할지 스스로 생각해야 했습니다. 스스로 생각하는 과정에서 그 교훈을 더 깊이 받아들이게 되었습니다.

여기서도 나오는 역지사지와 감정이입!

강의에서 멘토/튜터님들의 투자 사고방식을 따라해 보라는 것과 같은 이치인 듯 하다.

스스로 생각하는 과정에서 더 많은 깨달음이 올 것이다.

>>1등뽑기를 할 때 내가 만약 신혼부부/10대자녀있는가정이라면 어떤 걸 선택할지 생각해보기

3장. 경제학에 대한 다학제적 접근과 주식 투자

본 │ 책의 핵심 내용 (요약/ 정리)

깨 │ 나의 이해와 해석/ 느낀점 + 적 │ 적용할 점

p.217~220

≪가난한 찰리의 연감≫에 나오는 멍거의 투자 원칙 체크리스트

1.리스크 : 모든 투자 평가는 리스크 측정에서 시작해야 한다. 평판적인 부분은 더 그렇다.

✔️성격에 문제가 있는 사람들과 거래하는 것을 피하라.

2.독립 : 임금에게 벌거벗었다고 말해주는 사람은 동화 속에만 있다.

✔️군중을 모방하면 평균적인 성과로 회귀하게 된다.

3.준비 : 이기는 방법은 정말 열심히 일하는 것 말고는 없다. 그리고 몇 개의 인사이트를 가질 수 있기를 희망하라.

✔️왕성한 독서를 통해 평생 동안 스스로 공부하라. 호기심을 가지고 매일 조금씩 영리해지도록 노력하라.

4.지적 겸손 : 모르는 것을 인정하는 것이 지혜의 출발점이다.

✔️무엇보다 자기 자신을 속이지 말라. 그리고 자신이 가장 속이기 쉬운 사람이라는 것을 기억하라.

5.분석적 엄격함 : 과학적인 방법과 효과적인 체크리스트를 사용해서 실수와 누락을 최소화하라.

✔️앞으로 그리고 뒤로 생각하라. 항상 아래위를 뒤집어라.

6.배분 : 적절한 자산 배분은 투자자의 최우선 과제다.

✔️투자와 사랑에 빠지지 말라. 상황 의존적이고 기회 주도적인 태도를 가져라.

7.인내 : 행동하고 싶어 하는 우리의 편향에 저항하라.

✔️불필요한 거래세와 마찰 비용을 피하라. 행동 자체를 위해 행동하지 말라.

8.결단력 : 적절한 상황이 모습을 드러냈을 때 과단성과 확신을 가지고 행동하라.

✔️대중이 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 대중이 두려워할 때 탐욕을 부려라.

9.변화 : 변화와 더불어 살고, 제거할 수 없는 복잡성을 받아들여라.

✔️마음에 들지 않더라도 현실을 인정하라. 특히 싫은 현실일 때는 더 그래야 한다.

10.집중 : 단순함을 유지하고 당신이 하려는 일을 기억하라.

✔️자만심과 지루함의 영향을 경계하라.

추천도서인 ≪가난한 찰리의 연감≫에 보면 10가지의 체크리스트가 나오는데 주의할 점 위주로 1개씩만 뽑았다.

이렇게나 많은 부분을 검토하고 의사결정을 내리는 건가?

결국 모든 게 심리전이라는 게 와닿는 부분이었다.

>>앞뒤, 아래위를 뒤집어 생각하기

5장. 멍거주의

본 │ 책의 핵심 내용 (요약/ 정리)

깨 │ 나의 이해와 해석/ 느낀점 + 적 │ 적용할 점

p.371

기질, 인내, 호기심

성공적인 투자를 위한 핵심 요소 중 하나는 올바른 기질을 가지는 것입니다. 사람들 대다수는 걱정을 너무 많이 하면서 조바심을 냅니다. 성공은 상당한 인내심을 가지고 기다리다가 필요한 순간에 공격적이어야 얻을 수 있습니다. 그리고 얻기 힘든 교훈이라면 직접 어렵게 경험하는 것보다 간접적으로 경험하는 것도 좋은 방법입니다.

조바심 내지 않고 주식을 보유하는 성향을 발전시키기 위해서는 필요한 것이 있습니다. 기질만으로는 부족합니다. 여러분은 상당히 긴 시간 동안 많은 호기심을 가지고 있어야 합니다. 여러분은 어떤 일이 왜 일어나는지에 대해 열정적인 호기심을 가져야 합니다. 이런 마인드가 장기간 유지된다면 현실에 집중할 능력이 지속적으로 향상될 수 있을 것입니다.

기질,인내,호기심 모두 성격적인 부분이다.

올바른 기질은 칼럼을 통해 간접경험하며 배울 수 있는 부분이고, 호기심을 가지는 것은 평소에 좀 더 시야를 넓혀서 궁금증을 가져야겠다고 느꼈다.

>>1호기 경험담 읽고 필사하기

p.403

Q 2021. 당신이 오늘 인생을 다시 시작한다면 무엇을 바꾸고 싶은가요?

내가 좋아하는 독일 속담이 있습니다. "사람은 너무 빨리 늙고 너무 늦게 철든다"입니다. 벤저민 프랭클린에게는 물론이고 얼간이에게도 적용되는 말입니다. 우리는 모두 이 문제를 떠안고 살아갑니다. 우리는 모두 자신에게 매우 너그러운데 이는 십중팔구 좋은 일입니다. 나는 내 인생을 바꾸고 싶지 않습니다. 웬만큼 성공한 사람은 대부분 충분히 행복하다고 생각합니다. 더 부유해진다고 해서 훨씬 더 행복해지는 것이 아니고, 더 가난해진다고 해서 훨씬 더 불행해지는 것도 아닙니다.

만약 내가 인생을 다시 시작한다면 바꾸고 싶은 게 있는지 생각해봤는데, 결국 돌아가도 똑같은 선택을 할 것이라는 결론을 내렸다.

그리고 과거에 매몰되기보단 현재에 집중하는 게 좀 더 생산적이라고 생각한다.

어렸을 때 나이먹으면 시간이 더 빨리간다는 말이 무슨 말인지 몰랐는데, 요즘 너무 공감하는 부분이다. 시간에 잡아먹히지 않기 위해서 좀 더 많은 결과물을 내는 사람이 되어야겠다.

>>매일 행복한 일 하나씩 찾기

p.409~410

Q 2020. 당신은 합리성 유지가 도덕적 의무라고 말하지만 합리적으로 사고하기는 쉽지 않습니다. 당신은 어떤 방법으로 합리적 사고를 촉진하나요?

내가 주로 사용하는 방법 하나는 뒤집어 생각하는 것입니다.

만일 내 업무가 인도를 발전시키는 것이라면 즉시 이렇게 생각할 것입니다.

'인도의 문제를 더 악화시키려면 어떻게 해야 할까?'

나는 인도의 문제를 손쉽게 악화시키는 방법을 찾아낸 다음 이를 피할 대책을 세울 것입니다. 이번에도 문제를 뒤집어 생각한 것입니다. 문제를 뒤집어 생각하면 잘 풀릴 때가 많습니다.

뒤집어 생각하는 게 습관화되면 분명 문제해결 능력이 향상될 것이다.

평소에 사소한 일이라도 이런식으로 생각해봐야겠다.

>>뒤집어 생각하기

p.425

유용한 개념이 또 있습니다. 다학제 관점을 언급할 때 내가 충실하게 따르는 핵심 개념입니다. 로마 시대의 위대한 법률가 마르쿠스 툴리우스 키케로의 말입니다. "자신이 태어나기 전에 발생한 일을 모르는 사람은 인생을 어린아이처럼 살게 된다." 이는 키케로의 개념을 매우 정확하게 표현하는 말입니다. 실제로 키케로는 어리석은 사람을 조롱할 때 '역사를 모르는 사람'이라고 표현했습니다.

'역사를 잊은 민족에게 미래는 없다'라는 말이 있듯이 현재를 좀 더 폭넓게 이해하고 파악하기 위해서 역사는 꼭 알아야되는 부분이라고 생각했다.

>>역사 다큐멘터리 보기

책 속의 책 │ 읽어보고 싶은 책

≪가난한 찰리의 연감≫,≪설득의 심리학≫