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7월 돈버는 독서모임 - 게으르게 살지만 부자는 되고 싶어
독서리더, 독서멘토
| ☆ 이 책에서 얻은 One Thing | ||
| One Message | ||
| 좋은 것을 싸게 사서 장기적으로 보유하라 | ||
| One Action | ||
| 능력범위 넓히는 독서, 학습 | ||
| 0. 책의 개요 | ||
| 책제목 | 투자도 인생도 버핏처럼 | |
| 저자 및 출판사 | 김재현, 이건 / 에프엔미디어 | |
| 읽은 날짜 | 2025.03.15 | |
| 핵심키워드 3가지 | 투자, 집중, 학습 | |
| 총점(10점 만점) | 8점 | |
| 1. 저자 및 도서소개 | ||
| 저자소개 | [김재현] 중국과 금융 전문가로 현재 〈머니투데이〉에서 국제부 전문위원으로 일하고 있다. 투자와 행태경제학, 중국 경제가 가장 큰 관심사이며 읽고 배우는 것을 좋아한다. 고려대학교 중어중문학과를 졸업한 뒤 중국으로 건너가 베이징대학교에서 MBA, 상하이교통대학교에서 경영학 박사 학위(재무 전공)를 받았다. [이건] 투자서 번역가. 연세대학교 경영학과를 졸업하고 같은 대학원에서 경영학 석사학위를 받았으며, 캘리포니아대학교 샌디에이고 캠퍼스에서 유학했다. 장기신용은행에서 주식 펀드매니저, 국제 채권 딜러 등을 담당했고 삼성증권과 마이다스에셋자산운용에서 일했다. 영국 IBJ 인터내셔널에서 국제 채권 딜러 직무 훈련을 받았고 영국에서 국제 증권 딜러 자격을 취득했다. | |
| 책소개 | 위대한 투자자이자 경영자이며 자선사업가로 세계적 존경을 받는 워런 버핏. 그를 배우고 닮고 싶지만, 방대하고 심오한 버핏 문헌의 문턱을 넘기 어려워하는 이들을 위한 ‘버핏 입문서’다. 그 유명한 워런 버핏의 주주 서한, 찰리 멍거와 함께 진행한 주주총회 Q&A, 언론 인터뷰와 강연 등을 바탕으로 버핏의 투자와 사고 체계의 핵심을 쉽고 재미있게 풀어낸 게 특징이다. | |
| 2. 목차 | ||
| 추천글 ‘정통 오타쿠’들이 꼭꼭 씹어 떠먹여주는 버핏의 정수 _김학균 들어가는 말 까도 까도 나오는 양파 같은 버핏의 매력 1장 버핏의 투자, 철학과 원칙 투자의 기본, 세 가지만 기억하라 나쁜 투자, 이상한 투자, 좋은 투자 투자의 원칙, 이솝 우화를 기억하라 다섯 가지 투자 조언, 투자의 안목 높이기 좋은 기업 vs. 끔찍한 기업: 씨즈캔디 사례 2장 실전 투자, 전략과 기법 애플 투자로 본 분산투자와 집중투자 인덱스펀드와 헤지펀드의 승부 버핏이 말하는 성장투자와 가치투자 “좋은 기업이 싸네”, 매수·매도 시점 선택 버핏이 말하는 투자 실수와 원인 분석 순이익이 아닌 영업이익을 주목하라 3장 버핏의 기질과 경영 철학 네티즌이 분석한 버핏의 성격과 기질 돈 대신 신뢰를, 나락에 빠진 ‘살로몬’ 일병 구하기 버크셔의 소박한 기업문화와 버핏의 경영 철학 낡은 자동차, 오래된 스마트폰… 버핏의 소비 스타일 4장 돈과 자기계발에 관해… 삶의 질을 높이는 지혜 자신에게 투자하고, 무슨 일이든 잘하라 다시 태어나도 하고 싶은 일을 하라 돈과 처세, 행복의 완성을 위한 여섯 가지 인생 조언 투자와 인생에서 피해야 할 실수는? 상속은 바람직하지 않고 재산의 99%를 기부한다 5장 버핏에 관한 오해와 진실, ‘한국의 버핏’ 인터뷰 버핏에 관한 일곱 가지 오해와 진실 천재인데 열심히 하기까지: ‘한국의 버핏’을 있게 한 가르침 상식만 있어도 큰 수익을 올릴 수 있다는 교훈 투자의 본질을 찾다: 가치투자 업그레이드의 성공 사례 | ||
| 3. 본깨적 | ||
| Key words: 능력범위, Bottom-up, Not A but B, 리스크, 학습 | ||
| [내용 요약] 버핏의 투자 원칙 - 능력 범위 내에서 투자 (아는 것에 투자), Bottom-up 투자(거시 경제는 중요하지 않고, 개개 기업에 집중), 할 수 있을 때 투자, 장기 투자, 가장 좋은 것에 투자, 무리하지 않는 투자(차입금까지 동원하는 투자 X, 밤잠 설칠 투자 X) | ||
| [깨달은 점] 투자 원칙은 부동산, 주식 비슷하구나 생각이 들었다. '내가 아는 것 중 가장 최선의 투자인가?'를 생각해야 하며, 시장의 변동 보다 단지 하나를 제대로 알려는 노력이 중요하다는 것을 다시금 생각하게 되었다. 투자 결과는 단기간에 나지 않는데 장기적인 관점에서 흔들리지 않도록 무리하지 않고, 내가 아는 능력범위를 넓히는 노력(학습, 독서)를 꾸준히 해야 하겠다는 생각이 들었다. | ||
| [적용할 점] 능력범위를 넓히는 독서, 학습 꾸준히 | ||
| 기억하고 싶은 문구 | ||
| p.9 | '능력범위'라는 말에는 앎의 지평을 넓히기 위한 노력의 필요성과, 그럼에도 모든 것을 알 수는 없다는 겸손의 철학이 내재해 있다. | |
| p.33 | 거시경제 변수를 예측하는 것보다, 제품이 오래도록 생존할 수 있는지 판단하는 편이 훨씬 유리합니다. | |
| p.34 | 때를 기다렸다면 그 자금은 지금도 여전히 1만 달러에 불과할 것입니다. | |
| p.48 | '현금이 왕'이라는 소리가 들릴 때는 현금을 보유할 시점이 아니라 오히려 투자할 시점이었다고 말합니다. | |
| p.54 | 장기적으로 미국 기업들이 난관을 극복하면서 성장하고, 미국이 계속 발전한다고 믿기만 하면 됐습니다. 가장 중요한 질문은 "내가 투자하는 평생에 걸쳐 미국 기업들이 좋은 실적을 낼 것인가?"였습니다. | |
| p.63 | 버핏은 공개된 정보는 현재 가격에 반영되어 있기 때문에 장기적으로 누구도 초과수익을 올리지 못한다고 주장하는 효율적 시장 가설을 비판해온 것으로 유명하지요. | |
| p.67 | 버핏은 투자자가 사업을 이해해야 하고 독자적으로 사고해서 근거가 있는 결론을 낼 수 있어야 하지만 탁월한 능력이나 눈부신 통찰력이 있어야 하는 건 아니라고 말합니다. | |
| p.70 | 투기가 만연할 때도 침착하게 대응한다면 가치투자자는 더 많은 기회를 얻게 될 것입니다. | |
| p.73 | 현자들이 처음에 하는 일을 바보들은 끝에 한다. | |
| p.79 | 버핏은 자신이 이해할 수 있는 회사를 좋아한다고 말하면서 이 기준으로 90%를 거른다고 이야기합니다. 자신이 이해할 수 없는 것이 수없이 많지만, 다행스럽게도 자신이 이해하는 것도 충분하다고 말했습니다. | |
| p.83 | 호스슈 컴퍼니가 벌어들이는 1달러나 인터넷회사가 벌어들이는 1달러나 똑같다고 생각합니다. | |
| p.88 | 자신과 찰리 멍거 부회장의 가장 큰 실수는, 충분히 알고 있어서 할 수 있는 투자를 하지 않고 손가락만 빨았던 부작위라고 이야기합니다. | |
| p.97 | 버핏은 자신이 잘 알지도 못하는 거시경제 예측 때문에 좋은 투자를 할 수 있는 기회를 놓치기를 원치 않기 때문에 거시경제는 읽지도 듣지도 않는다고 말합니다. | |
| p.101 | 월가의 금융회사는 투자자들이 주식을 활발하게 사고팔아야 돈을 벌지만, 투자자들은 주식을 한번 사서 꿈쩍도 하지 않아야 돈을 벌 수 있다는 버핏의 일침입니다. | |
| p.109 | 적당한 회사를 훌륭한 가격에 사는 것보다 훌륭한 회사를 적당한 가격에 사는 게 훨씬 낫다 | |
| p.132 | 사업 초기에 단지 가격이 싸다는 이유로 소름 끼치는 기업을 인수했던 경험이 우리에게 큰 행운이 되었습니다. 망해가는 가망 없는 기업을 살려보려고 시도하면서 값진 경험을 했으니까요. 이후 우리는 가망 없는 기업들을 능숙하게 피했습니다. 사업 초기에 저지른 실수가 유용한 경험이 되었습니다. | |
| p.139 | 나는 훌륭한 삶이란 항상 배우고 또 배우는 삶이라고 생각합니다. 나는 우리가 오랜 기간 끊임없이 배운 덕분에 버크셔에서 막대한 투자 수익을 올렸다고 생각합니다. | |
| p.141 | 바다에 낚싯배가 짜증 날 정도로 많아도 물고기는 여전히 있습니다. | |
| p.143 | 버크셔 해서웨이는 주식을 수년, 심지어 수십 년 동안 보유할 정도로 회전율이 낮으며 소수 종목을 집중 보유하는 것으로 유명합니다. | |
| p.149 | 좋은 기회를 찾아내기는 쉽지 않습니다. 투자 기회가 3개뿐이더라도 나는 그중 가장 나쁜 기회 대신 가장 좋은 기회에 투자하겠습니다. | |
| p.156 | 버핏은 스무 번쨰로 선호하는 종목에 투자하는 대신 자신이 가장 잘 이해하고 위험이 낮으며 이익 잠재력이 큰 1위 종목 투자를 늘려야 한다고 강조합니다. | |
| p.159 | 첫 번째 사업(베스트 아이디어)에 돈을 더 투자하는 대신 일곱 번째 사업에 투자하는 것은 끔찍한 실수라고 단언할 수 있습니다. 일곱 번째로 좋은 아이디어로 부자가 된 사람은 거의 없으니까요. 많은 사람이 그들의 베스트 아이디어로 부자가 되었습니다. | |
| p.181 | 버핏은 자신의 사후에 아내에게 남겨진 유산 중 90%를 S&P500 ETF에 투자하라고 할 만큼 S&P500을 좋은 투자 수단으로 여기고 있습니다. 이 말은 낮은 수수료로 미국 경제에 투자하라는 말과 마찬가지입니다. | |
| p.196 | 버핏은 자신이 계산한 가치가 가격을 간신히 웃도는 수준이라면 거들떠보지도 않습니다. 상당한 폭의 안전마진을 확보하고 나서야 주식 매수에 나서기 시작합니다. | |
| p.205 | 버핏은 비전문가를 위한 제안도 내놓았습니다. 앞서 말한 방법도 필요 없고 좋은 실적이 나올만한 대표 기업들로 포트폴리오를 구성하라는 것입니다. | |
| p.214 | 매우 장기간 보유할 생각이고 금전적,심리적 충격까지 버텨내기로 각오한 사람이 아니라면, 주식을 매수해서는 안 됩니다. 농부들이 농지 시세에 관심 기울이지 않고 계속 농지를 보유하듯이, 주식 시세에 관심을 기울이지 말고 게속 보유해야 합니다. | |
| p.214 | 여러분에게 바닥 시점을 알려줄 수 있는 사람은 아무도 없습니다. 주식을 매수하고 나서 주가가 50% 이상 폭락해도 느긋한 태도로 견뎌낼 수 있어야 합니다. | |
| p.216 | 오늘이 매수에 적기인지 나는 알지 못합니다. 1~2년 보유하면 좋은 실적이 나올지도 나는 알지 못합니다. 그러나 20~30년 보유한다면 좋은 실적이 나올 것입니다. | |
| p.222 | 수익성 좋은 기업이 터무니없이 싸졌기 때문에 사들였고 나중에 보니 역시 그때가 바닥이었던 겁니다. | |
| p.222 | 장기간에 걸쳐 주식을 사 모아야 하고, 특히 악재가 나오거나 주가가 고점에서 큰 폭 하락했을 때는 절대로 팔지 말아야 합니다. | |
| p.224 | 읽을 수 있는 책은 모두 일겅야 합니다. | |
| p.241 | 성공하지 못하면 새로운 전략으로 나아가야 한다. | |
| p.246 | 레버리지를 사용했다면 버크셔가 훨씬 더 커졌겠지요. 그러나 우리는 밤잠을 설쳤을 것입니다. 밤잠을 설치는 것은 미친 짓입니다. | |
| p.252 | 성공적으로 투자하기 위해 필요한 것은 대단한 지능지숙, 특별한 사업 통창력 또는 내부자 정보가 아닙니다. 필요한 것은 의사결정을 할 수 있는 건전한 지적 체계와, 이 체계를 감정이 방해하지 않도록 막는 능력입니다. | |
| p.319 | 함께 어울리고 싶은 좋은 사람들을 보면서, 마음에 드는 자질을 모방하려고 노력하세요. 함께 어울리고 싶지 않은 나쁜 사람들을 보면서, 마음에 들지 않는 행동을 중단하세요. | |
| p.326 | 학생들에게 자신의 정신과 육체는 하나뿐이라고 말하면서, 이런 자동차처럼 다루라고 말합니다. | |
| p.330 | 당신이 정말 좋아하고 잘하며 사회에 유용한 일을 찾아보십시오. 수입이 얼마나 되는가는 중요하지 않습니다. | |
| p.336 | 하나라도 매우 잘 알면 언젠가 우위를 확보할 수 있습니다. | |
| p.345 | 가격과 가치에 관심을 집중하세요. 주식이 더 싸졌는데 현금이 있다면 주식을 더 사십시오. | |
| p.359 | 버핏은 자신이 원하는 일을 시작해야 할 때가 있다며 사랑하는 일을 하라고 충고합니다. 그러면 아침에 침대에서 뛰쳐나올 것이라고 말하면서요. | |
| p.389 | 사랑을 받으려면 사랑스러워야 합니다. 다른 방법은 없습니다. 남에게 사랑을 베풀면 항상 더 많은 사랑을 돌려받게 됩니다. | |
| p.409 | 사람들은 대개 집단적으로 탐욕에 휩쓸렸다가 한 사람씩 천천히 정신을 차리게 됩니다. 찰리와 나는 군중에 휩쓸리지 않습니다. 우리는 주가 폭락을 매수 기회로 삼지만, 차입금까지 동원해서 매수하지는 않습니다. 주택시장이 붕괴한 원인은 차입금을 동원한 주택 구입이었습니다. | |
| p.445 | 시간을 절약하는 가장 좋은 방법은 한 우물을 10년 이상 파온 전문가의 말을 듣는 것입니다. | |
| p.446 | '학습'이라는 키워드, 학습의 강도와 길이와 꾸준함이 우리가 버핏에게서 배워야 하는 가장 큰 가르침이라고 강조했습니다. | |
| p.449 | "사람들이 마이클 조던을 좋아하고 굿즈는 사지만, 마이클 조던처럼 살기는 녹록지 않다"라는 말로 표현했습니다. 마이클 조던의 연습량과, 더 좋은 선수가 되기 위한 끊임없는 학습은 유명합니다. | |
| p.479 | "사지 말아야 할 주식을 사지 않고" 나서 "괜찮은 기업을 너무 비싸지 않은 가격에 사고, 변동성이 발생할 때(즉 떨어질 때) 더 사면 된다" | |
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