[돈독모] 돈의 대폭발 독서후기 [만두소녀]

 《돈의 대폭발》 

저자

손진석

출판

플랜비디자인

1장. 돈이 폭발한다

요약
지금 세계 경제는 과거와 비교할 수 없을 만큼 급격한 통화 팽창 국면에 들어섰다. 금융위기와 팬데믹을 거치며 각국 정부와 중앙은행은 위기가 올 때마다 돈을 푸는 선택을 반복했다. 그 결과 시장에 풀린 돈의 총량은 실물경제의 성장 속도를 훨씬 앞질렀다. 돈의 양이 늘어나면 가치는 희석될 수밖에 없다. 이 현상은 일시적 부양책이 아니라 구조적으로 굳어지고 있다. 자산 가격의 급등은 우연이 아니라 필연적 결과다. 현금을 보유한 사람일수록 상대적으로 가난해지는 구조가 만들어졌다. 많은 사람들이 불안해하지만 원인을 정확히 이해하지 못한다. 그러나 이 흐름은 이미 예고된 변화였다. 돈의 폭발은 이제 시작 단계에 불과하다.

깨달은 점
물건 가격이 비싸 졌다는 생각을 넘어 돈의 가치 하락 원인을 알게 되었다. 종잣돈을 만들기 위한 첫 스텝으로 적금이 필요하지만 적금으로 부자가 될 수 없다. 시대가 바뀌었는데 과거의 기준으로 생각하지 말자. GDP의 성장속도보다 통화량의 증가가 더 앞선 시대에 살 고 있다.

적용할 점
예금 잔액을 늘리는 것을 목표로 삼지 않고, 현금이 시간이 지날수록 어떤 가치를 잃는지 점검한다. 자산을 “얼마나 많이 갖고 있느냐”보다 “인플레이션을 얼마나 방어하고 있는가”라는 기준으로 재정 상태를 다시 설계한다.

2장. 대한민국은 ‘대출 잔치’ 중

요약
대한민국 경제는 대출을 중심으로 돌아가는 구조를 가지고 있다. 가계와 부동산 시장은 금융 시스템과 강하게 연결되어 있다. 은행 대출은 기존 돈의 이동이 아니라 새로운 돈의 창조에 가깝다. 부동산 가격 상승은 대출 확대와 직접적으로 맞물려 있다. 정부가 규제를 강화해도 이 흐름을 완전히 차단하지는 못한다. 대출을 강하게 억제하면 경기가 먼저 흔들리기 때문이다. 한국 경제는 이미 레버리지 구조 위에 서 있다. 가계부채는 위험 요소이면서 동시에 시스템 유지 장치다. 이 구조는 단기간에 바뀌기 어렵다. 따라서 부동산과 대출을 도덕의 문제로만 볼 수 없다.

깨달은 점
한국에서 집값과 대출은 개인의 탐욕 문제가 아니라 국가 경제 구조의 일부라는 점을 인식하게 된다.

적용할 점
대출을 무조건 악으로 규정하지 않고, 상환 가능성과 현금 흐름을 기준으로 판단한다. “대출을 쓸 것인가 말 것인가”가 아니라 “어떤 조건과 목적의 대출인가”를 명확히 구분해 의사결정 한다.

3장. 세계는 돈 풀기 경쟁 중

요약
전 세계 주요 국가는 동시에 통화 확대 정책을 펼치고 있다. 어느 한 나라만 긴축을 지속하기는 매우 어렵다. 돈을 풀지 않으면 경제 침체가 먼저 찾아오기 때문이다. 각국은 자국 경제를 지키기 위해 경쟁적으로 통화를 확장한다. 이 과정은 일종의 글로벌 게임처럼 작동한다. 먼저 멈추는 나라가 상대적으로 손해를 본다. 인플레이션은 그 과정에서 피할 수 없는 결과로 나타난다. 화폐 가치는 절대적인 것이 아니라 상대적이다. 결국 덜 약해지는 통화가 선택 받는다. 개인 역시 이 거대한 경쟁에서 자유롭지 않다.

깨달은 점
언젠가 모든 것이 정상으로 돌아갈 것이라는 기대는 현실적인 분석이 아니라 막연한 희망일 수 있다.

적용할 점
단기 금리 변동이나 뉴스에 반응하기보다, 각국의 통화 정책 방향을 장기 흐름으로 파악한다.

4장. 돈은 미국으로 향한다

요약
위기가 닥칠 때마다 글로벌 자금은 미국으로 몰려간다. 달러는 여전히 세계 기축통화의 지위를 유지하고 있다. 미국 자산은 안전성과 수익성을 동시에 제공한다. 투자자들은 불확실성이 커질수록 미국을 선택한다. 금리가 오르는 시기에도 자금 유입은 계속된다. 달러 강세는 일시적 현상이 아니라 반복되어 온 구조다.

깨달은 점
좋고 싫음의 문제가 아니라, 돈은 가장 안정적인 구조를 향해 이동한다는 사실을 인정해야 한다.

5장. 미국은 ‘빚의 제국’

요약
미국은 세계에서 가장 많은 빚을 지고 있는 나라다. 그러나 그 빚은 다른 나라의 빚과 성격이 다르다. 미국은 달러를 발행할 수 있는 국가다. 미국 국채는 여전히 가장 안전한 자산으로 취급된다. 빚은 미국에게 약점이 아니라 무기다. 다른 나라는 이 구조를 따라 할 수 없다. 미국은 부채를 통해 세계 금융 질서를 유지한다. 빚이 늘어날수록 영향력도 커진다. 이는 제국이 가진 특권이다. 그래서 미국의 부채 문제는 쉽게 붕괴로 이어지지 않는다.

깨달은 점
빚의 위험성은 절대적인 것이 아니라 누가, 어떤 위치에서 지느냐에 따라 완전히 달라진다는 점을 이해하게 된다.

적용할 점
개인 재무에서도 모든 부채를 동일하게 보지 않는다. 소비를 위한 빚과 자산을 만드는 빚을 명확히 구분하고, 상환 구조가 안정적인 부채만 허용한다.

8장. 뒤집히는 경제 공식

요약
과거에는 저축과 성실함이 부로 이어졌다. 그러나 그 공식은 더 이상 유효하지 않다. 위험을 회피하는 선택이 오히려 더 큰 위험이 되었다. 자산 격차는 구조적으로 확대되고 있다. 중산층은 점점 압박을 받는다. 교육과 노동만으로 계층 이동이 어려워졌다. 익숙한 기준이 판단을 흐린다. 과거의 성공 경험은 새로운 환경에서 독이 될 수 있다. 경제 공식은 이미 뒤집혔다. 적응하지 못하면 도태된다.

깨달은 점
안전하다고 믿어온 선택이 실제로는 가장 위험한 선택일 수 있다는 사실을 받아들이게 된다.

적용할 점
 눈 덩어리를 만들기까지 저축은 필요하지만 눈덩이를 키우기 위해서는 저축만으로 자산을 지키고 키울 수 없다는 것을 인식하고 행동해야 한다. 현재의 경제 환경에 맞춰 나만의 기준을 재정립한다. 

"구조적인 저성장 국면에서는 저금리로 돈을 돌게 해봤자 대부분 주식이나 부동산으로 가게 되므로 통화 정책이 성장을 끌어올리는 건 한계가 있을 수밖에 없다. 결국 경긴느 나쁘지만 돈을 융통하기 쉬우니 부자들의 주식과 부동산 가격은 빨리 뛰고 그러다 보면 빈부 격차가 커진다.

…

자산 거품이 벌어지기 쉽고 양극화가 심각해지는 부작용이 있는데도 불구하고 통화량이 늘어나도록 유도하는 이유는  경기가 싸늘하게 식어버리지 않기 위해  부득이하게 처방을 하지 않을 수 없기 때문이라고 봐야 한다."

 

정부는 경기가 돌게 하기 위해 결국 현금을 풀 수 밖에 없는 구조이고  따라서 M2도 증가 할 수 밖에 없다. 책에서는 투자 방법을 가르치기보다, 돈이 움직이는 시스템을 이해하지 못하면 성실해도 가난해질 수밖에 없다는 현실을 직면하게 만든다. 지금 이 순간에도 M2는 늘어나고 있고 , 정부의 새로운 정책들은 M2의 통제에  관심을 두지 않는다.