[열중 49기 3조 찬스2] 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라 독서후기 #25/50

저자 및 소개

• 앙드레 코스톨라니 최후의 역작
• 증권 거래와 투자심리에 중요한 변수인 투자와 근본적인 비밀과 기술 등 안내한 돈 관리 지침서
• 투자자들에게 21세기 증권시장에 있어서 기회와 위험, 그리고 변화와 상승, 하락에 대한 전망을 보여줌
• 저자는 주식 및 다양한 투자에 대한 지식을 전달하고자 함
• 아울러, 돈에 관한 세계사적인 사건들, 돈과 부를 추구하여 그것을 획득한 사람들 혹은 실패한 사람들, 그리고 무엇보다도 자신의 투자인생을 통한 수많은 경험들을 그림

본 - 깨 - 적

1. 그런데 부다페스트에서 난 정반대의 상황을 경험했다. 그곳에서는 사람들이 무슨 일을 하는지, 어떤 성공을 거뒀는지만을 말했던 것이다. 누구는 작곡으로 성공했고, 또 다른 누구는 베스트셀러 도서를 집필했으며, 그다음은 인정받는 과학자였다.
[깨] 자산을 많이 쌓는 것도 중요하지만 어떤 성취를 이루었는지, 무엇을 이루었는지도 중요하다
[적] 돈을 목표로 하는 것도 중요하나, 경험, 성과 등을 이루는 것도 중요하다.

2. 이들에게 돈이란 힘과 지위를 상징한다. 이런 돈의 특성 때문에 친구나 사기꾼 혹은 질투하는 사람과 아부하는 사람이 생기고 어떻게든 빌붙어 살려는 식객들이 꼬이기도 한다. 
[깨] 돈은 지위화 힘을 만들기 때문에 인간관게에도 영향을 준다.
[적] 자산이 쌓이면, 인간관계에 늘 겸손하고 신중해야 한다.

3. 없는 사람은 벌어야 한다. 대다수가 일상의 지출을 위해 돈을 벌지만, 누군가는 그저 돈을 소유하기 위해서 또는 더 많이 소유하기 위해서 돈을 번다.
[깨] 누군가는 살기 위해 돈을 벌지만 누군가는 소유하기 위해 돈을 번다. 저마다의 돈의 관점이 다르다.
[적] 나는 주도하는 삶을 살기 위해 돈을 모은다. 얼마가 모이면 주도할 수 있는지는 따져보아야 할 것 같다.

4. 한마디로 말하자면, 돈을 뜨겁게 사랑하되 차갑게 다뤄야 한다. 마냥 돈을 쫓으려 하지 말고, 오나시스(그리스 선박왕)가 말한 것처럼 돈과 정면으로 부딪쳐야 한다. 
[깨] 돈을 감정적으로 끌려다닐 대상이 아니라, 냉정하게 다루어야 한다.
[적] 투자를 할 때, 감정적으로 볼 것이 아니라 가치를 기반으로 투자해야 한다.

5. 백만장자가 된다는 것은 ‘독립적’이라는 것을 의미한다. 지독한 자린고비는 절대 독립적일 수 없다. 왜냐하면 무엇이든 아껴야 한다는 강박에 사로잡혀 있기 때문이다. 
[깨] 진정한 부자는 마음이 여유로운 것이다. 
[적] 예전에는 무조건 아껴야겠다는 강박이 있긴 했는데, 결국 마음이 여유로워야 한다.

6. 하지만 장기적으로 보면 상당한 자산을 축적할 수 있다. 세계적으로 유명한 워런 버핏은 장기투자로 미국에서 둘째가는 부자가 됐다. 그런데도 단기투자자들은 끊임없이 사고팔아야만 큰돈을 벌 수 있다고 생각한다.
[깨] 장기투자가 결국 부를 창출한다. 단기투자자들은 용돈벌이 투자자이다.
[적] 단기 수익에 연연하지 않고, 인생을 바꿀 수 있는 장기 투자를 한다. 용돈벌이 투자는 의미가 없다.

7. 투자자의 무기는 첫 번째도 경험이고, 두 번째도 그리고 세 번째도 경험이다. 나는 지난 80년간 쌓은 나의 경험을 내 몸무게만큼의 황금을 준다 해도 절대 바꾸지 않을 것이다.
[깨] 투자의 가장 큰 자산은 돈이 아니고, 경험이다. 경험을 통해 성장한다.
[적] 작은 투자라도 계속 경험을 쌓으며, 실력을 키우겠다.

8. 특히 근래에는 주식 배당금이 아주 적은 편이지만, 그렇더라도 주식투자에서는 수익을 재투자하여 복리 효과를 통해 자동으로 가치 증식이 이뤄지며, 채권도 마찬가지다. 
[깨] 복리의 힘은 주식뿐만 아니라 부동산도 마찬가지이다.
[적] 시간이 부를 가져다 준다. 전세 상승분을 용돈으로 쓰지 말고, 자산이 쌓일 때까지 재투자한다.

9. 하지만 한 가지만큼은 확실한다. 부동산 시장이 매우 다르다 해도 다른 투자시장에 적용되는 법칙이 똑같이 통용된다. 부동산 시장에도 호황과 불황 그리고 양방향으로의 과장국면이 존재한다.
[깨] 부동산도 결국 다른 투자들과 동일하게 사이클이 있다.
[적] 시장의 흐름을 공부하면서, 상승 사이클과 하락 사이클을 직접 경험하며 투자에 적용한다.

10. 그 밖에도 절대적인 안정이란 그저 환상에 불과하다. 에너지, 원자재, 식료품 가격은 물론 노동시장은 항상 변하기 마련이다. 또한 상품의 가격이 자연의 변화에 영향을 받아 변동되는 경우도 많다.
[깨] 이란 사태를 보면서, 정말 절대적인 것 없는 것 같다.. 항상 변하다는 생각을 하자.
[적] 리스크를 분산해야하고 변화에 대비하는 투자 전략을 짜야겠다.

11. 아무리 경제 전면에 매우 좋은 소식이 가득해도 새로운 자금이 유입되지 않으면 증시는 오르지 못한다. 주가가 기대치만큼 오르지 않고 제자리에 머물면 실망감에 주식시장에서 빠져나오는 투자자들이 생긴다. 
[깨] 수요가 몰리면, 자산이 상승한다. 
[적] 가치가 있는 곳에 수요가 몰리고, 수요가 몰리는 곳에 돈이 몰리고, 돈이 몰리면 자산이 상승한다. 가치 있는 물건을 찾는다.

12. 금리 인상이 초래한 경제위기는 다소 늦게 나타난다. 자금 조달 비용이 너무 올라버린 탓에 기업이 투자를 멈추거나 망설일 때까지 시간이 걸리기 때문이다. 같은 이유에서 소비자들 또한 신용으로는 사지 않으려 할 것이다.
[깨] 금리 인상과 하락은 경제에 많은 영향을 준다.
[적] 23년 하락장을 보며 금리 인상이 많은 영향을 주는 것을 깨달았다. 돈을 많이 푼 다음에는 금리를 올린다. 자산을 쌓은 후 리스크 대비가 필요하다.

13. 바로 대중의 심리다. 돈의 흐름이 유동적이든 아니든 돈이라는 요소에 증권시장이 얼마나 민감하게 반응하는지 그 여부는 전부 대중의 ‘심리’에 달려 있다.
[깨] 투자는 대중의 심리에 흔들리고, 부동산은 다른 투자에 비해 더 많이 좌지우지 된다.
[적] 하지만 본질은 가치 있는 자산을 갖는 것이다. 가치 있는 자산을 얻기 위해 독강임투 한다!

14. 내가 사용 가능한 신용을 한계까지 끌어 쓴 탓에 더 이상 대출을 받을 수도 없었다. 결국 내 주식의 상당량을 손해를 보고 팔아야 했다. 나처럼 신용으로 주식을 샀던 많은 동료들도 주식을 되팔아야 했고, 그 결과 폭락은 가속화되었다.
[깨] 감당할 수 없는 투자는 그 동안 쌓아온 모든 부를 사라지게 만든다.
[적] 감당할 수 있는 투자를 진행하고, 무리하게 자본을 끌어다 하는 투자는 하지 않는다.

15. 투자에 있어서 인내에 대한 나의 생각은 ‘투자를 통해서 번 돈은 고통의 결과물이다. 처음에 힘든 시간을 보내야 나중에 돈이 생긴다’라는 것이다. 처음에는 항상 생각했던 것과 다르게 전개되다가 마지막이 되어서야 생각했던 대로 이뤄진다.
[깨] 투자는 고통을 견디는 과정이다. 그리고 그 고통을 견디는 과정을 지나면 열매를 수확한다.
[적] 그 고통을 어틸케 버틸지, 어떤 식으로 버틸지는 나에게 달렸다. 독서가 중요하다.

16. 하지만 대다수의 주식투자자들에게는 그사이에 벌어지는 폭풍과 악천후를 버텨낼 인내와 정신력이 부족하다. 시세가 하락하면 심리적 혼란에 빠져 보유한 모든 주식을 팔아버린다.
[깨] 하락장이 오면 저마다 가지고 있는 자산을 던진다. 그것이 가치 있는 자산이라도
[적] 하락장이 와도 원칙을 지키며 가지고 있는 자산을 지킨다.

17. 인내가 없는 투자자에게는 돈과 생각 역시 별 도움이 되지 않는다. ‘빼기 1’의 순간이 올 때까지 기다리지 못하는 그는 미처 생각을 실현시키기 전에 아주 작은 문제만 등장해도 거기에 휩쓸려 손실을 피하지 못한다. 
[깨] 인내가 없는 투자자는 결과를 얻을 수 없다.
[적] 결과를 얻기 위해서는 크고 작은 변동에도 흔들림 없는 멘탈이 필요하다.

18. 허황된 기쁨에 빠진 부화뇌동파 투자자들은 당시 돈이라는 요소가 부정적이라는 사실을 깨닫지 못했다. 지금까지 팽창한 통화량이 바로 지난 몇 해 동안 이어진 강세장의 원동력이었다.
[깨] 통화량이 많아지면 물가가 상승하고, 물가가 상승하면 소비재이면서 필수재인 부동산은 당연히 상승한다.
[적] 시기를 보며 투자하는 것도 필요하다. 하지만 본질은 가치 있는 것을 투자하는 것이다.

19. “밀 가격이 떨어질 때 밀을 보유하고 있지 않던 사람은 밀 가격이 오를 때에도 밀을 보유하고 있지 않다.
[깨] 기회를 잡으려면 미리 준비해야 하고, 싸다는 생각이 들면 매수해야 한다.
[적] 사람은 바닥을 잡을 수 없다. 어느 정도 싸다 싶으면 매수한다.

20. 그때 한 가지 생각이 떠올랐다. 다른 사람들과 함께 돈을 벌 수 있다면, 물론 내가 그들보다 좀 더 벌어야겠지만, 적어도 같은 물살을 타고 함께 헤엄쳐나간다면 훨씬 더 좋지 않을까?
[깨] 혼자 버는 것도 좋지만 같은 목표를 향해 가는 동료들과 함께 하는 것이 더 좋다.
[적] 계속 조장을 하면서 환경 속에서 원하는 바를 이루어야겠다.

21. 장기적 관점에서 투자하는 투자자들은 이러한 사건에 일일이 반응하지 않는다. 하지만 정확한 진단을 내리기 위해서는 모든 뉴스에 귀 기울여야 하는 게 아닐까? 내 대답은 ‘그렇지 않다’다.
[깨] 소음과 뉴스에 반응하기보다 흔들림 없이 투자를 이어나가는 것이 더 중요하다.
[적] 남들의 말에 휘둘리지 않고, 내가 가진 투자 기준을 세워 행한다.

22. 솔직히 나는 누구에게도 투자자가 되라고 조언하지 않는다. 하지만 그러려고 마음먹은 사람을 말리기란 어려운 일이다. 한번 ‘투자병’에 걸린 사람은 쉽게 헤어나오지 못하기 때문이다. 
[깨] 투자는 중독처럼 빠질 수 있다. 신중하게 접근하고, 과하게 하지 않도록 주의한다.
[적] 투자가 인생의 일부이기는 하지만 너무 과몰입하여 주식 단타처럼 행동하지 않는다.

23. 인내심을 가져라. 모든 것이 당신의 생각과 다르게 진행될 수 있음을 잊어서는 안 된다.
[깨] 투자의 핵심은 결국 시간, 인내심이다. 그것을 견디는 사람만이 결과를 얻는다.
[적] 가치 있는 자산을 매수하고 열매를 얻을 때까지 버틴다.