[돈독모] 돈의 가격 [그라미]

[돈버는 독서모임] 독서후기
 

✅ 도서 제목

돈의 가격

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

돈을 노예로 부리지 못 하면 결국 당신이 돈의 노예가 된다.

✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점

chapter 1, 2

• 돈은 금이나 종잇조각이 아니라 신뢰 위에 세워진 교환의 약속이다
• 돈은 교환의 매개체, 가치척도, 가치저장수단임

• 돈의 본질은 재화와 서비스를 교환하는 사회적 약속, 이 조건이 가능하기 위한 조건은 많은 사람의 신뢰, 희소성

   

chapter 3

• 인플레이션으로 인해 당신의 현금 구매력은 점차 녹아내린다.
• 정부가 인플레이션을 원하는 이유? 디플레이션보다 낫다, 돈이 일하게 만든다, 채무자(국가)들에게는 좋다
• 정부가 채무자에게 친절한 이유는? 가장 큰 채무자가 바로 정부 자신이기 때문, 국가의 막대한 부채를 가장 손쉽게 털어내는 방법이기 때문임

• 골디락스 존: 2%, 디플레이션과 고인플레이션이라는 이중 악재를 막으면서도 사람들이 물가 상승을 지나치게 걱정할 필요가 없음

   

chapter 4

• 1870년대 금본위제→ 1931년 지폐를 금으로 교환해주는 일을 중단, 파운드화는 법정화폐가 되고, 어떤 실물 자산과도 연결되지 않는 화폐가 됨
• 1944년 브레턴우즈체제: 달러는 금에 기반해 고정된 가치를 지님, 모든 통화는 달러와 연동해 환율을 고정, 달러를 언제든 상응하는 금으로 교환 가능
• 1971년 닉슨 대통령 달러의 금태환을 일시적으로 중단한다고 발표함→ 원칙적으로 정부가 원하는 만큼 자국 통화를 발행하는 것을 막을 수 있는 장치가 아예 없다는 것을 의미

chapter 5

• 통화량을 결정하는 주체, 정부나 정치인들을 대신할 중앙은행의 등장
• 물가안정목표제: 통화량에 관한 책임을 중앙은행에 이관하기 위해 도입된 제도
• 우리가 사용하는 돈은 사실 중앙은행이 아니라, 시중은행에서 만들어진다
• 시중은행이 실질적으로 돈을 만들되 중앙은행은 그들의 행동을 유도하고 조절, 중앙은행은 시중은행이 돈을 많이 혹은 적게 만들도록 특정 조치를 통해 영향력을 행사함
• 은행이 새로운 돈을 만드는 방법은? 대출(컴퓨터의 숫자)
• 중앙은행이 대출 규모에 영향을 미치는 방법 2가지: 규제, 대출비용(금리)
• 중앙은행은 기준금리를 조정함으로써 은행이 고객들에게 적용하는 대출금리에 영향을 준다.
• 돈을 빌리는 비용(금리)가 높으면 대출 수요는 줄고 낮으면 늘어난다
• 경제에 유입되는 돈이 많아질수록 인플레이션율은 높아지고, 반대의 경우 낮아진다.

chapter 6

• 빈곤층은 생필품을 마련하기 위해 돈을 빌리고, 부유층은 주택 같은 자산을 늘리기 위해 돈을 빌린다.
• 기준 금리가 내려가 대출이 더 쉽고 저렴해질수록 부유층에게 더 큰 혜택이 돌아간다. 부의 불평등에 엄청난 영향을 미친다.
• 1980년대 이후 민간 부채가 증가하는 이유는 차입비용이 크게 하락하였기 때문, 이자 비용을 그대로 유지하면서 더 많은 부채를 감당할 수 있었음
• 영국 은행이 차입 비용을 낮추는 2가지 이유는? 인플레이션 일으키기 위해서, GDP를 끌어올리기 위해서
• 단, GDP 성장률이 저조했던 이유는? 가계부채의 90% 이상이 주택 담보 대출, 주택은 그 자체로 무언가를 생산하지 않기 때문임

chapter 7

• 1975년을 기점으로 정부 재정이 적자인 이유는? 금본위제가 종식되고 돈이 실물과 완전히 분리되면서 정부가 더이상 재정 균형을 신경 쓰지 않게 되었기 때문
• 그렇다면 정부는 왜 그럴까? 1. 이제는 이미 관행이 되어버림(지출 규모가 커짐) 2. 한번 시작하면 멈추기 어려움(복지제도나 공공서비스 등) 3. 성장세가 둔화하거나 하락하는 시기에 GDP 성장을 촉진(GDP 성장 동력인 인구, 생산성을 기대하기 어려움) 4. 차입 비용이 꾸준히 하락하기 때문

chapter 8

• 정부는 낮은 금리와 인플레이션을 통해 거의 공짜로 돈을 조달했다, 국가부채의 이자는 더 이상 남의 일이 아니다, 그 막대한 부담은 결국 국민 경제의 비용이 된다, 국가의 이자 비용이 당신의 삶의 질을 결정한다.

chapter 9

• 2008년 미국 서브프라임 모기지 시장의 붕괴, 채무불이행 상태의 대출은 돈이 완전히 사라지게 만드는 결과를 만듦, 새로운 돈이 창출되지 않음, 금리 조정이라는 화력을 거의 다 소진 한 후 양적완화라는 아이디어를 생각함
• 필요하다고 판단되는 만큼 기준금리를 인하해 대출을 촉진하고, 그 결과 통화 공급이 늘어나도록 유도함
• 중앙은행이 주로 매입한 자산은 국채, 중앙은행이 정부로부터 새로 발행된 국채를 직접 사들이지 않고, 이미 국채를 보유하고 있는 기관으로부터 기존 국채를 구매함. 결과적으로 그 기관이 새롭게 창출된 돈을 보유 결과적으로 경제 내 통화량이 증가
• 증가한 대부분의 돈은 자산시장으로 흘러가 주식과 부동산 가격을 부풀림

chapter 9

• 2020년 코로나19로 양적완화가 다시 등장, 자산 가격을 상승시켜 경제를 활성화시키고 이를 통해 기업, 가계의 대출을 더 저렴하고 쉽게 만들어 경제 내 소비지출을 증가시키는 것
• 양적완화의 규모와 정부가 필요로 하는 신규 현금 수요의 규모가 정확히 일치함
• 새로 창출된 돈은 금융 시스템에 갇히지 않고 실물경제에서 재화와 서비스에 사용 됨. 인플레이션 유발 가능성 높아짐, 더 이상 값싼 돈의 시대는 어려워 짐

chapter 10

• 미래는 어떤 모습일까? 1. 금리는 비교적 낮게 유지될 것 2. 인플레이션율은 높은 수준을 유지할 것
• 돈을 가장 잘 활용하는 법은? 1. 예금으로 자산을 늘리려는 생각을 버려라(현금 작게 보유) 2. 책임감 있게 부채를 활용하라(수익 창출한 자산에 투자, 주택담보대출) 3. 고정수익형 투자에 주의하라(채권) 4. 실무자산에 투자하라(원자재, 부동산, 인프라) 5. 지루할 만큼 단조롭게 주식에 투자하라(글로벌 인덱스 펀드)
• 최조 20년의 투자 기간을 설정하고 장기적으로 투자함, 부동산, 현금, 글로벌 인덱스 펀드로 구성
• 돈을 금고에 가두지 마라, 돈을 세상에 보내 당신을 위해 일하게 하라

✅ 나에게 적용할 점

• 인플레이션 상황에 대비해 현금 비중보다 가치가 오르는 자산(부동산, 금, 주식) 가지기 위해서 노력해야 할 것 같다.
• 돈의 흐름을 계산하여 부동산 투자 전까지 돈을 모으기 위해 주식, ISA계좌 적극 활용하기
• 가계부 꾸준히 쓰기