055 모건하우절 <돈의 심리학>

STEP 1. 책의 개요

책제목 : 돈의 심리학

저자 : 모건 하우절

읽은 날 : 2026.05.07.~05.20.

별점 : 9점/10점. 재독 후 별점 더 올라감

STEP 2. 저자

모건하우절에 대하여~

금융 컬럼니스트이자 행동 경제학 전문가이다. 경제에 대해서 관심을 가지고 있다면 한 번 쯤 들어봤을 정도로 저명한 분이다. 주요 저서로는 돈의 심리학 이외에 돈의 방정식. 불변의 법칙 등이 있다.

STEP 3. 가르침, 깨달음 그리고 적용점

(가르침1) 사람마다 우연히 돈에 대한 관점이 형성된다. 어떤 시기에 어떤 환경에서 태어났는지에 따라 돈에 대한 관점이 다르다. 어느 한 집단의 생각이 터무니 없다고 생각되는 돈에 대한 관점이, 다른 집단의 사람들에게는 완벽히 합리적일 수 있다. p35.

(깨달음1) 돈을 벌고, 모으고, 지키고, 사용하는 방법과 기준은 사람마다 다름을 인정하자. 존중하자.

(적용점1) 다른 사람들이 돈을 대하는 모습에서 좋은 것은 BM하고 나쁜 점은 하지 말자. 배우고 또 배우자.

(가르침2) 내가 가지고 있는 명성, 자유와 독립, 가족과 친구, 사랑 받는 일, 행복을 지키는 최선의 방법은 내가 충분히 가졌다는 것을 아는 것이다. p80

(깨달음2) 충분히 가졌다는 것을 알고 더 가지고 싶은 욕심. 즉 리스크를 멈추기 위해서는 정량화된 목표를 가지고 있어야 한다.

(적용점2) 남들과 비교할 것이 아니라 내게 필요한 정도를 목표로 세우고, 지금 가지고 있는 것이 어느 정도인지 알아 보자. 정리하면 목표 세우기, 가지고 있는 것 파악하기.

(가르침3) 시간이 너희를 부유케 하리니... 워런버핏의 경제적 성공은 모두 사춘기 시설에 쌓았던 금전적 바탕과 노년기까지 사업에서 손을 떼지 않은 덕분이다. 그의 재주는 투자였지만, 그의 비밀은 시간이었다. 이것이 바로 복리의 원리다. p 90.

(깨달음3) 반드시 최고 수익률을 올리는 것이 훌륭한 투자인 것은 아니다. 최고의 수익률은 일회성이어서 반복할 수 없는 경향이 있기 때문이다. 꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는 것이 더 훌륭한 투자이다.

(적용점3) 삼전닉스. 반도체 투자 수익률이 높다고 사람들이 아우성이다. 수익률이 높은 투자지만 앞으로 30년간 꾸준히 유지할 수 있는 투자라는 확신은 서지 않는다. 반면 수익률이 높은 종목만 모아 놓은 ETF는 꽤 괜찮은 투자가 될 수 있다고 난 확신한다.

(가르침4) 부자가 되는 것과 부자로 남는 것은 다른 이야기 이다.

(깨달음4) 돈을 버는 것에는 리스크를 감수하고 낙천적 사고를 하고 적극적으로 행동하는 요건이 필요하다. 그러나 돈을 잃지 않기 위해서는 겸손해야 하고 돈을 벌 때 만큼 빨리 돈이 사라질 수 있음을 두려워할 줄 알아야 한다.

(적용점4) 생존. 아무리 큰 이익이라도 전멸을 감수할 만한 가치는 없다. 낙관 엇이 투자할 순 없지만 어떤 리스크가 있을 지 끊임없이 걱정하고 대비하자. 비거주 1가구 1주택 정책. 어떻게 강화될까? 어떻게 대응할까? 고민하고 대응하자.

(가르침5) 우리가 투자의 천재를 정의해 본다면, '주변 사람들이 모두 미쳐갈 때, 평범한 것을 할 수 있는 사람'이다.

(깨달음5) 꼬리가 모든 것을 좌우한다. 핵심적인 단 하나가 모든 일을 결정하는 키가 된다.

(적용점5) 가격의 등락에 흔들리지 말고, 정기적으로 같은 패턴을 유지하며 투자하다. 매월 첫째주 금요일 점심시간이 나에겐 모든 것을 결정하는 꼬리이다.

(가르침6) 원하는 것을, 원하는 사람과, 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력은 가치를 매길 수 없을 만큼 귀한 것이다. 이는 돈이 주는 가장 큰 배당금이다. 140p

(깨달음6) 돈에 내재하는 가장 큰 가치는 내 시간을 내 마음대로 쓸 수 있게 해 준다는 점이다. 바로 경제적 독립이다.

(적용점6) 돈이 주는 배당금을 경험해 보자. 나만의 독립기념일을 만들자.

(가르침7) 지출 목표가 없는 지출은 우리에게 선택권과 유역성을 제공한다. 내가 원하는 기회가 올 때까지 기다릴 수 있는 능력을 준다. 생각할 시간을 내어 준다. 내 뜻대로 방향을 바꿀 수 있게 해 준다. 178p

(깨달음7) 목적이 없이 모아 놓은 돈. 여윳돈이 여유를 만들어 주고, 시간을 주고, 기회를 주는 구나!

(적용점7) 쓸데 없는 돈은 모으자. 그냥 가지고 있으면, 그냥 보고만 있어도 되는 돈을 만들자. 저축!!

(가르침8) 실제로 모든 계획에서 가장 중요한 부분은 계획이 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획을 세우는 것이다. 236p

(깨달음8) 계획대로 되는 계획은 생각보다 많지 않다. 그래서 Plan A와 Plan B가 필요하다. 급여소득과 자산소득이 필요하다. 전세상승 시기에는 역전세 리스크를 함께 고민해야 한다.

(적용점8) 투자하고 역전세 리스크가 발생하면 어떻게 대응할지 생각해 보자.

더 많은 가르침과 깨달음. 그리고 적용점이 있지만 매일 독서 후 바로 적지 않다 보니 나머지는 적지 못했다. 다음에 3독을 하게 되면 더 꾸준히 적어 보려 한다.

STEP 4.기억에 남는 한구절

p.236 "실제로 모든 계획에서 가장 중요한 부분은 <계획이 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획>을 세워두는 것이다."

→ 부동산 투자는 자산의 상당부분을 가지고 투자하기 때문에 "더 버는 투자"보다 "잃지 않는 투자"가 중요합니다. 잃지 않는 투자를 위해서는 모건 하우절이 언급한 "계획이 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획"이 필요하다고 생각됩니다. 특히 지금처럼 부동산이 활황일 때는 예상치 못한 가격하락으로 역전세가 올 수도 있고, 기존 임차인이 만기가 되었는데 못나가겠다고 할 때 등등 다양한 일이 있을 수 있습니다.

잃지 않는 투자를 위해서 가지고 있는 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획은 무엇인지 이야기를 나눠 보아요.

STEP 5. 책을 읽고 나서

모건 하우절의 <돈의 심리학>은 잔잔하면서도 묵직한 무언가가 마음 한 켠에 남는 책이다.

사람들이 돈을 바라 보는 시각이나 욕심과 불안, 돈을 대하는 올바른 마음가짐을 저자의 시선으로 쉽게 풀어준다. 이번 재독을 통해서 느낀 점은 리스크에 대한 내용이 처음 읽을 때보다 더 인상적으로 다가 왔다는 것이다. 연일 이어지는 부동산 가격 상승과 그 상승장에 올라 타려는 욕심이 이 책을 읽는 동안 조금 수그러졌다.

<실수의 여지에 항상 대비하라>는 내용 속에서 계속 투자생활을 이어 가기 위해선 더 버는 투자보단 지키는 투자가 중요하단 생각을 했다. p337

<장기적이 결정을 내릴 때 극단적 선택을 피하라>라는 내용 속에선 욕심과 극단적인 선택, 그리고 더 커질 수 밖에 없은 후회의 크기에 대해 생각하는 시간을 가질 수 있었다. p338.

게리켈러와 제이파파산의 원씽에서는 극과 극을 오가면 해야 더 성장한다고 했지만 지금같은 과열된 부동산 시장에서는 그 끝에 더 깊은 골짜기가 기다릴 것 같단 생각이 든다.

지금은 조심할 구간이다.

더 오랫동안 투자로 살아남기 위해선 투자보다 관망의 시간을 갖는 것도 좋을 것 같다.