STEP1. 책의 개요
1. 책 제목: 돈의 심리학(당신은 왜 부자가 되지 못했는가)
2. 저자 및 출판사: 모건 하우절, 인플루엔셜
3. 읽은 날짜: 2026.08
#시간 #리스크 #저축 #변화 #복리
STEP2. 책에서 본 것
story 1. 아무도 미치지 않았다
돈에 대한 당신의 경험은 세상에서 실제로 일어난 일 0.000000001퍼센트와 당신이 머릿속으로 세상의 원리라고 '생각하는' 내용 80퍼센트로 구성되어 있을 것이다. 그러니 똑같이 똑똑한 사람도 경기침체가 왜 일어나는지, 돈을 어디에 투자해야 하는지, 무엇이 우선순위인지, 투자위험은 얼마나 감수해야 하는지 등등에 대해 의견이 다를 수 있다.
돈 문제에 있어서 우리는 누구나 미친 짓을 한다. 거의 모두가 이 게임이 처음이기 때문이다. 당신에게는 미친 짓처럼 보이는 일이 나에게는 합리적으로 보일 수 있다. 그러나 실제로 미친 사람은 없다. 누구나 자신만의 경험에 근거해서 주어진 순간에 자신에게 합리적으로 보이는 의사결정을 내릴 뿐이다.
story 2. 어디까지가 행운이고, 어디부터가 리스크일까
겉으로 보이는 것만큼 좋은 경우도 나쁜 경우도 없다.
행운과 리스크는 한 가지 분명한 사실을 말해준다. 우리가 살면서 맞닥뜨리는 모든 결과가 단순히 개인의 노력 말고도 여러 가지 힘에 좌우된다는 현실을 보여준다. 두 가지는 워낙에 비슷하기 때문에 한 가지를 믿으려면 다른 한 가지도 같은 정도로 존중해야 한다. 이 두 가지가 발생하는 이유는 다음과 같다. 100퍼센트 우리의 행동이 100퍼센트 우리의 결과를 좌우하기에는 세상이 너무 복잡하기 때문이다.
story 3. 결코 채워지지 않는 것
당신에게 중요하지 않은 무언가를 위해 당신에게 중요한 무언가를 건다는 것은 그냥 말도 안되는 짓이다.
당신이 부자가 됐을 때 다음 네 가지 질문을 던져보라. 얼마나 벌고 싶은가? 누군가와 비교하고 있진 않은가? 충분하다고 느끼는가? 돈보다 중요한 것은 무엇인가? 현대 자본주의는 두 가지를 좋아한다. 부를 만들어내는 것, 부러움을 만들어내는 것. 누구도 여기에서 자유로울 수 없다. 기억하자. 라스베이거스에서 이기는 유일한 방법은 들어오자마자 나가는 것이다.
story 4. 시간이 너희를 부유케 하리니
어마어마한 결과를 가져오기 위해 반드시 어마어마한 힘이 필요한 것은 아니다
반드시 최고 수익률을 올리는 것만이 훌륭한 투자인 것은 아니다. 최고의 수익률은 일회성이어서 반복할 수 없는 경향이 있기 때문이다. 꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는게 더 훌륭한 투자다. 최대한 오랫동안 반복적으로 할 수 있는 투자 말이다. 여기서 힘을 발휘하는 것이 복리의 원리다.
story 5. 부자가 될 것인가, 부자로 남을 것인가
파국은 피해야 한다. 무슨 일이 있더라도.
멍거와 버핏, 게린은 부자가 되는데 똑같이 재주가 있었다. 그러나 버핏과 멍거는 '부자로 남는 재주'까지 추가로 갖고 있었다. 시간이 지났을 때 가장 중요한 재주는 바로 이것이다. '월가의 현자'로 불리는 나심 탈레브는 이에 관해 다음과 같이 말했다. "유리한 고지에 서는 것과 살아남는 것은 전혀 별개의 문제다. 전자는 후자를 필요로 한다. 파국은 피해야 한다. 무슨 일이 있더라도."
story 6. 꼬리가 몸통을 흔든다
맞는가, 틀린가 그것이 중요한게 아니다. 중요한 것은 옳았을 때 얼마를 벌었고, 틀렸을 때 얼마를 잃었는가이다.
크고, 돈이 되고, 유명하고, 영향력이 있는 것들은 모두 '꼬리 사건'이라 부르는 아주 이례적인 사건의 결과다. 꼬리 사건은 1,000분의 1 내지는 100만 분의 1 확률로 일어나는, 평범하지 않은 사건의 결과다. 우리의 관심은 대부분 크고, 돈이 되고, 유명하고, 영향력 있는 것을 향한다. 우리가 이례적인 사건의 결과에 관심을 주다 보면, 그런 것들이 얼마나 희귀하고 강력한 사례인지 과소평가하기 쉽다.
story 7. ‘돈이 있다’는 것의 의미
#시간 #행복 #통제권
내 시간을 내 뜻대로 쓸 수 있다는게 돈이 주는 가장 큰 배당금이다
행복에 공통분모(기쁨을 일으키는 보편적 동력)가 하나 있다면, 사람들은 자신의 삶을 마음대로 하고 싶어한다는 사실이다. 원하는 것을 원할 때, 원하는 사람과, 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력은 가치를 매길 수 없을 만큼 귀한 것이다. 이는 돈이 주는 가장 큰 배당금이다.
story 8. 페라리가 주는 역설
그들은 페라리가 자신에게 존경을 가져다줄 거라 생각하며 페라리를 구입했을까?
너는 네가 비싼 차, 고급 시계, 대궐 같은 집을 원한다고 생각할지 모른다. 그러나 장담하건대 너는 그런 것들을 원하지 않는다. 네가 원하는 것은 남들로부터의 존경과 칭찬이다. 비싼 물건들이 존경과 칭찬을 불러올 거라고 잘못 생각하고 있을 뿐이다. 그런 경우는 거의 없다. 특히나 네가 존경과 칭찬을 받고 싶은, 그런 훌륭한 사람이라면 말이다.
story 9. 부의 정의
돈이 얼마나 많은지 보여주려고 돈을 쓰는 것이야말로 돈이 줄어드는 가장 빠른 길이다
내 생각에 여기서 위험한 부분은, 사람의 마음속 저 깊은 곳에서는 자산 부자가 되고 싶어한다는 점이다. 사람들은 자유와 유연성을 원한다. 자유와 유연성을 제공해줄 수 있는 것은 아직 쓰지 않은 금융 자산이다. 그러나 '돈을 갖는 것은 돈을 쓰는 것'이라는 생각이 너무나 뿌리 깊게 박혀 있는 나머지, 실제로 자산 부자가 되는데 필요한 제약이 어떤 것인지 보지 못한다. 보이지 않으니 배울 수가 없다.
story 10. 뭐, 저축을 하라고?
#유연성
내 시간을 내 뜻대로 쓸 수 없으면 불운이 던지는 대로 무엇이든 수용하는 수밖에 없다.
은행에 있는 현금은 우리가 커리어를 바꾸고 싶을 때, 일찍 은퇴하고 싶을 때, 어떤 걱정으로부터 자유롭고 싶을 때 스스로 자유롭게 선택할 수 있는 여지를 준다. 이는 인생에 있어 대단한 혜택이다. 이 가치를 수치화할 수 있을까? 나는 측정할 수 없다고 생각한다. 두 가지 점에서 그렇다. 너무 크고 중요해서 가격을 붙일 수 없다. 그리고 말 그대로 계산이 불가능하기도 하다. 금리를 계산하듯이 그 혜택을 계산할 수는 없기 때문이다. 우리가는 계산할 수 없는 것은 간과하는 경향이 있다.
story 11. 적당히 합리적인 게 나을까, 철저히 이성적인
#자국 편향
앞뒤가 안 맞을 수도 있지만 인생이 늘 앞뒤가 맞는건 아니잖아요
펀드매니저 조시 브라운은 자신이 개별 주식도 조금씩 보유하는 이유를 이렇게 설명했다. "내가 더 많은 수익을 낼 수 있다고 생각해서 개별 주식을 사는 것은 아닙니다. 그냥 저는 주식을 좋아하고 스무 살 때부터 주식을 보유해왔어요. 그리고 내 돈이니까 뭐든 할 수 있는 거죠." 역시나 적당히 합리적이다.
story 12. 한 번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다
#예측
분석의 실패가 아니다. 상상력의 실패다.
우리는 돈과 투자에 대해 생각할 때 지난 역사를 무시해야 한다는 건 아니다. 대신 중요하게 고려할 사항이 있다. 일반적인 것, 즉 사람들이 탐욕이나 공포와 맺고 있는 관계, 스트레스를 받을 때 행동하는 방식, 인센티브에 반응하는 모습 같은 것들은 시간이 지나도 그대로인 경향이 있다. 돈의 역사를 탐구할 때는 바로 이런 것들에 주목해야 한다. 이에 반해 특정한 트렌드나 업계, 부문, 시장의 인과관계, 사람들이 자기 돈으로 뭘 해야 하는지 등등은 계속해서 진화하고 바뀐다. 그러니 역사가들은 예언가가 될 수 없다.
story 13. 안전마진
#실수에 대비한 방책 #확률 게임 #단일실패점
아무리 내가 옳다 해도 내 앞에 있는 칩을 몽땅 걸 수 있는 순간은 없다.
역사적으로 보면 좋은 아이디어를 무리하게 밀고 나가 결국은 나쁜 아이디어와 다름없게 되는 일이 종종 있다. 실수에 대한 대비책을 만들어두는 것이 지혜로운 이유는 불확실성, 임의성, 여러 가지 확률들이 삶에 늘 존재하는 일부이기 때문이다. 이런 불확실성을 상대하는 유일한 방법은 '발생할 거라고 예상하는 일'과 '실제로 발생하는 일'이 크게 차이나더라도 계속해서 싸울 수 있는 능력을 유지하는 것이다.
story 14. 과거의 나 vs. 미래의 나
#양극단 #끈기
'미래의 나'는 과거의 내가 내린 결정에 대해 늘 기뻐하지만은 않는다.
장기적인 재무 계획은 필수이다. 그러나 상황은 변한다. 주변도 세상도 변하고, 나의 목표도 변하고, 욕망도 변한다. "미래에 무슨 일이 벌어질지 모른다."라고 말하는 것과 미래의 내가 무엇을 원할지 모른다는 사실을 인정하는 것은 또 다른 문제다. 실제로 우리 중에 이 사실을 인정하는 사람은 별로 없다.
story 15. 보이지 않는 가격표
#대가 #변동성 #불확실성 #입장료
모든 것에는 가격이 있다. 그러나 모든 가격이 가격표에 표시되는 것은 아니다.
시장 변동성을 벌금이 아니라 수수료처럼 생각하자. 이렇게 사고하면 투자 결과가 나에게 이로운 방향으로 작용할 때까지 오랫동안 살아남는 사고방식을 키울 수 있다. "나는 내 돈의 20퍼센트를 잃어도 괜찮아"라고 말할 수 있는 투자자는 많지 않다. 특히 20퍼센트 하락을 한 번도 경험해본 적이 없는 초보 투자자에게는 두 배로 힘든 일이다.
story 16. 너와 나는 다른 게임을 하고 있다
#거품
나와 다른 게임을 하는 사람들에게서 금융 신호를 읽지 않도록 조심하라
데이트레이더(초단타 매매를 하는 사람)인가? 그렇다면 좋은 가격이 '무슨 상관'인가? 지금부터 점심시간 사이에 몇 달러를 쥐어짜내는 것은 어느 가격대에서든 달성할 수 있다. 투자자들이 서로 다른 목표와 시간 계획을 갖고 있다면(실제로 모든 유형의 자산에서 그렇다), 누군가에게는 말도 안되어 보이는 가격이 다른 사람에게는 합리적일 수 있다. 서로 눈여겨보는 요소가 다르기 때문이다.
story 17. 비관주의의 유혹
낙관주의는 제품 홍보처럼 들리고 비관주의는 나를 도와주려는 말처럼 들린다
모든게 잘될거라 기대하면 최상의 시나리오가 실현되더라도 별 감흥이 없게 된다. 비관주의는 기대치를 낮추고, 실제로 가능한 결과와 내가 기뻐할 수 있는 결과 사이의 거리를 좁힌다. 어쩌면 그래서 비관주의가 그토록 매혹적인지도 모른다. 모든게 잘 안될거라고 기대하는 것은 그게 사실이 아니었을 때 반갑게 놀랄 수 있는 최선의 방법이다. 아이러니하게도 그렇기 때문에 우리는 낙관적으로 생각할 만하다.
story 18. “간절하면 믿게 되는 법이죠”
매력적인 허구와 스토리는 왜 통계보다 강력한가
인생에는 우리가 사실이길 간절히 바라기 때문에 사실이라 믿는 것들이 많이 있다. 나는 그런 것들을 '매력적인 허구'라고 부른다. 매력적인 허구는 우리가 돈을 생각하는 방식에 큰 영향을 미친다. 특히 투자와 경제에 관해서 말이다. 당신은 똑똑하다. 해결책을 찾고 싶다. 하지만 통제할 수 있는 부분은 한정적이고, 중대한 사안이 걸려 있다. 바로 이럴 때 매력적인 허구가 발생한다. 매력적인 허구는 아주 강력해서 거의 아무것이나 믿게 만든다.
story 19. 돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지
우리는 같은 이야기를 들어도 다른 결론에 도달할 수 있다
겉으로 보이는 만큼 좋은 경우도, 나쁜 경우도 결코 없다. 세상은 크고 복잡하다. 행운과 리스크는 모두 실재하며 식별하기가 어렵다. 예측할 수도 없다. 그러니 나를 판단할 때도 남을 판단할 때도 겸손을 찾고 용서와 연민을 생각하라. 행운과 리스크의 힘을 존중한다면 실제로 내가 통제할 수 있는 사항에 초점을 맞출 확률이 높아질 것이다. 또한 올바른 롤모델을 찾을 확률도 커질 것이다.
story 20. 나의 투자 이야기
나는 부자가 되려고 했던 것은 아니다. 나는 그저 독립성을 갖고 싶었다
남들이 나에게 추천하는 내용과 본인 스스로 하는 행동이 서로 다르다는게 반드시 나쁜 일은 아니다. 그저 나와 내 가족에게 영향을 미치는 복잡하고 정서적인 문제를 다룰 때 정답은 없다는 점을 강조해줄 뿐이다. 보편적 진리란 없다. 나와 내 가족에게 맞는 진리가 있을 뿐이다. 내 마음이 편하고 밤잠을 설치지 않을 수 있는 방식으로 체크하고 싶은 칸에 표시하면 된다.
STEP3. 책에서 깨달은 것
돈의 심리학 책을 읽고 나서 어떤 일이든지 성공하는 것은 온전히 나의 실력이라고 생각하지 않아야 된다는 점을 알게 되었다. 투자 결과가 좋았다고 해서 모두 나의 판단과 노력 덕분이라고 생각하지 말고 운과 시장 환경의 도움도 있었음을 인정해야 겸손하게 다음 투자를 준비할 수 있고, 투자자의 진짜 실력은 위기에서 드러난다는 것도 다시 한번 알게 되었다. 평소 시장이 안정적일 때 투자를 잘하는 것보다 사람들이 공포에 빠지고 시장이 흔들릴 때 내가 어떤 판단을 하는지 여부가 투자 성과를 결정하기 때문에 하락장에서도 원칙을 지킬 수 있는 투자자가 되어야겠다. 워런버핏의 사례처럼 큰 부는 단기간의 큰 한 번의 투자보다 오랜 시간 시장에서 살아남으며 복리를 누린 결과라는 것을 다시 깨닫게 되었다. 조급하게 큰 수익을 내려고 하기보다 시장에서 오래 살아남는 것이 중요하며, 현금은 수익을 내지 못하는 돈이 아니라 나를 지켜주는 안전장치이기 때문에 모든 자금을 투자에 넣기보다 예상하지 못한 상황에 대응할 현금을 남겨두는 것이 중요하다는 것도 다시 한번 알게 되었다. 또한 아무리 철저하게 리스크에 대비해도 전혀 예상하지 못한 일이 발생하기 때문에 독일 탱크부대와 들쥐의 사례처럼 내가 상상하지 못했던 작은 변수가 큰 피해를 만들 수 있기 때문에 항상 대비를 해야되겠다.
STEP4. 책에서 적용할 점
-매일 아침 일어나 "나는 오늘 내가 원하는건 뭐든 할 수 있어"라고 말할 수 있다고 상상하기
-큰 돈을 벌기 위해 리스크 감수하기
-계획이 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획 세워두기
-당신이 원하는 것을, 원할 때, 원하는 사람과, 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력 가지기
-세상은 바뀌는데 내 생각이 영원하기를 바라지 말기
STEP5. 책 속 기억하고 싶은 문구
- 돈 관리를 잘하는 것은 당신이 얼마나 똑똑한지와 별 상관이 없다. 중요한건 당신이 어떻게 행동하느냐이다. 행동은 가르치기가 어렵다. 아주 똑똑한 사람에게조차 말이다.
-사람들의 투자 의사결정은 본인 세대의 경험, 특히 성인기 초기의 경험에 크게 좌우됐다.
-개별 투자자의 위험 선호도는 개인의 경험에 좌우되는 것으로 보인다." 지능도, 교육도, 세상 경험도 아니었다. 순전히 언제, 어디서 태어났느냐 하는 우연에 좌우된 것이다.
-행운과 리스크는 한 뿌리에서 나온 것들이다. 행운과 리스크는 인생의 모든 결과가 개인의 노력 외에 여러 힘에 의해 좌우됨을 보여준다.
-우리가 행운과 리스크를 제대로 존중한다면(나의 것이든 남의 것이든) 사람들의 경제적 성공을 판단할 때 겉으로 보이는 것만큼 좋은 경우도, 나쁜 경우도 결코 없음을 깨닫게 될 것이다.
-경제학자 바스카르 마줌더는 형제들 간에 소득의 상관성이 키, 몸무게보다 더 크다는 사실을 밝혀냈다.
-유일하게 이기는 방법은 처음부터 싸움을 하지 않는 것이다. 이 정도면 충분하겠다고 받아들이는 것이다. 내가 가진게 주변 사람들보다 적더라도 말이다.
-내가 음식을 얼마나 먹을 수 있는지 아는 유일한 방법은 배가 아플 때까지 먹어보는 것이다. 하지만 이를 시도하는 사람은 거의 없다. 어떤 맛있는 식사보다도 구토할 때의 고통이 더 크기 때문이다.
-우리는 내일이 어제와 다를 거라고 가정합니다. 지금의 영광에 머물러 있을 여유가 없으니까요. 절대 안주하면 안됩니다. 어제의 성공이 내일의 행운이 될 거라 생각해선 안되는거죠.
-안전마진은 보수적인 것과는 다르다. 보수적인 것은 특정 수준의 리스크를 회피하는 것이다. 안전마진은 생존 확률을 높임으로써 주어진 리스크 수준에서 성공 확률을 높이는 것이다. 안전마진이 높다면 결과가 그리 우호적이지 않아도 여전히 유리한 고지에 설 수 있다.
-무언가가 단기적으로는 요지부동으로 보이지만 장기적으로는 득이 될 수 있다는 생각은 그다지 직관적으로 확 와닿지 않는다. 그러나 인생의 많은 일들이 이런 원리를 따른다.
-대부분의 경우 '현재'는 그리 중요하지 않다. 당신이 만약 평생을 투자한다면, 당신이 오늘 또는 내일 또는 다음 주에 내리는 의사결정은 별로 중요하지 않다. 정말로 중요한 것은 남들이 모두 미쳐가는 몇 안되는(아마도 1퍼센트도 안되는) 날에 당신이 어떤 의사결정을 내리는가 하는 점이다.
-사람들은 자신에게 통제권이 있다고 느끼고 싶어한다. 다시 말해 운전석에 앉고 싶어한다. 우리가 사람들에게 뭔가를 시키려고 하면 그들은 힘을 뺏긴 기분을 느낀다. 스스로 선택을 느렸다기보다 우리가 그들의 선택을 대신 내려주었다고 느낀다. 그래서 원래는 기꺼이 하려고 했던 일조차 싫다고 하거나 다른 짓을 한다.
-부자가 되는 길은 가진 돈을 쓰고, 가지지 않은 돈은 쓰지 않는 것이다. 아주 간단하다.
-내 뜻대로 쓸 수 있는 시간, 내 마음대로 할 수 있는 선택권을 더 많이 갖는 것은 세상에서 가장 가치 있는 화폐 중 하나다. 바로 그렇기 때문에 더 많은 사람들이 저축을 할 수 있고, 그리고 해야만 한다.
-돈과 관련해 가장 중요한 점은 내가 시간을 어떻게 보고 있는지를 이해하고, 나와 다른 게임을 하는 사람들의 행동에 설득당하지 않는 것이다. 당신이 지금 어떤 게임을 하고 있는지 파악하는데 비상한 노력을 기울여라. 그렇게 하는 사람이 얼마나 적은지 알면 놀랄 정도다.
-존 스튜어트 밀은 1840년대에 이렇게 썼다. "내가 관찰한 바로는, 남들이 절망할 때 희망을 갖는 인물이 아니라 남들이 희망에 찰 때 절망하는 인물이 많은 사람들로부터 현자로 추앙받는다."
-당신이 원하는 것을, 원할 때, 원하는 사람과, 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력은 돈이 당신에게 줄 수 있는 가장 큰 배당금이다.
-누군가에게는 옳은 것이 다른 사람에게는 틀린 것일 수 있다. 그러니 여러분은 여러분에게 맞는 방법을 찾아야 한다.
-저축이나 투자 방법이야 어떻게 바뀌든 목표는 항상 독립성일 것이며, 밤에 깊이 잠들 수 있는 방법을 선택할 거라고 확신한다.
-경제적 성공이란 투자에 성공하는 것만으로 이뤄지지 않는다. 돈을 잘 벌고, 저축을 잘하고, 잘 쓰고, 각자의 성격에 맞는 적절한 장기 목표를 가질 줄 알아야 한다. 경제적 성공은 수학과 숫자만 가지고 도달할 수도 없다. 심리학, 사회학, 역사, 생물학, 정치를 이해해야 한다. 또한 자신감과 회의적 태도가 모두 필요하다. 리스크를 감수할 용기와 보수적 마음이 모두 필요하다. 참을성이 필요하지만 너무 완고해서는 안된다.
-투자에 있어서 가장 중요한 질문은 '내가 얻을 수 있는 최대 수익률은 얼마인가?'가 아니다. 중요한 질문은 '내가 오랫동안 유지할 수 있는 최선의 수익률은 얼마인가?이다.
-큰 돈을 번 사람들의 공통분모는 '수익률'이 아니라 '인내'와 '장기 지속성'이다. 몇 년간 월등한 수익률을 거두는 것'보다 훨씬 더 강력한 것은 '꽤 괜찮은 수익률을 오래도록 거두는 것'이다. 평균 수익률이 아주 오랫동안 지속되는 것'보다 더 좋은 결과를 낼 수 있는 투자는 거의 없다.
-투자에 있어서 가장 큰 비결이자 가장 뻔한 비결은 바로 이것이다. '평균 수익률이 평균 이상의 시간동안 지속되면 마법이 일어난다.'
