[스윙별] 찰리멍거 바이블

1. 저자 및 도서 소개

워런 버핏이 “버크셔 해서웨이를 ‘설계’한 이는 멍거이고 나는 실행만 했을 뿐”이라고 평한 인물. 버핏이 메일함에서 가장 먼저 찾아 읽는다는 메일의 주인공 하워드 막스는 “나를 그와 비교하는 것만으로도 큰 영광”이라며 “멍거의 지혜는 도저히 따라갈 수 없다”고 그를 떠받들었다. 빌 게이츠, 모건 하우절 등도 입 모아 칭송하는 ‘현인들의 현자’ 찰리 멍거. 그러나 국내 독자들에게 그는 버핏의 오른팔, 버크셔의 2인자로 단편적인 모습만 알려져 있다. 《찰리 멍거 바이블》은 베일에 가려진 그의 철학과 사상을 체계적으로 정리한 국내 첫 책이다.

책은 ‘오판의 심리학’ ‘세상을 살아가는 지혜’ ‘경제학: 다학제 관점에서 본 강점과 약점’ 등 멍거의 유명 강연과 주총 질의응답을 주제별로 엮고 해설을 더했다. ‘가격이 잘못 매겨진 베팅의 기회, 격자틀 인식 모형, 능력범위, 롤라팔루자 효과’ 등 남다른 그의 생각을 따라가다 보면 우리도 세상사를 더 잘 이해할 수 있을 것 같은 느낌이 든다. 그의 관심사가 얼마나 광범위한지, 왜 그가 심리학과 다학제를 그토록 중시하는지도 이해할 수 있다. 집중 투자와 분산 투자, 투자 결정을 위한 체크리스트, 오판의 원인과 극복 방법 등 투자자에게 실질적인 도움을 줄 수 있는 조언도 가득하다.

멍거의 연설문을 엮은 그의 유일한 책 《Poor Charlie’s Almanack(가난한 찰리의 연감)》은 해외 출간이 허용되지 않아 국내 독자들은 멍거의 생각을 체계적으로 접하기가 쉽지 않았다. 멍거와 버핏의 저작물에 대한 권위자인 이건 번역가와 김재현 박사가 힘을 모아 기획한 이 책은 멍거의 사상을 제대로 알기 원하는 독자에게 가뭄의 단비 같은 책이 될 것이다.

2.내용 및 줄거리

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힘든 교훈일수록 자신이 직접 겪어서 배우는 것보다 대리 경험을 통해서 배우는 편이 낫다고 말한다. 손실 없이 교훈을 배울 수 있다면 훨씬 좋다는 이야기다.

→부동산투자의 경우도 내가 가진 돈이 한정적이기 때문에 모의투자를 매달하고 있는데, 모의 투자를 하고 결과를 트래킹하면서 배우는 점이 많다. 이 책에서도, 대리 경험을 통해 배우는것이 좋다는걸 말해주고 있다. 모의투자를 매달하여, 인사이트를 쌓아가야겠다.

116

우리는 독서를 많이 합니다. 독서를 하지 않는데도 지혜로운 사람은 보지 못했습니다. 그러나 독서만으로는 부족합니다. 아이디어를 고수하면서 실행에 옮기려면 기질이 있어야 합니다. 대부분의 사람은 아이디어를 고수하지 못하거나, 고수하더라도 실행에 옮기지 못합니다.

→독서만 많이하면 지혜로워지지 않고, 독서와 더불어 독서를 통해 배운점들을 실행으로 옮겨야 하는 부분이 중요한 것 같다. 책일 읽으면서 벤치마킹할 사항들을 뽑아보고, 실제로 그 점들을 적용했는지 여부를 체크해보자.

117

게임의 본질은 지속적인 배움이며 반드시 이 과정을 즐겨야 한다

→꾸준하게 하는 것 이외에도 꾸준하게 하기 위해서 그 과정을 즐겨야한다는걸 강조해주고 있다.

계속해서 투자공부를 이어나가다보니, 힘든 부분이 있는것도 사실이고, 이걸 언제까지 해야하나?라는 생각이 들때도 있지만, 오래하기 위해서는 반드시 과정속에 즐거움을 찾는 일이 필요로해보인다.

133

"가진 것에 만족하고 한 걸음씩 꾸준히 나아가며 많이 읽는 것" 이것이 이 시대의 현인 명거가 주는 충고다. 간단하지만 쉽지 않은, 성공하는 인생을 위한 방법이다.

→독서의 중요성과 꾸준함. 그리고 가진것에 감사하는 마음이 중요하다라는걸 알려주는 듯한 문구다. 다른 책에서도 이 부분을 강조해주는데, 독서의 중요성을 다시 새삼 느끼며 꾸준하게 독서를 이어나가야겠다

171

자신의 기질과 재능에 맞는 투자 전략을 선택해야 합니다. 누구에게나 잘 맞는 투자 전략은 없다고 생각합니다. 내 투자 전략은 내게 효과적입니다. 나는 손실이 발생해도 잘 견뎌냅니다. 심리적으로 수용할 수 있습니다. 게다가 손실 발생도 거의 없습니다. 이 두가지 조합 덕분에 효과적입니다.

→부동산투자에도 적용되는 말 같다. 나의 상황에 맞는 투자물건에 투자하는것이 현명하다. 다른사람과 나의 상황이 다르기 때문에, 나에게 최적인 물건을 찾아내는 것이 중요하다. 리스크 감당이 가능하면서, 견뎌낼 수 있으며, 돈을 벌어들일 수 있는 물건을 찾자

213

자신의 능력범위를 파악하고 그 안에 머무는 것이 필요하다.

→내가 아는지 모르는지를 아는것 자체가 중요하다. 메타인지라고도 말하는데, 모르는게 창피한게 아니라는걸 알고, 그 창피함때문에 나를 속여서는 안된다.

215

멍거는 기회가 자주 오지 않는다며 기회가 왔을 때는 꽉 붙잡아야 하나고 말했다. 준비된 사람이 기회를 만날 때, 그때가 바로 승부처라는 말이다. 여기에는 과단성과 자신만의 확신이 필요하다 그래야만 "사람들이 탐욕을 부릴 때 두려워하고 사람들이 두려워 할 때 탐욕을 부릴 수 있다"

→기회는 예고되어 있지 않고 순식간에 찾아오며, 빠르게 지나간다는걸 알아야한다. 따라서 평소에 준비가 필요하며, 확신이 필요한 것 같다. 평소에도 꾸준하게 투자물건들을 보면서, 기회가 왔을 때 빠르게 선택할수 있는 결단력을 기르도록 하자.

286

버핏의 성공 이유 중 하나는 반대 의견을 외면하지 않고 사실과 분석에 근거한 판단을 내리면서 확증 편향을 극복하는 데 성공한 것이다.

→내가 경험했던 것들을 바탕으로, 나만의 결론을 내리고 그게 맞다고 생각하게 되는데, 사실 내가 충분히 틀릴수도 있다는걸 명심해야하며, 내 주변에 나와 반대의 의견을 말해주는 사람을 두는것이 중요하다라는걸 느꼈다.

371

성공은 상당한 인내심을 가지고 기다리다가 필요한 순간에 공격적이어야 얻을 수 있습니다.

→인내심과 결단력 모두 갖는것이 중요하다.

376

매력적인 투자 기회는 단명하는 경향이 있습니다. 정말 좋은 투자 기회는 자주 나타나지도, 오래 지속되지도 않기 때문에 행동할 준비가 되어 있어야 합니다. 준비된 사람이 되십시오.

→좋은 투자를 하기 어려운 이유는 바로 이런이유 때문인 듯하다. 기회가 자주나타나지도 않고, 오래 지속되지도 않기 때문에, 기회가 왔을때 내가 그것을 기회라고 알 수 있는 실력이 있어야한다. 평소에 실력을 꾸준히 쌓자

420

이들은 학습 기계여서 매일 잠자리에 들 때는 아침에 일어났을 때보다 조금씩 더 현명해집니다.

→조금씩이라도 발전하려는 노력이 필요하며, 이런 것들이 쌓여서 나중에 큰 결과가 만들어 진다는걸 잊지말아야겠다.

437

항상 역경을 예상해도 나는 불행하지 않았고, 실제로 역경이 닥치면 적절하게 대응할 수 있었습니다. 전혀 고통스럽지 않았고 오히려 도움이 되었습니다.

→리스크를 예측하는것이 중요하다. 그리고 그런 최악의상황이 생겼을 경우에 어떻게 대처해야할지에 대해서도 생각을 해놔야, 실제로 역경이 왔을 때 대처할 수 있을 것 같다. 리스크를 예측하는 것이 예전에는 부정적인 생각이라고 생각을 하였는데, 투자를 위한 필수적인 행동인듯하다.

3. 나에게 어떤 점이 유용한가?

이 책을 읽으면서 키워드를 #간접 경험 #독서 #꾸준함 #리스크 정도로 뽑았다

평생을 투자에 몸 담아온 사람의 인사이트를 책을 통해서 얻을 수 있어서 좋았고, 내가 알고 있던 부분이 많이 겹치는걸 보면서, 주식이나 부동산투자나 비슷한 부분이 많다라는걸 다시한번 느끼게 되었다.

가장 와닿았던 부분은 기회는 자주오지 않으며, 빠르게 지나간다라는 부분이었다.

실제로도 부동산 투자물건을 봤을 때 좋은 물건 같은 경우에는 단 몇일만 나왔다가 빠르게 사라지는걸 경험을 했었다. 따라서 그 기회가 왔을 때, 그것을 기회로 볼 수 있는 안목이 있어야 하며, 그리고 결단력도 있어야 한다.

그렇기에 평소에도 꾸준히 모의투자 등을 통해서, 간접 경험을 하는게 중요하며, 기회가 왔을 떄 결단력을 내릴 수 있는 용기가 필요한 걸 다시 한번 느끼게 되었다.

벤치마킹 할 점

독서 꾸준히 하기

한달에 한번 모의투자하고, 모의 투자 했던 것들 복기하기

4. 연관 지어 읽어 볼만한 책 한권을 뽑는다면?

아주작은습관의힘