[고양이사랑] 찰리 멍거 바이블 - 독서 후기

책 제목(책 제목 + 저자) : 찰리멍거바이블

저자 및 출판사 : 김재현,이건

읽은 날짜 : 2023.08

핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : #기질, 끊임없는 학습    #뒤집어생각하기    #자신의 능력범위 명확하게 파악

도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 9점

1. 저자 및 도서 소개 

 :멍거가 설계하면 버핏이 실행한다!

“베일에 가려진 멍거의 사고 체계를 파악하는 최고의 책”

워런 버핏이 “버크셔 해서웨이를 ‘설계’한 이는 멍거이고 나는 실행만 했을 뿐”이라고 평한 인물. 버핏이 메일함에서 가장 먼저 찾아 읽는다는 메일의 주인공 하워드 막스는 “나를 그와 비교하는 것만으로도 큰 영광”이라며 “멍거의 지혜는 도저히 따라갈 수 없다”고 그를 떠받들었다. 빌 게이츠, 모건 하우절 등도 입 모아 칭송하는 ‘현인들의 현자’ 찰리 멍거. 그러나 국내 독자들에게 그는 버핏의 오른팔, 버크셔의 2인자로 단편적인 모습만 알려져 있다. 《찰리 멍거 바이블》은 베일에 가려진 그의 철학과 사상을 체계적으로 정리한 국내 첫 책이다.

책은 ‘오판의 심리학’ ‘세상을 살아가는 지혜’ ‘경제학: 다학제 관점에서 본 강점과 약점’ 등 멍거의 유명 강연과 주총 질의응답을 주제별로 엮고 해설을 더했다. ‘가격이 잘못 매겨진 베팅의 기회, 격자틀 인식 모형, 능력범위, 롤라팔루자 효과’ 등 남다른 그의 생각을 따라가다 보면 우리도 세상사를 더 잘 이해할 수 있을 것 같은 느낌이 든다. 그의 관심사가 얼마나 광범위한지, 왜 그가 심리학과 다학제를 그토록 중시하는지도 이해할 수 있다. 집중 투자와 분산 투자, 투자 결정을 위한 체크리스트, 오판의 원인과 극복 방법 등 투자자에게 실질적인 도움을 줄 수 있는 조언도 가득하다.

멍거의 연설문을 엮은 그의 유일한 책 《Poor Charlie’s Almanack(가난한 찰리의 연감)》은 해외 출간이 허용되지 않아 국내 독자들은 멍거의 생각을 체계적으로 접하기가 쉽지 않았다. 멍거와 버핏의 저작물에 대한 권위자인 이건 번역가와 김재현 박사가 힘을 모아 기획한 이 책은 멍거의 사상을 제대로 알기 원하는 독자에게 가뭄의 단비 같은 책이 될 것이다.

<교보문고 제공>

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2. 본,깨

 p38~43. 끊임없이 공부하고 세상을 열심히 살핀다면 가끔 가격이 잘못 매겨진 베팅 기회를 발견할 수 있으며, 현명한 사람은 이런 기회가 주어졌을 때 크게 베팅한다.

승자가 되기 위해서는 매우 선택적으로 베팅해야 한다고 강조했다. 자신의 '능력범위'를 명확히 파악하고 그 범위 안에서만 베팅하는 의미다. "한가운데 스트라이크만 노려라."

▶찰리멍거는 주식투자에 대한 이야기이다. 하지만, 이 투자 기준은 어떤 투자에도 적용가능 하다. 꾸준히 공부하고 준비해서, 나의 투자 기준에 들어오는 것 중 제일 좋은 물건에 투자한다. 덧붙여 이런 기회는 자주 오지 않으니 크게 베팅할 수 있는 확신을 가질 수 있도록 노력해야 한다.

p120. 훌륭한 투자자가 되기 위해서는 '규율, 고된 노력과 연습'이 필요하다고 말한다. 바로 '기질'과 끊임없는 '학습'이다.

"만약 당신이 배우기를 멈춘다면 다른 투자자가 당신을 앞서갈 것이다." 멍거의 투자 교훈이다.

▶행동하는 기질은 선천적 영향을 받지만, 끊임없는 학습은 후천적 노력에 해당한다. 훌륭한 투자자가 되기 위해서는 독서를 통해 지속적으로 배움을 즐겨야 한다는 것이다.

p132. 멍거처럼 되기 위해서는? 멍거가 줄곧 강조하는 것은 독서다. 그는 자신이 살면서 만난 현명한 사람은 항상 책을 손에서 높지 않았다면서 독서와 지식의 상관성을 강조했다. 그는 아침마다 3~4개 신문을 읽고 항상 두세 권의 책을 가지고 다닌다.

"가진 것에 만족하고 한 걸음씩 꾸준히 나아가며 많이 읽는 것." 이것이 이 시대의 현인 멍거가 주는 충고다. 간단하지만 쉽지 않은 성공하는 인생을 위한 방법이다.

▶어느 분야이든 성공한 사람들의 모든 공통점은 독서이다. 다시 한번 독서의 중요성을 깨닫게 되었다.

p145. 강력한 사상은 사람의 인식을 극단적으로 왜곡합니다. 젊은 시절부터 강력한 사상을 많이 받아들여 표현하고 다니면 그의 두뇌는 매우 나쁜 형태로 굳어버리게 됩니다. 그러면 인식이 전반적으로 왜곡됩니다.

▶정치사상에 관한 내용인데 버핏은 민주당, 멍거는 공화당으로 정치 성향이 다르다는 사실이 흥미로웠다. 극단적인 사상은 합리적인 판단에 악영향을 미친다는 것으로, 중립적인 성향을 유지하고 있어 다행이라는 생각이 들었다.

p160. 멍거와 버핏은 거시경제를 예측하려고 시도하지 않는다. "미시경제는 우리가 하는 일이고, 거시경제는 우리가 받아들이는 변수입니다." 라고 말한 바 있다.

▶할수있는 것과 할수없는 것을 구분하는것이 중요하다고 월부에서 배웠다. 같은 의미로 해석된다. 시장의 흐름을 예측하려고 하지 말고, 현재 시장에서 가치를 판단하는 것이 중요하다.

p172~173. 가끔 다시 90세 시절로 돌아가고 싶은 마음이 간절합니다! 젊은이에게 해주고 싶은 말이 있습니다. 정말로 하고 싶은 일이 있으면 93세가 되기 전에 하세요. 우리에게 남은 인생 중 오늘이 가장 젊은 날이라는 의미를 담고 있을 것이다.

▶멍거와 퍼핏은 100세 가까운 나이에도 배움과 도전을 하고 있다. 하고 싶은 일이 있다면 93세 이전에 하라는 말이 긍정적인 의미로 충격이였다. 물리적 나이는 전혀 중요하지 않다.

p206~209. 투자의 목적은 분산 투자를 하지 않아도 안전한 투자 기회를 찾아내는 것입니다. '자신감 넘치는 투자 전문가에게는 분산 투자 대신 과감한 집중 투자를 권하겠다'고 버핏은 답한 적이 있다.

이처럼 멍거와 버핏이 집중 투자를 강조하는 이유는 지나친 분산 투자로 수익률이 낮아지는 것을 방지하기 위해서다.

▶'계란을 한바구에 담지말라'는 투자하면 떠오르는 대표문구이다. 멍거는 이와는 다르게 분산투자로는 절대 높은 수익률을 올릴 수 없다고 강조한다. 일반 투자자들은 묻지마 몰빵으로 손실을 보는 경우가 부지기다.

p376. 수십 년 동안 우리가 실천한 방법은 '좋아하는 주식이 떨어질 때 더 많이 사들이는 것'이었습니다. 자신의 판단에 명확한 자신감을 가지고 있다면 주식을 더 사서 (낮은) 주가를 이용하십시오. 매력적인 투자 기회는 단명하는 경향이 있습니다. 정말 좋은 투자 기회는 자주 나타나지도, 오래 지속되지도 않기 때문에 행동할 준비가 되어 있어야 합니다. 준비된 사람이 되십시오.

▶주식매수에 관한 내용이지만, 아파트 투자 또한 같은 맥락이라고 생각한다. 가격의 왜곡을 발견했을 때 준비된 투자자는 대량으로 매수할 수 있다는 것이다. 서울 수도권 기회가 다가오고 있다. 준비하는 투자자로 기회를 잡자.

p379. '시기' 나보다 더 빨리 돈을 버는 남을 신경 쓰는 것은 치명적인 죄악 중 하나 입니다. 시기는 여러분이 아무런 기쁨도 느낄 수 없는 유일한 죄악이자 정말 멍청한 죄악입니다. 엄청난 고통만 있고 아무런 즐거움이 없습니다.

▶동료와 비교하지 말자. 내 페이스대로 꾸준히 성장하자.

p391. 롤렉스 시계 등에 돈을 소비하는 충동적인 사람보다 만족을 지연하는 사람이 장기적으로 더 잘살게 됩니다. 나중에 더 풍요롭게 살려면 만족 지연을 통해서 저축해야 합니다. 벤저민 프랭클린이 말한 절약 등 미덕을 배워야 합니다.

▶가진 자산과 상관없이 저축과 절약은 중요한 요소임을 다시 한번 느끼게 되었다.

p395. 우리는 낮과 밤을 맞이해야 합니다. 때가 되면 낮이 오고 때가 되면 밤이 옵니다. 마찬가지로 때가 되면 호황이 오고 때가 되면 불황이 옵니다. 나는 어떤 경우에도 최선을 다해야 한다고 믿습니다.

▶나바나님의 봄-여름-가을-겨울을 낮과 밤으로 표현했다. 봄, 여름을 기다리며 열심히 준비해야 씨를 뿌려야 한다.

p409. '합리적인 사고에 대해'

내가 주로 사용하는 방법 하나는 뒤집어 생각하는 것입니다. 문제를 뒤접어 생각하면 잘 풀릴 때가 많습니다. 기상 전문가라면 조종사가 죽는 경우를 파악해서 방지책을 세우면 됩니다.

▶간단하지만 매우 유용한 요령이라고 생각된다. 뒤집어 생각하는 것. bm해야 겠다.

p420. 지혜 습득은 단지 성공을 위한 수단이 아니라 도덕적 의무이다. 실제로 평생 학습을 하지 않는 사람은 크게 성공할 수 없습니다.

▶지혜 습득이 의무라니..배움에 대한 멍거의 열정이 얼마나 진심인지 알 수 있었다.

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3. 적

-자신의 능력범위 명확하게 파악하고 준비해서 기회가 왔을 때, 주저하지 말고 투자하자.

-멍거는 학습과 독서를 반복해서 강조했다. 성장하는 투자자가 되기 위해 끊임없이 공부하고 독서하자.

-스스로 한계를 두지 말고, 매일 조금씩 성장하자.

-합리적인 사고를 위해 뒤집어 생각하기 적용해보자.

-시기와 사치는 치명적인 죄악이다.