열반스쿨 중급반 (돈의 심리학) 독서 후기 [열반스쿨 중급반 41기 89조 동수]

열반스쿨 중급반 독서 후기

STEP1. 책의 개요

1. 책 제목: 돈의심리학

2. 저자 및 출판사: 모건 하우절 /인플루엔셜

3. 읽은 날짜: 11/1~4

4. 총점 (10점 만점):  8/10

STEP2. 책에서 본 것

STEP3. 책에서 깨달은 것

P 16

대학 졸업장, 교육, 배경, 경험, 연줄 등이 없는 사람이 최고의 교육을 받고 최고의 연줄을 가진 사람보다 훨씬 더 나은 결과를 낼 수 있는 분야가 바로 투자다. 금융 성과가 지능, 노력과 상관없이 운에 좌우됨. 금융은 소프트 스킬이고 아는 것보다 행동이 더 중요함.

▶ 투자 성과는 운이 중요하며 행동하고 결과가 나올 때까지 기다리는 게 중요하다.

Story 1 아무도 미치지 않았다

P 30

 누구나 내가 세상의 원리를 알고 있다고 생각한다. 그러나 우리는 세상의 아주 작은 한 조각을 경험해보았을 뿐이다. 

P 32

투자 의사결정은 본인 세대의 경험, 특히 성인기 초기의 경험에 크게 좌우된다. 지능도 교육도 세상 경험도 아닌 순전히 언제, 어디서 태어났냐 하는 우연에 좌우된 것이다

P35

다른 인플레이션을 경험한 두 집단은 금융정보에 같은 방식으로 절대 반응하지 않는다

▶ 인간이 내리는 금융 의사결정은 개인적인 경험에 따라 달라진다.

Story 2 어디까지가 행운이고, 어디부터가 리스크일까

P 47

행운과 리스크는 한 뿌리에서 나온 것들이다

P 52

행운과 리스크를 만들어내는 힘은 동일하다

P 55

 추구할 만한 가치가 있는 모든 것들은 100퍼센트 미만의 성공 확률을 갖고 있고, 리스크란 그 등식에서 불운한 쪽으로 끝났을 때 벌어지는 일에 불과하다

P 57

 우리는 성공과 실패를 관찰함으로써 교훈을 찾으려는 경향이 있다. 그러나 우리가 따라 하거나 피해야 할 특징들을 알아내는 것은 고통스러울 만큼 어려울 수 있다.

->누구를 칭송하고 누구를 무시할지 신중하게 결정하라

->특정 개인이나 사례에 초점을 맞추기보다는 더 큰 패턴에 주목하라.

P 64

성공에서 행운이 차지하는 역할을 인정한다면 리스크의 존재는 우리가 실패를 판단할 때 나 자신을 용서하고 이해의 여지를 남겨야 한다는 뜻임을 아는 것이다. 겉으로 보이는 것만큼 좋은 경우도, 나쁜 경우도 없다.

▶ 리스크와 행운은 같은 힘으로 작용하므로 누구의 성공 실패를 나의 경우에 적용하려 하면 위험하다. 큰 성공엔 큰 행운이 있었을 가능성이 크다

Story 3 결코 채워지지 않는 것

P 75

 워런 버핏 “당신에게 중요하지 않은 무언가를 위해 당신에게 중요한 무언가를 건다는 것은 그냥 말도 안 되는 짓이다”

P 76

 현대 자본주의는 두 가지를 좋아한다. 부를 만들어내는 것과 부러움을 만들어내는 것

P 80

명성 자유 독립 가족 친구는 말할 수 없이 귀중한 것이다. 이것들을 지키는 최선의 방법은 리스크를 언제 멈춰야 할지 아는 것이다. 내가 충분히 가졌다는 사실을 아는 것이다.

▶ 욕심부리지 말자 충분히 가진 것에 감사하자

Story 4 시간이 너희를 부유케 하리니

P 88

 서늘한 어느 여름의 녹지 않은 얼음층은 지구 전체가 몇 킬로미터 두께의 얼음으로 뒤덮이는 거대한 변화를 일으켰다.

 작은 성장이 미래 성장의 동력 같은 역할을 하게 되면 그 출발점이 거의 논리를 거부하는 것처럼 보일 정도로 비상한 결과를 낳을 수 있다. 돈도 마찬가지다

P94

 가장 강력하고 중요한 책은 ‘닥치고 기다려라’가 되어야 한다

 최고 수익률을 올리는 것이 아닌 꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는 게 더 훌륭한 투자다. 여기서 힘을 반휘하는 것이 복리의 원리다.

▶ 최고의 투자가 아닌 꾸준한 투자를 하자. 시간을 믿고 기다리자

Story 5 부자가 될 것인가 부자로 남을 것인가

P 103

 돈을 버는 것에는 리스크를 감수하고 낙천적인 사고를 하고 적극적 태도를 갖고 검소한 생활을 하는 등의 요건이 필요하다.

P 105

 투자든 커리어든 사업이든 상관없이 생존이 기본 중의 기본이 되어야 한다

 복리는 마치 참나무를 심는 것과 같다. 1년 키워서는 별로 자란 것 같지가 않다

P 108

 파산하지만 않는다면 결국엔 가장 큰 수익을 얻는다. 우리는 오래 살 것이기 때문이다.

 좋지 않은 시기에 절박함 때문에 어쩔 수 없이 주식을 파는 일을 한 번 막는 것이 크게 성공할 주식 수십 가지를 고르는 것보다 평생 수익률에는 더 큰 도움이 될 수 있다.

▶ 부자 되는 것보다 부자로 남는 것이 더 어렵다. 생존해야 복리를 누릴 수 있다

Story 6 꼬리가 몸통을 흔든다

P 121

 우리가 많이 실패하는 것이 정상적이라는 뜻이고 우리가 이 사실을 과소평가하고 있다는 의미다. 

P 122

 크고 돈이 되고 유명하고 영향력이 있는 것들은 모두 꼬리 사건이라 부르는 아주 이례적인 사건의 결과다

P 131

 아마존은 파이어폰에 큰돈을 잃어도 문제가 없다, 꼬리가 구조하러 올 것이다.

P 133

 워런버핏은 평생 400곳에서 500곳의 주식을 보유했지만 대부분 돈을 벌어다준 것은 그중 10곳이라고 했다.

▶ 피터 린치 “이 업계에서 끝내주는 사람이라면 열 번 중에 여섯 번을 맞히겠죠”

Story 7 ‘돈이 있다’는 것의 의미

P 141

 원하는 것을 원할 때 원하는 사람과 함께할 수 있다는 사실이야말로 사람을 행복하게 만드는 가장 뚜렷한 생활양식상의 변수였다

 많은 부가 있다는 건 월급이 좀 낮더라도 시간 조정이 자유로운 일자리를 구할 수 있다는 뜻이다. 갑자기 몸이 아프더라도 치료비를 걱정하지 않고 해결할 수 있다.

▶ 진짜 돈의 가치는 시간과 선택권을 살 수 있고 원하는 것을 하며 행복을 느낄 수 있다는 것이다

Story 8 페라리가 주는 역설

P 157

 존경과 칭찬이 목표라면 그것을 추구하는 방법에 유의해야 한다. 배기량이 큰 차보다 겸손, 친절, 공감이 더 많은 존경을 가져다 줄 것이다.

Story 9 부의 정의

P 163

 현대 자본주의는 사람들이 성공한 척 흉내 내도록 도와주는 것을 하나의 산업으로 만들었다. 

P 164

 부자가 되는 유일한 방법은 가진 돈을 쓰지 않는 것이다. 이는 부를 축적하는 유일한 길일뿐 아니라, 바로 부의 정의이다.

 부의 진정한 가치는 언젠가 더 큰 부가 되어 지금보다 더 많은 것들을 살 수 있는 선택권과 유연성을 제공하는 데 있다

▶ 소비부자가 아닌 자산부자가 되자

Story 10 뭐, 저축을 하라고?

P 172

 부를 쌓는 것은 소득, 투자수익률과 거의 관계가 없다. 저축률과 관계가 깊다. 

 나 자신의 검소함과 효율을 통해 촉진할 수 있는 일이라 생각하면 미래는 더 분명해 보인다.

P 176

 재무상태를 성공적으로 유지하는 사람들 중에는 남들이 나에 대해 어떻게 생각하는지 눈곱만큼도 신경 쓰지 않는 경우가 많다.

 저축은 돈을 덜 쓰는 것만으로도 가능하다. 욕망을 줄이면 돈도 덜 쓸 수 있다

P 178

 지출 목표가 없는 저축은 우리에게 선택권과 유연성을 제공하며 내가 원하는 기회가 올 때까지 기다릴 수 있는 능력을 준다. 저축하는 그 한 푼 한 푼은 다른 누군가가 가질 수도 있었던 미래의 포인트를 나에게 돌려주는 것과 같다.

P 182

상황에 휘둘려 싫은 일을 억지로 하고 있을 때, 원할 때 원하는 것을 할 수 있는 자율권을 갖고 싶을 때, 예고 없이 찾아온 황금 같은 투자 기회를 잡고 싶은 때

▶ 저축하는 검소한 삶의 중요성

Story 11 적당히 합리적인 게 좋을까 철저히 이성적인 게 좋을까

P 185

 냉철하게 이성적이 되려고 하지 마라. 그냥 '꽤 적당히 합리적인'것을 목표로 삼아라.

P 194

 역사적으로 미국 시장에서 돈을 벌 확률은 하루로 치면 50대 50이고 1년으로 보면 68퍼센트이며 10년으로 보면 88퍼센트, 20년으로 보면 100퍼센트다. 뭐든 게임을 계속하게 만들어주는 것이라면 우리에게는 상당한 득이 된다.

 인내심은 성공 확률을 나에게 유리한 쪽으로 옮겨오기 위한 필수 요소다.

▶ 상승만 하는 투자는 없기때문에 하락에서 버틸 수 있는, 적당히 합리적이고 감정적으로 버틸만한 투자를 해야한다.

Story 12 한 번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다

P 207

 이처럼 세계 경제에서 일어나는 대부분은 예측 불가능했던 몇 안 되는 과거 사건들과 거의 연결되어 있다.

P 210

  역사는 경제나 주식시장의 미래에 대해 잘못된 가이드가 될 수 있다. 오늘날 세상에서 중요한 구조적 변화를 고려하지 않기 때문이다.

▶ 미래를 예상하여 투자하는 것은 위험한 일이다.

Story 13 안전마진

P 224

 실수에 대한 대비책을 만들어두는 것이 지혜로운 이유는 불확실성, 임의성, 여러 가지 확률들이 삶에 늘 존재하는 일부이기 때문이다.

 벤저민 그레이엄은 안전마진이라는 개념으로 유명하다. “안전마진의 목적은 예측을 불필요하게 만들기 위한 것”

P 226

 우리가 실수의 여지를 인정하지 않는 이유는 두가지다 1. 미래에 무슨 일이 일어날지 누군가는 알고 있어야 한다고 생각하기 때문이다. 2. 예측 가능한 미래를 활용할 수 있는 행동을 취하지 않는 것은 자신에세 손해라고 생각한다.

 실수할 수 있음을 인정하고 대책을 마련해두는 것은 어느 정도의 잠재적 결과를 견딜 수 있게 한다.

P 228

 실수의 여지를 생각할 때 엄밀한 의미에서 '견딜 수 있는 것'과 '정서적으로 가능한 것'사이의 차이를 간과하기 쉽다.

 찰리멍거 '행복해지는 최선의 길은 목표를 낮추는 것이다'

P 231

 레버리지를 사용하는 사람들은 이중으로 망할 위험이 있다. 이들은 파산할 뿐만 아니라 그 파산으로 인해 기회가 왔을 때 다시 게임에 참여할 기회까지 잃는다.

▶ 틀릴 확률이 적더라도 틀릴 경우를 대비하자. 파산하면 모든 게 끝이다.

Story 14 과거의 나 vs 미래의 나

P 257

 장기적인 의사결정을 준비할 때 염두해야 할 두가지

 1. 금융 계획에서 양극단은 피해야 한다. 양극단은 그 단점들(은퇴할 여력이 되지 않거나 돈을 좇는 데 다 써버린 인생을 돌아보는 것) 때문에 계속해서 후회를 남긴다.

 복리의 효과가 가장 잘 나타나려면 어느 계획이 수년 혹은 수십 년간 성장할 수 있는 시간이 주어져야 한다. 커리어나 인간관계에서도 마찬가지다. 끈기가 핵심이다. 

 인생 모든 지점에서 균형을 유지하는 것이 미래의 후회를 피하고 끈기를 높일 수 있는 전략이 된다.

 2. 우리의 마음이 변한다는 현실을 받아들여야 한다.

▶ 뭐든 양극으로 치우치지 말자. 오래 살아남을 수 있는 선택을 하자!

Story 15 보이지 않는 가격표

P 262

 시장 변동성을 벌금이 아니라 수수료처럼 생각하자. 이렇게 사고하면 투자 결과가 나에게 이로운 방향으로 적용할 때까지 오랫동안 살아남는 사고방식을 키울 수 있다.

 시장 수익률은 절대로 공짜가 아니며 앞으로도 마찬가지일 것이다. 변동성과 불확실성이라는 수수료(수익률의 대가)는 현금이나 채권 같은 값싼 공원보다 높은 수익률을 얻기 위한 입장료다.

▶ 성공적인 투자의 비용은 변동성, 공포, 의심, 불확실성, 후회의 형태로 지불해야 한다.

Story 16 너와 나는 다른 게임을 하고 있다

P 273

 거품은 가치 상승에 대한 것이 아니다. 어떤 현상, 즉 더 많은 단기투자자가 경기장에 입장하면서 투자 시간 지평이 줄어드는 현상의 징후일 뿐이다. 

P 279

 돈과 관련해 가장 중요한 점은 내가 시간을 어떻게 보고 있는지를 이해하고, 나와 다른 게임을 하는 사람들의 행동에 설득달하지 않는 것이다.

▶ 수동적이고 낙관전인 투자자가 되자

Story 17 비관주의의 유혹

P 286

 낙관주의는 중간에 차질이 있더라도 시간이 지나면 좋은 결과가 나올 확률이 크다는 믿음이다.

P 282

 손실을 극도로 싫어하는 것이 진화 과정에서 만들어진 생존책이다. 

 결제적 비관주의가 낙관주의보다 더 쉽고 흔하고 설득력 있어 보이는 이유

-돈은 어디에나 있기 때문에 나쁜 일이 생기면 모든 사람에게 영향을 미친다.

-비관주의자들은 시장이 어떻게 적응해갈지 고려하지 않고 미래를 추정한다.

 극단적으로 좋은 상황이나 극단적으로 나쁜 상황은 오래 지속되는 경우가 거의 없다.

-진보는 느리게 일어나서 알아채기가 힘들고 파괴는 너무 빨르게 일어나서 무시하기가 어렵다.

Story 18 간절하면 믿게 되는 법이죠

P 311

 인생에는 우리가 사실이길 간절히 바라기 때문에 사실이라 미는 것들이 많이 있다. 매력적인 허구는 우리가 돈을 생각하는 방식에 큰 영향을 미친다. 특히 투자와 결제에 관해서 말이다.

P 316

 중대한 것이 걸려 있을수록, 실수의 여지도 크게 잡아야 한다.

P 319

 내가 얼마나 모르는지를 인정하는 것은 나의 통제를 벗어난 일이 세상에 얼마나 많은지를 인정하는 것과 같다. 받아들이기 힘들 수 있다.

▶ 투자 결정은 개인적인 감정에 의해 좌우되고 그렇기 때문에 확신의 소리에 의지하게 된다.

Story 19 돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지

 일이 잘 풀릴 때는 겸손을 찾고 일이 잘못된 때는 용서와 연민을 찾기 위해 최선을 다하라

 자존심은 줄이고 부는 늘려라

 밤잠을 설치지 않을 방법을 택하라

 시간을 보는 눈을 넓혀라

 포트폴리오의 일부가 아닌 전체를 보라

 내 시간을 내 뜻대로 하는 데 돈을 써라

 남에게 더 친절하고 자신에게 덜 요란해져하

 저축하라. 그냥 저축하라

 성공을 위한 비용은 기꺼이 지불하라

 실수의 여지에 항상 대비하라

 장기적인 결정을 내릴 때 극단적인 선택은 피하라

 리스크를 좋아하라

 나의 게임이 무엇인지 정의하라

 돈 문제에 있어 각자 의견은 다르다. 혼란을 존중하라.

▶ 겸손하며 남에게 흔들리지 말고 저축하며 최고의 선택이 아닌 살아남을 수 있는 꽤 괜찮은 선택을 하자

Story 20 나의 투자 이야기

P 349 

실제 내가 누릴 수 있는 것보다 낮은 수준의 생활양식을 유지할 때 혜택은 주위 사람들에게 뒤처지면 안 된다는 끝없는 심리적 압박을 피할 수 있다는 점이다.

 나심 탈레브 “진정한 성공이란 극심한 경쟁의 쳇바퀴에서 빠져나와 내 활동을 마음의 평화를 맞추는 것이다.”

P 351

 찰리 멍거 “복리의 첫 번째 규칙은 절대로 쓸데없이 손대지 않는 것이다”

P 355

 그저 높은 저축률과 인내심, 서계 경제가 향후 수십 년간 가치를 창출할 거라는 낙관적 시각에 의존한다. 투자를 위한 노력의 사실상 거의 전부를 이 세 가지를 생각하는 데 쏟고 있다. 특히 내가 통제할 수 있는 앞의 두 가지, 저축률과 인내심에 말이다.

 목표는 항상 독립성일 것이며, 밤에 깊이 잠들 수 있는 방법을 택할 거라고 확신한다.

▶ 검소하게 생활하기, 사고팔기 반복하지 않기!

보너스 스토리

 예상은 많이 하고 전망은 줄여라

 세상은 바뀌는데 내 생각이 영원하기를 바라지 마라

 투자는 금융에 대한 연구가 아니라 돈과 관련한 사람에 대한 연구임을 깨달아라

STEP4. 책에서 적용할 점

1. 미래를 예상하는 일은 위험한 일이다. 다른 사람을 믿지 말고 내가 편히 잘 수 있는 선택을 하자. 최고의 투자가 아닌 꾸준한 투자, 시간을 믿고 기다리자. 생존해야 복리를 누릴 수 있다. 
2. 틀릴 확률이 적더라도 틀릴 경우를 대비하자. 파산하면 모든 게 끝이다. 그러면 다시 게임에 참여할 기회까지 잃는다.
3. 저축을 생활화 하자! 리스크를 대비하는 방법이면서 투자 기회를 잡을 수 있는 방법이다.

STEP5. 책 속 기억하고 싶은 문구

P 16

 대학 졸업장, 교육, 배경, 경험, 연줄 등이 없는 사람이 최고의 교육을 받고 최고의 연줄을 가진 사람보다 훨씬 더 나은 결과를 낼 수 있는 분야가 바로 투자다. 금융 성과가 지능, 노력과 상관없이 운에 좌우됨. 금융은 소프트 스킬이고 아는 것보다 행동이 더 중요함.

P 55

 추구할 만한 가치가 있는 모든 것들은 100퍼센트 미만의 성공 확률을 갖고 있고, 리스크란 그 등식에서 불운한 쪽으로 끝났을 때 벌어지는 일에 불과하다

P 80

 명성 자유 독립 가족 친구는 말할 수 없이 귀중한 것이다. 이것들을 지키는 최선의 방법은 리스크를 언제 멈춰야 할지 아는 것이다. 내가 충분히 가졌다는 사실을 아는 것이다.

P94

 가장 강력하고 중요한 책은 ‘닥치고 기다려라’가 되어야 한다

P 108

 파산하지만 않는다면 결국엔 가장 큰 수익을 얻는다. 우리는 오래 살 것이기 때문이다.

좋지 않은 시기에 절박함 때문에 어쩔 수 없이 주식을 파는 일을 한 번 막는 것이 크게 성공할 주식 수십 가지를 고르는 것보다 평생 수익률에는 더 큰 도움이 될 수 있다.

P 157

 존경과 칭찬이 목표라면 그것을 추구하는 방법에 유의해야 한다. 배기량이 큰 차보다 겸손, 친절, 공감이 더 많은 존경을 가져다 줄 것이다.

P 178

 지출 목표가 없는 저축은 우리에게 선택권과 유연성을 제공하며 내가 원하는 기회가 올 때까지 기다릴 수 있는 능력을 준다. 저축하는 그 한 푼 한 푼은 다른 누군가가 가질 수도 있었던 미래의 포인트를 나에게 돌려주는 것과 같다.

P 231

 레버리지를 사용하는 사람들은 이중으로 망할 위험이 있다. 이들은 파산할 뿐만 아니라 그 파산으로 인해 기회가 왔을 때 다시 게임에 참여할 기회까지 잃는다.

P 355

 그저 높은 저축률과 인내심, 서계 경제가 향후 수십 년간 가치를 창출할 거라는 낙관적 시각에 의존한다. 투자를 위한 노력의 사실상 거의 전부를 이 세 가지를 생각하는 데 쏟고 있다. 특히 내가 통제할 수 있는 앞의 두 가지, 저축률과 인내심에 말이다.