[투자자로로] 독서후기 #41 - 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

2. 책에서 본 것

[내용 요약]

-. 쇼펜하우어는 돈은 바닷물과 같다. 마시면 마실수록 오히려 갈증만 늘어난다

-. 돈에 대한 올바른 태도는 돈은 그것을 열정적으로 갈망하는 사람에게 향한다. 돈은 뜨럽게 사랑하되 차갑게 다뤄야 한다.

-. 백만장자가 된다는 것은 독립적이라는 것을 의미한다.

-. 투자는 과학이 아니라 예술이라는 점이다.

[내용 요약]

-. 솔직히 말하면 난 여러분 모두에게 장기투자를 권하고 싶다. 주식으로 성공한 투자자 가운데 단지 투자자의 비중은 극히 낮다.

-. 순종투자자는 단기 투자자와 장기 투자자의 중간쯤에 위치한다. 순종투자자는 옳든 틀렸든 자신만의 생각을 가지고 있다.

-. 훌륭한 배는 돈, 인내, 강심장을 무장한 배다.

-. 투자자의 무기는 첫번째도 경험이고, 두번째도 그리고 세번째도 경험이다.

[내용 요약]

-. 난 채권에서 갖아 큰 투자 수익을 얻었다.

-. 주식이란 진정한 투자 대상 그 자체이다.

-. 주식시장에서는 항상 저평가 된 기업을 발견할 수 있다. 주식은 상승한다고 말할 수 있다. 자신의 재산을 다소 분산시키고 크고 튼튼한 우량 기업에 투자하면 성공 가능성이 보다 커진다.

[내용 요약]

-. 첫째 주식의 공급이 수요보다 많으면 주가가 떨어진다. 둘째 반대로 수요가 공급보다 크면 주가가 오른다. 셋째 공급과 수요가 동일한 경우 주가는 큰 변동없이 그 자리에 머문다. 주식 시장에 적용 되는 유일한 논리라고 할 수 있다.

-. 주가의 흐름은 주식을 팔려는 매도자가 주식을 사들이려는 매수자보다 더 급박한지 아닌지에 달려 있다. 나는 이 가르침을 잊어본 적이 없다. 모든 것은 공급과 수요에 달려 있다. 내 모든 주식투자 이론은 여기에서 비롯됐다고 할 수 있다.

-. 이러한 시각에서 보면 기업의 이익이 좋든 나쁘든 전쟁중이든 평화 상태든 혹은 좌파가 권력을 잡았든 우라파가 권력을 잡았든 전혀 상관없다. 그 영향은 간접적이다. 돈을 가진 사람과 주식을 보유한 사람이 그러한 상황에 특정한 의미를 부여하고 상황에 따라 투자를 해야만 비로소 그 사건들이 시세에 영향을 미치게 되는 것이다. 모든 주식투자자는 이러한 사실을 명심해야 한다.

[내용 요약]

-. 전쟁 또는 평화 그리고 장기적인 경제 발전 이 두가지 요소가 주식시장에 흐르는 주제 음악을 결정한다.

[내용 요약]

-. 돈+심리=트렌드

-. 인플레이션에 대응하는 싸움은 그저 해로울 뿐이다.

-. 디플레이션은 증권시장의 가장 큰 재해이다.

-. 중앙은행에서 금리인상을 결정했다면 주가가 하락하는 것은 시간 문제다.

-. 투자자는 항상 이 모든 것을 예민하게 관찰하며 거기서 자신만의 결론을 내야 한다. 시장의 심리를 분석할 수 있어야 한다.

[내용 요약]

-. 네가지 요소 즉, 4G (돈, 생각, 인내, 행운)

-. 신념, 2x2=5-1

-. 인내가 부족한 투자자는 빼기 1구간이 등장하기 전에 무너지고 만다. 마지막에 가서 자신의 논리가 옳았음을 확인할 수는 없지만, 그것으로 수익을 얻지는 못한다.

-. 투자자는 소신파에 속해야 하고 현대 경제순환과 반대로 행동해야 한다는 것이다.

-. 핵심은 현재 시장이 어느 국면에 위치하고 있는지 파악하는 것이다.

-. 촉이라고 불리는 그것은 오직 경험으로만 얻을 수 있는 것이다.

-. 이런 대중의 히스테리에 휘말리지 않으려면 훈련을 거듭해야 하고 냉정한 것을 넘어 냉소적이어야 한다. 이것이 바로 성공을 위한 Conditio sine qua non 즉, 필수 선행 조건이다.

-. 그러므로 나는 초보자들에게 약세장이 아니라 무조건 강세장에 투자해볼 것을 조언한다. 물론 강세장 투자자들이 두려움이라는 벽을 뛰어넘어야 하는 반면, 약세장 투자의 경우 쉽고 빠르게 진입할 수 있다는 장점이 있다. 내 경험에만 비춰보아도 강세장의 기회가 훨씬많다.

[내용 요약]

-. 특정 사건이 실제로 일어나 기정사실이 되어버리면 그 사건에 더는 투자할 필요가 없다. 증권 시장에는 미래에 일어날 사건이 미리 반영된다.

-. 전쟁이 일어나면 주가가 떨어지기 떄문에 전쟁을 예상하는 증권거래인들이 주식을 내다 판다. 하지만 이 시기에는 영리하게 행동하고 싶어하는 모든 투자자들이 서로 주식을 팔려고 내놓기 때문에 전쟁 전부터 주가는 최저점을 찍는다. 실제로 전쟁이 터지면 이미 모든 주식이 거래된 상황이므로 증권거래소 매물자체가 남아 있지 않다. 소신파 투자자들의 수중에 들어간 주식은 절대 매물로 나오지 않는다. 소신파들은 전쟁이 끝나면 주가가 오를 것이라고 확신하기 때문이다.

-. 세간에서 말한느 특별한 투자 조언의 경우 보통 그 반대로 하는 것이 좋다.

[내용 요약]

-. 투자자는 성장 산업을 일반 대중보다 더 빨리 파악할 수 있어야 한다. 그래야 적정한 가격에 올라탈 기회가 생긴다.

-. 나는 항상 차트를 기꺼이 보고 있다. 공자도 과거를 알면 미래를 알 수 있다. 하지만 딱 거기 까지다.

[내용 요약]

-. 경험도 많아야 하며, 소신파 투자자들처럼 4G(돈,생각,인내,행운) 요소도 지녀야 한다.

-. 누구든 헤지펀드에 투자하겠다고 하면 그러지 말라고 조언한다.

[내용 요약]

-. 증권은 제대로 이해하고 어느 정도 통달하려면 많은 수업료를 지불해야 한다. 재차 말하지만 투자로 번 돈은 고통이 수단된 돈이다. 먼저 고통이 있고, 그 다음에 돈이 따라온다.

10가지 권고 사항

1) 매입 시기가 되었다고 판단되면 어느 나라의 무슨 업종 주식을 매입할지 결정하라

2) 압박감에 시달리지 않도록 돈을 충분히 확보하고 움직여라

3) 인내심을 가져라. 모든 것이 당신의 생각과 다르게 진행될 수 있음을 잊어서는 안된다.

4) 확신이 있다면 강경하고 고집스럽게 밀어붙여라

5) 유연하게 행동하고 자신의 생각에 오류가 있을 수 있음을 인정하라.

6) 새로운 국면으로 접어드는 것이 보이면 그 즉시 팔아라.

7) 때때로 보유한 종목의 가치를 점검하면서 지금이라도 샀을 것인지 검토하라

8) 대단한 상상이 가능할 때만 매수한다.

9) 예측하기 힘든 리스크까지 전부 계산하라.

10) 자신의 주장이 옳더라도 겸손하라.

10가지 금기사항

1) 무작정 추천을 따르면 은밀하게 오가는 정보에 귀 기울이지 마라.

2) 파는 사람이 왜 파는지, 또는 사는 사람이 왜 사는지 그들이 알고 있을 것이라 확신하지 마라. 다른 사람들은 더 많이 알고 있는 것 같다고 그 들의 말에 신경쓰지 마라.

3) 손실을 다시 복구하려고 하지 마라.

4) 옛 시세에 연연하지 마라.

5) 주식을 사놓고 언젠가는 주가가 오를 것이라는 막연하 기대에 그 주식을 잊고 지내지 마라.

6) 지속적으로 미세한 시세 변화를 주시하거나 단조로운 창법의 변화에 기민하게 반응하지 마라.

7) 당장 어디서 수식 또는 손식이 일어났는지 시시때때로 계산하지 마라.

8) 단기 수익을 얻으려고 팔지마라.

9) 정치적 성향, 다시 말해 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라.

10) 이익이 생겼다고 교만해지는 것은 금물이다.

3. 책에서 깨달은 것

[깨달은 점]

1. 돈에 대한 올바른 태도

2. 투자는 과학이 아닌 예술이다.

3. 순종투자자가 되어야 하는 점

4. 투자자의 무기는 무조건 경험이다.

5. 4G (돈, 생각, 인내, 행운)

4. 책에서 적용할 점

[적용할 점]

1. 돈은 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루기

2. 장기적인 순종 투자자가 될 것

3. 모든 경험이 최고의 자산이다

4. 시장 심리를 항시 읽고 있기

5. 최악의 리스크까지 예상할 것