돈의 심리학

모건 하우절 저/이지연 역

인플루엔셜 출판

2021년 01월 발행

전체요약)

현재 나의 돈에 대한 생각은 경험에 의해서 만들어진 것을 인지하고,

'보이지 않는 부'(소비 자산)와 다른 사람(단기투자자)을 신경쓰지 말고,

예측 불가능한 미래와 리스크가 생길 수 있음을 준비하며, 

저축을 통해 '잃지 않는 투자'를 장기적으로 해라.

이는 나에게 시간에 대한 통제권을 선물해줄 것이다.

들어가는 글 당신은 돈에 대해 얼마나 알고 있는가

로널드리드(우량주식, 인내)vs. 리더츠 퍼스몬(탐욕)

금융은 소프트 스킬(행동이 중요)

“역사가 반복되는 것이 아니다, 사람이 반복하는 것이다.”

Story 1 아무도 미치지 않았다 – 경험 중요

누구나 자신만의 경험(특히, 성인기 초창기 경험)에 근거해서 투자 의사 결정

주어진 순간에 자신에게 합리적으로 보이는 의사결정을 진행

Story 2 어디까지가 행운이고, 어디부터가 리스크일까

행운과 리스크는 한 뿌리, 만들어내는 힘이 동일, 개인이 아닌 더 큰 패턴을 봐야함

빌게이츠, 폴 앨런, 켄트 에번스 사례

성공에서 행운 인정, 실패에서 리스크의 존재는 나 자신 용서, 이해

Story 3 결코 채워지지 않는 것

자본주의 – 부를 만들어 내는 것, 부러움을 만들어내는 것.

멈출 수 있는 골대를 만들어내는 것이 중요(충분함)

Story 4 시간이 너희를 부유케 하리니

어마어마한 힘이 어마어마한 결과로 연결되지 않음.

꾸준한 투자율, 시간의 힘=복리의 힘, 워렌버핏의 재능은 투자, 비밀은 시간

Story 5 부자가 될 것인가, 부자로 남을 것인가

자산이 불어날 오랜 세월 필요, 파산하지 않으면 가장 큰 수익

편집증+낙천주의, 오류의 여지 인정, 버티다! 잃지 않는 것 중요

“복리의 원리가 빛을 발하려면 자산이 불어날 수 있게 오랜 세월을 허락해야 한다.

복리는 마치 참나무를 심는 것과 같다. 1년 키워서는 별로 자란 것 같지가 않다.

그러나 10년이면 의미 있는 차이가 생길 수 있고,

50년이면 대단한 무언가를 만들어 낼 수 있따.

그러나 그 대단한 성장을 이루고 지켜가지 위해서는 누구나 겪게 되는 예측 불가능한 수많은

오르막, 내리막을 견디고 살아남아야 한다.”

Story 6 꼬리가 몸통을 흔든다.

실패, 성공 모두 존재. 이길 때 크게 이기고 질 때 작게 지는 것

“이 업계에서 끝내주는 사람이라면 열 번 중에 여섯 번을 맞히겠죠” by피터린치

Story 7 “돈이 있다”는 것의 의미

시간에 대한 통제권을 가질 수 있다는 것

‘돈=행복’은 아니지만 행복을 위한 내 인생의 통제권을 가지기 위해서는 어느 정도의 돈은 필요

Story 8 페라리가 주는 역설

존경과 칭찬은 겸손, 배려, 공감에서 나옴

페라리에 앉는 사람이 아닌, 페라리에 앉을 나를 상상한다.

Story 9 부의 정의

자산부자(The wealthy)- 보이지 않는 부, 선택권(자유), 유연성

 vs. 소비부자(The rich)

Story 10 뭐, 저축을 하라고?

부는 소득, 투자수익률과 연결되는 것이 아니라 저축률과 연결

“은행에 있는 현금은 인생을 좌우하는 중요한 선택을 우리 스스로 할 수 있게 만든다.”

Story 11 적당히 합리적인 게 나을까? 철저히 이상적인 게 좋을까

투자대상을 좋아하고 전락율을 유지하라. (예-바그너야우레크)

Story 12 한번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다

과거로 예측하려고 하지마라.

벤저민 그레이엄-투자서 계속 업데이트, 세상에는 예측불허한 일이 계속 생겨난다.

상상력 필요, 과거 의존 – 미래를 바꾸어 놓을 이례적인 사건 놓칠 가능성이 크다

Story 13 안전마진

실수에 대한 여지, 대비, 대책

견딜 수 있는 것과 정서적으로 가능한 것 사이에는 gap이 존재

레버리지를 활용하더라도 최악의 리스크를 대비할 수 있어야 함.

“부동산 가격은 거의 해마다 상승하고, 당신은 거의 매년 월급을 받을 것이다.

그러나 어떤 것이 맞을 확률이 95퍼센트이고 틀릴 확률이 5퍼센트라면,

이것은 사는 동안 언젠가는 불리한 경우를 분명 경험할 거라는 뜻이다.

그 불리한 경우의 대가가 파산이라면, 95퍼센트의 유리한 경우가 있다 해도

그 위험은 감수할 가치가 없다. 유리한 경우의 대가가 아무리 매력적이라도 말이다.”

Story 14 과거의 나 vs. 미래의 나

시간이 지나면 목표, 욕망도 바뀐다.

양극단 금융 계획X, 우리의 마음이 바뀔 수 있다는 것 인정해야 함, 매몰비용 생각하지 마라

Story 15 보이지 않는 가격표

투자를 할 때는 성공의 대가(변동성, 손실)을 파악해야 함.

기꺼이 그 대가를 지불해야 함.

대가(변동성, 공포, 의심, 불확실성, 후회)를 피할 수 없다.

벌금이 아닌 수수료다.

Story 16 너와 나는 다른 게임을 하고 있다

10년, 20년, 30년 각기 투자의 목적을 생각해야 함

탐욕-장기투자지배규칙무시, 사람들이 왜 그런 행동을 하는지 알아야 함

다른 사람들의 목표, 걱정, 포부를 모른다.

내가 지금 어떤 게임을 하고 있는지 파악해야 함

Story 17 비관주의의 유혹

낙관주의 – 중간에 차질이 있더라도, 시간이 지나면 좋은 결과가 나올 확률이 크다는 믿음

비관주의 – 진화론적 역사에서 손실을 더 크게 생각함

오르면 당연하지만 내리면 분석이 많아진다.

Story 18 “간절하면 믿게 되는 법이죠”

매력적인 허구, 정보가 제한적이고 중대한 사안이 걸렸을 때.

내가 사실이길 바라는 것이 명백한 사실이라고 믿음

사실이길 바라는 것 vs. 원하는 결과를 얻기 위해 사실이어야 하는 것

실수에 대한 대비, 유연성, 경제적 독립성 필요

Story 19 돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지 (각 장 요약)

Story 20 나의 투자 이야기

말이 되는 것과 직감적으로 옮다고 생각하는 것은 다르다

독립성, 좋은 의사결정과 이상적인 의사결정은 다르다.

저축률, 인내심, 나만의 투자전략

생각)

저축을 위해 돈을 아끼는 나에게 ‘당당함’와 ‘당위성’을 가질 수 있도록 도와주는 책이었다. 

월부의 ‘가치투자’를 하기로 한 나에게 방향성이 틀리지 않다고 속삭여주어 

마인드 컨트롤이 필요한 지금에 잘 읽은 듯 하다.