부자는 왜 더 부자가 되는가

로버트 기요사키

1. 느낀 점 및 적용할 점

아파트 투자를 배우고 나서 부터는 개별 아파트 단지, 아파트 시장 흐름에 많은 관심을 가졌지만 상대적으로 전체적인 큰 시장흐름에 대한 관심은 덜 했던 것 같습니다. 하지만 이 책을 읽으며 '부자 아빠 가난한 아빠'를 읽고 충격을 받았던 기억이 고스란히 기억이 났습니다.

예전엔 부자가 되기 위한 방법을 배우고, 이해했다면 이번에는 그런 내용을 복습하는 것과 더불어 '부채'와 '세금'에 대한 부자들의 뷰를 배울 수 있어서 너무 좋았습니다.

정교한 투자자는 유령 소득을 위해 일한다. 부채에서 나오는 유령 소득이란, 돈을 벌기 위해 일하고 그 돈에 붙는 세금을 내면서 저축하는 대신에 ‘돈을 빌려서 절약한 시간과 돈’이다.

내가 부동산을 좋아하는 이유는 나의 부채를 내가 아니라 세입자들이 상환하기 때문이다. ‘좋은 부채란 다른 사람이 대신 갚아주는 부채’라는 사실을 명심하라. 매달 세입자가 우리의 부채를 상환해 주고 있어서 나와 킴은 매달 더욱 부자가 된다.

특히 유령 소득의 개념과 이를 부동산에 적용하여 친절하게 설명해준 부분이 좋았습니다. 저축과 수익의 개념으로만 투자를 하고 있는 지금이지만 의도치 않게 유령 소득을 창출했던 경험들이 떠오르며, 언젠가 우리나라의 시장 상황이 바뀌게 된다면 (대출을 덜 조이게 되는 시기, 저금리 상황) 유령 소득을 잘 활용해 볼 수 있지 않을까 하는 생각이 들었습니다.

정리하자면, 자본주의에 대한 이해와 더불어 부채와 세금에 대한 측면까지도 생각해볼 수 있게 해줘서 앞으로 투자를 해나가며 꼭 필요한 지식이 담긴 책이라는 생각이 들었습니다.

2. 논의하고 싶은 점

집이 자산이 아닌 이유를 이해하라.

저축하는 사람이 패배자인 이유를 이해하라.

자신의 투자 포트폴리오가 자산이 아닌 부채가 될 수 있는 이유를 이해하라.

시장이 혼란스러운 이유를 이해하라.

‘이웃집 백만장자’들의 두 가지 주요 자산인 저축과 주식이 부채가 될 수 있는 이유를 이해하라.

“문제는 돈이야, 바보야.”라고 하는 이유를 이해하라.

Q. 저자는 금융 문해력을 높이려면 위와 같은 질문에 대답할 수 있어야 한다고 합니다. 여러분은 이 중 몇가지를 이해하고 설명할 수 있는지 서로 이야기 나눠보고, 어려운 부분은 함께 배워가면 좋겠습니다.

3. 내용 정리

ㅣ내 돈을 어떻게 해야 할까요

만약 네가 너의 돈에 관심을 두지 않는다면, 다른 사람들이 네 돈에 관심을 가지게 된다.

부자들이 점점 더 부유해지는 또 다른 이유는 빈곤층과 중산층이 ‘작은 그림’에 집중하기 때문이다. 사람들은 대부분 ‘열심히 일하고 세금을 내고 저축하고 집을 사고 빚에서 벗어나고 주식 시장에 투자하라.’고 배웠다. 부모님과 선생님, 금융 전문가들 대부분이 려어분에게 요구하는 것들이 그러하기 때문이다. 하지만 이러한 것들은 작은 그림에 맞는 실천 방법들이다.

중산층이 경제적으로 힘들어하는 이유는 부자가 아니라 영업사원의 조언을 듣기 때문이다.

워런 버핏도 손실을 볼 수 있다고 하니, 전문가들에게 돈을 맡기기 전에 자신의 금융 교육에 투자해야 하겠다는 생각이 들지 않는가? 원숭이도 전문가를 이길 수 있는 마당에 당신이라고 그러지 못할 이유가 없지 않은가?

ㅣ왜 저축하는 사람은 패배자인가

저축하는 사람은 패배자다.

1971년 8월 15일은 미국이 돈을 ‘찍어 내기’ 시작한 날이었다. 1971년 8월 15일은 부자들이 점점 더 부유해지고 빈곤층과 중산층들은 점점 더 가난해지는 상황이 ‘공식적으로’ 시작된 날이었다.

1971년 8월 15일은 저축하는 사람이 ‘패배자’가 된 날이었다.

부자들이 부자가 되는 이유 중 하나는 부자들이 부채를 사랑하기 때문이다. 부자들은 부채를 이용해 부자가 되는 법을 알고 있다. 나에게 저금리란 “돈을 빌리러 오세요. 돈이 할인 중입니다.”라고 외치는 상황이나 마찬가지다.

ㅣ왜 부자들은 세금을 이용해 더욱 부자가 되는가

세금을 납부하지 않는 것이 애국이다.

전쟁이 벌어지면 빈곤층과 중산층은 자식들을 전쟁터에 보내고 부자들은 더 부자가 된다. 나는 우리가 결코 끝날 수 없는 테러와의 전쟁에 처해 있다는 사실이 두렵다. 무고한 사람들이 죽어 가는 동안 양측의 부자들은 점점 부자가 되고 있다.

1943년 세금납부법 실행 이후, 돈을 위해 일하는 사람이 가장 높은 세금을 내는 것인가? 그렇다. 이것이 바로 부자 아빠의 첫 번째 교훈이 “부자는 돈을 위해 일하지 않는다.”인 이유다.

i 사분면에 속한 나는 아파트 단지에 투자하여 세금 감면 혜택을 받는다. 내가 주택을 제공하지 않으면 정부가 제공해야 하므로 납세자들에게 큰 비용이 들 것이다. 그래서 정부는 납세자들에게 더 높은 세금을 내라고 하기보다는 나와 같은 기업가들에게 세금 혜택을 제공한다. 나와 정부는 파트너인 셈이다.

물론 B와 I사분면이 정부로부터 더 많은 세금 혜택을 받는데, 그 이유은 그 사분면에서 일어나는 활동들이 정부를 도와 경제를 개선하고, 일자리를 제공하고, 시민들과 기업에게 식량, 에너지, 연료를 제공하는 중요한 기능을 수행하기 때문이다.

ㅣ왜 실수가 부자를 더 부자로 만드는가

실수를 통해 더욱 똑똑해진다.

“나는 실패한 것이 아니다. 나는 단지 작동하지 않는 1만 가지 방법을 찾았을 뿐이다.”

“인생의 실패자들 대부분은 자신이 포기했을 때 성공이 얼마나 가까웠는지 깨닫지 못한 사람들이다.”

ㅣ왜 폭락이 부자를 더 부자로 만드는가

시장이 폭락해도 상관없다. 월마트에서 50퍼센트 할인 행사를 하면, 여러분은 매장에 들어갈 수도 없을 것이다. 월스트리트에서 50퍼센트 할인 행사를 하면, ‘이웃집 백만장자’는 도망가 숨는다.

누구나 할인을 좋아한다. 원하는 물건이 할인 중일 때가 ‘쇼핑하기 가장 좋은 때’ 라는 사실은 누구나 알고 있다. 부자들은 자신을 더 부유하게 만들어 줄 할인품을 찾는다. 그들은 주식 시장이 폭락할 때를 기다렸다가 최고의 주식을 할인된 가격에 매수한다. 그들은 부동산을 싼 가격에 매입하기 위해 폭락을 기다린다. 그들은 금과 은, 그리고 기업을 헐값에 매수한다.

내 경험에 비춰 보면, 바보들이 ‘투자자’가 되는 때가 오면 폭락이 임박했음을 알 수 있다.

ㅣ왜 부채가 부자를 더 부자로 만드는가

빚 때문에 부자가 된다.

빚은 돈이다. 부자가 더 부자가 되는 한 가지 이유는 그들이 더 부자가 되기 위해 부채를 사용하기 때문이다.

학자금 대출로 인해 학생은 가난해지지만, 미국 정부는 부유해진다.

당신과 내가 돈을 빌려서 돈을 먼들어 내야 경제가 성장한다. 당신이 빚을 갚으면 경제는 축소된다. 부자들은 당신이 좋아서 신용카드를 발급해 준 것이 아니다. 당신이 신용카드를 사용하면 그들은 이자를 통해 돈을 벌 수 있기 때문에 당신에게 외상을 해 주는 것이다. 그러므로 당신이 신용카드 대금의 최소 결제금액만 납부하면 그들은 더 많은 돈을 벌 것이다.

금융 지식에서 매우 중요한 두 단어가 ‘부채’와 ‘자본’이다. 간단히 말해 자본은 당신의 돈이다. 부채는 차입금, 즉 다른 사람의 돈이다. 부동산을 구매하는 과정은 일반적으로 먼저 계약금을 납부하면서 시작된다. 대부분의 경우 그 계약금, 즉 소유자의 자본은 세후 금액이므로 소유자는 이미 그 돈에 대한 소득세를 납부한 것이다.

부자는 소득보다 자산에 더 집중하고 부채를 사용하여 자산을 획득하고 키운다.

ㅣ금융 교육이 아닌 것은 무엇인가

바보와 말다툼하면 똑같이 바보가 된다.

시장이 꾸준히 상승한다면 장기적으로 투자하는 것이 옳은 일이다. 시장이 폭락하면 부자는 더 부자가 될 것이다. 반면에 불행히도 수백만명의 사람들은 파산할 것이다. 더 부자가 되고 싶다면 이제 지하철을 타는 사람들의 조언은 그만 듣는 것이 좋을 것이다.

ㅣ당신은 금융 문해력이 있는가

집은 부채다.

자산은 일을 하든 하지 않든 주머니에 돈을 넣어 준다. 부채는 비록 그 가치가 올라가더라도 주머니에서 돈을 빼 간다.

[금융 문해력을 키우는 방법]

현금흐름이 자산과 부채를 결정하는 이유를 이해하라.

집이 자산이 아닌 이유를 이해하라.

저축하는 사람이 패배자인 이유를 이해하라.

자신의 투자 포트폴리오가 자산이 아닌 부채가 될 수 있는 이유를 이해하라.

시장이 혼란스러운 이유를 이해하라.

‘이웃집 백만장자’들의 두 가지 주요 자산인 저축과 주식이 부채가 될 수 있는 이유를 이해하라.

“문제는 돈이야, 바보야.”라고 하는 이유를 이해하라.

ㅣ왜 부자들은 모노폴리를 하는가

돈을 위해 일하지 마라.

개념적인 측면에서 말하면, 일반 소득은 돈을 위해 일할 때 발생한다.

투자 소득은 돈을 벌기 위해 열심히 일하는 것이 아니라 돈이 나를 위해 일할 때, 즉 저가에 매수하고 고가에 매도할 때마다 발생한다. 미국에서는 투자 소득에 20퍼센트의 세금이 부과된다.

수동적 소득은 자산에서 발생하는 현금흐름을 말한다. 자산이 수익을 창출하는 것이다. 부동산에서는 수동적 소득을 임대 소득이라고 한다.

기업의 세계에서 임원진이 받는 보상의 상당 부분은 급여가 아닌 ‘스톡옵션’이다. 최고경영자는 많은 급여를 원하지 않는다. 그들은 일반 소득을 원하지 않는 것이다. CEO에게 주당 10달러에 회사 주식을 매수할 수 있는 옵션이 있다고 가정해 보자. CEO가 훌륭한 성과를 내서 주가가 16달러까지 올라갔다. 그러면 CEO는 주당 10달러에 주식을 매수할 수 있는 ‘옵션을 행사’하고 바로 주식을 16달러에 매도해서 주당 6달러의 차익을 얻는다. 그가 100만 주를 보유했다면 자본 이득은 600만 달러가 된다. 투자 소득 600만 달러에 대한 양도소득세는 급여 600만 달러에 대한 근로소득세보다 훨씬 적다.

ㅣ부자의 소득은 유령 소득이다

나는 급여가 필요 없다.

사람들이 보증금 명목으로 계약금을 낼 때, 일반적으로 세후 금액을 사용한다. 예를 들어, 10만 달러짜리 부동산에 20퍼센트의 계약금이 필요하다고 가정해 보겠다. 즉, 구매를 하려면 매수자는 2만 달러를 마련 해야 한다. 매수자가 40퍼센트의 소득세 과세표준 구간에 속한다면, 그 2만 달러는 실제로는 매수자가 약 3만 5000달러의 일반 소득, 즉 급여를 받아야 마련할 수 있는 금액이다. 약 1만 5000달러가 이미 세금으로 정부에 납부된 것과 같다.

매수자가 세후 급여로 받은 돈을 사용하지 않고, 그냥 2만 달러를 빌리면 어떤가? 그러면 매수자가 1만 5000달러를 아꼈단 얘기가 된다. 그 1만 5000달러가 바로 유령 소득이며, 매수자가 일할 필요도 없고, 세금도 내지 않고, 저축할 필요도 없는 돈이다.

일반적인 세율

일반 소득 40%

투자 소득 20%

수동적 소득 0%

정교한 투자자는 유령 소득을 위해 일한다. 부채에서 나오는 유령 소득이란, 돈을 벌기 위해 일하고 그 돈에 붙는 세금을 내면서 저축하는 대신에 ‘돈을 빌려서 절약한 시간과 돈’이다.

자산가치 상승은 부동산 가격이 상승할 때 발생한다. 예를 들어, 10만 달러짜리 부동산의 가치가 15만 달러로 상승했다면, 5만 달러는 자산 가치 상승이라는 유령 소득이다. 문제는 그 5만 달러를 실제로 손에 넣으려면 부동산을 팔아야 한다는 것이다. 매도를 통해 과세 대상인 자본 이득이 발생하면 이에 대한 세금인 양도소득세도 발생한다.

나는 부동산 매각 대신 다른 전략을 사용한다. 부동산을 매각하지 않고 그 대신 부채를 통해 5만 달러의 자산가치 상승분을 끌어온다. 주택 소유자는 항상 이렇게 하는데, 이를 ‘주택 담보 대출’이라고 한다. 자산가치 상승은 부채가 되어 유령 소득으로 세금 납부 없이 우리 주머니로 들어온다. 큰 차이점은 세입자가 임대 부동산에 대한 5만 달러의 이자 비용을 지불한다는 것이다. 주택 담보 대출의 경우에는 주택 소유자가 대출에 대한 이자를 지불한다.

대부분의 주택 소유자는 5만 달러 대출을 받고 신용카드 부채와 학자금 대출과 같은 다른 고금리 대출을 갚는다. 이렇게 하면 가족의 총 월 이자 비용이 줄어들 수 있지만 재정적으로 앞서 나가지는 못한다.

전문 투자가는 5만 달러를 가져와 더 많은 임대용 부동산에 대한 계약금으로 사용할 것이다. 전문 투자가가 기존 부동산에서 5만 달러를 가져와 임대용 부동산을 두 개 더 인수한다고 가정해 보자. 이제 재무제표의 자산 칸에 임대용 부동산은 하나가 아닌 세 개가 된다.

내가 부동산을 좋아하는 이유는 나의 부채를 내가 아니라 세입자들이 상환하기 때문이다. ‘좋은 부채란 다른 사람이 대신 갚아주는 부채’라는 사실을 명심하라. 매달 세입자가 우리의 부채를 상환해 주고 있어서 나와 킴은 매달 더욱 부자가 된다.

ㅣ돈의 주인이 되는 방법

돈의 주인이 되어라

영업을 하며 2년 동안 수백 번의 ‘아니오’를 겪고 나니 이제는 고객이 ‘아니오’ 라고 말할 때마다 오히려 마음이 들떴다. ‘아니오’의 의미가 판매를 시작할 때라는 것을 알았기 때문이다. 나는 매우 수줍어서 거절을 두려워했지만, 이제는 판매를 좋아하게 되었고, 거절을 사랑하는 법을 배웠다.

“두려움의 대상을 사랑하는 법을 배우면 인생이 바뀐다.” 나는 거절에 대한 두려움을 사랑하는 법을 배웠다. 거절을 극복하고 고객의 반대를 뒤집는 것은 하나의 게임이 되었다.



(마지막으로 내가 읽은 책의 페이지나 책 표지를 대표사진으로 꾹 클릭해주세요.)

▼5월 너나위 추천도서 바로 보러가기