지금 신청 가능한 독서모임
10월 돈버는 독서모임 - 돈의 얼굴
독서멘토, 독서리더
| 추천 독서 100권 중 누적 완독 수 | 25권/100권 | ||
| 독서일자 | 9/6~9/10 | ||
| 정리일자 | 2025. 9. 10(수) | ||
| 1. 개요 | |||
| 책제목 | 부의 전략 수업 | ||
| 저자/출판사 | 폴 포돌스키 | ||
| 저자 및 도서 소개 | 15가지 시스템이라고 나와있어서 책의 구조를 파악하는데 애먹긴 했지만.. 저자가 투자에 대해 배워나가고 부를 쌓으면서 배웠던 내용을 담은 책이어서 도움이 될 만한 내용이 많았다. 책을 한마디로 표현하자면 금융 이해도가 제로에 수렴하면서 가난한 삶을 살다가 세계 최대 헤지펀드인 브릿지워터에서 일하고 투자회사를 직접 운영하는 과정에서 돈에 대해 배운 통찰을 소개하는 도서 | ||
| 점수(10점) | 8 | ||
| 2. 본깨적 | |||
| 핵심키워드 | #부의전략 #포트폴리오 #시스템 | ||
| 본 것 | 1. 돈의 굴레 📌돈의 다면적 의미: 돈이 전부가 아닌 것도 맞지만, 그렇다고 아무 것도 아닌 것도 아니다. 돈으로부터 벗어날 수 없는 만큼 제대로 이해하기도 어렵다. 돈에는 다양한 의미가 있기 때문. 돈은 오늘 당장 쓸 수 있는 현금이면서 미래를 위한 자금이기도 하다. 📌인플레이션의 기본 개념은 시간이 지날수록 물가가 오르는 것이다. 다음과 같은 공식으로 나타낼 수 있음 인플레이션의 구성 = 유가(기름값) 25% + 주거비 25% + 임금 50% 2. 끊임없는 혼란과 변화 📌기술의 혁신은 늘 승자와 패자를 만들어낸다. 누군가는 새로운 기회를 얻는 반면, 누군가는 일자리를 잃는다. 어떤 투자자는 부를 쌓고, 또 어떤 투자자는 막대한 손실을 입니다. 이를 창조적 파괴라고 함. 인류의 역사는 대체로 완만한 변화를 거치다 산업혁명 이후로 급격한 변동을 일으킴. 📌금융위기란 수백만 명이 실직하고 주식 시장이 폭락하거나, 반대로 투기 열풍이 일어나는 등 거대한 혼란을 초래하는 것. 레이달리오는 이런 위기가 부채로부터 반복적으로 발생한다고 믿음. 부채는 1)현재의 소비 2)미래의 현금 창출 의무를 만들어냄. 부채 → 지출 → 수익 구조로 경제 순환되면서 부채를 통해 경제가 활성화 됨. 하지만 반대로 부채를 청산해야하는 상황이 오면 대규모 경기 침제가 발생할 수 있음. 📌경제시스템은 본질적으로 불안정하다. 그 이유는 반사성때문이다. → 인간의 심리 때문. 결국 투자자로서 돈을 벌기 위해서는 군중심리에 휩쓸리지 않고, 시장의 감정 변화(낙관과 절망)를 잘 읽어야한다. 3. 소득 📌돈을 벌기 위해 고려해야할 네 가지 1)나에게 필요한 돈은 얼마인가? → 안정적인 삶을 위해 필요한 최소 비용이 얼마인지 계산. 기본적인 주거비, 식비, 의료비는 필수. 그리고 실제 얼마인지? 2)나는 어떤 가치를 제공할 수 있는가? 3)어떤 일로 더 많은 돈을 벌 수 있는가? 4)직업과 급여는 시간을 지나면서 어떻게 변화하는가? 4. 가격 📌돈을 제대로 이해하려면 가격을 이해해야한다. 여기서 가격이란 두 가지를 의미한다. 당신이 받는 가격(급여)와 당신이 지불하는 가격(소비, 저축)이다. 📌가격은 단순한 숫자가 아니라 현재 시점에서의 공급과 수요를 나타내는 동시에, 미래에 대한 기대를 반영하는 지표이다. 📌주식, 채권, 부동산, 이 모든 것의 가격은 공급과 수요에 의해 결정. 투자의 핵심은 현재 가격에 반영되어 있지 않은 무언가를 보는 것이다. 즉, 아직 현실이 되지 않은 미래를 예측하는 능력이 필요. 5. 계층구조 📌어떤 산업이든 계층이 존재한다. 계층을 바꾸는 것은 어렵지만 불가능은 아니다. 📌지금 처한 상황이 원하는 대로 흘러가지 않는다면 변화가 필요. 하지만 그 변화는 절대 당신이 원하는 결과 보장해주지 않음. 부의 상위 10%에 드는 사람들은 게임의 법칙을 이해하고 따르는 방식으로 그 위치에 올라선다. 상위 1%에 드는 사람들은 그 법칙을 분석하고 그것을 합법적으로 깨뜨리는 방법을 찾아낸다. 그렇게 해야만 올라갈 수 있는 경우도 있기 때문. 📌계층을 이해하기 위해서는 조직에 대한 이해가 필수다. 특히 직장처럼 하나의 작은 사회를 이루는 곳에서는 더욱 그렇다. 그리고 이 과정에서 빠질 수 없는 것이 바로 사내 정치다. 사내 정치는 대부분 불편하다고 느끼는 주제지만, 이것 또한 돈이 움직이는 세게에서 피할 수 없는 현실이다. 그렇다면 모른 척할 것이 아니라, 오히려 정면으로 마주해야 한다. 6. 조직에서 살아남기 📌사내 정치에서 성공하려면 단순한 실력만으로는 부족하다. 누가 결정권을 쥐고 있는지 파악하고, 그들의 신념과 의사결정 과정을 이해하는 것이 필수적이다. 📌논쟁적인 회의에 참석할 수도 있고, 실수를 인정해야 하는 순간이 올 수도있음. 이런 순간에 상대를 더 불안하게 만들 수도 혹은 그를 수용하고 지지할 수도 있음. 그 사람을 받아들이는 태도를 보이면 그는 당신의 동맹이 될 가능성이 높다. 📌조직에서 성장하고 자신의 가치를 높이려면 반드시 레버리지를 확보해야한다. 레버리지는 1)기술적 전문성 2)사람들과의 관계 3)비밀정보(직원들 연봉 수준이나 조직의 핵심 전략) 등 7. 삶에서 일어날 수 있는 위험에 대비하라 📌위험은 언제든지 일어날 수 있다. 따라서 충분한 오차 범위를 설정하고 '위험이 없는' 상태가 무엇인지 명확히 알아야한다. 📌무위험포지션: 생활에 필요한 현금을 안정적으로 확보할 수 있는 금융자산을 의미. 저자는 물가연동국채를 활용. 📌채권 투자는 이자 소득에 대한 세금 부담이 있으며, 주식에 비해 장기적으로 수익률 낮을 수 있음. 인플레이션이 고려된 어느정도 지급액은 보장. 정답은 없음. 각자 재무 상황과 목표에 따라 위험과 안정성 균형 맞출 필요. 8. 부채 📌부채는 도구다. 제대로 활용해야한다. 📌부채는 자본주의 시스템에서 '세입자'에서 '소유자'로 넘어가는 다리와 같다. 동시에, 부채를 떠안는다는 것은 미래의 수입을 미리 당겨쓰는 것을 의미. 내가 현재 가진 것보다 훨씬 더 많은 돈을 써야함. 내일 벌 돈을 오늘 쓰는 것. 📌주식 시장이 폭락하자, 채권 가격이 상승했고(채권 가격과 수익률은 반비례관계) 금리는 하락하기 시작했다. 주택은 금융이다. 집을 소유하는 것은 단순히 집값과 소득만의 문제가 아니었다. 대출 비용, 즉 금리도 중요한 변수였다. 금리는 변동성이 컸다. 주식 시장이 급락하면서 사람들은 가계 자산이 줄어들 것이라 예상했고, 소비가 위축되었다. 실제로 경제 전망이 악화되면서 금리가 내려갔다. 그러나 금리가 낮아지면 돈을 빌리는 비용이 줄어들었고, 이는 주택 가격을 지지하는 역할을 함. 9. 돈의 원천 📌돈은 주로 중앙은행에서 나온다. 중앙은행이 돈을 얼마나 풀거나 조이느냐에 따라 우리의 일자리와 저축에 직접적인 영향을 미친다 📌돈을 찍어내는 과정: 1)정부의 채권 발행 2)상업은행이 채권 구매 3)연준이 돈을 찍어내 채권 매입 4)상업은행이 현금을 활용하여 대출 증가 10. 자산의 종류 📌자산은 현금, 주식, 채권, 부동산의 형태로 보유할 수 있다. 각 자산이 어떻게 움직이는지 기본적인 원리를 이해해야한다. 📌투자를 배운다는 것은 단순히 투자 방법을 익히는 것 뿐만 아니라, 투자로 인한 스트레스에 대응할 수 있도록 마음과 몸을 훈련하는 과정을 포함. 📌핵심원칙 1)자산은 시간이 지나면서 가치가 상승한다. 2)중앙은행의 통화 정책이 자산 가격에 영향을 미친다. 3)자산의 현금흐름을 분석하라: 모든 자산은 특정한 현금흐름 만듦. 부동산-임대수익, 주식-배당금, 주가차익 등. 4)잘 모른다면 포트폴리오를 분산하라. 📌가격에 반영된 미래가치 - 어떤 자산을 매수하기 전에 반드시 확인해야할 것: 그 자산이 현재 가격에 미래에 대한 어떤 기대치를 반영하고있는가를 확인해야함. 📌투자는 단순히 좋은 기업을 찾는 것이 아니다. 현재 가격이 미래의 기대를 어떻게 반영하고 있는지 파악하는 것이 핵심. 그렇지 않으면, 유망해 보이는 주식을 매입했지만, 이미 시장이 해당 기대를 반영한 후여서 주가가 하락하는 상황을 겪을 수 있음 📌채권은 돈의 가격을 결정하는 핵심요소이며, 이 가격은 주식 및 다른 자산의 가치에 직접적인 영향을 미침. 11. 포트폴리오 📌포트폴리오는 여러 자산을 모아둔 것이다. 기본적으로 위험을 분산하는 것이 중요하며, 가능한 한 균형 있게 자산을 배분하는 것이 좋다. 📌투자하는 법을 배우는 최적의 답은 '직접 해보는 것'이다. 📌레이 달리오의 투자 프레임워크: 올웨더 포트폴리오. 모든 투자자는 네 가지 시나리오에 직면한다. 경제 성장률이 예상보다 높거나 낮을 수 있으며, 인플레이션도 예상보다 높거 나 낮을 수있다. 이를 바탕으로 다양한 시장 상황에 대비할 수 있는 포트폴리오를 구성하는 것이 중요. 예를 들어 다음과 같이 분배 가능. (미국주식 25%, 장기인플레이션 연계 채권 25%, 장기(20년 이상) 명목 채권 25%, 해외 주식 10%, 원자재 15%) 📌총 투자 수익 = 안전마진 + 자산 배분 + 능동적 투자 위험(선택시) 📌안전마진과 다각화된 자산 배분이 필수적. 투자에서 가장 중요한 것은 '어떤 시장 환경에서도 포트폴리오가 견딜 수 있도록 설계하는 것' | ||
| 깨달은 것 | 투자에서 뿐만 아니라 직장인으로서 살아남을 수 있는 팁까지 있어서 도움이 되었다. 사내 정치에 대해서 보통은 부정적으로 말할텐데, 사내 정치가 중요하고 의사결정권자(특히, 고과권자)가 중요하게 생각하고 믿는 요소들을 반박할 때 얼마나 데이터를 준비해야되는지 등이 나와있어서 실질적으로 도움이 되었다. 그리고 직장에서 활용할 수 있는 레버리지라든지 다양한 관점에서 부를 늘리기 위한 공부가 필요하구나를 알게됨. 큰 틀에서 거시적 경제 흐름을 이해하는 것도 중요하다는 사실을 알게되었다. 결국 부채가 돈의 흐름을 만들고 경기부양을 하고 자산의 가격 상승을 이끈다는 것을 알게되었다. 다만, 이 부채로 만든 돈의 흐름이 종료되는 상황, 즉 부채를 청산해야하는 상황이 오면 대규모 경기 침체를 발생 시킬 수 있다. 투자는 현재시점의 공급과 수요를 나타내기도 하지만, 미래에 대한 기대가 반영되어있다. 실제 미래 가치를 가격이 얼마나 반영했는지가 투자의 성과를 좌우할 수 있다. 장기간 복리 효과를 누리기 위해서는 손실이 나는 것을 피해야한다. 이 것을 위해 무위험 포지션을 통해 리스크헷징이 꼭 필요하다. 포트폴리오 분산을 통해서 리스크 헷징이 필요하다. 올웨더 포트폴리오를 참조해서 나는 어떤 포트폴리오를 구성할지 고민이 필요해보임. | ||
| 적용할 것 | BM1: 내 포트폴리오 ONE PAGE 만들기 | ||
댓글
꿈꾸는사피엔스님에게 첫 댓글을 남겨주세요.
