[100억클럽 위례] 퀀트투자 무작정따라하기 - 강환국

▼추천도서후기 쓰는 양식

책 제목(책 제목 +저자)  : 퀀트투자 무작정 따라하기 - 강환국

저자 및 출판사 : 강환국 / 길벗

읽은 날짜 : 2025. 11. 11.

핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : #계량화 #MDD(리스크) #종목선정

도서를 읽고 내 점수는 (10만점에 ~ 몇 점?) : 10

1. 저자 및 도서 소개

: 저자는 퀀트투자를 하는 사람이며, 12년간 KOTRA에서 근무하던 월급쟁이였고,
사회생활 13년만에 퀀트투자를 통해서 60억의 자산가가 되었다고 한다.

현재는 투자강의를 하고 있다.

2. 내용 및 줄거리

: 
1. 계량화 - 퀀트투자의 제1규칙은 계량화이다.
투자 레시피를 개발해서, → 그 레시피대로 똑같이 투자하기 위해서 계량화를 활용.

원칙과 기준에 따라 투자하기 위한 방법으로 계량화라는 방식을 사용한다고 이해했다.

추상적인 전략을 세우더라도, 그것을 실행하기 위해서는 계량화를 통해 해당 투자전략을 구체적인 실행목록으로 만든다.

예시) 모멘텀 투자
계량화 예시) 1. 매월 마지막 거래일에 2. 미국 주식시장에 상장된 전체 주식 중  3. 최근 1년간 상승률이 가장 높은 50개 종목에 4. 각 종목에 동일한 금액을 투자하고 5. 한달동안 보유하고 다음 달의 마지막 거래일에 1~4를 반복한다.

투자에서 본능과 감정이 올바른 판단을 방해하는 것을 막기 위한 투자방법. 

기계적으로 수행만 반복한다.

계량화가 되지 않으면 투자를 하지 않는다.

2. 각종 투자전략을 설명해줌
가치투자, 기술적투자(차티스트), 매크로투자, 정보매매, 패시브투자….등

3. 리스크(MDD) 대비 수익

퀀트투자는 MDD를 20%이하로 제한. => S&P500의 MDD도 약 50%-60%정도 됨. 

자산배분을 활용하여 MDD를 20%이하로 제한.

4. 각 투자전략별 종목선정방식

3. 나에게 어떤 점이 유용한가?

:

과거에 투자론책을 읽기만하고 이해를 못했던 것 같은데.

자산배분이 무엇이라는 것을 이해하게 해주었다. Sharpe ratio 등도 마찬가지.

MDD를 낮추기 위해서 포트폴리오이론에서는 자산배분을 하게 되는데.

잃지않는 투자를 하기 위해서는 MDD가 낮고, 수익률이 상대적으로 높은 투자를 하여야 한다.

가치투자도서를 보면 켄피셔의 책이 많은데 그것이 왜 그런지?

워렌버핏이 인덱스펀드를 사라고 한 이유에 대해서도 이해하게 되었다.

미국에서는 퀀트투자가 잘 먹히지 않는데, 그것은 시장이 상대적으로 효율적이기 때문(참여자가 많아서 기회가 생기면 서로 투자를 하니까..)

S&P 500에 베타투자를 하는 것이 가지는 의미를 이해하게 되었다.

미국 95%의 전문가보다 장기적으로 더 좋은 성적을 거두는 투자방법!!

종목선정은 아직 더 실력을 쌓은 후에…

4. 이 책에서 얻은 것과 알게 된 점 그리고 느낀 점

:

1. 계량화 - 리스크를 관리하기 위해서는 측정이 가능해야 하는데.
   계량화를 통해서 숫자로 만들면 일단 측정이 가능하니, 관리가 가능하도록 만드는 것이 아닌가? 하는 생각이 들었다. 계량화가 안되면 투자를 하지 않는 다는 원칙도 알게되었다.

2. 각종 투자 레시피 - 올웨더 포트폴리오, 영구 포트톨리오 등.

3. 예측과 확률은 다르다.

내가 다음 투자에서 성공할지 실패할지는 예측의 영역이다.

하지만, 내가 다음 투자를 예측하지 못한다고 하더라도, 확률이 높은 투자를 장기간 반복적으로 계속한다면 결국에 성공할 확률은 매우 높다!!

투자는 예측의 영역이 아니라 확률의 영역!!

결국 잃지 않는 투자를 계속적, 반복적으로 장기간 해야하는 것이다! => 내가 언제 성공한다고 이야기 하지는 못해도, 결국에 성공할 것이라는 것을 아니까!! 믿고 반복해서 “잃지 않는 투자”를 실천해야 하는 것. 

4. 자산의 동적배분이나, 마켓타이밍은 초보와는 맞지 않다.

초보는 예측하여 투자하는 것이 되므로..

5. 연관 지어 읽어 볼만한 책 한 권을 뽑는다면?

: 베타투자와 관련해서는 월 300만원버는 주식 투자 공식 - 진서빈(광화문금융러)
 

확률과 관련해서는 운과 실력의 성공방적식 - 마이클 모부신

(마지막으로 내가 읽은 책의 페이지나 책 표지를 대표사진으로 꾹 클릭해주세요.)

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