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▼추천도서후기 쓰는 양식
책 제목(책 제목 + 저자) : 부의 인문학 / 브라운스톤(우석)
출판사: OPENMIND
읽은 날짜 : 25. 12. 11-12
핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : #거인의 어깨 위에 서면 돈의 길이 보인다 #전략적사고 #5종목투자
도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 10
1. 저자 및 도서 소개
: 네이버 카페 ‘부동산 스터디’에서 ‘우석’이란 필명으로 활동하며 다수의 팬을 확보했다. 재테크 초창기, 그는 결혼 비용까지 아껴서 마련한 500만원 으로 50억을 만들었다가 고스란히 날리고, 분당 아파트를 ‘상투’에 사서 큰 손해를 보기도 했다. 하지만 거듭되는 실패를 통해서 단련된 그는 우량 주식과 부동산에 투자해서 재기에 성공했고, 인생을 즐길 만큼 충분한 부를 이룬 뒤 40대 초반에 은퇴했다. 이 책을 통해서 저자가 인문학을 공부하면서 알게 된 거인들의 투자 통찰을 아주 알기 쉽게 알려준다. 이론과 메세지는 노벨 경제학상을 수상한 경제학자들을 중심으로 소개하고 있다. 왜냐하면 경제학 이론은 너무나도 다양하고 심지어는 상반된 이론을 주장하는 경제학자도 많기 때문이다. 노벨 경제학상 수상자들의 이론은 어쨌거나 까다로운 검증을 거친 것이라고 할 수 있고, 다른 것보다 신뢰할 수 있다고 생각하기 때문이다.
2. 내용 및 줄거리
: 1장. 노예의 삶을 선택한 사람들
#인플레이션 #독점기업에 투자 #부동산 투자 #가격 결정권을 가진 회사에 투자
왜 진보정권이 집권하면 부동산 가격이 더 오를까? 정부 지출을 통해서 통화 공급을 늘리면 처음엔 좋지만 나중에는 반드시 인플레이션이라는 대가를 치러야 한다. 돈을 벌려면 독점기업에 투자하라! 독점 사업에 투자하라! 가장 가까이에 있는 독점사업은 무엇인가? 바로 부동산이다. 그 위치에 그 땅은 하나뿐이기 때문이다. 마이클 포터는 5가지 경쟁 요소를 소개했는데, 신규진입 위협, 라이벌 기업간의 경쟁, 공급자의 교섭력, 구매자의 교섭력, 상품이나 서비스의 대체 위협 등이다. 분석해보면 어떤 기업이 돈을 어느 정도 벌 수 있을지가 이미 정해져있다. 이런 시각으로 분석하면 장기적으로 어떤 기업에 투자해야 할지, 어떤 사업을 해야 할지, 어떤 기업에 취업을 해야 할지도 알 수 있다. 노예의 길을 걷지 않으려면 대중이 자유를 받아들일 수 있을 만큼 성숙해야 한다. 스스로 노력하고 경쟁을 받아들이자. 워런 버핏은 투자할 때 반드시 인플레이션을 고려해야 하고 물가 상승을 제품 가격에 반영하여 올릴 수 있는 가격 결정권을 가진 회사의 주식에만 투자하라고 했다.
2장. 부동산 가격이 움직이는 메커니즘
#서울투자 #교통
돈을 벌고 싶다면 혁신 기업이 주도하는 도시에 투자하라. 한국의 슈퍼스타 도시는 서울뿐이다. 세월이 가면 갈수록 서울과 여타 도시의 차이는 점점 더 벌어질 것이다. 일자리가 풍부하고 음식, 패션, 엔터테인먼트와 예술을 즐기기 쉽고 짝을 만날 기회가 많은 도시는? 거기다 자녀 교육을 시키기 좋고 안전한 동네는 어느 동네인가? 바로 거기에 집중하면 된다. 지대에 대한 애덤 스미스의 생각을 정리해 보면 부동산 투자에 대한 힌트를 얻을 수 있다. 첫째, 지대는 그 땅에서 생산되는 상품의 수요와 가격에 따라 결정된다. =상가 임대료가 상가 수입에 비례해서 결정. 둘째, 지대는 소득이 늘어날 때, 경제가 성장할 때, 노동 생산성이 올라갈 때 올라간다. = 경제 성장이 잘될 때다. 셋째, 호황일 때 토지 소유자가 노동자보다 돈을 더 많이 번다. 반대로 불황일 때는 노동자의 고통은 이루 말할 수 없다. 애덤 스미스는 지대에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 교통이라고 했다.
3장. 반드시 이기는 주식 투자법
#거꾸로투자 #장기투자 #평균 회귀 #저PER저PBR #5종목
케인스는 자신의 주식 투자법의 중심 원칙은 일반 대중의 의견과 거꾸로 가는 것이라고 말했다. 왜냐하면 모두가 투자 대상의 장점에 동의하면 불가피하게도 그 투자 대상은 너무 비싸져 매력이 없어지기 때문이다. 소수의 종목에 집중투자해야 제대로 수익을 얻을 수 있다. 평범한 종목으로 분산투자해서는 누구도 제대로 된 수익을 얻을 수 없다. 상당량의 주식을 비가 올 때나 안올 때나 몇 년동안 꾸준히 보유할 수 있어야 투자에서 성공할 수 있다.=장기 투자 하라. 저PER 주식과 저PBR 주식을 선호하라. 싸게 산 주식은 언젠가 적정가격을 찾게 된다. 기댓값(이익 확률 X 예상이익 - 손실 확률 X 예상손실) 을 기준으로 해서 투자 여부를 결정해야 한다. 어느 정도로 투자해야 불행한 파산을 피하고 수익을 많이 거둘 수 있을까? 켈리 공식으로 투자하면 된다. F=P-(1-P)/R (F=투자 비중, P=이길 확률, R=손익비 = 예상이익 =예상손실) 적적한 투자비중은 40퍼센트다. 투자 비중을 40퍼센트로 하면 파산을 피하면서 장기적으로 가장 많은 수익을 거둘 수 있다. 골턴의 평균으로의 회귀에서 배울 투자 아이디어는 바로 주식시장에도 평균으로 회귀하는 힘이 작용한다는 것이다. 주가가 쌀 때 사들이고 비쌀때 파는 즉 평균으로의 회귀에 배팅한다. 가치 투자자들은 평균으로의 회귀를 믿고 대중과 반대로 행동했기에 돈을 벌었다. 저PER와 저PBR 주식에 투자하는 투자해야 평균보다 높은 수익을 가져다 준다. 당신이 아직 부자가 아니라면 자산을 늘리기 위해서는 집중투자 해야 한다. 피터 린치는 개인 투자자라면 5종목이면 충분하다고 말했다. 부자가 되고싶다면 집중적으로 개별 주식에 대해서 공부하고 관찰하고 투자해야 한다는 것이다. 또 집중투자에서 필수적인 지침은 장기투자 해야 한다는 것이다. 200일 이동평균선이 상승전환할 때 사고 하락 전환할 때 팔면 시장 수익률보다 더 높은 초과수익을 얻을 수 있다는 것을 발견했다. 즉 200일 장기 이동평균선을 활용하면 평균보다 높은 수익을 얻을 수 있다는 것이다. 그리고 3년간 투자 수익률이 저조한 주식에 투자하라.
4장. 투자의 길을 만드는 부의 법칙
#부자동네 #소수종목 #인내와절약 #부동산과학군 #글로벌마인드
부동산 투자의 원리는 부자 동네랑 얼마나 가까운가에 있다. 주식 투자 할때는 5종목 정도로 분산투자하고 그중에서 수익이 난 종목의 경우는 추세가 꺾일 때까지 지속적으로 보유해야 한다. 상승 추세가 진행 중인데 서둘러서 매도해 버리면 큰 수익을 얻지 못한다. 주식 투자에서 큰 돈을 번 사람들 대부분은 소수의 종목에서 대박이 났다. 금융 상품의 실제 리스크는 수학적으로 계산한 확률보다 더 크다. 그러니 리스크 대비는 아무리 강조해도 지나치지 않다. 주식 투자에서 큰돈을 벌려면 혁신 기업에 투자해야 한다. 주도주는 항상 그 시대정신을 대표하는 종목이었다. 한국의 부자는 월급 모아서 부자가 된 것이 아니고 부동산이나 주식이 올라서 부자가 되었다. 종잣돈은 닥치고 모으는 수밖에 없다. 안 먹고 안 입고 안 쓰고, 그렇게 해서 죽자 사자 모으는 방법밖에 없다. 인내와 절약이 결국 종잣돈 모으는 비결이다.
과도한 자신감은 올바른 투자에 방해가 된다. 빠른 생각은 미래를 알 수 있다는 잘못된 자신감으로 이어진다. 주가가 많이 오른 상태에서 기업 실적에 대한 전문가들의 확신이 시장에 가득하다면 조심해야 한다. 그러한 확신대로 되지 않을 가능성이 예상보다 높기 때문이다. 부동산에서 학군의 가치는 영원할 것이고, 주식 투자를 할 때 그룹의 후계자가 지분을 많이 보유한 종목에 투자하는 것도 좋은 투자 아이디어다. 자녀 교육에 투자하는 건 부동산과 주식에 투자하는 것보다 더 높은 투자수익률을 보장하는 투자이며, 지식 정보화 사회가 되어 감에 따라 향후에도 그럴 것이다. 교육의 중요성은 앞으로도 계속될 것이며 이는 곧 해당 지역의 부동산 경기로 이어질 것이다. 부동산 투자를 할 때는 학군을 고려하는 것이 포인트 중 하나다. 또한, 항상 글로벌 마인드와 시각을 가지고 미국과 중국, 일본, 북한 등의 만남과 분위기를 보고 분석해라. 그것이 투자의 향방을 알려줄 것이다.
3. 나에게 어떤 점이 유용한가?
: 1. 수익률의 상관관계가 전혀 반대이거나 따로 움직이는 주식으로 포트폴리오를 구상 >> 한번 고려해봐야겠다.
2. 주식 종목을 여러가지 하지 말것. 5종목으로 맞출 것.
3. 종잣돈을 더 모으기 위해서는 절약 필수
4. 이 책에서 얻은 것과 알게 된 점 그리고 느낀 점
:1. 무턱대고 열심히, 열심히 하면 빨리 망한다. 성공하기 위해서는 노력과 재능보다 전략적인 선택이 더 중요하다. >>마이클 포터의 분석 도구를 활용해 전략적으로!
2. 장기 투자해야 주가 변동을 극복하고 높은 수익으로 보답할 수 있다. >> 거의 단타만 했는데 장기 투자도 고려해봐야겠다.
3. 자산을 주식과 부동산으로 분산 투자하면 수익률의 변동 폭을 줄여서 인생의 굴곡을 줄일 수 있을 것이다. >> 내가원하는 방향일까? 하지만 , 하나하나 신경 써야 하는 것이 어렵다.
4. 투자자가 성공하려면 빠른 생각 대신에 느린생각으로 투자해야 한다. >>감정과 편향에 따르지 않고 이성을 활용해서 합리적으로 논리적으로 투자하자!! 향후 발생할 손실과 이익을 확률과 기댓값으로 주의깊게 계산 후 투자!
5. 주식투자와 부동산 투자에게 성공하려면 본능을 극복해야 한다. 본능을 극복하는 투자법이 진입 장벽이 있어 남들이 쉽게 따라 할 수 없고 효율적인 시장에서도 유효한 투자법이다. 본능은 9가지로, 무리짓는 본능, 영토 본능, 쾌락 본능, 근시안적 본능, 손실 공포 본능, 과시 본능, 도사환상, 마녀환상, 인식체계의 오류이다. 당신 스스로 원시적 본능을 극복하지 못한다면 절대 부자가 될 수 없다. 답은 이미 당신 안에 있다. >> 내면을 들여다 보기. 왜 부자가 아닌가 이유에 다가가자. 나는 아마 과시 본능이 아니었나 싶기도 하다. 너무나 YOLO했다. 이제 좀 더 많이 절약하고 투자로 눈을 많이 돌릴 것.
5. 연관 지어 읽어 볼만한 책 한 권을 뽑는다면?
: 남에게 가르쳐주기 싫은 주식 투자법
(마지막으로 내가 읽은 책의 페이지나 책 표지를 대표사진으로 꾹 클릭해주세요.)
