[돈버는 독서모임] 독서후기
- 도서 정보
제목: 당신을 부자로 만들어줄 3개의 단어: 저스트. 킵. 바잉(제목이 정확히 뭔지 모르겠음)
원문 제목은 Just Keep Buying: Proven ways to save money and build your wealth)
저자: 닉 매기울리 (Nick Maggiulli)
미국 자산관리 자문사 리츠홀츠 웰스 매니지먼트(Ritholtz Wealth Management)의 최고운영책임자(COO)이자 데이터 기반 투자 블로그 'Of Dollars And Data'의 운영자. 컴퓨터 과학과 경제학을 전공했으며, 감정이나 직관이 아닌 100년 이상의 금융 시계열 데이터와 확률 시뮬레이션을 통해 자산 관리 솔루션을 도출하는 데이터 분석가로 잘 알려져 있음
출판사: 서삼독
오수원( 영문과, 번역인 공동체에서 활동)옮김
이상건(미래에셋투자와 연금센터장) 감수
내가 생각한 키워드: #저축 #투자 #저스트 킵 바잉(지속분할매수?) #현금보유비용 #2배규칙
#소득 증가분의 50%를 저축 + 로딩중
2. 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요? 121p
자신이 무엇을 중요하게 생각하는지, 자기 삶에서 무엇을 원하는지 알아내는 것.
나의 삶의 가치와 목적을 알아내고 그에 따라 돈을 쓰면된다
세상의 흐름에 무비판적으로 편승하면 타인들의 편향속에서 표류하는 삶을 살게 된다. 내가 매일 수행하는 일과 그 안에서 일어나는 감정의 궤적을 관찰하며, '내가 진정으로 중요하게 여기는 것과 지향하는 목표'를 명확히 정립해야 할것 같다.
나의 삶의 가치와 목적은 바른 시선으로 세상을 통찰하고, 바른 의지와 목표로 행동하는 것. 내가 몸담은 전문 기술 분야의 분석법을 국내 과학자들과 공유하며 전문가로서의 입지를 굳혀 근로 소득을 극대화하고, 시장에서 단단하게 성장하는 투자자로서 자본소득의 기틀을 다져 가족의 꿈을 든든하게 뒷받침하는 것이다.
3. 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점과 나에게 적용할점
투자 가치=(장기간 소득증가분/2)-(투자에 투입되는 기간에 벌수 있었을)잠재적 소득
위 산식을 기준으로 시간과 자본을 투입할 만한 가치가 있는 의사결정인지 냉철하게 점검한다.
가격 불문 매수를 권하지만, 가치투자 관점에서 이는 내재가치와 가격의 완전한 분리를 의미한다. 오래전인 1972년 '니프티 피프티' 버블이나 2000년 닷컴 버블 당시의 시스코처럼, 아무리 뛰어난 기업이라도 터무니없는 멀티플에 매수하는 행위는 안전마진이 결여된 맹목적 자본 배분 결정이다. 결정적 기회가 왔을 때 방아쇠를 당길 수 있는 기회(현금을 가졌다면)가 과소 평가되어 있다.
긴 시간 지속적으로 우상향한 미국 증시라는 단 하나의 극단적 성공 사례에 근거로 하고 있는점도 있다. 버블 붕괴 이후 30여 년간 박스권에 갇혔던 일본이나 신흥국 지수에 이 전략을 무비판적으로 적용했다면, 은퇴 시점까지 원금을 회복하지 못했을 수 있다.
하락장에서도 소득으로 물타기 하면 회복된다는 논리는 나에게는 유효하지 않은듯 하다. 은퇴가 다가올수록 회복 할 수 있는 시간이 없다. 노후 자산이 50%이상의 하락이 생겼을 때 이를 기계적으로 매수할 추가 소득 흐름과 기간이 없다면, 그것은 '일시적 평가손실'이 아닌 '영구적 자본 손실'로 직결될것이다. 그리고 나이가 조금 있는 나는 실패에는 되돌릴수 없는 부분들이 있는데, 이 저자 분은 조금 젊은 나이에 맞는 투자 방법을 소개하는 것 같기도 하다(그에 나이가 젊다고 감수하는 분이 이야기 했듯).
내기 이책을 읽고 그리고 오랫동안 생각했던 방법에 대해서 정할 수 있는 투자 방법은 업무의 전문성을 높여 소득 흐름을 높이며, 아래 2가지 방법으로 투자를 진행하는 것이다.
1. 지수형 안전자산은 매기울리의 조언대로 타이밍을 재지 않고 기계적 분할 매수한다(사실 DC연금이 이렇게 되고 있다, 연금을 어떻게 더 효과적으로 다룰수 있을지 공부가 필요해 보인다)
2. 지금까지와 마찬가지로 개울가 돌 뒤집듯 종목 공부를 해 나가며, 유리한 공이 홈플레이트로 들어올때까지 안전마진을 확보한 후 진입을 한다
