열반스쿨 중급반 독서 후기
STEP1. 책의 개요
1. 책 제목: 돈의 심리학
2. 저자 및 출판사: 모건하우절 ,인플루엔셜
3. 읽은 날짜: 24.11. 07
4. 총점 (10점 만점): 읽은날짜기준 8점 / 10점
STEP2. 책에서 본 것 // STEP3. 책에서 깨달은 것
ST.1,2개별투자자 위험선호도는 언제,어디에서 태어났느냐 좌우
-> 개인경험(성년초기), 독일,일본2차세계대전 경험,
어디까지 행운이고 어디까지 리스크일까 – 아무도 정확히 모름
레이크사이드중등학교 – 행운, 켄트에번스 – 등반사고 – 리스크 둘다o
리스크도 운이 될수 있다(의사 훌륭한 의사결정해도 의료사고)
벤더빌트 – 법률위반 철도사업 – 성공 – 행운(p58)
벤저민그레이엄 – 가아코 보험회사 주식(수익다각화법칙x) - 성공
리스크와 행운 구별x
느낀점
리스크와 행운: 행운은 구별 어렵겠지만 리스크는 극단적 사례(등반사고)외에는 투자기준, 임보, 임장, 절대적/상대적 비교평가, 미분양등을 통해 보편적 리스크 발생확률을 최소화 할 수 있을 거라 보인다
ST.3 결코 채워지지 않는 것
#충분, 만족 / (멈출 수 있는)골대, 목표, 35억 vs 240억달러 이길수 없는 싸움X
라자트굽타: 1억달러 부자X, 10억달러 부자되고 싶었다(∵충분 모름)
골드만삭스 내부자거래 위반 감옥
롱텀 헤지펀드 직원들: 재산대부분 투자 - 모든 것 잃었다
-> 깨달은 점: 실현가능한 금액대의 단기목표와 골대를 세우고 난 후 금액을 좀더 올려 골대가 위험 마지노선이라고 생각하고 충분한지 아닌지 검토 한 후 장기목표을 세워야 겠다
st.4 시간의 너희를 부유케 하리니
#845억 달어 중 842억 달러 60세이후 축적
75년 장기투자, 시간복리, 닥치고 기다려라(p89)
#최고 수익률x, 괜찮은 수익률 + 계속 시간o(p109중복)
st.5 부자가 될것인가 남을것인가
-> 부자로 살아남는게 더 중요하다
#검소함+편집증, 오류여지인정+안전마진(∵계획대로x계획)
돈을 벌것인가x, 번돈을 유지o(∵별개) // 유리한 고지 < 살아남는 것
생존o + 베팅o // 생존x + 점점 더 큰 배팅x, 재산대부분 배팅x
성공회사의 40% 없어진다
버핏 하지 않은 것; 남의 돈(빚) 의지, 흥분x
느낀점: 아무리 돈 多, 전멸(파멸)감수 베팅x
ST.6 꼬리가 몸통을 흔든다
#꼬리사건(피카소 1%,백설공주와일곱난쟁이..)
- 1900~2019년 사이 300개월 경기침체
300/12=25년 -> 120년 중 25년(22%) , 10일 중 2.2일 경기침체(가까움)
- 워렌버핏 : 400~500 주식 중 10곳이 돈 벌어다 줌
- 절반은 틀려도 여전히 큰돈을 벌수 있다p134
느낀점: 지금까지 살아오면서 체감상 경기가 좋았던기억이 별로 없었으나, 22%이면 체감기간보다 짧아 보여, 자산을 가지고 있으면 결국 돈을 벌수 있는 확률은 높아보인다, 틀려도 돈을 벌수 있는 꼬리자산을 살려두자
어느정도 성공기업 40% 회복X, 7%(꼬리)
st.7 돈이 있다는 의미
돈의 가장 큰 가치는 내시간을 내 마음대로 쓸수 있게 해준다는 점이다
아플 때 쉴 수 있다, 해고되도 기다릴 수 있다...돈으로 ‘시간과 선택권’을 살 수 있다
돈이 많다고 해서 행복x, 행복을 위해 돈이 필요o
노인 인터뷰: 행복해지기 위해 일해서 원하는 물건을 살 돈x... 자녀들은 돈이 아닌 당신을 원한다o
st.8,9 패라리가 주는 역설, 부의 정의
# 패라리 비싼차x 존경과칭찬o, 겸손,친절o
# 자산부자o 소비부자x
-차에 탄 사람을 (존경x)보는게 아닌.. 차에만 감탄할뿐..내가 운전석에 앉은 스스로 상상
파산직전 가수 리한나 件 ‘돈으로 물건을 사면 결국 물건만 남고 돈은 없어진다는 걸 정말로 말해줘야 했나요’
10만달러 차를 사면 구매전보다 10만달러 줄어들었다는 사실뿐이다
자산부자 롤모델 찾기 어려움, 소비부자 찾기 쉬움
st.10 뭐 저축을 하라고
#지능x(∵연결된세상) 공감,소통능력,유연성o 소프트스킬o(∵유연성은 압박감을 덜느낌)
- 부 벌어들인 것을 쓰고 난 후 남은 것이 축적된 것에 불과하다
저축은 최악의 순간 우리를 기절초풍하게 만들 수 있는 불가피한 가능성에 대한 대비책이다
갑자기 찾아온 절호의 투자기회를 잡을 수 있다
저축은 소득을 늘리는 것x 겸손,심리와 연관
st11. 적당히 합리적,철저히 이성적인게 좋을까
-> 적당히 합리적o
좋아하는 것을 하라-인내심은 성공확률 필수요소-나쁜시절와도 덜 예민
종아하지 않는 것 – 인내심x, 나쁜시절 예민 – 저항이 작은 다른 (투자)기업 이동
인생은 앞뒤맞는 경우 드물다
st.12 한번도 일어난적이 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다
#이번에는 달라x
경험자를 지나치게 우러러보는것x-새로운옵션, 상환변화 – 분석실패x,상상력실패o
미국 침체기의 평균간격 1800년대 2년, 20세기 초 5년, 지난50년간 8년, 마지막 침체기 2007년 12월 이후 12년 만이다
- 경기침체 횟수는 줄었고, 강도는 이전보다 더 쎄졌다- 상황이 변했다
벤저민 그레이엄 이론과(투자)공식 다섯차례 폐기 업데이트- 상황이 변했다
ST13. 안전마진
#안전마진(실수에 대비한 여지), 파산, 러시안 룰렛x(리스크보상안전마진x)
평생 아무리 내가 옳다해도 내 앞에 칩을 몽땅 걸수 있는 순간은 없다(리스크감수가치x)
-계속 싸울수 있는 능력 유지
-찰리멍거 행복해지는 최선의 길은 목표를 낮추는 것이다
미래수익률이 역사평균보다1/3 낮다고 가정하고 더 많은 금액 모음(안전마진)
-계획이 계획대로X 계획(∵파산하면 끝)
Q: 악마는 레버리지이다?? P231
ST.14 과거의 나 미래의 나
#끈기
-적당한 저축. 적당한 자유시간.. 매우낮은 소득X, 끝도없는긴시간 노동X(양극단 피함)
-마음은 변하다, 변화 인정 다음으로 넘아가야한다
ST.15,16 보이지 않는 가격표
-표지되는 않는 가격, 성공적인 투자에는 대가가 따라붙는다
변동성,공포,의심,불확실성, 시장수익률 –대가O(수수료,지불가치있는 입장료)
시장변동성은 벌금X, 수수료O/ 20%잃어도 괜찮아
ST,16 너와나는 다른게임을 하고 있다
자산에는 단일한 합리적 가격이 있다X(∵서로다른 목표와 계획으로 그렇지 않다)
거품이 피해를 주는 것은 장기투자자들이 자신들과는 다른 게임을 하는 단기거래자들로부터 신호를 읽기 시작할때다
당신이 어떤 게임을 하고 있는지 파악하는데 비상한 노력을 기울여라. 그렇게 하는 사람이 얼마나 ‘적은지’ 알면 놀라 정도다
느낀점: 나와 다른게임을 하는 모르는 누군가의 행동에 휘말려X, 자기 목표,계획대로 페이스 유지 관리(∵이유를 모른채 다른사람 흉내내거나 반대로 투자X)
ST.17 비관주의 유혹
#낙관주의, 라이트 형제(처음 비관)
낙관주의 중간차질 + 시간 지나 좋은결과 + 믿음(상황을 더 좋게 더 생산적으로 만들려고 함)
경제학 철칙 극단적으로 좋은 상황이나 극단적으로나쁜상황은 오래 지속되는 경우는 거의 없다 예측하기 힘든 방식으로 수요과 공급이 적응하기 때문이다
스티븐 호킹 스물한살 때 기대치가 0 이 됐습니다. 이후 모든게 보너스지요
P301
ST18 간절하면 믿게되는 법이죠
#매력적인 허구, 하자지의 추론, 권위있는 사람(정책입안자)의지 믿기쉽다
인생에는 우리가 사실이길 간전히 바라기 때문에 사실이라 믿는 것들이 많다
사람들은 돌팔이 날씨예보관은 믿지 않으면서 돌팔이 금융가는 믿는다
정책입안자의 매력적인 허구는 믿기쉬운 예언이다
ST19돈에 대한 보편적인 진실 몇가지
누구나 자신만의 기준이 있다 그러나 이게 내가 밤에 잘 자는데 도움이 될까?라는 기준은 모든 금융의사결정에서 누구에게나 최고의 이정표이다
성공을 위한 비용은 기꺼이 지불하라 공짜X, 수수료O, 벌금X
파산의 정도 리스크X, 리스크를 받아들는 수밖에 없다 좋아하라
ST20 나의 투자이야기
독립성(일을 그만둔다X, 원원좋좋아하는일을 한다O)
저축을 통해 독립성, 현금은 산소, 냉철하게 이성적X, 심리적 적당히 합리적O
[모건하우절 투자전략] P355
투자대상 잘 선택X, 경기침체 시기 포착X,
1)높은 저축률, 2)인내심, 3)향후 수십년간 가치 창출할거라는 낙관적 시각
STEP4. 책에서 적용할 점
저축액을 5%이라도 늘리자
실현가능한 골대가 있는 단기 5년 목표 수정하고 다시 5년후 중단기 목표를 세우자
STEP5. 책 속 기억하고 싶은 문구
나의 아이들에게 보내는 금융조언
너의 세상은 나의 세상과 다를 것이다 내 세상이 내 부모님의 세상과 다른 것처럼 말이다....... 하지만 엄마말은 항상 잘 들어야 한다 P388
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