[냥냥이] 돈버는 독서모임 독후감 제출 - 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

책제목 : 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

저 자 : 앙드레 코스톨라니, 한윤진 옮김

출판사 : 미래의창

읽은날 :  2024. 11.

핵심 키워드 : #순종투자자 #투자자의 필수 자질 #상상력    #스스로 생각하는 힘

도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 9.5점

 1. 저자 및 도서 소개 

 : 피아니스트가 되고싶었다는 증권시장의 우상. 증권시장에서 적어도 두 번 이상의 실패를 경험하지 않았다면 투자자라는 말을 들을 자격이 없다는 그의 말처럼 파란만장한 투자경험과 성공한 자의 인사이트를 들여다볼수 있는 책. <증권동물원>이라는 말에서 보듯 증권시장을 관조하며 흐름을 읽는 법을 배울수 있는데, 그가 말하는 성공적인 투자 원칙은 주식뿐만 아니라 전 분야의 투자에 적용될 수 있다.

 2. 내용 및 줄거리(본 것 > 깨달은 것)

▶경제학 무용론

경제학자들이 세운 이론은 투자시장에서 무용지물이다.

▶순종투자자; 장기적인 전략가

투자자의 종류: 단기투자자(노름꾼), 장기투자자(마라토너), 순종투자자

순종투자자: 장기투자자와 달리 모든 뉴스에 관심을 갖되, 단기투자자처럼 뉴스 하나하나가 나올 때마다 예민하게 반응하지 않는다.

▶투자 원칙

가. 운전을 배울 때 멀리 전방을 주시하듯, 장기적이고 거시적인 관점에서 접근하고 스스로 판단하여 과감하게 결정을 내려야 한다. 그래야 기회를 잡고 큰 부를 얻는다.

ex. 평가절하된 차르시대의 채권, 독일 채권 구매 사례

>> 귀 얇아지지 말고, 자신만의 인사이트를 키워서, 스스로 판단하고 과감한 결정 필수

나. 아무리 배당금, 이윤, 전망이 좋은 주식이라도 주가가 오르는 것은 공급보다 수요가 많을 때뿐이다.

>> 아파트도 마찬가지일 듯. 좋은 가치를 갖고 있더라도 수요가 적을 때는 가격이 내려간다. 흐름이 있다.

다. 투자에 성공하려면 양질의 주식을 산 후 몇 년은 푹 자거나 주식시장을 보거나 듣지 말아야한다. 그래야 호황기를 목전에 둔 상황에서 침체기의 두려움에 팔아버리지 않을 수 있다.

>> 하락장의 공포를 이겨내야하는건 주식이든 부동산이든 마찬가지인것같다.

라. <코스톨라니의 달걀>은 시장의 순환을 역행하는 것이 가장 좋은 선택임을 알려준다(사람들이 주식을 보유하지않고 거래량이 적을 때 사서, 거래량과 소유자가 폭증할 때-가격이 높을 때- 판다). 대중에 휘둘리지 않으려면 훈련을 통해 냉정함을 넘어 냉소적이어야 한다. 배짱, 용기, 적극성이 필요하고 현명해야한다.

>> F보다 T여야할 듯. 현 상황을 파악하고, 대중과 반대로 해야 성공할 수 있다.

마. 투자자는 언제라도 결정적인 순간이 닥치면 자신의 생각과 계획을 버릴 준비가 되어 있어야 한다. 그럼에도 자신의 신념이 확고하다면 끝까지 버텨야 한다. 단, 상황이 근본적으로 바뀌고 있고 내가 잘못된 배를 타고 있다는걸 알았다면 최대한 빨리 뛰어내려야 한다. 즉, 투자자는 단단한 동시에 유연해야 한다.

>> 무조건 장투만이 답은 아니다. 흐름을 기민하게 파악하고, 아집에 갖히지 말고, 적절하게 움직여야한다.

바. 누구나 아는 사실에는 관심을 가지지 말아야 한다. 투자자는 성장 산업을 일반 대중보다 더 빨리 파악할 수 있어야 한다. 그래야 적정한 가격에 올라탈 기회가 생긴다.

>> 성장가치가 있는 것을 알아보는 안목을 키우고, 적정 가격 알아보는 눈을 키우자.

사. 투자에 있어서 가장 중요한 것은 생각이다. 투입시간이 아니다. 전문증권거래인들이 하는 업무의 95%는 시간낭비다. 그들은 온종일 차트와 사업보고서를 읽지만 깊게 생각하지 않는다.

>> 나는 지식이 적다보니 투자시간이라는 양을 늘려왔는데, 양질의 결과를 도출하려면 결국 스스로 생각을 해야겠구나.

▶투자 대상물의 특성

가. 원자재: 전문적으로 자기 공장을 사용하려는 사람이 아닌 개인투자자라면 투자금지. 특히 상품선물거래는 절대 피할 것

나. 유가물: 수익이 나지않아 투자종목으로 부적절. 주식이나 채권은 적지만 배당금을 받아 재투자하며 복리효과가 나지만 유가물은 없고 운용자도 없다. 큰 흐름을 알고 적절한 시기에 매수했다면 어느정도 수익을 낸 후 재빨리 팔 줄 알아야한다.

유일하게 수익이 발생하는 유가물은 부동산이고 살 집은 필수다. 부동산이 첫 번째 투자대상이어야 나날이 오르는 집세와 집주인으로부터 자유로울 수 있다.

부동산 투자로 제대로 돈을 벌고싶다면 어느 도시와 지역 혹은 어느 나라의 부동산이 급격한 오름세를 눈앞에 두고있는지 예측할수 있어야 평균이상의 수익을 달성할 수 있다.

다. 주식: 앞의 투자대상들과 달리 장기적 상승. 일부는 바닥으로 추락하나, 장기적, 대체적 관점으로 상승하니 인내해야함.

▶성공적인 투자자의 4가지 요소(=부화뇌동파와 소신파의 차이)

가. 돈: 빚을 내지않아야 시장이 피바다가 되어도 평온함을 유지할 수 있다

나. 생각(상상력): 상상력은 지식보다 중요하다. 지식을 통해 얻은 인사이트로 남들이 보지 못하는걸 봐야한다. 러시아와 독일 채권을 매수하고, 파산직전의 자동차 주식을 사서 크게 올랐듯이.

다. 인내: 증권거래소에서는 머리가 아니라 엉덩이로 돈을 버는 것이다. 기초가 튼튼하면 인내와 정신력으로 하락장을 견딜 수 있다.

라. 행운: 소신파 투자자에게는 앞서 3가지와 행운도 반드시 필요하다. 하나라도 부족하면 부화뇌동파 투자자가 되어버린다.

▶10가지 권고 사항

1. 매입 시기가 되었다고 판단되면 어느 나라의 무슨 업종 주식을 매입할지 결정하라.

2. 압박감에 시달리지 않도록 돈을 충분히 확보하고 움직여라.

3. 인내심을 가져라. 모든 것이 당신의 생각과 다르게 진행될 수 있음을 잊어서는 안 된다.

4. 확신이 있다면 강경하고 고집스럽게 밀어붙여라.

5. 유연하게 행동하고 자신의 생각에 오류가 있을 수 있음을 인정하라.

6. 새로운 국면으로 접어드는 것이 보이면 그 즉시 팔아라.

7. 때때로 보유한 종목의 가치를 점검하면서 지금이라도 샀을 것인지 검토하라.

8. 대단한 상상이 가능할 때만 매수한다.

9. 예측하기 힘든 리스크까지 전부 계산하라.

10. 자신의 주장이 옳더라도 겸손하라.

▶10가지 금기 사항

1. 무작정 추천을 따르며, 은밀하게 오가는 정보에 귀 기울이지 마라.

2. 파는 사람이 왜 파는지, 또는 사는 사람이 왜 사는지 그들이 알고 있을 것이라 확신하지 마라. 다른 사람들이 더 많이 알고 있는 것 같다고 그들의 말에 신경 쓰지 마라.

3. 손실을 다시 복구하려고 하지 마라.

4. 옛 시세에 연연하지 마라

5. 주식을 사놓고 언젠가는 주가가 오를 것이라는 막연한 기대에 그 주식을 잊고 지내지 마라.

6. 지속적으로 미세한 시세 변화를 주시하거나 단조로운 창법의 변화에 기민하게 반응하지 마라.

7. 당장 어디서 수익 또는 손실이 일어났는지 시시때때로 계산하지 마라.

8. 단기 수익을 얻으려고 팔지 마라.

9. 정치적 성향, 다시 말해 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라.

10. 이익이 생겼다고 교만해지는 것은 금물이다.

 3. 나에게 어떤 점이 유용한가?

• 성공적인 투자를 위해 필수로 갖춰야 할 4가지 요소를 배울 수 있다.
• 투자할 대상(원자재, 유가물, 주식, 채권)에 따라 투자 방법이 다르다는걸 알 수 있다.
• 자본시장, 그 중에서도 증권시장의 법칙과 인사이트를 얻을 수 있다.
• 투자를 위한 조언과, 잘못된 투자를 하지 않는 방법을 알 수 있다.

  4. 이 책에서 얻은 것과 알게 된 점 그리고 느낀 점(+적용할점)

• 순종투자자라고 무조건 장기투자자는 아니었다(!) 순종투자자는 모든 뉴스에 관심을 갖되, 확고한 신념을 가지고 있으므로 단기투자자처럼 예민하게 반응하지 않는다. 그러면서도 유연하게 행동하고, 자신의 생각에 오류가 있음을 인정하고 빠르게 대처해야한다.
• 하락장을 견디는 인내를 얻으려면 기초가 튼튼해야한다! 욕심(빚)만 부리다가는 압박감에 견디지 못한다. 지식을 얻는데 게을리하지 말고(가치에 대한 믿음을 얻을때까지), 지식으로부터 스스로 상관성을 해석하고(생각하고), 상상력을 키우며(미래 수익률 계산), 과감하게 행동하고(사고 팔 때를 알고), 행운이 나를 따르도록 만들어야한다.
• 투자를 위해 중요한 것은 정보력이 아니라 통찰력과 상상력이다. 팔랑팔랑하지 말 것.

     성공한 투자자가 되려면 소신을 가지고 시장과 반대로 하고, 대중에 선동되지 않아야한다.

• 투자시간이라는 양에 집착해왔다. 아무것도 모른다면 양부터 투입하는건 맞겠지만, 후반으로 갈수록 질적 성장을 이뤄야겠다. 성공적인 투자를 하려면 결국에는 스스로, 저자가 강조했다시피 ‘생각’을 해야 한다. 상상력을 동원하고, 결단을 내려야 한다.
• 투자한 후에도 가치를 점검하고, 지금이라도 샀을것인지 검토하고, 겸손한 태도를 갖추어야 더욱 더 좋은 투자를 하고 성장할 수 있다. 교만해지지 말 것.

5. 책을 읽고 논의하고 싶은 점(페이지와 함께 작성해 주세요)

P 201/409(약50%, 전자책)

성공적인 투자를 위해 필요한 4요소(돈, 상상력, 인내, 행운) 중

• 특히 강조된 상상력! 대단한 상상이 가능할 때 투자해야한다는데 부동산 투자 시 어떠한 방식으로 상상력을 발휘해볼수 있을까?

• 행운이 없어도 부화뇌동파 투자자가 된다고 한다. 행운이 중요한 이유는 무엇이며, 행운을 얻을 수 있는 방법도 있을까?

• 흔들리지 않고 인내하는 능력을 갖추고 기초를 튼튼하게 하기 위해 앞으로 어떻게 해야 할까?

6. 연관 지어 읽어 볼 만한 책 한 권을 뽑는다면?

 : 돈뜨사차가 주식의 속성과 주식시장의 행태와 살아남는법을 설명했다는 점에서, 돈의 속성과 그것을 대하는 태도가 어때야하는지 설명해주는 김승호 저자의 <돈의 속성>이 떠올랐다.