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26년 4월 돈버는 독서모임 <돈의 가격>
독서멘토, 독서리더
[본 것]
[서문]
-앙드레 코스톨라니
-93세 2월부터 쓰기 시작
-특별한 비법이 있을 거라 기대하지 마십시오
-세계적인 우량주를 사들인 다음, 약국에서 수면제를 사서 먹고 몇 년간 푹 자라
chap1. 돈의 매력
p.24 무엇보다도 돈은 내게 있어 건강 다음으로 가장 큰 특권인 독립성을 유지하는 데 크게 기여했다.
p.27 나의 정의에 따르면 백만장자란 자신이 바라는 바를 성취하는 데 있어 어느 누구에게도 종속되지 않는 자신의 자본을 가진 사람들이다.
p.28 돈은 그것을 열정적으로 갈망하는 사람들에게 향한다. 돈을 뜨겁게 사랑하되 차갑게 다뤄야 한다.
p.34 나는 모든 영역에 투자 했고, 어떤 상황에서도 버텨냈다. 바람이 부는 대로, 경치나 정치 상황이 요구하는 대로, 호경기나 불경기에도, 인플레이션이나 디플레이션이 있을 때에도, 가치 상승이나 가치 절하가 있던 때조차 말이다. 1924년부터 지금까지 주식을 생각하지 않은 밤이 단 하룻밤도 없었다.
chap2. 증권 동물원
p.60 순종투자자:장기적인 전략가
투자란 부와 파산 사이를 오가는 위험한 항해다. 훌륭한 배란 바로 돈, 인내 그리고 강심장으로 무장한 배이다. 그렇다면 똑똑한 항해사는 어떤사람일까? 겨험이 많고 주체적으로 사고하는 사람을 말한다.
기자는 그 내용을 기록하고 비평하지만, 투자자는 의사처럼 분석하고 진단한다. 여기서 진단은 그 무엇보다 가장 중요하다. 투자자가 기자 그리고 특히 의사와 구분되는 한 가지 특징이 있다. 그것은 학교에서 배울 수 없다는 것이다. 투자자의 무기는 첫 번째도 경험이고, 두 번째도 그리고 세 번째도 경험이다.
가장 값진 경험은 손실이 많았던 거래를 통해서 얻은 것이었다. 그 러므로 나는 적어도 두 번 파산해보지 않은 사람은 주식투자자라고 불릴 자격이 없다고 말한다. 증권거래소는 어두컴컴한 암식 탕느 곳이지만 10년 이상 그 안에서 머무른 사람은 분명 이제 막 들어온 사람보다 주위를 더 잘 살필 수 있기 마련이다.
손실과 수익은 떼어낼 수 없는 한쌍으로 평생을 동반하며, 투자자는 이익과 손실의 차액으로 생활해야 한다. 1000번의 거래에서 51번 이익을 얻고 49번 손실을 본 사람은 성공적인 투자자라 할 수 있다.
chap4. 증권거래소
p.101 증권시장에서 적어도 두 번 이상의 실패를 경험해보지 않은 사람은 투자자라는 말을 들을 자격이 없다고 생각한다. 나 역시 수없이 많은 모험들을 강행했고, 불행한 경험도 수차례 겪었다. 하지만 다른 모든 주식투자자들처럼 나의 상처도 빠르게 아물었다. 사고를 당한 지 얼마 되지 않은 상황에서도 또 새로운 계획을 세우고 전장으로 다시 뛰어들었다.
p.111 한 남자가 반려견을 데리고 산책을 한다. 보통 개들이 그렇듯이 그의 반려견은 주인의 앞으로 달려 나갔다가 주인에게 되돌아간다. 그런 뒤 다시 앞으로 달려간 후 자신이 주인에게서 멀어졌음을 알아체고는 주인에게로 또 돌아온다. 산책 내내 그런 행동이 계속 반복되다가 마지막에 둘은 같은 목표 지점에 함께 도달하게 된다. 하지만 주인이 천천히 1킬로미터를 걷는 동안 주변을 돌아달리며 돌아다닌 개는 4킬로미터를 산책했다. 여기서 주인은 경제이고 개는 증권시장이다.
chap5. 주가를 움직이는 것들
p.112 주식시장의 변덕에 항상 냉철하게 대처하고, 이에 대한 논리적인 설명을 찾으려 하지 말라고 제안하고 싶다. 주가가 오르는 것은 공급보다 수요가 많을 때뿐이다. 이것이 주식시장에 적용되는 유일한 논리라고 할 수 있다.
p.114 오늘날 나의 신조가 된 이말은 다음과 같이 해석할 수 있을 것이다. 주가의 흐름은 주식을 팔려는 매도자가 주식을 사들이려는 매수자보다 더 급박한지 아닌지에 달려 있다.
chap6. 장기적으로 영향을 미치는 요소들
p.131 돈=심리+트렌드
돈과 심리 이 두가지 요소가 긍정적이어야만 시세가 오른다.
chap7. 중기적으로 영향을 미치는 요소들
chap8. 증권심리학
p.157
소신파는 네 가지요소 4G를 가지고 있다. 돈, 생각, 인내, 그리고 행운이다.
[돈]은 규모로 결정되지 않는다. 내 정의를 말하자면, 돈이 있다는 것은 온전한 자기 자본을 보유하고 있으며 부채가 없음을 가리킨다.
대출을 사용하여 주식을 구매했다면 그 결과는 대부분 부정적인 것으로 끝난다.
어떤 상황이라도 빚을 내서 주식을 사는 것은 금물이라는 점.
[생각] 여기에 발을 들여놓기는 너무 늦었다네. 이미 좋은 물건은 시세가 너무 올라서 매수하기에 너무 비싸졌거든. 그리고 지금 비싸지 않은 것들은 앞으로도 안 오를 이유가 없지. 나는 그의 주장에 동감하며 이 케이크를 포기하기로 결정했다.
[인내] 증권거래소에서는 머리가 아니라 엉덩이로 돈을 버는 것이다. 투자를 통해서 번 돈은 고통의 결과물이다. 처음에 힘든 시간을 보내야 나중에 돈이 생긴다. 라는 것이다. 처음에는 항상 생각했던 것과 다르게 전개되다가 마지막이 되어서야 생각했던 대로 이뤄진다. 투자라는 건물의 기초가 튼튼하면 모든 것은 시간문제다. 2*2=5-1
[행운] 네 가지 요소중 단 한가지라도 부족하면 그대로 부화뇌동파 투자자가 되어버린다.
선물 시장의 시세하락을 멈추지는 못했다. 모두가 문 하나로 전부 빠져나가려는 셈이었다. 마치 화재가 난 영화 상영관에서 모두가 하나뿐인 비상구로 우르르 몰려드는 것처럼 말이다. 이렇게 되면 실제로는 불이 나지 않았어도 사망자와 부상자가 속출하게 된다. 하지만 실제로 손실을 보는 사람은 비싸게 사서 싸게 판 사람들 뿐이다.
p.211 성공 전략은 현재의 경제 순환과 반대로 하는것
밀 가격이 떨어질 때 밀을 보유하고 있지 않던 사람은 밀 가격이 오를 때에도 밀을 보유하고 있지 않다.
이 기술의 핵심은 현재 시장이 어느 국면에 위치하고 있는지 파악하는 것이다. 숙련된 투자자는 이것을 굳이 말로 표현하지 않아도 손끝으로 느낀다. 이른바 촉이라고 불리는 그것은 오직 경험으로만 얻을 수 있는 것이다. 오랜 경험을 가진 사람만이 손끝으로 목욕물의 온도를 알 수 있다.
p.217
하지만 결국에는 시장의 순환을 역행하는 것이 가장 좋은 선택이었음을 깨닫게 된다. 이런 대중의 히스토리에 휘말리지 않으려면 훈련을 거듭해야 하고 냉정한 것을 넘어 냉소적이어야 한다.
p,218
중대한 변수가 생기면 제아무리 어제까지 사랑스럽고 값진 것이었더라도 신속하게 결정해서 당장 던져벼려야한다. 자신의 생각과 계획을 버릴 준비가 되어 있어야 한다. 투자자는 단단한 동시에 유연해야 한다. 중요한 뉴스 중에도 그것이 호재인지 악재인지 판단해야 하고, 특히 그 뉴스에 대한 여론의 반응을 알아야 한다.
chap9. 정보의 정글
p.240
뉴스는 투자자의 도구다. 투자자는 뉴스를 알아야 할 뿐만 아니라 미리 예측할 수 있어야하고, 또 어떤 뉴스가 주식시장에 중요한 지 아닌지를 가려낼 수 있어야 한다.
chap10. 어떤 주식을 선택할 것인가
chap11. 머니매니저
chap12. 모험을 하려는 사람들에게
p.310 10가지 권고 사항
- 매임시기가 되었다고 판단되면 어느 나라의 무슨 엄종 주식을 매입할지 결정하라.
- 압박감에 시달리지 않도록 돈을 충분히 확보하고 움직여라.
- 인내심을 가져라. 모든 것이 당신의 생각과 다르게 진행될 수 있음을 잊어서는 안된다.
- 확신이 있다면 강경하고 고집스럽게 밀어 붙여라.
- 유연하게 행동하고 자신의 생각에 오류가 있을 수 있음을 인정하라.
- 새로운 국면으로 접어드는 것이 보이면 그 즉시 팔아라.
- 때때로 보유한 종목의 가치를 정검하면서 지금이라도 샀을 것인지 검토하라.
- 대단한 상상이 가능할 때만 매수한다.
- 예측하기 힘든 리스크까지 전부 계산하라.
- 자신의 주장이 옳더라도 겸손하라.
10가지 금기사항
- 무작정 추천을 따르며, 은밀하게 오가는 정보에 귀 기울이지 마라.
- 파는 사람이 왜 파는지, 또는 사란 사람이 왜 사는지 그들이 알고 있을 것이라 확신하지 마라.
- 손실을 다시 복구하려고 하지마라.
- 옛 시세에 연연하지 마라.
- 주식을 사놓고 언젠가는 주가가 오를 것이라는 막역한 기대에 그 주식을 잊고 지내지 마라.
- 지속적으로 미세한 시세 변화를 주시하거나 단조로운 창법의 변화에 기민하게 반응하지 마라라.
- 당장 어디서 수익 또는 손실이 일어났는지 시시때때로 계산하지 마라.
- 단기 수익을 얻으려고 팔지 마라.
- 정치적 성향, 다시 말해 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라.
이익이 생겼다고 교만해지는 것은 금물이다.
[깨달은 것]
소신파는 네 가지요소 4G를 가지고 있다. 돈, 생각, 인내, 그리고 행운이다.
소신파 투자자는 4가지 요소인 돈, 생각, 인내, 행운이 필요하다고 한다. 부동산 투자에서도 비슷한 부분이 있어서 공감이 갔다.
1)돈: 빚을 내지 않으며 본인의 종잣돈으로 감당가능한 범위내에서 투자하는 것
2)생각: 이미 올라버린 케이크와 지역에 연연하지 보다 오르지 않은 부동산을 싸게 매수하는 것
3)인내: 싸게 샀다면 부동산이 제 가치를 찾아갈 때 까지 기다리는 자세
4)행운: 상승장과 하락장 뿐만 아니라 다양한 상황들에 의해 투자에서는 예측할 수 없는 영역이 있다.
시장에 욕심에 휘둘리지 않는 소신파 투자자가 되기 위해 결국에는 독서,강의,임장,투자를 반복적으로 해내면서 꾸준히 남아있는 자세가 중요하다는 것을 다시 한번 느꼈다.
[적용할 것]
옛 시세에 연연하지 마라 / 투자자는 단단한 동시에 유연해야 한다.
밀 가격이 떨어질 때 밀을 보유하고 있지 않던 사람은 밀 가격이 오를 때에도 밀을 보유하고 있지 않다.
최근 수도권 시장에서 시세가 연속적으로 오르고, 그 기회를 놓친 사람들의 이야기를 많이 들을 수 있었다. 몇 개월사이에 생각지도 못하게 매매가가 오르자 보고 있던 단지들의 급지 바뀌기도 한다. 사람마음이라는게 더 좋은 것 ‘ 케이크’와 같은 아파트를 사고 싶은 게 당연하지만 이미 가격이 놀랐다면 재빨리 다음 지역으로 옮겨가 그 중에서 싼 단지를 투자해야한다.
재빨리 옮겨간 지역에서도 선호단지의 경우 사람들이 몰리면서 이전가격보다 깎이지 않는 경우도 있는데, 이전 시세를 계속 붙잡고 있거나 단돈 몇백만원을 깎으려다가 물건을 날리기 보다 가치보다 가격이 싸다면 매수하는 마음가짐이 필요하다. 툭툭 부르면 깎이는 지방과 다른 수요가 많은 수도권 시장을 경험하면서 협상이 쉽지 않다는 생각이 들었는데, 옛 시세에 연연하지 않으며 단단한 동신에 유연할 수 있어야 함을 최근 시장에서 배운다. 최고를 하기 보다 내가 할 수 있는 최선의 투자를 할 수 있을 때 진행하는 마음가짐으로 투자를 진행하자.
