워런버핏 삶의 원칙 독서후기

워런버핏 삶의 원칙 독서후기

대흙

1. 느낀 점

[스스로 판단하는 과정]

투자를 모를 때, 혹은 투자 초보 시절에는 워렌버핏의 이야기들이 온전히 와닿지는 않았을 거라 생각된다. 다만, 현재 시점에서 책에서 계속 반복되는 버핏의 이야기들이 스스로 판단하는 투자가 얼마나 중요한지 깨달을 수 있었다.

[돈보다 중요한 삶을 대하는 태도]

버핏의 성공이 단순히 뛰어난 투자기술에서 비롯된 것이 아니라 삶 전반을 관통하는 태도와 원칙에서 시작된 것이다. 투자자로서 돈을 다루는 기술이 뛰어난 것보다 그 삶자체와 태도가 중요다는 메시지가 강하게 와닿았다.

[습관, 관계, 시간 관리도 복리]

돈 뿐만 아니라 습관, 관계, 시간 관리에서도 복리가 중요하다. 좋은 습관을 하루 더 쌓고, 좋은 사람과의 관계에 더 투자하며, 시간을 조금 더 본질에 투자하는 것. 이것들 또한 복리로 쌓여서 장기적으로 큰 차이를 만드는 것이다.

[돈을 지키는 것과 버는 것의 차이]

현재 정부의 정책에 따른 시장 상황 변화에 휩쓸려 투자의 본질을 잊는 것이 아니라, 결국 투자의 본질은 저평가된 투자처를 찾는 안목을 기르고, 그것을 오랫동안 보유하는 것이다. 또한 돈을 버는 것과 돈을 지키는 것은 완전히 다른 이야기라는 것이 다시금 와닿았다. 빠르게 돈을 벌 수는 있지만 버핏이 그레이엄에게 배운 가치는 속도보다 방향, 흥분보다 원칙, 단기 수익보다 장기 보존에 초점이 있다.

빠른 돈은 누구나 벌 수 있지만 오래가는 돈은 원칙 있는 사람만 가진다. 시간이란 복리 엔진이 자동으로 일을 하게 만드는 방식이다. 지금은 돈의 거리를 가깝게 하는 것도 중요하지만 동시에 돈의 보존 또한 매우 중요하다.

2. 적용할 점

1. 일단 시작해야 성공할 수 있다. 실행력이 필요하다.

2. 실수를 하더라도 왜인지 설명할 수 있어야 한다. 

3. 진정한 기업(아파트)의 가치를 파악하는 것이 중요하다.

4. 본인의 판단과 생각을 믿고, 필요없는 행동은 줄인다. 여러 곳에 관심을 가지는 것이 아니라 장기적인 안목을 보며 장기투자한다.

5. 자동차를 오랫동안 관리하듯 건강을 관리해야한다.

3. 논의하고 싶은 점

81P. #정보의 양이 아니라 이해의 깊이가 수익률을 결정

투자는 힘을 쓰는 일이 아닙니다. 남보다 배로 읽고 배로 생각해야만 합니다. 저는 이 영화가 앞으로 몇 년 간 계속해서 상영될지 직접 눈으로 확인하고 싶었습니다. 알기 위해서는 반드시 직접 움직일 필요가 있다.

Q. 투자는 힘이 아니라 지적 노동의 지속적 누적이라고 하는데요. 월부를 하면서 정보의 양은 계속 늘어왔을 겁니다. 다만, 정보의 양보다 이해의 깊이가 수익률을 결정한다고 합니다. 여러분은 에이스 반을 경험하면서 이해의 깊이가 더욱 깊어진 경험이 있는지 앞으로 투자자로서 어떻게 적용해보면 좋을지 얘기나누면 좋겠습니다. 

4. 요약 및 내용 정리

0. 서문

버핏의 강력한 원칙

1. 하루하루 변화하는 주가에 얽매이지 말고 장기보유를 원칙으로 한다.

2. 자기 능력 범위 안에서 자신이 제대로 이해하는 기업에만 투자한다.

3. 유행이나 전문가의 조언에 기대지 않고 자기 스스로 생각한다.

4. 빚을 지지 않고 자기 돈으로 투자한다.

1. 버핏의 6세부터 21세까지

스스로 생각한다.

25P. 모든 것을 스스로 생각해야 선두로 달릴 수 있다. 물론 용기도 필요하고 실패할 위험도 따르지만, 후발주자로는 결코 맛볼 수 없는 성공도 있다. 

45P. 사람은 습관의 지배를 받는 생물이기에 어린 시절, 이른 시기에 몸에 밴 습관은 긴 인생을 살면서도 쉽게 바뀌지 않는다. 그래서 버핏은 ‘사람은 습관에 따라 행동하므로 올바른 사고와 행동을 일찍이 습관화해야 합니다.’라고 단언했다. 

55p 투자에서 중요한 것은 ‘자신의 머리’로 생각하는 것이다. 스스로 생각해서 ‘옳다’라고 결론지었다면 다른 사람이 어떻게 생각하든 상관없다. 틀려도 ‘다른 사람의 생각’에 큰 돈을 맡기는 일은 결코해서는 안 된다.

2. 버핏의 22세부터 39세까지

가치있는 기업에 투자하는 것이 가장 중요하다.

71P. 버핏에게 투자란 소비를 뒤로 미룬다는 뜻이었다. 만약 손 안에 있는 100달러로 소비를 하면 100달러가 사라지지만, 소비를 미뤄 복리로 운용하면 5년 뒤, 10년 뒤에 얼마로 불어날지 모른다는 것이 버핏의 복리식 사고법이었다. 

87P. 버핏은 문제가 ‘언제 일어날지’는 누구도 알 수 없으나, ‘언젠가 반드시 일어날’ 일에는 꼼꼼히 대비했다. 그건 바로 어떤 변화가 일어나든 버텨낼 수 있는 ‘진정한 기업’에 대한 투자였다. 

88P. 주가는 날마다 이리저리 요동치지만, 길게 보았을 때 자신이 투자한 기업에 정말 가치가 있는 한 가격은 기업의 가치에 점점 가까워지기 마련이다. 투자할 때 우리에게 필요한 것은 결코 침착함을 잃지 않는 자세와 생활에 지장이 없는 범위 안에서 투자하는 현명함이다. 

98P. ‘분별있게 행동하다 보면 틀림없이 결과가 따라옵니다. 레버리지는 속도를 조금 빠르게 해줄 뿐이지요. 멍거와 저는 걸음을 서두를 생각이 없고, 결과보다 과정을 한껏 즐기고 있습니다.’ 

3. 버핏의 40세부터 55세까지

자신의 능력범위를 지킨다. 모른다는 사실을 정확하게 안다.

132P. 실제로 다른 사람에게 가르쳐줄 때 자기 자신이 가장 많이 배운다고 하는데, 내용이 잘 전달되지 않는다면 상대의 이해력이 부족 해서가 아니라 가르쳐주는 사람의 능력이 부족해서인 경우가 많다. 버핏의 말처럼 말하고 쓰는 능력은 커다란 무기가 된다. 

135P. 미래에 대한 투자를 게을리하면 경쟁력 또한 급속도로 저하된다. 그러므로 투자할 때는 과거의 숫자에만 매달리지 말고 기업이 미래를 위해 어떤 준비를 하고 있는지, 오래도록 성장할 수 있는지를 알고자 노력해야 한다. 

164P. 버핏의 투자법에서 특히 중요한 부분은 어떤 순간이든 자신의 능력범위를 엄격히 지키는 것이다. 본인의 능력 범위 안에 있는 기업에 초점을 맞추고, 기업의 가치를 평가한 다음, 가격과 차이가 커졌을 때 살 기회를 찾는다. 

177P. 케인스와 버핏은 ‘자신의 능력으로는 예측하지 못하는’ 부분이 있음을 분명하게 자각하고 있다는 점이 무엇보다 대단했다. 투자에서는 '내가 얼마나' 아느냐가 아니라, 오히려 내가 모른다는 사실을 정확하게 아는 것'이 중요하다. 다시 말해 ‘능력 범위’를 알고 그 범위를 지키는 것이 성공으로 이어진다.

4. 버핏의 56세부터 70세까지

실패를 통해 배우고, 더 큰 성공을 한다.

192P. 버핏은 정말 중요한 것이 무엇인지 가려내고 아무 의미없는 일에는 절대 시간을 낭비하지 않았다. 그렇게 해서 만들어낸 시간이 곧 생각하는 시간이 되었고 그것이 훌륭한 결단의 토대가 되었다. 

206P. 일은 내가 진심으로 존경하는 사람 그리고 신뢰가 가는 사람과 해야 한다. 자신의 가치를 알아주지 않는 사람이나 상대하기 까다로운 사람과는 거래하지 않아도 된다. 버핏은 투자처를 고르듯이 자신과 함께할 사람 역시 신중하 게 선택하며, 인생을 더욱 값지게 만들어왔다. 

238P. '투자란 소비를 미루는 것입니다. 지금 돈을 내면 나중에 더 큰 돈이 되어 돌아오지요. 정말 중요한 문제는 단 2가지뿐입니다. 하나는 얼마나 돌아오느냐, 또 하나는 언제 돌아오느냐이지요.' 

261P. 자기 힘으로 고민하지 않으면 투자에 성공할 수 없습니다. 더구나 옳고 그름은 다른 사람이 찬성하는지 반대 하는지와 전혀 관계가 없습니다. 사실과 근거가 옳다면 옳은 것이지요. 결국 그게 중요합니다.' 

278P. 사람은 실패를 통해 배우고 성공을 본받아 성장하며 성공에 한 발씩 다가간다. 버핏은 성공과 실패 가운데 실패가 오히려 더 가치있다고 여겼다. 

279P. 성공한 사람은 실패의 가치를 알고 실패를 통해 교훈을 얻어 더 큰 성공을 손에 넣는다.