12% 고배당 받으면서 S&P500 이기는 월배당 ETF

오늘 포스팅은 12% 배당을 받으면서도 S&P500 지수를 이기는 고배당 ETF를 소개합니다. JEPQ ETF는 서학개미가 좋아하는 월배당 고배당 미국ETF입니다.

JEPQ가 22년 5월 출시부터 JEPQ ETF 1주도 안 팔고 계속 매수만 하고 있습니다. 아마도 필자가 국내에서 JEPQ 를 가장 먼저/가장 오래 투자하고 있는 사람 중 한 명 일 겁니다.

JEPQ ETF에 투자할 3가지 이유

첫째는 주가의 안정성입니다. JEPQ는 나스닥100 지수를 추종하지만, 커버드콜 비중을 20% 이하로 유지하면서, 지수 추종성을 높여서, 주가가 꾸준하게 우상향합니다.

둘째는 JEPQ 배당성장입니다. 월배당 고배당 커버드콜 ETF는 배당이 들쭉날쭉한데, JEPQ는 22년 출시된 이래 매년 배당을 꾸준히 늘려주고 있는 놀라운 JEPQ는 배당성장 커버드콜 ETF입니다.

셋째는 JEPQ 배당금에는 ROC가 없습니다. 서학개미에게 인기 높은 미국 월배당 커버드콜 ETF인 GPIQ, QQQI, QDVO 에는 거의 50-100%씩 ROC가 들어 있습니다. 반면 JEPQ는 ROC가 없는 깔끔한 배당이죠.

ROC는 주가가 오를때는 문제가 없지만, 주가가 장기 하락할 때는, 배당과 원금이 같이 계속 줄어드는 악순환에 빠질 수 있습니다. ROC에 대해서는 아래 포스팅을 참조하십시오

(필자의 배당투자책, 교보, YES24 등에서 ‘배당머신’으로 입력)

JEPQ는 고배당 커버드콜 ETF인데도 배당이 3년 연속 성장한다

JEPQ ETF는 커버드콜임에도 출시이래 3년 연속 배당금을 증가시키고 있습니다.

23년 (5달러) → 24년 (5.44달러) → 25년 (6.12달러)로 꾸준히 배당이 성장하고 있습니다.

물론 26년에도 성장할지는 알 수 없지만, 26년 4월 배당까지 합치면 25년 대비 나쁘지 않습니다.

JEPQ 26년 4월 배당 공시 정보

JP모건 홈페이지 공시된 JEPQ 4월 배당 정보입니다. JEPQ 1주당 배당금은 0.5586 달러입니다.

4월 배당금을 기준하면 JEPQ 현재 배당률은 12% 이상입니다. JEPQ 배당금 지급일은 4월 6일(월요일, 미국 시간)

JEPQ 커버드콜에 ROC가 없는 이유

JP모건 홈페이지 배당 소개란에 JEPQ는 ROC가 없다고 나와 있습니다. This class has no distributed capital gains.

JEPQ 고배당커버드콜에도 ROC없는 이유는 ELN 덕분입니다. ELN이 뭔지 모르고 JEPQ에 투자하시면 안 됩니다.

ELN은 주식연계채권 혹은 주가지수연계채권인데, 주가나 지수가 일정 이하로 하락하지 않으면 정해진 이자를 받는 상품인데, 이것으로 배당을 안정적으로 확보하기 때문에, ROC 대신, 콜옵션 프리미엄+ELN으로 배당을 충당합니다.

JEPQ와 QQQ 중장기 투자 성과 비교

배당을 포함한 JEPQ 3년 수익률은 71%이고, 나스닥 100 추종 QQQ는 86%로 JEPQ가 조금 밀립니다.

JEPQ와 SPY 중장기 투자 성과 비교

그러나 JEPQ와 S&P500 ETF SPY와 3년 투자 성과를 비교하면, JEPQ 71%, SPY 66%로 오히려 JEPQ가 더 좋습니다.

JEPQ와 SPY와 QQQ 6개월 투자성과 비교

현재 미국 주식이 6개월째 조정을 받고 있는데, 지난 6개월간 성과를 비교하면(배당포함),

JEPQ (+) 2.42%

QQQ (-) 3.18%

SPY (-)1.44%로  (커버드콜인) JEPQ가 가장 좋습니다.

JEPQ ETF는 고배당 월배당 커버드콜이지만 장기투자해볼만 하다

많은 투자자들이 제대로 알아보지도 않고, 커버드콜 투자를 이상하게 생각합니다.

그러나 커버드콜에 나오는 꾸준한 배당과 지수추종성 등을 고려하면, JEPQ는 장단기로 우수한 성과를 보일 수 있습니다. 즉 JEPQ에 투자해도 S&P500 지수를 이길 수도 있습니다(배당포함)

따라서 우리 투자자들은 커버드콜이라고 무조건 외면하기보단, 좋은 커버드콜을 골라서 투자한다면, 높은 배당을 받으면서도 좋은 성과를 낼 수 있습니다. 하락장에서도 꾸준히 나오는 12% 고배당은 하락장에서도 계속 매수할 힘을 주기 때문에, 상승장으로 돌 때 자산이 확 늘어납니다.  

▶▶▶ JEPQ 배당에 중요한 ELN에 대해서 꼭 아셔야 합니다.

https://blog.naver.com/develop-your-life/222761178830

https://www.yes24.com/Product/Goods/138546937

https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000214764436