[돈독모] '돈의 가격' 독서후기 [호이진]

✅ 도서 제목

<돈의 가격>  -롭 딕스 지음-

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

(p.210) 세계 경제는 10여년 간 값싼 돈이라는 마약에 취해 있었다. 이제 중앙은행은 궁지에 몰렸다. 

금리를 올리면 부채 부담이 폭증하고, 그대로 두면 화폐가 급격히 약화된다. 

→ 인플레이션 상황이 생각보다 심각하고 왜 심각한지를 압축적으로 보여준 구절이 아닌가 싶다. 

✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점

• 트럼프 대통령이 연준을 압박하며 왜 이렇게 금리를 내리려고 하는지 이유를 알게 된 것 같다. 정부가 오히려 금리를 내리며 인플레이션을 원하는 이유를 명확히 알게 되었다.
  • 인플레이션 > 디플레이션: 디플레이션은 기업을 포함한 경제 전반이 마비될 가능성 큼
  • 인플레이션을 통해 빚의 부담을 줄일 수 있음. 정부 역시 가장 큰 채무자 중 하나이다.
• 어떻게 해서 금을 거쳐 달러까지 기축통화가 형성되었는지 돈에 관한 역사 전부를 자세히 알 수 있었고, 금태환 중단 이후로 달러 역시 신용을 기반으로 한 통화가 되었음을 알게 되었다. 뿐만 아니라, 이는 정부가 원하는 만큼 자국 통화를 막을 수 있는 장치가 없어졌음을 의미한다는 것 역시 배울 수 있었다. → 통화량이 그래서 폭발적으로 증가하였음. 화폐의 구매력은 시간이 갈수록 엄청 하락하는 것을 볼 수 있었지만, 금의 경우는 거의 비슷함.
• 새로운 돈을 만드는 것이 돈을 발행하는 것 뿐만 아니라 중앙은행이 기준금리를 조정함으로써 가능하다는 것을 배울 수 있었다.
  • 경제에 있는 전체 통화량은 대출이 발생할 때 증가하고, 대출이 상환될 때 감소한다.
  • 기준금리가 오르면 시중은행은 조달 원가 상승과 기회비용 보전의 명목하에 그 부담을 최종 소비자인 고객에게 전가하게 된다.
  • 기준금리가 낮아지면 중앙은행에서 역시 돈을 싸게 빌릴 수 있고 이를 고객에게 대출하여 이익을 창출한다.
• 부채를 결정하는 것은 숫자(금리)가 아니라 심리라는 것을 배울 수 있었다. 아무리 금리가 싸더라도 경기침체인 상태에서 금리가 싸다면 대출을 꺼리고 저축만 하게 되는 것과 같이 금리 역시 중요한 요소지만 그보다 더 중요한 것이 인간의 심리 상태임을 알게 되었다.
• 정부 부채의 숫자 자체가 크다고 엄청 심각하게 받아들일 것은 아니라는 것을 알게되었다. 부채를 볼 때 GDP를 같이 봐야하며 GDP 대비 부채비율로 보는 것이 훨씬 유용함을 알 수 있었다.
  • 인플레이션이 발생하면 모든 것이 더 비싸지고, 추가적인 생산없이 GDP를 증가시킨다. 즉, 부채가 그대로여도 인플레이션으로 GDP가 증가하면, GDP 대비 국가부채 비율은 감소한다.
• 양적완화의 개념과 돈이 풀리는 과정을 배울 수 있었다.
  • 양적완화는 자산 가격을 상승시켜 경제를 활성화시키고, 이를 통해 기업과 가계의 대출을 더 저렴하고 쉽게 만들어서 결국 경제 내 소비지출을 증가시키는 것.
  • 양적완화 과정: 중앙은행이 정부로부터 새로 발행된 국채를 직접 사들이는 것이 아닌 이미 국채를 보유하고 있는 기관으로부터 기존 국채를 매입하는 것
    • 중앙은행이 돈을 창출 → 이 창출된 돈으로 연기금, 은행, 보험사 등이 보유한 국채 매입 → 국채보유자의 자산 가치 갑자기 상승 및 줄어든 이자로 대출 증가 → 부가 증가한 사람들의 소비 증가
• (P254) 언젠가는 결국 지금의 빚더미 경제에 대한 신뢰가 무너질 것이며, 그 순간 지금의 화폐 시대는 막을 내리고, 새로운 시대가 시작될 것이다. → 한 번도 현재 가진 돈과 화폐의 체계가 무너질 것이라는 생각은 해보지 못했던 것 같다. 인플레이션이 점점 가속화된다면 이제 앞으로는 2~3%가 아니라 4~5%의 더 높은 물가상승률이 일반적인 뉴노멀이 되겠다는 것을 느낄 수 있었다. 생각보다도 무섭게 나의 돈이 녹아내리고 있으며, 앞으로 자산을 모아가는 일이 얼마나 중요한 것인지를 다시 느낄 수 있었다. 

✅ 나에게 적용할 점

• 다음달 책 다시 읽고 나오는 여러 가지 개념들 정리해놓기
  • 양적완화의 개념과 목적, 과정
  • 채권 수익률과 채권 가격과의 상관관계
  • 부채와 GDP의 관계 등등..
• 정부를 믿지 말고 나 스스로, 우리 가족, 가까운 지인들을 위해 꾸준히 투자공부하며 노후준비 하기
  • "권력을 가진 이들은 화폐 시스템을 오용하거나, 당장의 문제해결을 위해 무분별한 차입과 화폐 발행으로 결국 위기를 초래한다" → 절대 잊지 말기!
• 기사를 보고 사건과 이야기를 구분하는 습관 들이기
  • 어떤 경제 현상에 대해 왜 그런 일이 발생했는지, 그 원인이 무엇인지, 주식과 부동산 시장에는 어떤 영향을 미칠지 등등 고민하고 생각해보는 습관 들이기!