S&P ETF, 국내상품 VS 직투 차이 질문이 있습니다 ㅠㅠ

부동범범님 안녕하세요! 좋은 질문이에요. 결론부터 말씀드리면, 환율 효과는 말씀하신 대로 국내 상장 ETF도 동일하게 반영됩니다. 그래서 "달러 강세 때 유리하다"는 것만으로는 해외 직투를 해야 할 이유가 안 돼요. 그럼 진짜 차이는 뭘까요? 1. 세금 구조가 다릅니다 해외 직투 (SPY 등): • 양도소득세 22% (250만원 공제 후) • 배당소득세 15% (미국 원천징수) • 손익통산 가능 (A종목 수익 + B종목 손실 = 합산 과세) 국내 상장 해외ETF (TIGER S&P500 등): • 배당소득세 15.4% (매매차익도 배당소득으로 과세) • 금융소득종합과세 대상 (연 2,000만원 초과 시 종합소득에 합산) • 손익통산 불가 ISA 계좌: • 국내 상장 ETF만 가능 • 3년 이상 유지 시 200만원(서민형 400만원) 비과세 + 초과분 9.9% 분리과세 • 금융소득종합과세 회피 가능 2. 실질적 선택 기준 소액(연 수익 2,000만원 이하): ISA에 TIGER S&P500 넣는 게 세금 면에서 가장 유리해요. 비과세 혜택 + 분리과세라 종합과세 걱정이 없습니다. 금액이 커질 때(연 수익 2,000만원 초과 가능성): 국내 상장 ETF는 금융소득종합과세에 걸려요. 이때는 해외 직투가 22% 분리과세로 끝나니까 오히려 세후 수익이 높을 수 있습니다. 달러 자산 분산 목적: 해외 직투는 실제로 달러를 보유하는 거라, 원화 가치 하락에 대한 헷지 효과가 있어요. 국내 ETF는 원화로 사고팔지만 환율은 반영되니 수익률은 같지만, 달러 현금을 갖고 있는 것과는 다릅니다. 3. 정리 • 환율 효과: 국내 상장이나 해외 직투나 동일 (부동범범님 이해 맞아요) • ISA 활용 가능하면: 국내 상장 ETF가 세금 면에서 최고 • 큰 금액 + 장기: 해외 직투가 종합과세 회피에 유리 • 달러 실물 보유 니즈: 해외 직투 지금 단계에서 여유돈으로 재테크 시작하시는 거라면, ISA 계좌 개설 → TIGER 미국S&P500 적립식 매수가 가장 실용적인 선택이에요. 나중에 금액이 커지면 그때 해외 직투 병행하셔도 늦지 않습니다. 화이팅이에요! 자이코 드림

안녕하세요 부동범범님, 부동범범님이 말씀해주신 내용이 맞습니다ㅎㅎ 종종 국내 ETF 종목명 뒤에 “(H)”가 붙은 종목을 보신 적이 있으실 텐데요, ”(H)“가 붙어있는 종목들은 환헷지 상품으로 환율에 영향을 받지 않는 종목이고, 그렇지 않은 종목은 환율의 영향을 받습니다. 다만 세금구조가 다른데요, 국내상장 해외 ETF의 경우 한국 증권시장에 상장되어 있지만 실제 자산은 해외자산이기 때문에 매매차익이 보통 배당소득세(15.4%)로 잡히게 되며 연 금융소득 2000만원을 초과하면 금용소득종합과세 대상이 될 수 있습니다. 반면 미국ETF는 매매차익에 대해 연 250만원 공제후 양도소득세 22% 가 적용되기 때문에 건강보험료 이슈도 상대적으로 적고 급융소득종합과세와 분리되는 경우가 많기 때문에 큰 금액을 운용하는 경우 절세 효율이 좋아집니다. 또한 수수료에 있어서도 차이가 있으니 이 점 염두하셔서 선택하시면 좋을 것 같습니다. 부동범범님의 성공적인 투자를 응원합니다^^