[본]
[경제편]
https://youtu.be/mDdvMRr3Hcs?si=vB9Idd22OeaPx5V9
✅ 뉴욕 증시, 국채금리 고공행진에 사상 최고치서 반락
▶️ 신규 고용자가 예상보다 낮아서 경기가 안 좋음. 반도체 기업 호실적으로 사상 최고. 금리 인상 불가 예상. 국채 금리 사상 최고 (10년물 단기 국채도 5% 중반대)
✔ 채권 금리에 영향을 주는 요소 (채권 금리는 가격과 반비례)
- 가격이 떨어져서 수요가 줄어듦 : 미국의 장기채 수요는 지속적으로 떨어지고 있음. 금리가 오르며 가격은 계속 하락 추세 (수요가 얇아지고 있음 → 투자 대상으로 보지 않음). 최근 5~10년 주식 시장이 좋아서 채권 시장 수요도 떨어짐
- 안전 자산인 채권을 매입하는 전세계 중앙 은행의 매입 축소 (2000년대 대평화 시대, 2010년 러우 전쟁, 미중 패권 경쟁으로 중국의 지속 미국 채권 매도) & 미국 채권보다 믿을만한 자산인 금 매입 증가로 금 값 상승 (중국 중앙 은행에서 미국 채권 대체로 매입)
- 미국 정부의 막대한 부채에 대한 우려로 채권 수요 약화
- 채권 공급 증가 : AI 패권 경쟁을 위한 AI 기업 지원. 이란 전쟁으로 인한 채권 발행 증가
➡ 중 금리 수준은 이제 디폴트인 시대 (구조적 요인이 변화하기 쉽지 않음)
✔ 투자의 원칙 : 자산을 꾸준히 편입 or 최소 자산 규모를 유지
- 금리가 오르면 자본 조달 비용 (지출)은 증가한다.
- 금리가 쇼크 수준으로 올라가면 다수의 부채 문제 발생 가능. 경제 위기. 금융 시장 폭락 가능성에 대비 해야 한다.
➡ 공격적인 투자보다는 주의해서 투자해야 하는 시기다.
- 내집마련 해야 하는 시기다 (내가 살 집이 없다는 것은 쇼크 상황이다. 감당 가능한 대출, 금리가 내려오기 어렵다는 것 전제하에 내집마련)
- 주식은 포트폴리오 구성이 중요하다. 본업만큼 종목 분석과 시간을 투입하는 투자자라면 단기간 큰 돈을 벌겠지만, 은퇴 자산 마련은 매일/매주/매월 꾸준한 매수가 중요하다. 무지성 매입 금지
- 미국은 스테이블 코인(안정성 부여)으로 장기채 금리 컨트롤 *전세계 수요가 빠른 속도로 증가 → 가상화폐 등도 관심 가질 때
[부동산편]
https://youtu.be/DTrh7Z9HWvE?si=hZq1_ieg9u9lif0Y
✅ 거래 급감, 매물 증대.. 서울 아파트 ‘위험 신호’ 떴다
▶️ 거래량 40% 감소. 매물 수 3.3% 증가. 강남 비중 33% & 비강남권 매물 증가 추세. 94%가 비강남. 서울 아파트 값 전주 대비 1% 수준. 86% 상승세. 그러나 상승폭은 둔화. (거래량 3천건 ↔ 평균 6천건)
➡ 공급 : 8월 세제 개편안 이슈 (고가 시장 타겟 양도세 공제 한도 축소. 임대 사업자 혜택 축소)로 매물 증가
➡ 금리 인상 : 저가 매물 소진시 호가와 실거래가 갭이 발생 (호가 > 실거래가)하고, 금리 인상으로 매수자는 매수 부담을 느낌
▶️ 시장의 구조를 보고 판단해야 한다. : 전월세 대란으로 중저가 지역 매매 전환 증가 (생존 매수)
임대차 대란은 현재 공급의 내부 요인에 의해 발생. (전세 물량 부족 때문)
→ 매매 상승률 둔화 (잠재적 매매 수요) & 전월세 수요로 이동. 매매가 하락해도 전세가는 계속 오를 것. 매매-전세와 차이가 줄어든다. 임대차 시장의 불안으로 이후 다시 매수 수요 전환 가능.
➡ 명절 이후 매매 소강 상태이지만 근본적인 시장의 구조가 변하지 않는 이상 지금은 매수하기 좋은 시기다. (전월세 갱신률 최대. 신규 계약 1만 건으로 반토막)
▶️ 금리 수준이 월세 수준보다 높으면 월세를 선택하겠지만, 전월세의 구조적 문제로 월세 가격도 어마무시하게 상승
※ 2019년과 유사한 상황 (2018.9.13 대책으로 매매가 하락. 매물 증가. 매매가 조정. 15억 이상 대출 불가. 전월세 불안)
⭐ 조정기가 올 때가 많은 이들에게 기회가 된다. 그러나 기회라고 욕심을 부리면 안 된다. 3~4년 전처럼 저금리가 되지 않기 때문에 대출 등 면밀히 체크해서 내집 마련을 하자. 매수자 우위가 오는 시기.
집은 주식과 다르게, 매수하지 않아도 시장에 참여할 수 밖에 없는 자산이다.
[깨/적]
💙 금리가 자산에 끼치는 영향을 이해하는 것이 중요하다고 느꼈고, 다시 한번 내가 투자하는 시장의 구조, 자산의 특징을 아는 것이 기본이라는 생각이 들었다. 무지성으로 투자하는 것은 아니라는 것을 뼈저리게 느끼고 투자 공부를 시작한만큼, 부동산에 조금 익숙하고 실력을 쌓는다면 주식, 가상화폐 등 다양한 자산에 대해서도 간단하게라도 공부하는 것이 필요하겠다. 재테입 꼭 들어보고 싶다.
너나위님께서 정리해 주신 부동산 상황에서는 현재 시세 트래킹하고 있는 것이 말씀주신 시장의 모습이 반영되어 있는 것 같아서 신기했다. 이번 달 매임하면서 또 어떤 시장일지 현장에서 살아 숨쉬는 투자자가 되어야겠다. 또한, 자산을 꾸준히 쌓는 것, 감당 가능한 투자, 잃지 않는 투자라는 원칙을 다시 한번 새길 수 있었다.
