열반스쿨 중급반 돈의 심리학 독서 후기 [열반스쿨 중급반 37기 87조 시드]

STEP 1. 책의 개요

1. 책 제목: 돈의 심리학

2. 저자 및 출판사: 모건하우절, 인플루엔셜

3. 읽은 날짜: 2024.05.30

4. 총점 (10점 만점): 점/ 10점

STEP 2. 책에서 본 것

1장. 아무도 미치지 않았다.

[모든 금융 의사결정은 그 순간 판단을 내린 그 사람에게는 타당하다.]

이론상 사람들은 자신의 목표에 따라, 해당 시점에 이용가능한 투자 옵션 성격에 따라 투자 의사 결정을 내려야 한다. 하지만 실제로 사람들의 투자 의사 결정은 본인 세대의 경험, 특히 성인 초기 경험에 의해 크게 좌우된다.

경험이 다르면 전혀 다른 관점을 갖게 된다. 그 사람이 보유한 정보를 토대로 보면 그 사람이 돈에 내리는 의사결정은 모두 타당하다.

2장. 어디까지 행운이고 어디까지 리스크일까?

[성공과 리스크는 도플갱어다.]

행운과 리스크는 한 뿌리에서 나온다.

행운과 리스크는 한가지 분명한 사실을 말해준다. 우리가 맞닥뜨리는 모든 결과는 개인의 노력말고도 여러가지 힘이 작용한다. 대담함과 무모함을 가르는 선은 아주 얇다. 우리가 행운과 리스크에 제대로 자리를 찾아주지 않으면 그 선은 종종 눈에 보이지 않게 된다. 다만 확실한 것은 어떤 결과가 100% 노력이나 의사결정으로 이뤄진다고 생각해서는 안된다는 것이다.

3장. 결코 채워지지지 않는 것

[충분함을 느끼지 못한다면 삶은 아무 의미가 없다.]

수억 달러의 자산을 가진 사람들이 왜 전부 잃을 리스크를 지고도 더 많은 돈을 원했을까? 충분을 몰랐기 때문이다.

내가 가지지 못한 것, 필요하지 않은 것을 위해 내가 가진 것, 필요한 것을 걸 이유는 전혀 없다. 다른 사람과 비교하면 천장은 너무 높아진다. 절대로 이길 수 없는 싸움을 이기는 방법은 싸움을 하지 않는 것이다.

내가 음식을 얼마나 먹을 수 있는지 아는 유일한 방법은 배가 아플 때까지 먹는 것이다. 하지만 이를 시도하는 사람은 거의 없다. 맛있는 음식을 먹을 때 보다 구토할 때의 고통이 더 크기 때문이다. 내가 충분하다는 것을 알아야 한다.

4장. 시간이 너희를 부유케 하리니

[시간과 복리의 힘]

빙하기의 교훈 어마어마한 결과를 가져오기 위해 반드시 어마어마한 힘이 필요한 것은 아니다. 작은 성장이 미래 성장의 동력같은 역할을 하면 그 출발점이 거의 논리를 거부하는 것 처럼 보이는 비상식적인 결과를 나을 수 있다. 버핏은 경이로운 투자자이다. 그러나 그의 성공의 진짜 열쇠는 그가 75년 동안 투자를 했다는 것이다. 최고의 수익률을 기대하지 말고 닥치고 기다려라.

5장. 부자가 될 것인가, 부자로 남을 것인가

[금전적 성공 = 생존]

부자가 되는 방법은 백만가지이다. 그러나 부자로 남는 방법은 하나 뿐이다. 검소함과 편집증이 합쳐져야 한다.

돈을 버는 것에는 리스크를 감수하고, 낙천적 사고를 하고, 적극적 태도를 갖춰야 한다. 그러나 돈을 잃지 않는 것은 정반대가 필요하다.

돈 문제는 생존과 직결된다

1. 아무리 큰 이익이라도 전멸을 감수할 가치가 없다.
2. 복리의 수학적 원리가 직관적이지 않다. 시간이 오래 필요하기 때문이다.

6장. 꼬리가 몸통을 흔든다.

[작은 순간이 전체를 결정한다.]

금융은 롱테일, 즉 결과 분포도의 가장 끝단에 있는 것이 어마어마한 영향력을 갖는다. 소수가 결과 대부분을 책임지는 것이다.

투자자의 행동

당신이 평생 투자를 한다면 오늘이나 내일의 의사결정은 크게 중요하지 않다. 정말로 중요한 것은 남들이 미쳐가는 몇 안되는 날에 당신이 어떤 의사 결정을 하는지가 중요하다.

중요한 것은 100% 이기는 것이 아니다. 이길 때 크게 이기고, 질 때 작게 지는 것이다. 크게 이기는 순간에 집중해라.

7장. 자유

[부가 우리에게 주는 최고의 선물]

사람들은 자신에게 통제권이 있을 때 행복을 느낀다. 돈이 많다고 해서 행복한 것은 아니다. 하지만 행복에는 돈이 필요하다. 내가 원하는 것을 원할 때 하는 것은 엄청난 행운이고 행복이다. 그리고 여기에는 돈이 반드시 필요하다. 돈의 진짜 가치는 이것이다.

8장. 페라리의 역설

페라리를 몰고 있을 때 사람들은 당신을 보지 않는다. 그저 차에만 감탄한다. 아무도 물건을 보고 당신을 존경하지 않는다.

9장. 부의 정의

[부는 눈에 보이지 않는다]

우리는 보이는 것으로 부를 판단한다. 눈앞에 있는 정보가 그것이기 때문이다. 그러나 사실 부는 눈에 보이지 않는다.

대부분의 사람이 백만장자가 되고 싶다고 말한다. 그러나 그 실제 의미는 나는 백만 달러를 쓰고 싶어요. 라는 의미다. 이 말은 백만 장자가 되는 것과는 정반대의 길이다.

Rich(소비부자) vs Wealthy (자산부자)

Rich = 소득(Income)이 많은 사람, 나를 위해 내가 일 함

Wealthy = 자산이 있는 부자, 자산이 나를 위해 일 함

10장. 저축해라

[그냥 해라]

투자 수익이 우리를 얼마나 부자로 만들어줄지 그 결과는 불확실하다. 하지만, 개인의 저축과 검소함은 확실하게 알 수 있는 부분이다. 소득이 높지 않아도 부를 쌓을 수 있지만 저축률이 높지 않고서는 부를 쌓을 수 없다.

저축을 늘리는 가장 확실한 방법은 소득이 아닌 겸손을 늘리는 것이다. 저축은 돈을 덜 쓰는 것 만으로 가능하기 때문이다. 저축은 내가 원하는 것을 할 수 있는 자율권을 준다. 내 인생을 구원할 수 있다.

11장. 적당한 합리적 > 철저히 이성적

[우리는 스프레드 시트가 아닌 감정이 있는 사람이다]

돈 관리는 냉철하고 이성적이기 보다 적당히 힙리적인 것을 목표로 해라.

예측에 기초해서 투자하는 것은 위험하다. 그러나 사람들이 왜 내년에 무슨 일이 일어날지 예측해보려 하는지 알 것 같다. 이는 인간의 본성이다. 우리는 숫자에 기반한 이성적 전략만으로는 버틸 수 없다. 적당히 합리적이고 적당히 감정적인 전략이 더 우세한 이유다.

12장. 한번도 일어나지 않은 일은 반드시 일어난다.

세상에는 놀랄 일이 생긴다. 과거의 일을 가이드로 삼기 보다 앞으로 어떤 일이 일어날지 전혀 모른다는 사실은 인정 해야한다. 미래의 예측 불허를 인정해야 한다.

13장. 안전마진

안전 마진의 목적은 예측을 불필요하게 만들기 위함이다.

안전마진은 확실성이 아니라 확률에 의해 지배되는 세상을 안전하게 헷지하는 가장 효과적인 방법이다

모든 계획에서 가장 중요한 부분은 계획대로 되지 않을때를 위한 계획을 세워두는 것이다.

14장. 과거의 나 미래의 나

사람은 변한다 = 내 마음과 욕망, 목표는 전부 변한다

장기적인 계획을 세울 때 염두할 것

1. 양극단은 피해야 한다.

2. 우리의 마음은 변한다

15장. 보이지 않는 가격표

모든 것에는 가격이 있다. 그러나 모든 가격이 눈에 보이는 것은 아니다.

투자에는 대가가 있다. 이를 공짜로 얻으려는 것은 좀도둑과 같다.

시장의 변동성은 벌금이 아니라 수수료이다.

16장. 너와 나

[우리는 각자의 게임이 다르다]

금융 시장의 철칙. 돈은 끝까지 투자 수익률을 좇아간다.

단기수익률에 탄력(모멘텀)이 붙으면 장기 투자자들이 단기 투자자로 옮겨가면서 거품이 형성된다.

거품은 가치 상승이 아니라 단기투자자가 시장에 입장하면서 투자 시간 지평이 줄어드는 현상이다.

투자 후 매도하여 수익을 얻는 시간이 빨라진다는 뜻이다.

돈과 관련해 가장 중요한 점은 내가 시간을 어떻게 보고있는지 이해하고, 나와 다른 게임을하는 사람들의 행동에 설득당하지 않는 것이다.

나는 30년을 바라보는가? 10년 내로 현금화 할 계획인가? 1년 내에 팔 것인가? 데이 트레이더 인가?

17장. 비관주의의 유혹

낙관주의 = 중간에 차질이 있더라도 시간이 지나면 좋은 결과가 나온다

안일한 태도 = 모든 것이 잘 될 것이라고 믿는 것

비관주의는 낙관주의보다 이성적이고 똑똑하게 보인다.

우리는 기회보다 위협을 더 긴급하게 처리하여 살아남는 유전자를 가지고 진화했다.

낙관주의보다 비관주의를 더 옹호하는 체계를 가졌다는 의미이다.

진보는 너무 느리게 일어나서 알아채기 어렵고, 파괴는 너무 빠르게 일어나서 무시하기 어렵다.

삼성 주식의 주가가 10만원에서 6만원이 되면 사람들은 패닉에 빠진다.

하지만, 삼성의 주가가 5년 동안 4만원에서 6만원이 되면 아무도 눈치채지 못한다. 이것이 비관주의의 늪이다.

18장. 간절하면 믿게 된다.

매력적인 허구 = 우리가 사실이길 간절하게 바라는 것.

우리가 통제할 수 있다는 착각이 불확실하다는 현실보다 오히려 설득력 있다. 그래서 우리는 결과를 통제할 수 있다는 스토리에 집착한다.

19장. 돈에 관한 보편적 진실

- 행운과 리스크는 모두 실재한다. 예측하기 어렵다. 그러니 나와 남을 판단할 때도 겸손하고 용서하라

- 저축이란 자존심과 소득 사이에 생긴 틈이다. 자존심을 줄이고 부를 늘려라.

- 돈을 관리함에 있어 밤잠을 설치지 않을 방법을 찾아야한다.

- 투자에서 가장 강력한 힘을 갖는 것은 시간이다. 시간을 보는 눈을 넓혀라.

- 내가 잘하고 있는지 판단할 때는 개별 투자가 아닌 전체 포토폴리오를 봐야 한다.

- 시간을 내 뜻대로 하는데 돈을 써라

- 남에게 친절하고 사치 하지 말아라. 존경과 칭찬은 명품이 아니라 친절과 겸손에서 나온다

- 저축해라. 그냥 해라.

- 비용을 지불해라. 가치 있는 것 중에서 공짜로 얻어지는 것은 없다.

- 실수에 대비하라.

- 장기적 결정에서 극단은 피해라. 마음은 바뀌기 마련이다.

- 리스크를 좋아해라

- 나의 목표(게임)를 정해라. 남과 비교하지 말아라.

- 돈 문제에 정답은 없다. 각자 다르다. 나에게 맞는 답이 있을 뿐이다.

20장. 나의 투자 이야기

모든 투자자는 자신의 목표를 달성할 확률이 가장 높은 전략을 골라야 한다. 각자 상황이 다르기 때문에 전략은 모두 다르다. 미친 사람은 아무도 없다.

STEP 3. 책에서 깨달은 것

꼬리사건, 소수의 사건이 결과의 대부분을 책임진다. 대공황, 백신, 항생제, 911테러, 아르파넷 등 몇개의 사건들은 눈덩이처럼 불어나 세상의 질서를 수십, 수백개를 바꿔 놓았다.

나에게 있어 꼬리 사건이란 월급쟁이 부자들 책을 읽은 것이다. 그저 책 한 권을 읽었을 뿐인데, 부동산 강의를 듣게 되었고 5월 한달 간 몰입하여 강의과 과제, 투자자가 되기 위한 여정에 흠뻑 빠졌다. 내 인생이 바뀌었고 희망이 생겼다. 책 한 권이 꼬리가 되어 내 인생의 몸통 전체를 흔들었다.

모든 사람은 미치지 않았다.

사람들에게는 각자의 사정이 있다. 가족의 구성이 다르고, 처한 상황, 급여, 목표 금액, 원하는 생활 수준이 모두 다르다. 그렇기 때문에 사람들이 각자 내리는 금융 판단은 모두 그 상황에서 합리적이다.

1장의 내용을 읽었을 때는 이 말이 잘 이해가 되지 않았었다. 모든 사람들은 정말 합리적인 판단을 내리고 있는 걸까 의심스러웠기 때문이다. 하지만, 20장까지 내용을 모두 읽고 나니 비로소 1장의 내용을 이해할 수 있었다.

한 가족이 미래에 대한 의사 결정을 내릴 때 어떤 과정을 거칠까? 어떤 가족은 다같이 모여 저녁을 먹으면서 미래에 대해서 이야기 할 수도 있다. 어떤 가족은 아이가 원하는 대로 미래를 정할 수 있다. 어떤 가족은 한 명의 독단으로 가족의 미래가 정해질 수 있다. 모두 다르다. 살고 싶어하는 방향, 원하는 수익, 투자 방법, 이해하는 정도가 다르기 때문에 각자의 상황에서 가장 최선의 판단을 내리고 있는 것이다.

나는 아이가 없다. 그렇기 때문에 아이가 있는 삶에서 중요한 우선 순위를 모른다. 나는 고양이를 키운다. 다른 사람들은 나의 소득 지출 범위에서 고양이가 차지하는 비율에 대해서 이해하지 못 한다. 모두 각자의 상황이 있는 것이다. 내가 그들과 서로 이해하지 못해 비난하거나, 그렇게 하면 안된다고 감히 말할 자격이 없다. 그저 이해하고 넘어가면 될 일이다.

STEP 4. 책에서 적용할 점

경제적 자유를 얻기 위해 내가 할 수 있는 일

- 저축하기.

- 검소하게 살기.

200만원을 벌면서 250만원이 필요한 삶이 아닌 200만원을 벌면서 80만원이면 충분히 행복한 삶을 살아야겠다.

- 페라리의 역설 이해

사람들은 내가 어떤 옷을 입고 있는지, 어떤 신발을 신는지, 어떤 가방을 메는지 전혀 관심이 없다. 과시하며 손가락 빠는 삶보다는 겸손하며 자유로운 사람이 되어야겠다.

STEP 5. 책 속 기억하고 싶은 문구

16 page

하나는 금융성과가 지능, 노력과 상관없이 운에 좌우된다는 말이다. 두번째는 금융 성공은 대단한 과학이 아니라는 사실이다. 금융은 소프트 스킬이고 소프트 스킬에서는 아는 것 보다 행동이 더 중요하다.

20 page

사람들이 빚에 허덕이는지 이해하려면 이자율을 공부할 것이 아니라 탐욕과 불안, 낙천주의의 역사를 공부해야한다. 투자자들이 왜 약세장 바닥에서 자산을 팔아버리는지 이해하려면 미래 기대 수익을 계산할 것이 아니라 가족들을 지켜보아야 한다. 나는 볼테르의 다음 말을 좋아한다. "역사가 반복되는 것이 아니라 사람이 반복하는 것이다."

77 page

충분함을 느끼지 못하면 삶은 아무 재미가 없다. 행복 = 결과 - 기대치이다.

231 page

성공하려면 살아남아야 한다

295 page

극단적으로 좋은 상황이나 나쁜 상황은 오래 지속되지 않는다.

354 page

투자 노력과 투자 결과 사이에는 상관성이 거의 없다.