[헌이브래드] 찰리멍거 바이블 독서 후기

핵심키워드: #기질, #학습, #심리적 함정

저자 및 도서 소개

찰리 멍거 이야기다. 찰리 멍거는 버크셔 해서웨이의 부회장으로서 최고의 투자자 워렌버핏과 회사를 이끌어 온 사람이다. 그는 현재 3조원의 자산 가치를 이룬 경영자이자 투자자이다. 워렌버핏의 투자법에도 영감을 준 사람으로 잘 알려져 있다.

2. 내용 및 줄거리

이 책은 찰리멍거의 강연 및 질의응답 5편을 정리하여 엮은것인데 찰리멍거의 투자철학이 고스란히 들어난다.

그의 투자 프로세스를 위한 격자틀 모형과 그것을 얻기 위한 끊임없는 학습의 자세, 경제학의 약점을 지적하고 보완을 위한 다양한 학문의 필요성, 투자에 있어 심리적 함정에 빠지지 않기 위한 중요 심리 모형과 멍거주의라 불리는 멍거의 삶에 대한 태도가 들어있다.

3. 나에게 유용했던 점

멍거는 성공한 투자를 지속해온 사람이고 많은 부를 이룬 사람이다. 그러나 그는 주식이라는 종이쪼가리를 얻었다고 해서 행복하지는 않다고 한다. 호기심을 갖고 지혜를 추구하는 삶에서 행복을 느낀다고 했다.

이런점에서 멍거는 부를 이루는 삶을 살고 있었기에 자동적으로 부가 쌓일 수 밖에 없었다는 생각이 들었다.

부를 쫓기보단 멍거와 같은 부에 관한 지혜를 쌓는 삶의 가치관을 어떻게 정립할 것인가에 대해 생각해보는 계기가 되었다.

4. 이 책에서 얻은 것과 알게 된 점 그리고 느낀 점

1) 기질

멍거는 성공하는 투자를 위해선 인내하고 기회가 오면 크게 걸어야 한다고 했다. 그리고 그 주식을 조바심없이 기다려야 한다고 했다. 단순하다. 하지만 조금이라도 투자 경험이 있는 사람은 이 말이 얼마나 실천이 어려운지 알 수 있을 것이다.

나 역시 운좋게 싸게 산 주식을 쉽게 팔아버린 기억이 있고, 불안해서 크게 베팅하지 못했던 기억이 있다.

주변 소음들이 나를 가만 놔두지 않기 때문이다. 준비가 되어 있지 않은 사람이라면 흔들릴 수 밖에 없다. 따라서 인내·기회 포착·큰 베팅 이라는 기질을 성공적으로 이끌기 위해선 끊임없는 학습이 필요하다고 생각했다.

2) 끊임없는 학습

멍거는 자신의 능력범위를 잘 알고 그 안에 기회를 찾아야 한다고 했다. 자신의 능력범위는 자신이 남들보다 잘 알고 있고 분석할 수 있는 것이다. 기회는 본래 가치와 시장 가격이 다른 것을 의미한다. 이미 자신이 가지고 있는 것을 통해 투자를 해야하는 것이다.

하지만 세상은 계속해서 변한다. 변하는 세상에는 내가 맞춰야 한다. 그래서 끊임없는 학습이 필요한 것이다. 또 나의 능력범위를 넓혀야 더 많은 기회를 포착할 수 있기 때문이다.

더구나 남들이 못 알아보는 기회를 찾기 위해선 남들과 독립적인 사고를 할 수 있어야 하고 그런 사고 체계를 갖추기 위해 필요한 게 바로 격자틀 모형이다.

멍거는 자신의 능력범위를 위해 끊임없이 학습을 하고 있는 모습을 보며, 투자 몇 번을 통해 부를 이루고 잘 먹고 잘 살고자 했던 나를 반성하게 되었다. 앞으로 부를 일구고자 한다면 삶의 가치관 자체가 변해야 하고 그런 삶이 부를 불려 준다는 걸 생각하게 되었다.

3) 심리적 함정

진화론 관점에서 인간은 대부분 수렵 채집 생활을 하였으며, 지금과 같은 문명을 이룬 시간은 얼마 되지 않았다. 따라서 인간의 사고는 아직 수렵 채집 시절에 최적화되어 있어 투자에 적합하지 않다. 우리가 투자에서 돈을 벌기 어려운 이유다.

멍거는 심리학 모형들을 통해 체크리스트를 만들어 두고 자신을 속이지 않고 함정에 빠지지 않기 위해 노력했다. 그렇다고 아예 빠지지 않는 것은 아니지만 줄일 수 있었고 지금의 성과를 만들어 낼 수 있었다.

주식이 계속 하락하면 비관론이 팽배해 있다가 상승하기 시작하면 곧 조정이라는 냉소가 이어지고 상승장에 들어섰을때는 너도나도 주식을 산다. 시장분위기에 지배받는 것이다. 가격과 가치라는 본질보다는 심리에 지배 받는다. 나도 그랬다. 이 책을 보기 전에 심리적 함정에 대해 인지하지 못했고 함정에 늘 빠져있었다. 하지만 나 스스로 체크리스트를 만들어보고 함정에 빠지지 않았을지 생각해보는 시간부터 가져보려 한다.

5. 연관지어 읽어 볼 만한 책 한 권을 뽑는 다면?

워렌버핏 바이블

찰리멍거와 비슷한 철학을 가지고 있고 시장과 주식에 대한 구체적인 버핏의 생각을 엿볼 수 있어 찰리멍거 바이블과 다른 매력이 있다.