[고운사랑] 돈독_'돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라' 독서 후기

책 제목(책 제목 + 저자) : 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라
저자 및 출판사 : 앙드레 코스톨라니 / 미래의창 

읽은 날짜 :  2024-12-13

핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : #지적모험 #인내 #심리

도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 10

1. 저자 및 도서 소개 

 : 앙드레 코스톨라니 최후의 역작으로 증권 거래와 투자심리에 중요한 변수인 투자의 근본적인 비밀과 기술 등을 안내한 돈 관리 지침서다. 저자는 투자자들에게 21세기 증권시장에 있어서 기회와 위험, 그리고 변화와 상승, 하락에 대한 전망을 보여준다.

이 책에서 저자는 주식 및 다양한 투자에 대한 자신의 지식을 전달하고자 했다. 아울러 돈에 관한 세계사적인 사건들, 돈과 부를 추구하여 그것을 획득한 사람들 혹은 실패한 사람들, 그리고 무엇보다도 자신의 투자인생을 통한 수많은 경험들을 특유의 유머스러운 필체로 그려내고 있다.

늘 자신을 '순종 투자자'로 지칭하며 투자라는 '지적 모험'을 즐겨한 앙드레 코스톨라니의 80년 투자인생의 결정판이라고 할 수 있는 이 책에서 단번에 돈을 많이 벌 수 있는 투자의 비법을 기대하는 독자들은 실망할지도 모른다. 책 어디에도 그런 비법은 나와 있지 않기 때문이다. 그런 사람들을 위해 코스톨라니는 단지 이렇게 말할 뿐이다. '자기 돈을 가지고 우량주에 투자하라. 그리고 수면제를 먹고 한 몇 년간을 푹 자라.' 모든 사람이 그의 이 말을 따른다면 사실, 이런 책이 무슨 필요가 있을까? 인간은 원래 '놀이하는 동물'로 타고났기 때문에 아무도 이런 충고에 귀 기울이지 않는다고 코스톨라니는 말한다. 그 또한 이 '놀이'를 즐겼다.
그러나 그는 그가 말하는 투자자의 4가지 덕목을 잊어버리지 않았다. 그것은 바로 돈, 생각, 인내 그리고 행운이다. 그의 원칙을 요약하면 절대 빚내서 투자하지 말고, 생각할 시간을 가져야 하며 자신의 결정을 믿고 지킬 수 있는 인내심을 지녀야 한다는 것이다. 그리고 마지막으로 운이 따라 주어야 한다.
이 책의 원제는 '돈에 대해 생각하는 기술 (Die Kunst ueber Geld nachzudenken)' 이다' 제목 그대로, 이 책은 여러 각도로 돈을 조명한다. 돈에 관한 세계사적인 사건들, 돈과 부를 추구하여 그것을 획득한 사람들 혹은 실패한 사람들, 그리고 무엇보다도 자신의 투자인생을 통한 수많은 경험들이 코스톨라니 특유의 유머스러운 필치로 그려지고 있다.
투자에 대한 재미있는 일화들, 주식시장의 생리, 기본적인 투자의 원칙들이 쉬운 용어와 문체로 쓰여져 있어 투자를 한 번도 해보지 못한 사람이라도 충분히 이해할 수 있으며 이를 입증하듯 독일에서는 고등학생들도 경제와 금융, 투자를 이해하기 위해 이 책을 즐겨 읽고 있다. 코스톨라니의 기지와 유머, 풍부한 인생경험, 그의 여유로움, 지혜, 무엇보다도 그의 유려한 문체는 투자서라기보다는 주옥같은 수필집을 읽는 듯한 느낌을 준다.

2. 내용 및 줄거리

 :

1. 돈의 매력

• 나의 정의에 따르면 백만장자란 자신이 바라는 바를 성취하는 데 있어 어느 누구에게도 종속되지 않는 자신의 자본을 가진 사람들이다.

돈에 대한 올바른 태도

• 돈은 그것을 열정적으로 갈망하는 사람에게 향한다. 하지만 그럴수록 돈과 적절한 거리를 유지해야 한다. 한마디로 돈을 뜨겁게 사랑하되 차갑게 다뤄야 한다.

단기간에 백만장자 되기

1. 부자와 결혼하는 것 2. 유망한 사업 아이템과 아이디어 3. 투자

2. 증권 동물원

투기: 인류만큼이나 오래된 것!

• 주식투자에 뛰어들려는 사람은 어느 정도의 위험을 감수하겠다는 마음의 준비가 필요하다.

중개인: 거래만 신경쓰는 사람

머니매니저: 100만 달러의 지배자

금융자본가: 시장의 큰손

차익거래: 이미 멸종하고 있는 거래

단기투자자: 주식시장의 노름꾼

• 단기투자자들이 내 마음에 들지 않는 것과 별개로 이 주식시장이 제 기능을 하는 데 꼭 필요한 존재이기 때문이다.

장기투자자: 주식시장의 마라토너

• 그들은 노후대책이나 자식에게 남길 유산을 염두에 두고 주식을 사 놓은 뒤 몇십 년간 보유한다.

순종투자자: 장기적인 전략가

• 단기투자자와 장기투자자의 중간쯤에 위치
• 모든 뉴스에 관심을 갖지만 단기투자자처럼 뉴스 하나가 나올 떄마다 예민하게 반응하지 않는다. 자기 진단의 기초가 흔들릴 정도로 해당 뉴스가 매우 결정적이고,기존 판단에 위배될 때는 자금을 움직이다.
• 경제학자들은 계산만 할 뿐 생각은 하지 않는다. 그들이 낸 통계는 틀릴 뿐만 아니라 그 이면에 숨어 있는 것을 제대로 짚어내지 못한다.

3. 투자, 무엇으로 할 것인가

채권: 일반적인 생각보다 훨씬 중요한 투자 대상

• 대다수의 예금자들은 고정금리 증권이라고 불리는 채권을 안정적인 투자 수단으로 생각한다. 확실한 채무자의 채권, 예컨대 국채와 같은 채권을 사들이는 사람은 만기까지 기다리면 돈을 잃을 위험이 없다. 그런데 만기가 도래하기까지 여러 가지 일이 발생할 수 있다.

원자재: 투기꾼 대 투기꾼

유가물: 수집가인가 아니면 투자자인가?

• 이론적으로 말하자면 이 유가물에 대해 정말 제대로 파악하고 있고 경험이 풍부한 사람만이 이 부문에서 돈을 벌 수 있다.

부동산: 자본이 많은 투자자를 위한 것

• 부동산에 투자하려는 사람은 우선 큰돈이 있어야 한다. 또한 부동산 거래 시 대금의 일부는 타인의 돈을 빌리는 경우가 있기는 하지만 내 생각으로는 투자에 적합하지 않다.

주식: 진정한 투자 대상 그 자체

• 주식시장에서는 항상 저평가된 기업을 발견할 수 있다.
• 미국의 억만장자 워런 버핏은 저평가된 기업에 투자해서 엄청난 부를 쌓은 사람이다.

4. 증권거래소-시장경제의 신경 체계

자본주의의 신경체계

• 자본주의의 최고 동력은 주식시장이다. 그 기초는 주식회사이고, 주식투자가 그 연료다.

경제의 온도계?

• 주식시장은 현재 상황도 앞으로 다가올 미래의 경제 흐름도 보여주지 않는다.

5. 주가를 움직이는 것들

주식시장의 논리

• 금리가 상승하면 주가가 떨어진다.
• 향후 전망까지 유망한 기업이라도 주식시장에서 그 주가가 오르는 것은 공급보다 수요가 많을 때 뿐이다. 이것이 주식 시장에 적용되는 유일한 논리라고 할 수 있다.

공급과 수요의 원칙

• 주가의 흐름은 주식을 팔려는 매도자가 주식을 사들이려는 매수자보다 더 급박한지 아닌지에 달려 있다. 모든 것은 공급과 수요에 달려 있다. 내 모든 주식투자 이론은 여기에서 비롯됐다고 할 수 있다.

6. 장기적으로 영향을 미치는 요소들

평화가 세상에서 가장 중요하다

• 성공하려면 수면제를 복용한 뒤 몇 년은 푹 잠들어 주식시장을 보거나 듣지 말아야 한다고 말했다.

장기적인 시각으로 보는 경제 발전

• 경제와 주식은 같은 방향으로 가고 있다.
• 투자자는 국가의 경제를, 그리고 지금처럼 글로벌 시대에는 세계 경제를 면밀하게 관찰하고 분석해야 한다. 이때 과거가 아니라 미래가 더 중요하다는 사실에 주의해야 한다.

• 인플레이션이 없다면 경제는 성장할 수 없다.

   

7. 중기적으로 영향을 미치는 요소들

• 돈+심리=추세
• 동요에 중기적 영향을 주는 첫 번째 요소는 돈이다. 돈은 산소 혹은 차를 움직이는 기름같은 것이다. 돈은 주식 시장의 엑기스다.
• 두 번째 요소는 심리이다. 투자 심리가 부정적이어서 누구도 주식을 사고자 하지 않으면 주가는 상승하지 않는다.
• 인플레이션:이것에 대항하는 싸움은 해로울 뿐이다.
• 인플레이션은 사실 주식에 어떤 부정적인 영향도 끼치지 않는다. 반대로, 원래가 유가물인 주식은 다른 유가물과 마찬가지로 인플레이션에 의해 움직인다.
• 금리는 임금 상승, 원자재 가격, 소비, 생산력 향상 등 경제의 모든 요소가 반영되어 결정되는 것이다.
• 경기가 조금씩 호전되기 시작하면 투자, 소비, 기업 이윤이 늘기 시작한다. 경제가 완만하게 성장할 때 중앙은행은 금리를 곧바로 올리지 않고 경제 성장을 위협하지 않기 위해 낮은 수준을 유지한다.
• 금리가 떨어지면 언제라든가 그러나라는 말은 잊고 무조건 주식시장에 뛰어 들어가야 한다.
• 채권: 주식의 경쟁 상대
• 장기 금리는 중앙은행이 결정하는 것이 아니라 수요 공급에 의해 결정된다.
• 외화:달러로 무엇을 할 수 있을까?

• 투자자는 돈에 영향을 미치는 모든 것을 잘 관찰해야 하며, 그로부터 나름의 결론을 내야 한다.

   

8. 증권심리학

• 당신은 부화뇌동파인가, 소신파인가?
• 소신파는 말 그대로 투자자인다. 장기적으로 보면 그들은 승자에 속하며 그들이 수익을 보는 것은 결국 부화뇌동파 덕분인 경우가 많다. 증권을 가지고 노름을 하는 이들은 부화뇌동파에 속한다.
• 돈
• 절대 빚내서 주식 투자를 하지 말 것!
• 생각
• 중요한 것은 생각하고 난 뒤 주식 거래를 해야 한다는 것이고, 또한 상상력을 가지고 있어야 한다는 것이다. 그리고 자신의 생각을 믿어야 한다. 만약 충분히 생각한 끝에 어떤 전략을 세웠다면 친구나 여론, 일상생활 등에 의해 흔들려서는 안 된다.
• 인내
• 인내는 아마도 주식투자에서 가장 중요한 요소일 것이다.
• 투자에서 얻은 돈은 고통의 대가로 받은 돈, 즉 고통의결과이다.
• 행운
• 소시파 투자자에게는 돈과 생각, 인내 외에 행운이 필요하다.
• 성공 전략은 남들과 반대로 하는 것
• 소신파에 속해야 하고 남들과는 반대로 행동해야 한다
• 거래량 역시 많은 것을 암시해 준다. 시세 하락시에 일정 기간 동안 많은 거래량을 보인다면 이것은 많은 주식이 부화뇌동파의 손에서 소신파의 손으로 넘어가고 있음을 뜻한다. 주식은 미 매복 장소에 숨어 있다가 나중에 가격이 다시 오르면 그때 기다렸다는 듯이 다시 시장에 나타난다.
• 거래량이 늘어나는 가운데 주가가 계속 떨어지면, 이것은 일정 기간이 지난 후에 곧 상승 운동이 시작될 것임을 나타내는 징조이다.
• 거래량이 적은 가운데 주가가 서서히 상승하고 있다면 이것은 아주 긍정적으로 볼 수 있다.
• 투자자가 대중의 히스테리에 파묻히지 않으려면 훈련을 해야 하며 냉정하다 못해 냉소적이기까지 해야 한다. 이것이 바로 성공의 조건이다.
• 투자자는 용기도 있어야 하고, 적극적으로 참여할 줄도 알아야 한다. 게다가 현명해야 한다. 그리고 "난 알아. 하지만 다르사람들은 모두 어리석어"라고 스스로 자신있게 말해야 한다.
• 투자자는 결정적인 순간에는 자신의 생각과 계획을 버릴 준비가 되어 있어야 한다.

• 투자자는 단단하기도 하고 유연하기도 해야 한다.

   

9. 정보의 숲

• 정보: 투자자의 도구
• 나는 종종 그들이 말하는 것과 반대되는 태도를 취해 성공의 단맛을 본 사람이다.
• 중요한 것을 레이더처럼 잡아 내어 그 상관성을 제대로 해석해야 한다. 그리고 물론 생각해야 한다.
• 투자자는 성장 산업을 대중보다 먼저 알아내야 한다. 그래야만 적정한 가격에 탑승할 기회를 가질 수 있다.
• 확신이 있으면 강하고 고집스럽게 밀어붙여라
• 유연하게 행동하고 자신의 생각이 잘못될 수 있음을 인정하라
• 자신의 주장이 옳더라도 겸손하라
• 10가지 금기 사항
• 추천 종목을 따르지 말며, 비밀스런 소문에 귀 기울이지 마라
• 파는 사람이 왜 파는지, 혹은 사는 사람이 왜 사는지를 스스로 알고 있다고 생각하지 마라. 또한 다른 사람들이 자기보다 더 많이 알고 있다고 생각해서 그들의 말에 귀 기울이지 마라
• 손실을 다시 회복하려고 하지 마라
• 지난 시세에 연연하지 마라
• 주식을 사 놓은 뒤 언젠가 주가가 오를 것이라는 희망 속에 그 주식을 잊고 지내지 마라
• 시세 변화에 민감하게 반응하지 마라
• 어디서 수익 혹은 손실이 있었는지 계속해서 계산하지 마라
• 단기 수익을 얻기 위해서 팔지 마라
• 정치적 성향, 즉 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라
• 이익을 보았다고 해서 교만해지지 마라

3. 나에게 어떤 점이 유용한가?

 : 진정한 투자자가 되기 위한 전제 조건, 공급과 수요의 원칙, 갖춰야 하는 능력 ‘소신’ , 투자자의 도구인 ‘정보’ 의 중요성에 대해 알려줌

4. 이 책에서 얻은 것과 알게 된 점 그리고 느낀 점

 : 투자의 고전이라고 불리는 그 이유를 느끼며 읽은 책이다. 책의 내용을 다 이해하기가 어려웠다. 앞으로 3번은 더 읽어야 어느 정도 이해가 될 것 같다. 

서두에 돈의 매력에 대해 다루는 것을 시작으로, 오래된 역사를 가진 투기인 주식에 참여하는 다양한 대상자들에 대한 정의, 투자할 수 있는 대상에 대한 이해, 자본주의의 신경 체계인 증권 거래소와 그 주가를 움직이는 요인을 장기적과 중기적 요소들로 나누어 설명을 하고, 이어 소신파 투자자가 되는데 있어 그 자격 기준과 투자해야하는 대상에 대해 아주 상세하게 이해할 수 있었다. 

앞으로 이 책을 여러 번 더 읽고, 코스톨라니가 이야기하는 투자자의 자질을 키우도록 노력할 것이다. 

5. 책을 읽고 논의하고 싶은 점은?(페이지와 함께 작성해 주세요)

P 000 (전자책인 경우 전자책이라고 작성 부탁드립니다😊)

 - 다양한 투자 대상이 있는데, 어떤 투자를 해보셨는지 경험을 나눠주세요. 

 - 순종투자자는 장기적인 전략가라고 정의내렸는데, 순종투자자들이 할 수 있는 세부적인 전략에 대해 이야기 나눠보아요

6. 연관 지어 읽어 볼 만한 책 한 권을 뽑는다면?

 : [군중심리]