[돈독모] 부의 전략 수업-독서후기[구르는 돌]

[돈버는 독서모임] 독서후기
 

✅ 도서 제목

     부의 전략 수업 -The Money Strategy

     폴 포돌스키 지음

     The Uncomfortable Truth About money

     출판사 (주) 필름 “우리의 이야기는 영화다”

     우리는 작가의 문체와 색을 온전하게 담아낼 수 있는 방법을 고민하며 책을 펴내고 있습니다.

    스쳐가는 일상을 기록하는 당신의 시선 그리고 시선 속 삶의 풍경을 책에 상영하고 싶습니다.

    읽은 날짜 : 2025. 8. 31 ~ 9. 1.

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

        “돈 걱정하지 마라” 이는 분명 잘못된 조언이다. 돈을 걱정하되 현명하게 걱정하는 법을 배워야 한다.

✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점

     1. 돈의 굴레

        우리는 모두 돈의 굴레에서 벗어나기 어렵다. 때로는 물질적으로, 때로는 정신적으로.

        이 책은 “이렇게 해야한다” 보다는 “이렇게 돌아간다”에 초점을 맞춘다.

       - 대분의 자기개발 서적은 목표를 이루기 위해 계획을 세우고, 좀 더 구체적으로 계획을 짜라고 한다. 그리고 ~~해야한다는 의무적인 내용이 주를 이루기 때문에 처음 자기개발서를 접할 때 개인적으로 거부감이 많이 드는 것이 사실이다. 회사에서도 사회에서도 계획과 목표를 위해 하루 종일 쉴 틈없이 달리는데, 정신적 피로감을 덜기 위해 하는 독서에서마저 부자가 되기 위해서는 또는 경제적 자유를 얻기 위해서는 구체적이고 촘촘하고 좀 더 확실한 계획과 목표를 가져야 한다고 말한다. 솔직히 숨막힌다.

   이 책에도 일반적인 자기개발서와 크게 다르지 않은 것 같지만, 그래도 강압적인 내용은 아니고 현상과 그것이 왜 그렇게 되는지를 설명하는 방식이라고 하니, 그나마 거부감이 적게 드는 것이 솔직한 감정이다.

      삶에 대한 경외심과 물질적 현실

      나는 일상 너머의 순간들, 살아있다는 것이 얼마나 기적같은 일인지 상기시키는 순간들을 끊임없이 찾아 헤매었다. 아마 우리 모두 그런 순간을 갈망할 것이다. -----그러한 마법 같은 순간들을 더욱 소중히 여기고 가꾸어야 한다는 사실을 알게 되었다.

    - 작가는 살아있는 시간과 사랑하는 사람들과 함께하는 순간들이 얼마나 소중하고 행복한 것인지를 말하고 있는 것 같다. 동시에 현실적인 문제. 즉 돈이 필요하다는 것을 말한다. 그러니 유한해서 소중하고, 행복한 삶을 위해서는 “돈”에 대해 알아야 한다고 말하는 것 같다.

   돈의 본질

   돈이 가진 근본적인 속성 중 하나는 결코 안정적이지 않다는 것이다.

   세계대전, 인플레이션, 팬데믹 상황, 즉 변화는 엄청난 부의 손실을 초래한다. 이를 머리로 이해하는 것은 쉽지 않으며, 정서적으로 받아들이는 것 또한 도전이다. 우리는 돈에서 안정감을 얻길 원하지만, 돈은 구조적으로 그런 안정감을 제공하지 않는다.

  - 변화, 즉 안정적이지 않다는 것은 손실을 의미할 수도 있지만, 누군가에게는 기회가 될 수도 있다는 의미로 들린다.
  

시스템을 이해하라 -프레임워크의 중요서

혼란에 휩쓸리지 않으려면 우리는 시스템의 작동 방식을 이해해야 한다.

눈사태는 아무런 이유없이 발생하지 않는다

모든 문제에는 명확한 원인이 있고, ----그 원인 중 일부는 구조적인 문제이고, 일부는 역사적인 것이며, 일부는 심리적인 것이다.

 - 결국 투자를 꾸준히 잘 하기 위해서는 경제의 구조, 역사, 인간의 심리까지 공부해야 한다는 의미로 보인다.

2. 끊임없는 혼란과 변화

   돈을 이해하기 위한 첫걸음 - 자신을 돌아볼 것

    하위계층이 상위 계층으로 올라가는 경우는 우연에 의해 일어나지 않는다. 전략이 필요하다.

   나는 건강한 사람이고, 소중한 사람들이 곁이 있으며, 내가 좋아하는 일을 하고 있다는 사실을 스스로 상기시키자.

   이처럼 차분함을 유지학기 위해서는 꾸준한 노력이 필요하다.

   - 투자를 위해서는 먼저 메타인지가 필요하다는 말 같다. 내가 현재 중산층인지? 자산은 얼마고 부채는 얼마인지, 얼마를 저축할 수 있고 얼마를 소비하는지 상황을 먼저 아는 것이 중요한 것 같다. 중요한 건 알겠는데, 왜 하기가 싫지? 하는 방법을 몰라서 인 것 같다. 그리고 투자에서 심리적인 요인도 크게 작용하는 것 같다. 외부의 충격이 있더라도 차분함을 유지할려는 심리가 중요하고 연습과 노력이 필요한 것 같다. 그렇다면 구체적으로 어떻게 연습하고 노력해야 할까

심리학 책을 읽어야 할까

  소로스의 핵심 메세지는 다음과 같다. “경제 시스템은 본질적으로 불안정하다. 그 이유는 반사성 때문이다.” 더 나아가 나는 이를 “인간의 심리”라고 해석하고 여기에 “혁신”을 덧붙이고 싶다. 결국 투자자로서 돈을 벌기 위해서는 군중심리에 휩쓸리지 않고, 시장이 감정 변화(낙관과 절망) 를 읽어야 한다.

 - 투자는 군중 심리와 반대로 움직여야 한다는 말 같다. 공포에 매수하고 환희에 매도하라.

 갑작스러운 변화는 정확히 예측할 수 없지만, 예측할 수 없는 변화 자체를 삶의 일부로 받아들이면 훨씬 더 효과적을 대응할 수 있다.

-  항상 리스크 발생할 수 있다는 것을 전제로 투자해야 한다는 말 같다. 그리고 리스크가 발생하더라도 투자의 일부로 받아들이고 차분함을 유지하면서 어떻게 대응하는 것이 최선일지 전략을 세우라는 말이다.

3. 소득 -일이란 자유를 돈과 맞바꾸는 것

    1) 나에게 필요한 돈은 얼마인가.- 생계유지에 필요한 금액을 정확하게 파악하라

       부자들의 공통점은 사람들이 반드시 필요로 하는 자산을 소유하고 있다는 것이다. : 부동산, 주식

    2) 당신은 무엇을 제공할 수 있는가- 자신만의 전문성을 찾아라.

    3) 어떤 일로 더 많은 돈을 벌 수 있는가 -스케일이 큰 직업을 선택하거나 직종에 근무하는 것이 유리하다.

        매출이 비용을 압도적으로 초과하는 방식으로 성장하는 것. 항공사, 구글, 금융업 사례. 단순히 규모가 크다고 스케일이 큰 것이 아니다.

    4) 직업과 급여는 시간이 지나면서 어떻게 변하는가 -변화에 적응하는 것

       레코드 가게와 AI로 인한 직업 변화

    - 투자를 위해서는 내가 얼마를 벌고 있고, 앞으로 얼마를 벌 수 있고, 현재 직장, 직업에 리스크는 없는지 파악해야 한다. 나는 직장에서 짤리지 않을 만큼의 전문성이 있는지, 나의 직장은 현재 시대에 스케일이 있는 곳인지, 아니면 사라질 직업인지 메타인지 하는 것이 중요해 보인다. 중요한 것은 나의 행동이 어떻게 변화하는지 관찰하는 것, 변화가 일어나고 있다는 것을 인지하는 것도 중요하지만 그 변화가 가격에 반영되어 있는지 파악하는 것이 중요하다.

대부분 파악하려고 할 때 이미 반영되어 있다. 내 주식만 떨어지는 것과 같은 말인 것 같다.

4. 가격

  장기적으로  가치가 높은 자산을 저렴하게 매입하는 법을 배워야 한다. 완벽할 수 없지만 계속 노력해야 한다.

 결국, 부란 자신이 지불하는 가격에 주의를 기울이는 것에서 시작된다.

   소득 분포의 상단 끝에서 벌고, 지출 분포의 하단에서 소비해야 한다.

 - 투자를 위해서는 종자돈이 필요하고 종자돈을 모으기 위해서는 벌어들이는 것도 중요하지만 어떻게 소비하는냐도 중요하다.

돈을 다루는데 있어 세금은 피할 수 없는 요소이다. 따라서 세금을 고려하지 않고 재정 계획을 세울 수는 없다.

 - 투자를 위해서는 세금에 대한 공부가 필수 인 것 같다. 왜 이렇게 배울게 많은지..ㅠㅠ

저축과 투자 -  가격의 원리로 접근하라

주식, 채권, 부동산, 이 모든 것의 가격은 공급과 수요에 의해 결정된다. 투자의 핵심은 현재 가격에 반영되어 있지 않은 무언가를 보는 것이다. 즉, 아직 현실이 되지 않은 미래를 예측하는 능력이 필요하다.

돈의 본질 : 자유와 선택

 - 싼 가격에 사는 것이 중요하다. 싸다는 것(가치)를 알기 위해서는 비교평가 할 수 있는 능력, 즉 공부, 투입시간이 필요하다.

5. 계층구조

  부의 상위 10%에 드는 사람들은 게임의 법칙을 이해하고 따르는 방식으로 그 위치에 올라선다.

  반면, 상위 1%에 드는 사람들은 그 법칙을 분석하고, 그것을 합법적으로 깨뜨리는 방법을 찾아낸다.

  계층을 이해하기 위해서는 조직에 대한 이해가 필수다.

  사내 정치는 대부분 불편하다고 느끼는 주제지만, 이것 또한 돈이 움직이는 세계에서 피할 수 없는 현실이다.

 그렇다면, 모른 척할 것이 아니가 오히려, 정면으로 마주해야 한다.

  - 부의 계층구조에서 상위에 올라설려면, 일단 게임의 법칙부터 알아야 한다는 말 같다. 즉, 일정시간 이상의 투자공부가 필요하다. 게임의 법칙을 알기 위해..그리고 합법적으로 깨뜨리기는 방법까지 찾아 낼려면, 일정시간 이상의 경험과 시간의 누적이 필요하다는 의미 같다. 

초기부터 성공할려는 생각보다 꾸준히 투자 환경에서 살아남을 방법을 생각하는 것이 필요하다는 의미

6. 조직에서 살아남기

 조직이 원하는 바를 충족시키는 동시에 자신이 원하는 것을 얻는 방법을 익혀야 한다. 조직이 클수록 사내 정치는 더욱 복잡하다.

사내 정치를 얼마나 잘 하느냐가 보상에 직접적인 영향을 미친다.

 - 때로는 하기 싫은 말도, 하기 싫은 일도 해야한다. 때로는 가면을 쓰고 행동해야 한다. 좋게 말하면, 감정통제를 해야한다. 자신의 업무 분야에 대한 전문적 지식, 사람들과의 관계 유지가 중요하다. 즉, 전문성을 가지고 동료들과 협업할 때 도움이 되는 존재가 되어야 하고 이슈의 핵심을 알고 있어야 한다는 의미인 것 같다.

7. 삶에서 일어날 수 있는 위험에 대비하라

  예측할 수 없는 위기, 그러나 대비할 수 있었던 위기 -코로나 팬데믹, 러시아 상황, 세르게이 사례

  - 리스크는 예측하기 어렵지만, 예측가능한 징후가 있다는 말 같다. 즉, 투자에서 리스크 징후에 대한 공부가 필요하다는 말.

 위험회피와 위험 감수 사이에서 균형잡기, 지나친 안전 추구가 초래하는 손실

 - 가장 좋지 않은 것은 아무것도 하지 않는 것, 즉 투자를 안하는 것이 가장 좋지 않은 선택이라는 말

8. 부채

   부채는 도구다. 제대로 활용하라. - 부채는 적당한 속도로 잘 흔들어야 시원하다. ㅋㅋ

   부채는 자본주의 시스템을 잇는 다리

   - 대출은 감당가능한 선에서 무리가 가지 않게 이용하면 오히려 계층 위로 올라갈 수 있는 사다리가 된다는 의미

     말은 쉬운 것 같은데, 막상 현실에서는 대출을 통한 투자 성공 경험이 없다면 쉽지 않은 것 같다.

9. 돈의 흐름

   돈은 주로 중앙은행에서 나온다. 돈을 얼마나 풀고 조이는냐에 따라 우리의 일자리와 저축에 직접적인 영향을 미친다.

   돈을 찍어 낸다는 의미 : 

   정부의 채권 발행- 상업은행의 채권 구입- 연준이 돈을 찍어내 채권 매입- 상업은행이 현금 활용하여 대출 증가

   - 통화량과 금리, 대출의 관계를 알아야 한다는 의미.

     장기적으로  자본주의 시스템 안에서는 통화량이 증가할 수 밖에 없고 자산 가치는 올라갈 수 밖에 없다.

     통화량은 통산 10년에 두배 증가한다. 즉 자산가치는 통상 10년에 2배 높아 진다. 투자해야 한다.

10. 자산의 종료

   현금, 주식, 채권, 부동산, 즉 각 자산이 어떻게 움직이는지 기본적인 원리를 이해해야 한다.

   투자원칙 : 투자는 단순한 숫자를 분석하는 것뿐만 아니라, 시장 참여자들의 감정까지 포함하는 역동적인 과정이다.

   - 권유디님의 강의가 떠오른다. 

     서울 아파트 투자에서 왜? 공급보다 사람들의 심리가 가격에 더 많은 영향을 미친다는 것인지 알 것 같다.

  1) 자산은 시간이 지나면서 가치가 상승한다.

      현금으로 보유하는 것 보다 자산에 투자하는 것이 유리하다.

      - 우리나라에서 주식이 과연 자산으로 제대로 기능하는지 의문이다. 미국처럼 배당도 많이 주고 주주의 파워가 크다면 몰라도, 우리나라에서 아직은 주식 소유자가 자신의 자산(주식)에 대해 부동산 만큼 파워를 행사할 수 없는 구조로 생각된다. 최근 상법 개정이 일부 있었지만, 아직 멀었고, 턱도 없이 부족해 보인다.

   2) 중앙은행의 통화 정책이 자산 가격에 영향을 미친다.

      통화량이 많아지면 자산가격이 상승하는 경향이고, 그 반대는 자산 가격이 하락하는 경향이다.

   3) 자산의 현금 흐름을 분석하라.

       경제가 성장할 때는 주식이 높은 수익을 낼 가능성이 크며, 경기 침체할 때는 정부 채권이 투자하는 것이 안전할 수 있다. 

   4) 잘 모른다면 포트폴리오를 분산하라

    미래가치

    어떤 자산을 매수하기 전에 반드시 확인해야 할 것이 있다. 바로 그 자산이 현재 가격에 어떤 기대치를 반영하고 있는가 이다.

   모든 시장에는 미래의 기대 가치다 반영된 가격이 존재한다.

   - 즉 저평가된 물건을 볼 줄 아는 안목을 길러야 한다. 독강임투 반복, 복기를 말하는 것 같다. 

     초보자인 나에게는 아직 저~~멀리 보이는 무언가, 안개 속에 있는 기분이다. 우선 1호기 부터 시작해 보자

  현금 : 

실질 기대 수익률이 마이너스이므로, 시간이 지나면 그 가치가 줄어든다.  인플레이션 때문이다.

   - 투자해야 한다는 의미

주식 :  

주식은 경제상황과 밀접한 연관이 있다. 주식투자에서 가장 중요한 것은 결국 기업의 수이과 이를 평가하는 리래가치가 반영된 가격이다.

   - 결국, 투자의 원리는 같은 것 같다. 저평가된 물건을 볼 줄아는 안목을 가져야 하고, 저평가된 물건에 투자해야 한다.

채권 : 

모든 채권은 돈을 빌리기 위한 것이다. 채권의 가장 기본적인 형태는 정부 채권이다. 이는 정부가 돈을 빌리기 위해 발행하는 채권이며, 이자율이 정해져 있다.

    기업이 발행하는 채권은 회사채라 하며, 신용등급이 낮은 기업이 발행하는 채권은  고위험 채권이라고 한다. 모든 채권은 본질적으로 대출과 같다.

원자재 :

석유, 구리, 밀과 같이 특정한 원료를 의미한다. 이들은 인플레이션이 오르면 가치가 상승하는 “실물자산”이다.

통화 : 

 특정자산이 아닌 단순히 한 국가에서 다른 국가로, 또는 한 통화권에서 다른 통화권으로 전환할 때의 가격이다.

부동산 :

기본적으로 채권과 유사하다. 대출을 일으키면 고정금리인지 변동금리인지 중요하다. 단점은 유동성이 낮다.

11. 포트폴리오

    분산 투자는 필수다.

    나는 다수의 투자자들이 철저한 연구를 했음에도 손실을 본 것을 보았다. 우리가 마주하는 시스템은 너무 복잡하여 정확히 예측할 수 없다.

    매수, 보유 그리고 정기적인 리밸런싱 전략을 따르라

  - 부동산 투자에서도 지역을 고르게 분산시키는 것이 리스크 관리에 적합하다. 역전세 리스크 대비

12. 다양한 투자철학

   투자에 관한 접근방식에는 여러 가지가 존재한다. 본인의 성향에 맞는 투자방식을 따르거나, 더 나아가 자신만의 투자 철학을 발전시크는 것이 좋다.

  - 너나위님의 강의에서, 무엇에 투자할 것인가를 결정할 때, 본인 성향이 변화에 민감하게 대응하고 빠른 주기를 좋아하는 성향은 주식을, 장기적으로 긴 주기를 좋아하는 성향은 부동산 투자가 더 적합할 수 있다는 말이 떠오른다.

  거래의 사후 관리

  내 생각과 동일한 의견을 내는 사람들이 많다면, 그것은 더 이상 내가 앞서 있지 않다는 신호이며, 그때는 다시 첫 단계로 돌아가야 한다. 기억하라. 시장 가격은 이미 알려진 모든 정보를 반영한다.

  시장 패닉과 투자자의 대응 전략

   미국에서 발생하는 시장 패닉은 일시적인 현상이었다. 가치 하락을 기회로 삼거나, 더 나아가, 여유 자금이 있다면 포트폴리오의 리스크를 확대하는 것이 옳은 선택이었다. 즉, 1987년, 2001년, 2008년 주식 시장 폭락은 결과적으로 기회였다.

  -  결국, 투자는 할 수 있을 때 해야한다는 의미

  포트폴리오 관리 원칙

  자산을 다양하게 분산할 것 : 채권, 주식, 부동산, 비유동성 자산등 

  자산의 내적 가치 평가 : 실질 수익률, 임대수익률, 기업이익률 등 다양한 지표를 참고하여 자산의 현재 위치를 파악

  최악의 상황을 가정할 것 : 

  정부의 개입 가능성 구분 : 금융위기는 정부가 개입할 가능성이 높은 패닉이지만, 전쟁은 개입이 어려운 위기이다. 또한 국지전과 대규모 전쟁의 차이를 인식해야 한다.

투자현황 관리

  내 포트폴리오를 정리하고 변화가 있을 때마다 업데이트 한다.

  - 필요한데, 현재 못하고 있다. 방법도 잘 모르겠다.

결국 중요한 것은 투자자의 태도

 모든 전략을 따른다 해도 불확실성은 항상 존재한다.

 이렇게 철저히 계획해도 손실이 날 때가 있다. 그럴 때는 다시 기본으로 돌아가야 한다. 마음을 다 잡고, 명상하고, 산책하고 불필요한 행동을 줄인다.

13. 일을 멈출 때

   돈을 더 이상 벌지 않아도 되는 순간은 저축한 금액을 남은 기대 수명으로 나눈 값이 연간 지출보다 많을 때이다.

  그러나, 기대수명과 달리 빨리 죽을 수도, 더 오래 살 수도 있다는 역설

  돈이 충분해도 계속 일하는 이유  : 탐욕 때문이 아니라 생존 본능이 작용하기 때문이다.

  결국, 각자의 동기를 찾아야 한다. 어떤 목표든 그 목표를 이루려면 긴 삶 속에서 불필요한 위험과 독이 되는 사람들을 피하는 것이 중요하다.

 - 투자를 할 때 환경이 중요하다는 말이 떠오른다. 계속 투자할 수 있는 환경, 즉, 동료들과 월부환경 같은 시스템 안에서 계속 머무르는 것이 중요하다는 의미

14. 당신을 겨낭하는 저격수들

   건강도 결국 투자해야 하는 대상이다.

    -  투자를 위해서는 일정 시간이 필요하고 성과를 내기 위해서는 계속 , 꾸준히 하는 것이 중요한데, 그럴려면 건강이 뒷바침 되어야 한다. 육체적, 정신적 건강 모두 ..

    우리는 수면, 운동, 영양섭취, 사회적 교류 같은 요소를 통해 질병이 위험을 낮출 수 있다.

    - 건강이 운동만을 뜻하는 것이 아니고 수면, 영양섭취, 인간관계까지 포함하는 넓은 개념이라는 것은 신선한 충격이다.

  결국 중요한 것은 균형이다. 

  돈의 목적은 더 나은 삶을 위한 것. 돈 걱정에서 완전히 자유로울 수는 없다. 하지만 돈의 목적은 삶을 더 깊이 경험하도록 돕는 것이지, 불안감 속에서 우리를 가는 것이 아니다.

  - 결국 투자하는 것은 돈을 벌기 위한 것이지만 그것이 유일한 목적이 아니다. 행복한 삶을 위해 필요한 중요한 도구 중 하나라고 봐야 하지 않을까.

돈과 인생은 결국 확률과 선택의 문제다.

 어떤 삶의 방식을 선택할지, 어디에 돈을 쓸지, 나만의 균형을 찾아야 한다.

15. 슬로건

   돈에 대한 조언을 맹신하지 마라. 절대적인 “돈의 현자”는 존재하지 않는다.

✅ 나에게 적용할 점

   1. 투자를 지속할 수 있는 환경 안 계속 머무르기

   2. 나의 자산 현황에 대한 포트폴리오 작성 도전

   3. 독강임투 반복하기, 특히, 올해 안에 반드시 1호기 투자하기

      - 시세트레킹, 전수조사 도전

   4. 운동도 주 2~3회 꾸준히 하기

   5. 강의를 통한 투자지식 계속 습득하기

   6. 독서도 중요하다. 최소 한달에 한 권 읽고 후기 작성 도전