[독서 후기] 부의 전략 수업

25.10.03

책 제목(책 제목 + 저자) : 부의 전략 수업

저자 및 출판사 : 폴 포돌스키 / 필름

읽은 날짜 : 25.10.02.

핵심 키워드 : #미반영 가치 #논리 감정 분리 #분산투자 #돈과 삶의 균형 #맹신하지 마라

도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) :

<본/깨>

#끊임없이 #공부

돈이라는 시스템은 복잡하며 끊임없이 진화하고, 당신과 당신의 삶에 무관심하다. 시스템이 당신에게 맞춰주는 것이 아니기에, 당신이 시스템에 적응해야 한다. 이를 위해서는 전략이 필요하다.(31p)

돈이 끊임없이 진화하기 때문에 돈에 대한 공부 또한 끊임없이 계속 해야하는 것임을 알게됨

#침착함 유지 #불안 상황 인식 #예측 불가 자체를 수용

변동성은 피할 수 없다. 그렇기 때문에 돈을 잘 다루는 첫걸음은 변화가 닥쳤을 때 침착함을 유지하는 것이다. 그래야만 차분하고 명확한 생각을 할 수 있다.

물론 불안해지지 않을 수는 없다. 나 역시 그랬고, 지금도 그렇다. 하지만 불안에 휩싸여 무력해지는 것과, 지금 불안함을 느끼고 있구나'라고 인식 할 수 있는 것에는 엄청난 차이가 있다.

이처럼 갑작스러운 변화는 정확히 예측할 수 없지만, 예측 할 수 없는 변화 자체를 삶의 일부로 받아들이면 훨씬 더 효과적으로 대응할 수 있다.(53p)

불안함을 느낄만한 상황이더라도 우선 그 상황을 객관적으로 바라본 다음, 예측이 불가하여 통제할 수 없는 부분은 인정하고 그 외 통제할 수 있는 부분에 집중해야겠다고 생각됨

#투자의 핵심 #미반영 가치

투자의 핵심은 현재 가격에 반영되어 있지 않은 무언가를 보는 것이다. 즉, 아직 현실이 되지 않은 미래를 예측하는 능력이 필요하다.(92p)

아파트 투자에서는 어떤 것들이 해당되는지 생각해보게 되는 문장이다. 지금 드는 생각은 ‘인플레이션으로 인해 발생할 전세가 상승분’, ‘전세수요가 매매수요로 전환되면서 발생할 매매가 상승분’ 정도인 것 같다. 이 부분에 대해 더 생각해본다면 아파트 가치에 대한 확신을 갖는데 도움이 될 것 같다.

#상위 10% #게임의 법칙

부의 상위 10%에 드는 사람들은 게임의 법칙을 이해하고 따르는 방식으로 그 위치에 올라선다. 반면, 상위 1%에 드는 사람들은 그 법칙을 분석하고, 그것을 합법적으로 깨뜨리는 방법을 찾아낸다. 그렇게 해야만 올라갈 수 있는 경우도 있기 때문이다.(115p)

우선 내가 해야할 것은 게임의 법칙을 이해하고 따르는 것

#무위험 포지션 설정 #논리 감정 분리

하나 확실한 것은 '무위험 포지션'이 삶을 지배해서는 안 되며 위험을 무조건 무시해서도 안 된다는 점이다…완벽한 답은 없다. 하지만 예산을 세우고, 자신이 감당할 수 있는 '무위험 포지션'을 명확히 설정하면, 훨씬 더 나은 답을 찾을 수 있다. 나는 이를 숫자로 계산해 보는 것이 논리와 감정을 분리하는 데 도움이 된다고 생각한다. 돈 문제는 항상 감정이 개입되기 마련이다. 특히, 부채가 생기는 경우에는 더욱 그렇다.(159p)

감당 가능한 위험을 숫자로 명확하게 아는 것이 중요하다고 생각됨

#기회비용 #기대수익

다행히도 이제는 최소한 집값, 대출 이자, 유지보수 비용, 그리고 다른 투자 기회와의 기회비용을 모두 고려해야 한다는 사실을 알게 되었다.(177p)

다른 투자 기회와의 기회비용을 고려해야 한다는 문장이 인상 깊었다.
원래 미국 주식 시장 지수에 투자하던 입장으로서, 아파트 투자는 보다 많은 에너지가 투입되므로 패시브한 기존 투자 방식 보다는 기대수익이 더 많아야 한다고 생각된다. 따라서 현재 투자 방식의 기대수익에 있어서, 기존 투자 방식이 하나의 기준이 될 수 있겠다는 생각을 했다.

#분산투자 #리스크 최소화 #복리의 마법

분산투자라는 말은 흔히 채권과 마찬가지로 따분하게 들린다. 하지만 복리가 중요한 만큼, 분산투자도 필수적이다. 핵심 원리는 장기적으로 가치가 상승할 것으로 예상되는 두 가지 이상의 자산을 보유하고, 이 자산들이 서로 다른 시점에 상승 하는 특성을 가지도록 하는 것이다. 하나의 자산 가격이 하락하더라도 다른 자산이 상승하면 손실을 줄일 수 있고, 이는 결국 복리 효과를 극대화하는 데 도움이 된다.(235p)

음의 복리가 발생하면 복리의 마법이 제대로 작동하지 않는 것으로 알고 있다. 그래서 복리를 극대화 하기 위해서는 손실을 최소화하는 것이 중요하다고 알고 있다. 이러한 관점에서 볼 때 저자가 말하는 분산투자는 꼭 필요하다고 생각된다.
월부 강의에서 분산투자 보다는 집중투자 하라는 말씀도 해주셨었는데 이는 공부해야 할 종목을 분산하지 말고 뾰족하게 만들라는 말로 이해했기에 저자의 말에 크게 반하지 않는 것으로 생각된다.
현재 수도권에 1호기 투자를 향해 달려가고 있는데, 투자 이후에는 수도권과 움직임이 다른 지방에 투자해야겠다는 생각이 든다. 지방 중에서도 장기적으로 가치가 상승할 것으로 예상되는 곳을 찾아 투자하면 좋을 것 같다고 생각이 드는데, 아직 지방 시장에 대해 배우지 않아 잘은 모르지만 광역시가 여기에 해당되지 않을까 생각해봤다. 지방 투자에 대한 관심이 커졌고, 1호기 투자 이후 공부 해봐야겠다는 생각이 든다.

#분석+직관 #큰 수의 법칙

내게 훌륭한 투자는 엄격한 분석과 직관이 묘하게 섞인 과정이다. 그러나 이 둘의 균형을 완벽하게 맞추는 것은 거의 불가능하다. 옳은 투자 결정을 내렸다는 걸 알게 되면, 더 많이 투자 했어야 했다고 아쉬움이 남기도 한다. 그리고 결정이 틀렸다는 걸 알게 되면, 분명 충분히 고심하지 못한 것이라고 느낀다.

뛰어난 투자자들도 통계적으로 약 40%의 잘못된 투자 결정을 내린다. 만약 당신이 훌륭한 투자자가 아니라면, 그 비율은 더욱 높아질 것이다.(264p)

투자를 한 뒤 그 투자를 복기 해보면 대부분 아쉬움이 남겠지만, 애초에 완벽하게 옳은 투자 결정만 한다는 것은 불가능 하기에, 내가 할 수 있는 것은 ‘엄격한 분석’과 ‘직관에 도움 될 경험 쌓기’에 집중하는 것이라고 생각된다.
이렇게 하여 잘못된 투자 결정을 내릴 확률을 50% 미만으로 만들어 반복한다면, 큰 수의 법칙에 따라 반복하는 만큼 옳은 투자 결정을 하는 횟수가 많아질 확률이 높아진다고 생각된다. 물론 부동산 투자 특성상 많은 횟수를 반복하기는 어렵지만, 100%의 확률이 없는 상황에서 확률을 높이려는 노력은 의미 있다고 생각된다.

#돈과 삶의 균형

돈과 인생은 결국 확률과 선택의 문제다. 어떤 삶의 방식을 선택할지, 어디에 돈을 쓸지, 나만의 균형을 찾아야 한다. 나는 가난해서 불행했던 적이 있다. 지금 역시 은행 계좌의 숫자가 사라질까 봐, 늙어서 병들까 봐 불안한 순간이 있다. 그래서 나는 늘 차분하고 신중하게 돈을 다루려 노력한다. 그와 동시에, 경이로움과 기쁨을 위한 공간을 충분히 남겨 둔다. 그리고 매일매일 균형을 맞추려 노력한다.(310p)

돈이 필요한 이유는 한정된 삶 안에서 좋은 경험을 원하는 때에 더 많이 하기 위함인 것 같다. 따라서 돈과 삶의 균형을 완벽하게 맞추기는 어렵겠지만 적어도 균형이 깨져 회복되지 않는 상황은 만들지 말아야 된다는 생각이 든다.
특히 배우자와의 소중한 경험할 기회가 생기면 그 부분은 우선순위로 지키고 싶다.

#맹신하지 마라

돈에 대한 조언을 맹신하지 마라. 절대적인 '돈의 현자' 는 존재하지 않는다. 나 역시 마찬가지다.(315p)

투자를 배우며 항상 ‘맞는 말인가?’에 대해 고민을 많이 하는 것 같다. 대부분의 사람들이 그냥 맞는 말로 생각하고 넘어가는 부분도 한 번 더 생각해보려고 하는 편이다.
이건 나에게 투자를 알려주고 있는 사람을 의심하는 것이 아니라, 배운 것에 대해 내가 확신이 없다면 행동으로 연결하기 어렵다고 생각하기 때문이다.
그리고, 대부분은 내가 기존에 알고 있던 부분이 틀린 것으로 결론 날 때가 많은데, 그럴 때마다 내 생각을 수정할 수 있는 좋은 기회가 되었고, 확인하는 습관도 생겨 여러모로 좋은 것 같다.
한 번씩 내가 별 거 아닌 것에 너무 피곤하게 생각하나? 라는 생각이 들지만, 내 행동에 확신을 갖기 위해 계속 해야겠다는 생각이 든다. 그리고 만약 돈에 대한 틀린 조언을 발견하게 된다면 정말 다행 아닌가? 라는 생각도 든다.