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책의 개요
책제목 : 투자도 인생도 버핏처럼
저자 및 출판사 : 김재현 외 1, 에프앤미디어
읽은 날짜 : 25.11.18
핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : #PMA(긍정적마음가짐) #자기암시 #시각화
도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 10점
책에서 본 것
워런 버핏의 10가지 투자 원칙
버핏은 수십 년간 일관되게 지켜온 투자 원칙들이 이 책에 상세히 소개되어 있습니다. 자신이 아는 분야에만 투자하라는 원칙부터 시작하여, 가치보다 싸게 사기, 장기적 관점 유지, 훌륭한 경영진이 있는 회사 선택, 복리의 힘 믿기, 시장 감정에 흔들리지 않기, 현금 흐름 중시, 빚 피하기, 단순함 추구, 독립적 사고 등이 체계적으로 정리되어 있습니다.
1) 자신이 아는 분야에만 투자하라
"능력 범위(Circle of Competence)" 개념으로, 이해하지 못하는 사업에는 투자하지 말라는 원칙입니다. 자신이
정확하게 아는 분야에만 투자해야 하며, 지식의 양도 중요하지만 갖고 있는 지식을 어떻게 활용하는지가 더 중요
2) 가치보다 싸게 사라
"1달러를 50센트에 사는 것이 투자다"라는 그레이엄의 철학입니다. 본질 가치보다 싼 가격에 사는 것이
안전 마진을 확보하는 방법입니다.
3) 장기적 관점으로 투자하라
"10년 동안 보유할 생각이 없다면 10분도 보유하지 마라"는 원칙입니다. 버핏은 코카콜라에 투자하며 "뛰어난 경영진
을 갖춘 뛰어난 기업을 소유할 때, 우리가 가장 좋아하는 보유 기간은 영원"이라고 밝혔습니다. 실제로 버크셔 해서웨
이는 약 40년이 지난 현재까지 코카콜라 주식을 보유하고 있습니다.
4) 훌륭한 경영진과 독보적 경쟁력을 갖춘 회사를 선택하라
"좋은 경영진은 평범한 사업도 훌륭하게 만든다"는 원칙입니다. 투자자 자신도 도덕성과 능력을 갖춰야 합니다.
5) 복리의 힘을 믿어라
"복리는 세상에서 가장 강력한 힘이다"라는 원칙입니다. 버핏은 "성공의 열쇠는 매일 500페이지 정도를 읽는 것입니 다. 지식이란 그런 것입니다. 그렇게 읽다 보면 지식은 복리처럼 점점 더 불어나게 됩니다"라고 말했습니다. 복리 수익 은 평생에 걸친 여정이며, 투자 과정에 인내심을 발휘하지 못하면 치명적인 결정을 하는 바람에 갑자기 그 여정이 끝 나버릴 수도 있습니다.
6) 시장의 감정에 휘둘리지 말라
"다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워라"는 유명한 원칙입니다. 버핏은 "투자자에게 공포감은 친구이고 행복감은 적입니다"라고 말했습니다. 대중의 심리에 흔들리지 말고 공포에 휩싸일
때 자신을 주워 담아야 합니다.
7) 현금 흐름을 중요시하라
"기업의 가치는 향후 벌어들일 모든 현금 흐름의 현재 가치다"라는 원칙입니다.
8) 빚을 피하라
"빚진 상태에서는 당신의 재정 인생이 롤러코스터가 된다"는 원칙입니다. 무리한 대출을 일으키는 투자는 옳지 않으
며, 감당 가능한 수준으로만 투자해야 합니다. 버핏은 무리한 레버리지로 망한 'LTCM'을 예로 들면서, 아무리 큰 양수
라도 0을 곱하면 0이 될 수밖에 없으므로 확률과 관계없이 리스크가 큰 투자는 피해야 하며 레버리지는 결코 이용하 면 안 된다는 가르침을 줍니다.
9) 단순함을 추구하라
"복잡할 필요는 없다, 단순하게 만들어라"는 원칙입니다. 투자할 대상을 간결하고 명확하게 설명할 줄 알아야 합니다.
10) 독립적으로 사고하라
"대중과 다른 길을 걷는 것을 두려워하지 말라"는 원칙입니다. 다수의 의견이나 유행을 맹목적으로 따르지 않고
스스로 사고하는 자세를 가져야 합니다.
투자의 기본 3가지 원칙
버핏이 주주총회와 여러 인터뷰에서 강조한 투자의 핵심은 다음과 같습니다. 첫째, 자산의 미래 생산성에 초점을 맞춰야 한다는 것입니다. 둘째, 수익만을 생각하고 매일의 가격 변동에 집착하지 말아야 한다는 점입니다. 셋째, 거시경제 예측이나 시장 예측에 시간을 낭비하는 것은 위험하다는 원칙입니다.
검소한 삶의 철학
어마어마한 부를 이룬 후에도 낡은 자동차를 타고, 오래된 스마트폰을 사용하며, 검소한 삶을 유지하는 버핏의 모습이 소개됩니다. 이는 돈이 목표가 아니라 도구일 뿐이며, 진정한 성공은 자신이 존경하는 사람들에게 사랑받는 것이라는 그의 철학을 보여줍니다.
책에서 깨달은 것
투자의 본질은 단순함에 있다
버핏의 수십 년 성공 경험을 통해 복잡할 필요가 없다는 사실을 깨닫게 됩니다. 기본 원칙을 일관되게 지키고, 좋은 회사를 적당한 가격에 사서 오래 보유하는 것이 투자의 본질이며, 이는 부동산 투자에도 그대로 적용되는 내용입니다.
지식 축적의 복리 효과
버핏이 "성공의 열쇠는 매일 500페이지 정도를 읽는 것"이라고 강조한 부분에서, 지식도 돈처럼 복리로 불어난다는 사실을 깨닫게 됩니다. 꾸준한 학습이 스스로를 제어하고 올바른 투자 결정을 하게 해주는 근본이라는 깨달음을 얻습니다.
태도의 중요성과 기질의 역할
투자에 필요한 것은 높은 IQ가 아니라 올바른 태도와 기질이라는 메시지는 많은 사람들이 같은 정보를 가져도 다른 결과를 얻는 이유를 설명해줍니다. 자신을 제어하고, 독립적으로 사고하며, 지속적으로 배우려는 자세가 진정한 성공의 차이를 만든다는 깨달음입니다.
시간이 진정한 부의 척도
"부유한 사람은 시간에 투자하고, 가난한 사람은 돈에 투자한다"는 버핏의 말은 자산 형성만큼이나 시간 관리와 우선순위 결정의 중요성을 일깨워줍니다. 경제적 자유란 궁극적으로 자신의 시간을 통제할 수 있는 상태라는 진정한 의미를 깨닫게 합니다.
책에서 적용할 점
1. 투자 결정 시 명확한 이유 마련하기
버핏은 투자 결정을 할 때 "거울을 바라보면서 자신에게 설명할 수 있어야 한다"고 강조합니다. 앞으로 어떤 자산을 고려할 때도 "왜 이 자산에 투자해야 하는가?"에 대해 명확하고 구체적인 이유를 스스로 설명할 수 있을 때만 결정하는 습관을 들이겠습니다. 소문이나 차트의 모양만으로는 결정하지 않겠습니다.
2. 자신의 능력 범위 내에서만 투자하기
"자신이 아는 분야에만 투자하라"는 원칙을 실행에 옮기겠습니다.
3. 일관된 학습 습관 유지하기
버핏의 성공 비결인 "매일 읽기"를 본받아 꾸준한 학습을 습관화하겠습니다. 특히 투자와 경제, 기업 분석 관련 서적과 자료를 지속적으로 접하여, 지식의 복리 효과를 누리고 더 나은 의사결정을 할 수 있는 기반을 만들어나가겠습니다.
4. 안전 마진을 고려한 투자 전략 수립하기
"1달러를 50센트에 사라"는 버핏의 철학처럼, 투자 시 항상 안전 마진을 고려하겠습니다. 매도 기회를 기다리거나 목표 가격보다 20~30% 이상 싼 가격에 매수하는 원칙을 세워 장기적으로 손실의 복리 효과(역복리)를 피하겠습니다.
5. 현금 흐름 중심의 가치 평가하기
거시경제 예측이나 단기 가격 변동에 흔들리기보다는, 자산이 실제로 창출하는 현금 흐름에 집중하겠습니다. "농장의 옥수수", "건물의 월세" 같은 실질적 수익을 기준으로 투자 의사결정을 하여 더욱 견고한 투자 포트폴리오를 구성하겠습니다.
