[감사의열쇠] 우리나라 통화량 지표(M2) 나의 투자에 어떻게 적용할 수 있을까?

안녕하세요.

‘감사’로 비젼보드의 꿈을 모두 이룰

✨감사의열쇠✨ 입니다.

새해 복 많이 받으세요!🩵

연휴에 맛있는 음식 많이 드시고,

잠도 충분히 충전하셨을까요? 😊

오늘은 “돈의 대폭발” 책을 읽으며 

투자자로서 가지게 된 질문에 대해

답을 내려보는 시간을 가지려고 합니다.

이번 돈버는독서모인의 선정도서인

<돈의 대폭발> 책에서는

 "지금은 ‘돈의 홍수’의 시대!

현금을 쥐고 해변에 서 있지 말고,

거대한 돈의 물결을 타고,

유동성의 파도를 즐겨라!"

라는 메세지를 담고 있는데요.

"‘투자의 신’ 워런버핏은 

시가총액을 GDP로 나눠서 주가 수준을 판단한다.

이른바 ‘버핏지수’이다. 

시가총액/GDP 비율을 본다는 건 

실물 경제가 돌아가는 정도에 비중을 두고

주가 수준을 판단한다는 뜻이며,

시가총액/M2 비율을 주시하는 건 시중에 풀린 돈에 방점을 찍고

주가 수준을 본다는 의미이다.

현명한 투자자라면 둘 다 고려해야 한다."

<돈의 대폭발_손진석>

돈의 대폭발의 시대에

통화량 유동성을 확인할 수 있는 지표인 M2로

‘나의 투자’에 어떻게 적용할 수 있을까요?

🚩M2 지표와 서울 아파트 가격의 상관 관계 🚩

(출처: 한국은행 https://snapshot.bok.or.kr/dashboard/A5)

우리나라 통화량 지표(M2)를 살펴보면 

‘03~’07년과 ‘23~’24년은 완만한 흐름이었고,

‘07~’22년과 '25년 부터는 급격한 증가의 흐름을 보이고 있습니다.

그렇다면,

서울 아파트 가격의 흐름은 어땠을까요?

통화량이 급증했던 ‘07~’22년 시기에

상급지는 ‘상승’의 흐름을 비슷하게 보였습니다.

중급지는 전체적으로 상승의 흐름을 보이지만

 '12~16년은 하락의 흐름도 함께 보이고 있습니다.

하급지는 '10~16년에는 완연한 하락의 흐름을 보이다가 

상승의 흐름을 따라가고 있습니다.

M2 통화량 지표와 서울 아파트 가격 흐름을 정리해보면,

✔️ 큰 그림에서는 통화량이 급증할 때 

아파트 가격이 올라가는 흐름은 비슷

✔️ 아파트 가격은 상급지부터 반응하여 흐름이 퍼져가기 때문에 

하급지는 가격 반응이 한 템포 늦음

✔️ 통화량이 늘어나는 시기에 아파트 가격은 하락하기도 함

(통화량은 거시적인 시장의 흐름을 확인하는 지표,

아파트는 자산 개별 종목으로 다를 수 있음)

👉 아파트는 통화량 뿐 아니라, 

정책 금리 공급 심리 등의 여러 요인이 함께 영향을 받아 

상승, 하락의 사이클을 만든다는 것을 확인 할 수 있습니다.

🚩 스스로 정리하는 투자 생각 🚩

그렇다면 M2 지표를 

나의 투자에는 어떻게 적용해야 할까요?

💡통화량 M2 지표는

정책, 금리, 공금, 심리와 같이 

시장의 전체 흐름을 파악하는 지표로 활용해 볼 수 있다.  

💡통화량이 급증하는 시기에는

좋은 자산 부터 먼저 오르는 아파트 시장의 속도가

더더욱 빨라질 수 있다.

💡통화량 M2 지표는 정부에서 돈을 풀거나, 

가계 대출로 인한 결과 값이다.

후행 지표이지만 시중에 돈이 풀린다는 것은 

앞으로 자산(부동산, 주식, 금, 비트코인 등)으로 

돈이 흘러갈 수 있는 환경이 조성된 것이고, 

내 돈을 좋은 자산에 배치 하는 것이 중요해진 시기다.

(금리 정책 공급과 같은 상황도 더해진다면 그 속도는 더더욱 가속화..)

💡현재는 통화량이 급격하게 풀린 시기이고

공급은 역대급으로 없으며,

정부는 부동산 가격 급등으로 인해 ‘대출,세금 규제’ 정책으로 

시장의 불을 끄려고 하고 있다.

연준은 금리를 내리려는 계획을 가지고 있으나,

우리나라는 금리는 동결하려는 기조이다.

전체적인 시장의 분위기는

자산 가격의 급등을 예고하고 있다.

지금은 나의 돈을 ‘좋은 자산’에 넣어두는 것이

무엇보다 중요한 시기이다.

여러분은 저의 생각에 동의하시나요?

책을 읽고 투자자로서 생기는 질문에 대해,

저만의 답을 내려 보았습니다. 

'데이터와 지표에 관련된 기사나 책을 볼 때,

정말 그러한지 팩트 체크를 해보면 

많은 인사이트를 얻을 수 있고 

실력향상에 도움이 된다'고 배웠는데요.

여러분은 책이나 신문, 기사, 영상을 보면서

질문이 생기지 않으셨나요?

맞든 틀리든

스스로 자신만의 답을 내려보면 어떨까요.🤔

내가 들고 있는 답이 있다면,

시장이 어떻게 흘러가는지 

시장이 알려주는 답과 비교하면서

나만의 인사이트를 쌓아갈 수 있을 거라고 생각합니다.

저의 글이 누군가에게 

조금이라도 도움이 된다면 좋겠습니다. 😊

사랑하는 사람들과 함께 

행복한 저녁시간 보내세요!💕

감사합니다.