[돈독모] 돈의 가격 독서후기 [여행전날]

[돈버는 독서모임] 독서후기
 

✅ 도서 제목

책 제목: 돈의 가격

저자 및 출판사: 롭 딕스 / 인플루엔셜

핵심키워드 : #돈의 가격의 기준 #

도서를 읽고 내 점수는(10점 만점) : 10점

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

인플레이션은 단순히 물가가 오르는 현상이 아니다

화폐가치를 떨어뜨려

당신의 노동을 조용히 희석시키는 메커니즘이다.

정말 무서운 말이 아닐 수 없다. 특히나 AI로 인해 노동력의 가치가 재정의되는 요즈음 이미 화폐가치의 하락을 통해 사부작 노동의 가치 또한 희석되고 있다는 것이 마치 내가 서서히 뜨거워지는 냄비안에 개구리 같다는 생각에 소름이 돌았다. 

✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점

돈은 일반적인 지급 수단으로 받아들여지고 있으며, 이를 경제학 용어로는 ‘교환의 매개체’라 한다. 이것은 신뢰를 바탕으로 이루어지며 이 역할을 위해서는 6가지 특성을 지니고 있다

• 대체가능성
• 내구성
• 분할
• 휴대
• 식별
• 희소성

이 특성 중 희소성에 의해 바로 돈의 가치가 결정된다. 그런데 국가통화의 신뢰 기반이 습관과 강제력뿐이라는 것이 놀라울 뿐이다. 이 신뢰가 무너진다면? 이미 우리는 두번의 게임을 해봤다. 2008년 서브프라임, 2020년 코로나로 인해 이 신뢰가 무너졌을때 어떤 현상이 벌어지는지 직접 그 공포를 체험했었다. 두가지 관점이 있을 수 있는데 첫째는 이와같은 어려움을 겪었음에도 극복했기에 법정화폐 시스템의 정당성이 강해졌다는 것, 둘째는 신뢰가 바탕인 법정화폐시스템의 약점을 보았기에 이를 보완한 다음 시스템으로 넘어가야 한다는 것

예대금리차가 점점 커지고 있는데 이것의 의미는 은행의 수익이 커져 '이자장사'를 한다는 표면적인 의미도 있지만 결국 빌려줄 돈도 많기 때문에 더이상 은행에서 더이상 돈을 늘릴 필요가 없다는 의미가 더 크다. 즉, 돈의 가격이 떨어지는 과정을 간접적으로 보여주고 있다.

금본위제에서 달러연동제, 그리고 법정화폐체제를 지나면서 늘어난 통화량으로 인해 가치보다 더 많은 돈이 돌고 있고 결국 돈의가격이 오를 수 없는 가능성이 높은 시대에 살고 있다. 화폐시대  이후 그 다음의 시대는 어떤 시대가 될 것인가? 하지만 명확한것은 항상 필요로 하는 것과 관련된 자산, 식량, 에너지, 주택등의 형태의 자산은 가치의 손상을 적게 받는 자산이 될 것임은 자명하고 우리가 해야 할일도 명확하다. 2026년 반도체(AI)의 시대를 지나면서 더 명확해 진것은 에너지,특히 에너지인 석유와 전기가 굉장히 중요한 자원이라는것과 1999년도에 이를 내다본 애니매트릭스는 더욱 소름끼칠 정도다.

[P40] 당신의 돈은 가격 표시 수단으로 적절한가

'물가가 너무 올랐어' ‘만원으로 살게 없어’ 라고 자주 이야기한다. 그런데 이것은 어떤 기준으로 이야기 하는 건가?

특정통화로 측정해보면 장기간에 걸쳐 거의 모든것이 비싸졌다는 사실을 알 수 있다. 하지만 금을 기준으로 비교해보면 거의 변하지 않았음을 알 수 있다. 즉 돈이 가치저장수단으로서는 형편없음을 보여주고 있다.

그런데 돈이 처음부터 그랬던 것은 아니었다. 금과 가치가 연동되던 시기에는 그 기능을 충실히 이행하고 있었다. 그러나 1970년대 금본위제 폐지를 통해 그 기능을 상실하게 되고 각국의 중앙은행을 통해 돈을 마음대로 찍을 수 있는 환경(서로 눈감아주기?)이 만들어졌고 더 큰 문제는 과연 이것이 통제가능할까?라는 의문이 들었다. 기준금리를 통해 조절하고 있지만 그 신뢰가 무너지면 어떻게 되는지 2008년 서브프라임, 2020년 코로나를 통해 직접 보았다.

[P118] 경제의 성장은 대출의 팽창 위에 쌓아올린 모래성일 뿐이다

부채의 숫자보다는 비율이 중요한데 ‘GDP대비 가계부채비율이 계속해서 높아진다는 것은 사람들이 동일한 수준의 소비를 유지하기 위해 더 많은 빚을 지고 있다는 의미이다' . 더 놀라웠던 것은 빈곤층은 생필품을 마련하기 위해 돈을 빌리고, 부유층은 주택을 비롯해 자산을 늘리기 위해 돈을 빌린다는 점이다. 이것은 빈부격차는 앞으로 더 벌어질 것을 의미하며 빈곤층은 생필품마련하기 위한 돈을 아끼고 모아 반드시 자산을 늘리는데 돈을 사용해야 그 격차를 줄일수 있다는 것이다. 그나마 2030대의 재태크에 대한 관심증가는 긍정적으로 보인다. 

[P147] 왜 정부는 벌어들이는 것보다 더 많이 쓰는가

1. 이제는 관행이 되어버렸다 ← 이게 말이 되나?
2. 한번 시작하면 멈추기 어렵다 ← 통제가능한가? 감시는 누가하는가?
3. 성장세가 둔화되거나 하락하는 시기에 GDP성장을 촉진시킨다← AI로 인해 생산성이 향상되어 폭발적인 GDP성장을 이끌면 각국 정부의 재정적자는 줄어들것인가?
4. 그럴 수 있기 때문이다

2026년 한국의 국가부채비율은 어느정도일까?

2021년대비 가계부채 비율이 낮아지고 있지만 주요국들대비 아직 높은 수준이다.

[P175] 양적완화 효과

1. 국채 가격 상승을 통한 소비지출 증가
2. 부동산, 주식시장 등 다른 자산의 가격 상승을 통한 소비지출 증진
3. 은행의 대출 증진
4. 일정한 수준의 인플레이션 유지

우리가 인플레이션을 논할때 자주 등장하는 단어가 CPI(소비자물가지수)이다. 하지만 자산가격의 상승효과는 이 CPI 통계에 포함되지 않는다. 즉, 우리가 모르는( 알고도 모른척하는?) 사이 인플레이션은 우리의 예상치보다 더 많이 진행되고 있다는 것이고 또하나의 양적완화로 인한 인플레이션을 당연한 것으로 인식하게 되었다는 것이다. 정부도 개인들도 관행처럼 가장 쉬운 방법을 택하고 있다.

GDP 대비 부채비율을 줄이는 방법

1. 부채보다 더 빠른 속도로 GDP를 향상 시키는 방법
   1. AI를 이용한 생산성 극대화
2. 부채를 줄이는 방법
   1. 트럼프가 머스크를 정부효율부 장관으로 임명해서 국가채무를 줄이려고 시도한 점
3. 인플레이션을 통한 부채의 실질가치를 줄이는 것
   1. 가장 쉬운 방법

[P214] 향후 돈의 가격은?

1. 금리는 비교적 낮게 유지될 것이다.
   1. 돈의 가격은 싸게 유지될 것이다.
2. 인플레이션은 높은 수준을 유지할 것이다.
   1. 돈풀기는 계속 될 것이다.
3. 높은 인플레이션, 낮은 금리

결국에는 예금으로 자산을 늘리겠다는 생각은 버려야 하고 감당가능한 범위안에서 가격이 싼 부채를 활용해 수익을 창출하는 자산에 투자해서 돈을 불릴줄 알아야 한다.  돈의 가격이 점점 떨어질 것이 예상되기에 고정수익형은 사기일 가능성이 높다. 실물자산(원자재, 부동산, 인프라)에 투자해야 한다. 결국 가치있는 자산에 투자한 후 보유해서 수익을 내는 가치성장투자를 추구해야 한다는 것이고 특히 필요로 하는 자산들에 투자를 하는 것이 수익을 낼 확률이 높은 방법이다. 

✅ 나에게 적용할 점

항상 필요로 하는 자산(식량, 에너지, 주택)관련 자산인 태양광, 부동산, 식량관련 가치있는 주식을 찾을 수 있는 투자능력을 키우기 위해 주식강의 수강하기