투자로 10억 자산을 만든 사람들이 반복하지 않는 4가지 실수

투자로 10억 정도의 자산을 만들고 싶다면

한 번 높은 수익을 내는 것보다 투자를 오래 이어갈 수 있어야 합니다.

그래서 투자는 오래 해야 한다는 말을

여러가지 책이나 유투브 등을 통해 자주 듣게 됩니다.

좋은 자산을 사고 충분한 시간이 더해져야

복리의 효과를 얻을 수 있고

오래 해야 여러가지 기회를 잡으면서

자산을 불릴 수 있기 때문입니다.

하지만 막상 투자를 시작하면

오랫동안 계속하는 것은 생각보다 어렵습니다.

가격이 떨어질 때만 힘든 것도 아닙니다.

괜찮다고 생각해 산 아파트나 주식이

몇 달 동안 오르지 않는데

내가 사지 않았던 주식이나 아파트 가격이 오르면

잘못된 선택을 한 것처럼 느껴집니다.

가격이 조금 오르면 안도하

다시 떨어지면 불안해집니다.

계좌와 호가를 확인할 때마다 기분과 판단도 함께 움직입니다.

결국 시장의 가격보다 더 자주 바뀌는 것은 마음입니다.

지난 7년간 투자하면서

10억 이상의 자산을 만든 분들의 과정을

가까이에서 지켜볼 수 있었습니다.

이분들이 모든 투자에서 성공하거나

항상 높은 수익률을 낸 것은 아니었습니다.

다만 해야 할 일을 꾸준히 했을 뿐 아니라

하지 말아야 할 행동과 반복하지 않아야 할

실수가 무엇인지 알고 있었습니다.

돌아보면 투자를 오래 이어가며 10억 이상의 자산을

만들 수 있었던 이유는 네 가지로 정리할 수 있었습니다.

현금흐름 × 복기 × 학습 × 원칙

첫 번째는 투자를 계속할 수 있게 만드는 현금흐름입니다. 아무리 좋은 자산을 샀어도 가격이 오를 때까지 기다릴 돈이 없거나 다음 기회를 잡을 돈을 계속 만들지 못하면 투자를 오래 이어가기 어렵습니다.

두 번째는 결과에서 제대로 배우기 위한 복기입니다. 여기서 복기는 단순히 수익률을 확인하고 잘했다거나 못했다고 평가하는 것이 아닙니다. 투자할 때 내린 판단과 시장 상황을 구분하고 결과와 과정에 있어서 잘했던 점과 부족했 던 점을 돌아보는 것입니다.

세 번째는 복기를 다음 행동으로 연결하는 학습입니다. 무엇을 놓쳤는지 아는 것만으로는 충분하지 않습니다. 다음 투자에서 행동이 달라져야 같은 실수를 반복하지 않습니다.

마지막은 시장과 감정에 흔들리지 않을 원칙입니다. 가격이 오르거나 떨어졌다는 이유, 매도보다 보유하는 것이 편하다는 이유만으로 기준을 바꾸지 않아야 합니다. 반대로 조건이나 상황이 달라졌다면 기존 생각도 다시 확인해봐야 합니다. 

현금흐름이 없으면 좋은 자산을 사고도 기다리지 못합니다. 복기하지 않으면 돈을 벌고도 잘못된 것을 배울 수 있습니다. 학습하지 않으면 무엇을 잘못했는지 알고도 같은 행동을 반복하게 됩니다. 원칙이 없으면 가격이 움직일 때마다 판단과 행동도 함께 달라집니다.

지금부터 투자로 10억 이상의 자산을 만들고 오랫동안 투자를 이어온 사람들이 반복하지 않았던 네 가지 실수를 살펴보겠습니다.

첫째, 수익률을 가장 중요한 것으로 생각하지 않습니다

투자를 시작하면 어떤 자산의 수익률이 가장 높을지부터 고민하기 쉽습니다.

1년에 10%를 번 사람보다 30%를 번 사람이 더 투자를 잘한 것처럼 보입니다. 높은 수익률을 낼 수 있는 종목이나 지역을 찾으면 자산도 더 빠르게 커질 것 같습니다. 물론 수익률은 중요합니다.

하지만 수익률은 내가 완전히 통제할 수 없습니다. 시장 상황과 시기에 따라 달라지고 높은 수익을 기대할수록 더 큰 위험을 감당해야 할 수도 있습니다.

반면 소득을 늘리고 소비를 관리해 매달 투자할 돈을 만드는 것은 내가 통제할 수 있는 영역입니다. 오랫동안 투자를 하는 사람들은 높은 수익률을 내는 것만 생각하지 않습니다.

가격이 움직이지 않아도 생활을 유지할 수 있는지, 예상하지 못한 일이 생겼을 때 자산을 급하게 팔지 않아도 되는지, 다음 기회가 왔을 때 혹은 다음 투자를 위해 돈을 모을 수 있는 구조인지를 고려합니다.

수익률을 높이는 데만 집중하기보다 투자를 계속할 수 있는 현금 흐름과 저축을 중요하게 생각합니다.

둘째, 한두번의 성공과 실패 경험으로 시장을 판단하지 않습니다

가격이 오르면 내가 옳았다는 확신이 생깁니다. 하지만 좋지 않은 자산을 비싸게 샀어도 시장 전체가 상승하면 수익이 날 수 있습니다.

반대로 가치 있는 자산을 좋은 가격에 샀어도 시장이 하락하면 당분간 손실을 볼 수 있습니다. 따라서 결과만으로 판단을 평가하면 잘못된 것을 배울 수 있습니다.

무리하게 대출을 사용한 투자가 우연히 큰 수익을 냈다면 다음에는 더 큰 대출을 사용해도 괜찮다고 생각할 수 있습니다. 반대로 충분히 감당할 수 있는 범위에서 좋은 자산을 샀는데 가격이 떨어졌다는 이유로 기존의 투자 기준이 잘못되었다고 생각합니다.

내가 한 경험을 마치 정답처럼 생각하는 것도 위험합니다. 예를 들어 지방 투자에 있어서 가격의 수준에 대한 타이밍이 맞지 않았고 공급이 늘어나는 상황이 겹쳐 수익을 당장 내지 못했다고 해도 “지방 투자는 하면 안된다”고 단정하며 이후의 기회까지 외면할 필요는없습니다.

오랫동안 투자한 사람들은 수익과 손실만 보지 않습니다. 성공했다면 무엇을 잘 판단했고 어떤 시장의 도움을 받았는지 구분합니다. 실패했다면 무엇이 잘못됐는지, 지역과 시기 또는 가격을 잘못 선택한 것인지 나눠서 복기합니다.

좋은 결과와 좋은 판단은 같지 않습니다. 성공과 실패가 알려주는 것도 어떤 투자가 항상 좋거나 나쁘다는 결론이 아닙니다. 같은 투자도 어떤 조건에서 다른 결과가 만들어지는지를 알아야 합니다.

셋째, 자신의 생각과 같은 정보만 찾지 않습니다

복기를 통해 무엇을 놓쳤는지 알았다고 해서 바로 실력이 생기는 것은 아닙니다. 방식과 행동이 달라져야 경험이 학습으로 이어집니다. 하지만 자산을 사고 나면 마음속으로 원하는 결론이 생깁니다.

가격이 오를 것이라는 뉴스는 믿고 싶고, 가격 하락이나 금리 인상 등의 반갑지 않은 내용은 일시적인 문제라고 생각하고 싶어집니다.

비슷한 생각을 가진 사람들의 글과 영상만 찾아보면서 자신의 판단이 맞다는 확신을 더하기도 합니다. 하지만 확신이 강해진 것과 판단이 정확해진 것은 다릅니다. 내가 투자한 지역의 가격이 오르길 바라는 마음과 실제로 가격이 오를 가능성은 아무런 관계가 없습니다.

오랫동안 투자한 사람들은 자신이 맞다는 근거만 찾지 않습니다. 거래가 줄어들고 있는지, 정책이나 규제에 영향은 없는지, 가격 수준은 비싼지 싼지 등 반대되는 신호도 함께 확인합니다.

주식이라면 기업의 좋은 실적뿐 아니라 경쟁력이 약해질 가능성과 산업 환경의 변화도 확인합니다. 내가 틀렸다는 근거를 찾는 것이 내 결정이 잘못되었다는 것을 확인하기 위해서가 아닙니다. 객관적인 시야를 유지하면서 그럼에도 내가 한 투자에 대한 확신을 갖기 위해서입니다.

복기는 무엇을 놓쳤는지 알아내는 것이고, 학습은 행동을 바꾸고 더 나은 의사 결정을 하는 것입니다.

넷째, 눈앞의 이익과 편의 때문에 세운 원칙을 바꾸지 않습니다

투자하기 전에는 나름의 계획을 세웁니다. 어떤 조건에서 살 것인지, 어떤 상황이 되면 기존 판단을 다시 검토할 것인지, 언제 더 좋은 자산으로 갈아탈 것인지 정합니다.

하지만 실제로 그 순간이 오면 원칙보다 감정과 편의가 앞서기 쉽습니다. 매도하기로 했던 자산의 가격이 조금 오르면 더 오를 것 같아 기다리고 싶어집니다.

부동산에서는 기존 자산을 매도하고 더 좋은 곳으로 갈아타야 한다고 판단했더라도 매도와 새로운 투자를 준비하는 것보다 현재 임차인과 전세를 재계약하는 것이 훨씬 편할 수 있습니다.

그러다 보면 매도해야 한다고 판단했던 이유는 무시하고 가격이 오른다는 기대와 재계약의 편리함으로 원칙에 맞지 않는 결정을 하게 됩니다.

주식도 마찬가지입니다. 기업을 매수했던 이유가 달라졌는데도 손실을 확정하기 싫어 계속 보유하거나,정리하기로 했던 가격에 도달했는데 더 오를 것 같다는 이유로 계획을 바꾸기도 합니다.

물론 처음 세운 원칙을 무조건 지켜야 한다는 뜻은 아닙니다. 자산의 가치나 시장 상황이 달라졌다면 바꿔야 합니다. 다만 귀찮다고, 손실을 인정하기 싫다고, 조금 더 오를 것 같다고 등이 이유가 될 수 없다는 것입니다.

원칙을 바꾸려면 감정이 아니라 객관적인 시장 상황이나 자산에 대한 가치, 조건이 달라져야 합니다.

결국 오래 투자하는 사람은 결과를 다루는 방법이 다릅니다

투자로 돈을 벌면 누구나 자신감이 생깁니다. 반대로 손실을 보면 내가 투자를 잘못 배우고 있는 것은 아닌지 불안해집니다. 하지만 한 번의 결과만으로 실력이 갑자기 생기거나 사라지는 것은 아닙니다.

시장이 좋을 때는 많은 사람이 돈을 벌 수 있습니다. 하지만 차이는 시장이 달라지고 예상하지 못한 일이 생겼을 때 나타납니다.

수익이 났을 때 운과 실력을 구분할 수 있는지, 손실이 났을 때 기준을 지키면서 무엇이 잘못됐는지 돌아볼 수 있는지가 중요합니다.

오랫동안 투자한 사람들이라고 해서 자신의 판단을 무조건 믿는 사람들이 아니었습니다. 자신도 언제든 틀릴 수 있다는 사실을 알고 결과와 판단을 구분하고 반대되는 정보를 확인하며 자신의 경험을 계속 돌아봤습니다. 그리고 그 과정에서 배운 것을 다음 투자에서 지켜야 할 원칙으로 만들었습니다.

내가 했던 투자를 이렇게 한번 복기해보세요

먼저 왜 이 자산을 샀는지, 당시 예상했던 결과는 무엇인지, 실제로는 무엇이 달라졌는지를 적어봅니다.

그리고 다음 세 가지를 하나씩 정해보세요.

Continue, 계속할 것

이번 투자에서 결과와 관계없이 잘 판단한 것은 무엇이었는지 돌아봅니다. 충분한 현금흐름을 남겨둔 것, 매수 전 여러 자산을 비교한 것, 반대되는 정보까지 확인한 것처럼 다음 투자에서도 반복해야 할 행동을 적습니다.

수익이 나지 않았다고 모든 판단이 틀린 것은 아닙니다. 결과가 아쉬워도 과정에서 잘한 부분은 계속 가져가야 합니다.

Stop, 멈출 것

이번 투자에서 내 판단을 흐리게 하거나 아쉬운 행동을 찾아봅니다. 높은 수익률만 보고 선택한 것은 아닌지, 그냥 올라갈거라는 판단만으로 산건 아닌지, 가격이 올랐다는 이유로 자만하지는 않았는지, 내 생각과 같은 정보만 찾지는 않았는지 등 을 확인합니다.

한번의 성공이나 실패를 다른 지역과 시장에도 그대로 적용하거나, 매도가 필요하다고 생각하면서도 가격에 대한 기대와 당장의 편의 때문에 미루고 있지는 않은지도 살펴봅니다. 다음 투자에서 반복하지 않을 행동을 한 가지만 정해보세요.

Start, 새로 시작할 것

이번 복기를 통해 새롭게 시작할 행동을 정합니다. 부동산이라면 매도와 갈아타기 기준을 확인하고, 주식이라면 투자 근거가 달라졌는지를 일정 기간을 두고 점검할 수도 있습니다.

중요한 것은 거창한 계획을 세우는 것이 아닙니다. 다음 투자에서 실제로 실행할 수 있는 행동 하나를 정하는 것입니다.

복기는 지난 투자를 평가하기 위해서만 하는 것이 아닙니다. 계속해야하는 행동은 남기고, 잘못된 행동은 멈추고, 부족했던 행동을 새로 시작하기 위해서입니다.

투자에서 항상 맞는 사람은 없습니다. 하지만 결과를 제대로 복기하면 성공에서는 운과 실력을 구분할 수 있고, 실패에서는 반복하지 않아야 할 행동을 찾을 수 있습니다.

현금흐름은 다음 기회를 만들고, 복기는 결과의 원인을 찾으며, 학습은 경험을 실력으로 바꾸고, 원칙은 그 실력을 지켜줍니다. 오랫동안 좋은 결과를 만드는 사람은 실수하지 않는 사람이 아니라, 같은 실수를 반복하지 않는 사람입니다.