[백평이] 독서후기 #27 저스트 킵 바잉

저스트 킵 바잉

닉 매기울리

내용 정리

• 제1장 무엇부터 시작해야 할까
  • 어디에 시간과 에너지의 초점을 맞출지를 결정하는 것이 중요하다. 하지만 그 전에 자산을 축적하고 부자가 되기 위한 여정에서 현재 여러분이 서 있는 각자의 위치를 파악해야 한다.
    여러분의 예상 저축이 예상 투자수익보다 크다면 저축에 집중하고, 그렇지 않다면 투자에 집중하라. 양쪽이 비슷하다면 둘 다에 집중하는 것이 좋다.
• 제2장 얼마나 저축해야 할까
  • 저축도 그렇게 해야 한다. 저축 능력이 있을 때는 더 많이 저축해야 한다. 소득수준이 줄어들었을 때는 그만큼 덜 저축해야 한다.
  • 할 수 있는 만큼만 저축을 하자. 그때부터 재정적인 결정에 끝없이 의문을 제기하는 일은 그만두게 되었고, 제대로 돈을 즐길 수 있었다.
• 제3장 더 많은 돈을 모으고 싶다면
  • 부자가 되는 가장 확실하면서도 한결같은 방법은 일단 소득을 늘리는 것, 그리고 그다음에 수익창출자산에 꾸준히 투자하는 것이다.
  • 최종 목적은 직접 소유가 되어야 한다. 즉 오너십, 즉 어떤 사업이나 자산을 ‘소유’하는 것이 돼야 한다. 그러니 여러분은 추가 소득을 이용해 수익창출자산을 계속 사들여야 한다.
• 제4장 죄책감 없이 돈을 쓰는 방법
  • 돈이 중요한 것 사실이다. 하지만 가격표를 볼 때마다 머릿속에 경보가 울려선 안 된다. 충분한 돈이 있을 때조차 무언가를 살 만한 여력이 되는지 스스로 따져본 적이 있다면 ‘돈을 어떻게 쓸 것인가’에 관한 생각의 프레임을 되돌아봐야 한다. 중요한 것은 어떤 우려나 불안 없이 스스로 재정적인 결정을 하는 것이다.
  • 결국 자신이 무엇을 중요하게 생각하는지, 자기 삶에서 무엇을 원하는지 알아내는 것은 각자의 몫이다. 여러분의 마음 속에 삶의 가치와 목적을 알아내고 그에 따라 돈을 쓰면 된다. 그렇지 않으면 자신의 꿈이 아니라 다른 사람의 꿈대로 살게 될 것이다.
• 제5장 라이프스타일 크리프는 얼마까지 괜찮을까
  • 소득이 늘어나면 지출도 늘어나게 마련이다. 벼르고 벼르던 자동차를 바꾸기도 하고, 가족의 옷을 좀 더 고가 브랜드로 바꾸기도 한다. 라이프스타일 크리프라고 무조건 나쁜 것은 아니다. ‘어느 정도’의 라이프스타일 크리프는 괜찮다. 힘들게 일하고서는 그 성과를 즐길 수 없다면 열심히 일해야 할 이유가 없으니 말이다.
    하지만 미래에 대한 준비를 놓을 수는 없다. 현재 삶의 수준을 앞으로도 계속 유지하고 싶다면 소득증가분의 최소 50퍼센트는 저축하라. 이것은 거의 모든 상황에 놓인 거의 모든 사람들에게 두루 적용 가능한 조언이다.
• 제6장 빚을 져도 괜찮을까
  • 부채는 또 미래의 지출 규모와 변동과 관련한 불확실성을 줄여준다. 예를 들어 특정 지역에 오랫동안 살기로 계획하고 주택담보대출을 받아 집을 사며 대출금을 갚아나가는 향후 수십 년간의 지출 규모를 비교적 확실하게 예측할 수 있다. 또 집세가 오를 걱정도 이사에 대한 걱정도 없어지므로 불확실한 지출에 대한 리스크가 상당 부분 사라진다.
• 제7장 빌려야 할까, 사야 할까
  • 집세를 제외하고 세입자가 부담해야 할 가장 큰 비용은 사실상 장기적 리스크다. 이 리스크는 부동산 시장 변동에 따른 월세 상승, 주거의 불안정, 지속적인 이사비용 등으로 나타난다.
  • 더 중요한 것은 많은 사람들에게 주택 매입이 평생 해야 할 여러 재정적 결정 가운데 가장 규모가 큰 결정일 것이란 점이다. 더구나 주택 매입 결정은 여러분 가정의 사회적 커뮤니티 진입 여부를 포함해 여러 측면에서 커다란 영향을 미친다. 어떤 집을 살지 결정하는 것은 어떤 동네에서 어떤 이웃과 함께 살아갈지, 아이들이 어떤 학교에 다니게 될지 등도 함께 결정하는 것이다. 만일 평생 집을 사지 않고 월세를 내며 살겠다고 결정했다면, 그것도 나쁘진 않다. 다만 특정 커뮤니티에서 배제될 수 있다는 점은 염두에 둬야 한다. 사회적 커뮤니티 진입은 많은 사람이 자가거주를 선택하는 중요한 이유이다.
  • 주택 매입은 여러분 평생에서 가장 규모가 크면서 가장 감정적인 재정적 결정이기 때문에 시간을 충분히 두고 올바른 결정을 해야 한다.
• 제8장 목돈을 마련하는 몇 가지 방법
  • 당장 2년 이내에 결혼, 내집마련 등으로 큰 돈이 필요하다면 단기간 목표를 잡고 현금을 저축하는 것이 목돌을 불리는 가장 좋은 방법이다.
    반면 시간지평이 더 길다면 선택은 달라진다. 인플레이션으로 인한 구매력 하락을 상쇄할 수 있는 채권이나 주식과 같은 방안을 고려하는 것이 낫다.
• 제9장 언제 은퇴할 수 있을까
  • 보통 사람들이 알고 있는 바와는 달리 은행에 100만 달러가 있느냐 200만 달러가 있느냐보다는 훨씬 다양한 요소들이 은퇴자의 행복과 만족에 영향을 미친다. 실제로 육체 건강, 정신 건강, 탄탄한 사회적 지지가 재정 상태보다 훨씬 더 중요하다.
  • 돈은 많은 문제를 해결해줄 수는 있지만 모든 문제를 해결해주지는 않는다. 다시 말하지만 돈이란 여러분이 원하는 삶을 살도록 도와주는 도구에 지나지 않는다. 정작 가장 어려운 것은 자신이 어떤 삶을 원하는 알아내는 일이다.
• 제10장 투자를 왜 해야 할까
  • 더 많이 저축하고 더 많이 투자하고 싶다면 이기적일 만큼 자신의 미래를 소중히 여겨라. 물론 자기 미래의 삶이 투자해야 할 유일한 이유는 아니다. 여러분에게 불리하게 작용하는 여러 재정적 문제들에 대응하기 위해서라도 투자를 해야 한다.
  • 장차 다가올 노후생활을 위한 자금을 마련하는 것은 투자를 해야 하는 중요한 이유 중 하나이다. 언젠가 여러분은 일을 하고 싶어도 더 이상 할 수 없는 때를 맞이할 것이다. 소득이 없어질 때 의지할 수 있는  자산을 마련하기 위한 수단으로서 투자가 필요하다.
  • 인플레이션은 현금성 자산을 소유한 사람이라면 모두 지불해야 하는 보이지 않는 세금이라 할 수 있다. 사람들은 모두 자신도 모르는 사이에 이 세금을 내고 있다. 식료품비는 조금씩 오르고, 자산과 차량을 유지하는 비용은 더 비싸지고, 자녀들의 교육비도 매년 더 상승한다. 그런데 이러한 비용을 상쇄할 만큼 소득이 증가하는가 하면 반드시 그렇진 않다. 그런 사람도 있겠지만, 그렇지 않은 사람도 있다.
  • 인플레이션 비용을 최소화하고 싶다면 지금 당장 여유자금을 수익창출자산에 투자하기 바란다. 인플레이션 대응하기 위한 것이 투자를 해야 할 이유로 충분하지 않다면 시간과 맞서 싸우기 위해서라도 투자를 하라.
  • 본질적으로 투자는 여러분이 일하지 않을 때조차 소득을 얻을 수 있도록 돈이 여러분을 위해 계속 일하도록 함으로써 금융자산을 축적하는 과정이다. 투자를 해야 하는 여러 가지 이유 가운데 이것이 가장 설득력 있고 무시할 수 없는 이유이다.
• 제11장 무엇에 투자하는 것이 좋을까
  • 자신에게 맞는 투자법을 찾아라. 당연해 보이면서도 간단명료한 이 한마디가 얼마나 중요한지 그 의미를 제대로 깨달은 사람은 많지 않다.
    누군가가 주식으로 성공했다고 해서 여러분도 주식으로 무조건 성공하진 않는다. 누군가가 투자부동산으로 성공했다고 해서 여러분도 투자부동산으로 무조건 성공하진 않는다. 어떤 사람에게 효과가 있다고 해서 다른 사람에게도 반드시 그럴 것이라는 착각부터 버려라.
    나에게 맞는 수익창출자산을 찾는 것. 그러기 위해서는 먼저 투자의 세계에서 제시하는 모든 방법을 고려하길 바란다. 그중 특히나 오너십, 소유권의 개념을 가질 수 있는 수익창출자산은 성공했을 때의 큰 수익을 기대할 수 있다.
• 제12장 개별 주식에 투자해선 안 되는 이유
  • 이제 무엇인 문제인지 확실히 알았으리라 생각한다. 넓은 바스켓에 담아 놓은 주식(인덱스)의 수익은 아무리 뛰어난 전문 투자자라도 이기기 힘들다. 더구나 여러분이 수익성이 높은 주식을 찾아낼 가능성을 매우 낮다. 심지어 상위 4퍼센트의 수익을 올린 주식이라 해도 영원하리란 보장이 없다.
• 제13장 얼마나 빨리 투자를 시작해야 할까
  • 대부분의 주식시장이 대부분의 기간에 상승한다는 사실은 투자를 망설이며 흘려보내는 하루하루가 미래의 관점에서 보자면 손해를 축적하는 나날이라는 것을 의미한다. 그러니 투자 적기를 기다리지 말고 그냥 뛰어들어라. 지금 당장 가지고 있는 돈을 투자하라.
• 제14장 저가매수 타이밍을 기다릴 필요가 없는 이유
  • 여러분을 포함한 많은 사람들이 고대하고 또 고대하며 저점을 기다리지만, 그 저점은 오지 않을 수 있기 때문이다. 결국에 시장이 상승세를 유지하며 앞으로 달려가는 동안 여러분은 복리 효과를 누릴 기회를 놓치며 시간을 허비하는 셈이다.
• 제15장 투자에서 운은 왜 중요한가
  • 투자에서 운이 중요하다는 말은 사실이다. 하지만 그래도 여러분은 자신의 미래를 어느 정도까지는 통제할 수 있다. 시장이 어떤 상황이든 간에 얼마나 저축하고 투자할지, 어떤 자산에 투자할지, 얼마자 자주 투자할지 결정할 수 있기 때문이다. 투자에서 중요한 것은 어떤 카드가 내 손에 들어오냐가 아니라 그 카드를 가지고 어떻게 게임을 전개하느냐이다.
    나는 투자에서도 인생에서도 운이 중요하다고 인정하고 존중하는 바이지만, 그렇다고 운 때문에 일어나는 일은 어쩔 수 없다는 식의 무기력한 태도로 임하지는 않는다. 여러분도 그래야 한다. 악운이 일어나기 전에 혹은 일어난 다음에도 그에 맞서는 방법은 언제나 있기 마련이다.
• 제16장 투자자라면 변동성을 두려워할 필요가 없다
  • 지금 당장 큰 돈을 투자하는 것이 여전히 걱정된다면 여러분의 투자 성향에 비해 지나치게 큰 리스크가 큰 포트폴리오를 구성한 것은 아닌지 검토해야 한다. 해결 방안은 여러분의 투자 성향에 비해 보수적으로 포트폴리오를 구성하는 것이다.
  • 자산을 크게 불리고 싶다면 시장 변동성과 더불어 주기적인 하락도 당연한 것으로 받아들여야 한다. 이는 장기투자에서 성공하고 싶다면 당연히 치러야 하는 대가이다. 문제는 어느 정도까지 받아들일 것인가, 그리고 그 대가는 무엇인 하는 점이다.
  • 굴곡은 반드시 온다. 다만 ‘언제냐’의 문제일 뿐이다. 받아들여라. 누구도 변동성을 피해갈 수는 없다.
• 제17장 위기 상황에서도 계속 매수하는 법
  • 결국에 수십 년 동안 몇몇 주식시장에서는 돈을 잃을 수도 있지만, (대다수 투자자처럼) 시간을 두고 여러 번에 나눠 투자한다면 손실을 볼 가능성은 크지 않다는 사실을 일본 주식시장 역시 보여주고 있다.
  • 모든 종류의 자산은 언젠가는 수익 저조를 겪기 마련이다. 따라서 일시적인 수익 저조를 이유로 장기적으로는 손실을 볼 가능성이 매우 낮은 자산을 팔아치워서는 안된다.
• 제18장 그렇다면 언제 파는 것이 좋을까
  • 반복해서 얘기해왔다. 그냥, 계속, 사라. 하지만 팔아야 할 때도 있다. 단 자산 매도가 정당화되는 것은 다음 세 가지 경우뿐이다.
    포트폴리오 재조정을 위해. 손실을 보는 포지션에서 빠져나오기 위해. 그리고 원하는 삶을 살기 위해.
    여기에서 중요한 사실만 잊지 말자. 우리가 돈을 버는 목적은 부자가 되기 위해서가 아니다. 원하는 삶을 살기 위해서다. 무엇도 이 명제보다 앞설 수는 없다. 필요하다면 자산을 매도하여 훌륭하게 소비할 필요도 있다.
• 제19장 당신의 돈은 ‘어디’에 있는가
  • 사람들이 쉽게 간과하는 한 가지가 있다. 세금이다. 투자를 한 지 얼마 안 된 사람들은 엑셀파일 상의 숫자나 수익률 그래프에 울고 웃으며 자신의 투자 성과를 판단한다. 하지만 오랫동안 투자 실전 경험이 있는 살마은 그것이 전부가 아님을 알 것이다.
    중요한 것은 실제 손에 쥐어지는 세후수익이다. 세금은 투자를 함에 있어 대단히 중요한 요소다. 이것이 목적과 상황에 맞게 적절한 투자계좌를 선택해야 하는 이유다.
• 제20장 부자가 부자라고 느끼지 못하는 이유
  • 절대적인 부자도, 절대적인 빈자도 없다. 그러니 스스로 부자로 느껴지지 않아도 괜찮다. 자신의 삶의 목적, 투자의 철학, 투자의 원칙을 지켜나가는 것이 훨씬 더 중요함을 기억하자.
• 제21장 가장 중요한 자산은 시간이다
  • 돈은 언제나 더 벌 수 있다. 하지만 그 무엇으로도 더 많은 시간은 살 수 없다.

생각 정리

• 부를 쌓기 위해서는 돈을 버는 것, 돈을 굴리는 것 두 가지가 필요합니다. 돈을 버는 것은 일을 하며 우리의 시간과 돈을 교환하는 일입니다. 그렇기 때문에 시간과 비례하며 시간을 제한이 있기 때문에 수입이 크게 변하지 않는 이상 상한이 있을 수 밖에 없습니다. 반면에 돈을 굴리는 것도 시간과 비례할 가능성이 높지만 우리가 직접 움직이는 것이 아닌 돈이 직접 일을 하게 됩니다. 우리가 자는 시간에도 돈은 일을 하며 증가할 수 있습니다. 따라서, 우리는 어려움이 있더라도 일을 하며 돈을 벌고 적절한 수익창출자산을 사며  돈을 굴리는 것도 모두 해낼 수 있어야 합니다.
• “돈을 많은 문제를 해결해주지만 모든 문제를 해결해주지는 않는다.”는 말이 인상적이었습니다. 먼저, 돈은 많은 문제를 해결해줍니다. 먹고 싶은 음식도 먹을 수 있게 해주고 입고 싶은 옷도 입게 해주며 살고 싶은 집고 살 수 있게 해줍니다. 이를 통해 우리는 소중한 사람들과 행복하게 시간을 보낼 수 있습니다. 하지만, 돈만으로 모든 것을 해결할 수 있는 것은 아닙니다. 때로는 돈 보다 우리를 걱정해주고 응원해주는 마음이 더 소중하며 큰 돈이 들지 않지만 하고 싶은 일들을 해나갈 때 더 만족감을 느끼기도 합니다. 우리 스스로 좋아하는 것을 아는 것은 행복하게 하루를 보내는 지름길이 될 수 있다고 생각합니다.
• 모든 일에서 운은 좋을 때도 있고 그렇지 않을 때도 있습니다. 투자에서도 마찬가지로 좋을 때도 있고 그렇지 않을 때도 있습니다. 운이 좋을 때는 기분이 좋지만 운이 좋지 않을 때는 마음이 아쉬워 일희일비하기도 합니다. 하지만, 운은 우리가 제어하기 힘든 영역입니다. 그렇기 때문에 운에 기대기 보다는 할 수 있는 일들을 꾸준히 해나가는 자세가 필요하다고 생각합니다. 꾸준히 해나갈 때 운은 평균회귀하게 되며 더 나은 결과들을 쌓아갈 수 있다고 생각합니다.

BM 포인트

• 나에게 맞는 수익창출자산을 알고, 가치 있는 자산을 꾸준히 모은다.
• 좋은 시기를 찾기 보다 시기에 맞는 좋은 자산을 사는 실력을 키운다.
• 일희일비하지 않는다. 더 나아지려고 한다.
• 나를 행복하게 하는 가치가 무엇인지 생각한다.