[돈버는 독서모임] 독서후기
✅ 도서 제목
머니트렌드 2027
✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?
p31 거대한 파도는 그 자체로 위험 요인이지만, 파도를 잘 타는 이에게는 오히려 기회가 되기도 한다.
✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점
p30 경제를 전망할 때는 언제나 실물경제의 흐름을 먼저 전제로 깔고, 이후 자본시장을 구분하여 이해하는 순서를 지켜야 한다. 실물경제란 소득의 증가, 기업 매출의 증가, 국가 단위로는 GDP와 수출액, 소비지출의 증가를 가리킨다. 반면 주식시장, 환율, 채권시장, 부동산시장은 자본시장의 영역이다. 이 두 영역은 항상 같은 방향으로 움직이지 않는다. 따라서 실물경제가 지금 어떤 국면에 놓여 있는지를 먼저 판단한 뒤에야, 그와 연동되어 움직이는 자본시장의 흐름을 온전히 해석할 수 있다.
p31 거대한 파도는 그 자체로 위험 요인이지만, 파도를 잘 타는 이에게는 오히려 기회가 되기도 한다. 위협과 기회가 동시에 밀려오는 것, 그것이 역류의 본질이다. ~ 각기 다른 방향으로 밀려오는 이 역류들을 개별적으로 이해하고 그 안에서 기회와 위협을 가려내는 것이다.
p62 밀려오는 파도를 위협으로만 볼 것인가, 아니면 그 안에서 기회를 발견할 것인가. 2026년 하반기와 2027년을 준비하는 모든 경제 주체에게 필요한 것은, 이 역류 속에서 무엇이 위협이고 무엇이 기회인지를 정확히 가려 내는 안목일 것이다.
p67 시장은 늘 대중이 가장 확신할 때 반대로 움직였다. 모두가 ‘반도체는 이번에는 다르다'고 믿을 때가 정점이었고, 모두가 ‘국장은 끝났다'며 손절할 때가 바닥이었다. 2026년의 교훈은 통념이 가장 굳건할 때 그 반대편을 준비해야 한다는 것이다.
p87 자산의 가격과 위치에 따라 비중을 조절해야 한다는 것이다.
p113 외부 충격에 대한 대응 원칙은 ‘공포에 팔지 말고, 확인하고 사라'이다. ~ 그 때 필요한 것은 대응 원칙이다. 미리 정한 지수대와 종목별 목표가를 갖고 있으면, 충격이 와도 감정에 동요되지 않고 계획대로 움직일 수 있다. 시장의 소음은 늘 있지만 원칙을 가진 사람이 소음을 기회로 바꾼다.
p127 급락은 좋은 기업의 주식 가격이 착해지는 과정이지, 세상이 끝나는 신호가 아니다. ~
변동서 장세에서 개인이 지켜야 할 세가지는 이것이다. 신용을 쓰지 않는다. 대중을 따라 추격하지 않는다. 그리고 급락을 기업 가치의 훼손과 혼돈하지 않는다. 이 세가지만 지켜도 변동성은 위기가 아니라 자산을 늘리는 기회가 된다. 변동성 자체보다 변동성에 휘둘리는 마음이 계좌를 망가뜨리는 것이다. ~ 절대 서두르면 안 된다. 조급함은 대개 고점에서 사고 저점에서 파는 실수로 이어진다. 시장은 도망가지 않은니 감정보다 냉정한 눈으로 판단해야 한다.
p134 가격과 가치를 구분하는 원칙 위에, 대중과 반대로 생각하고 통계와 확률로 무장하는 것을 더하는 것이다. 그리고 종목, 산업 공부만큼 자기 자신에 대한 공부, 즉 나의 기질에 맞는 성공 투자법을 정립하는 것이 오래 살아남는 길이다. 이러한 역량은 하루 아침에 생기지 않는다. 시장의 본질을 이해하고, 기업의 펀더멘털을 분석하며, 역사에서 교훈을 얻는 끊임없는 공부와 경험이 필요하다.
p144 월급을 받는 직장인일수록 투자가 더 절실해진다는 것을 더 많은 사람이 체감하게 될 텐데, 그 이유는 냉정하다. 생산성의 혁명이 기업과 개인에게 의미하는 바는 정반대를 의미하기 때문이다. ~ 자본 소득이 먼저 커지고 노동 소득은 늦고, 작게 따라온다. AI시대에도 같은 순서로 반복될 가능성이 크다.
p146 AI의 수혜를 입는 기업의 주주가 되는 것이다. 여기에는 두 가지 의미가 있다. 하나는 시대의 흐름을 역행하지 않는 것이고, 다른 하나는 내 노동 가치의 하락을 ‘헤지’하는 것이다.
p174 숫자가 비현실적이기 때문에 당장 믿기 어려울 수 있다. 투자자가 해야 할 일은 가능성을 열어두고, 실제 현실화하는지 여부를 지속적으로 점검하는 것이다.
p177 투자자들이 눈여겨봐야 할 지점은 단연 실적 가시화 시기이다.~ 핵심은 실적이다. 좋아질 거라는 기대감과 예상만으로는 부족하고, 실적이라는 숫자가 실제로 돌아서는 것을 확인하는 것, 그것이 주식에 접근하는 방법이다.
p185 누군가의 은퇴자금이었고, 누군가의 전 재산이었으며, 누군가가 오랜 시간 모은 종잣돈이었다. 시장은 숫자로 움직이지만, 그 숫자 뒤에는 언제나 사람이 있다. ~ 좋은 실적도, 산업의 성장도, 기업의 경쟁력도 주가를 지켜줒ㄱ 못했다. 그 원인을 짚어보면 결론은 하나로 모인다. 7월은 기업 기치의 문제가 아니라 롱과 숏의 전쟁이었다는 점이다. 롱은 주가가 오를 것으로 보고 사들인 매수 포지션, 숏은 주가가 내릴 것으로 보고 매도 포지션이다. 즉 레버리지를 써서 상승 쪽에 선 세력과, 그 포지션을 청산 가격까지 밀어붙인 하락 쪽 세력의 싸움이다. 현물 주식을 들고 있는 사람은 주가가 내려도 견딜 수 있다. 시간이 필요할 뿐, 반드시 팔아야 하는 것은 아니기 때문이다. 그런데 레버리지를 쓴 트자자는 다르다. 일정 수준 이상 빠지면 자기 의지와 상관없이 청산당한다.
p190 투자의 세계에서는 바른 생각을 가진 것만으로 충분하지 않다. 내가 옳디른 것이 증명될 때까지 살아남아야한다. ~ 상승장에서는 누구나 자신의 그릇이 크다고 생각한다. 주가가 계속 오르면 위험을 감수하는 스스로를 용기 있는 투자자라고 믿는다. 하지만 하락장이 와야 진짜 그릇의 크기가 드러난다. 잠을 이루지 못하고, 일상이 무너지고, 가족에게 예민해지고, 시장을 보는 것 자체가 고통스럽다면 투자 규모가 자신의 그릇보다 컸던 것이다. 더 큰 위험을 무작정 감수한다고 해서 그릇은 커지지 않는다. 위험을 이해하고, 자신의 한계를 인정하고, 감당할 수 있는 범위 안에세 실패를 경험하고, 그 실패를 복기할 때 조금씩 커진다.
p196 자산은 세가지로 나누면 좋다. 첫 번째는 위기에 대비하는 돈이다. ~ 두 번째. 현금흐름이 필요한 돈이다. ~ 세 번째는 성장 자산에 투자하는 돈이다
p198 투자자에게 필요한 자세는 기업을 충분히 검증하는 데도 그리고 이익과 손실이 발생했을 때 스스로 얼마나 감당할 수 있는지를 아는 것이다. ~ 시장이 달라져 있기를 기대하기보다 자신이 달라져 있어야 한다. 큰 그릇을 가진 사람으로, 조금 더 겸손한 투자자로 무엇보다 끝까지 살아남을 사람으로 말이다.
p206 2027년 투자자가 해야 할 일은 비트코인 가격을 쫓는 것이 아니다. 이 자산이 내 포토폴리오에서 어떤 역할을 해야 하는지 그리고 그 역할을 해주기 위한 적당한 비중을 먼저 정하는 것이다.
p207 파도가 클수록 무섭고, 클수록 잘 타면 멀리 간다. 파도를 이기려 하지 말자. 파도는 이기는 것이 아니라 타는 것이다. 넘어져도 보드만 놓지 않으면 다음 파도는 반드시 온다.
p210 ‘갈라졌다’
p266 핵심은 ‘파는 집보다 사는 집이 더 좋아야 막차’라는 것이다.
p270 2027년 부동산 시장 생존 요령
첫째, 전국의 평균을 맹목적으로 믿지 않는다.
둘째, 금리 인하를 마냥 기다리지 않는다.
셋째, 전세 매물이 나오기만을 무한정 기다리지 않는다.
넷째, 세금이 무섭다고 해서 똘똘한 한 채를 팔지 않는다.
다섯째, 베팅을 하려면 호재의 ‘실현’에 베팅한다.
여섯째, 무리한 레버리지로 영끌하지 말고 현금과 실거주를 무기로 삼는다.
일곱째, 싸다는 것은 이제 매수 이유가 되지 않는다.
여덟째, 정책을 두려워만 하지 않는다.
아홉째, 정비사업을 '하면 무조건 돈으로 보지 않는다.
열 번째, 타인의 말과 분위기에 휘둘리지 않는다.
단층은 갈라진 땅이지만, 원칙을 가진 사람에게는 선명한 지도가 된다. 휘둘리지 않고 이 원칙을 지키는 사람과 흐름에 몸을 맡기는 사람, 2027년의 결과는 다를 것이다.
p354 돈은 결국 태도를 따라간다
하면 좋은 것
첫째, 비상자금 6개월 치를 쌓아둔다.
둘째, 고정지출을 당장 점검해본다.
셋째, 시간 자산을 의식적으로 투자한다.
넷째, 소득과 지출의 숫자를 정기적으로 들여다본다.
경제성장률은 모든 사람에게 고르게 돌아가는 숫자가 아니다. 준비되지 않은 사람에게는 그저 흘러가지만 준비 된 사람에게는 기회다.
✅ 나에게 적용할 점
돈은 결국 태도를 따라간다는 말이 참으로 중요한 듯 하다.
하면 좋은 것을 월마다 점검해야겠다.
첫째, 비상자금 6개월 치를 쌓아둔다.
둘째, 고정지출을 당장 점검해본다.
셋째, 시간 자산을 의식적으로 투자한다.
넷째, 소득과 지출의 숫자를 정기적으로 들여다본다.
