(키워드)
-가치성장투자
-93세전에 하세요
-지속학습
-예측과 대응
(본 것)
찰리멍거의 투자 철학이 담겨 있는 책이다. 그가 운영하는 버크셔 회사의 운영방침과 투자 할 때 가져야 하는 원칙과 기준 마인드에 관해서 이야기 한다. 같이 성장 투자와 것이 경제보다 중요한 미시경제 파악, 삶에 있어 하지 말아야 할 것에 대한 집중, 시장을 이기려 하는 무지에 대한 경계에 대해서 이야기 한다. 다양한 심리학적 편향에 대해서 이야기 하며 편향에 빠지지 않도록 경계 해야함을 상기 시켜 준다.
(다시 보고 싶은 문구)
22. 멍거는 ‘문제를 뒤집어 생각할 때 잘 풀리는 경우가 많다’고 말한다. 예를 들어 행복해질 수 있는 방법을 찾는 대신 ‘확실히 불행해지는 길’을 피하라고 조언한다. 그리고 확실히 불행해지는 길 가운데 하나는 다른 사람의 실수와 경험으로부터 절대 배우지 않는 것이라고도 했다. 투자자라면 그레이엄, 버핏, 멍거에게 배우지 않는 것만큼 불행한 일은 없을 것이다.
97. 멍거는 “아는 것을 안다고 하고 모르는 것을 모른다고 하는 것이 진정으로 아는 것이다”라는 공자의 말을 인용하곤 한다. 자신이 잘 아는 분야와 잘 모르는 분야가 무엇인지를 알고 잘 아는 분야에만 집중해야 한다는 의미다.
183. 그는 계속 소도시를 돌아다니면서 경쟁 매장을 무너뜨렸습니다. 이후 규모가 커지자 대형 경쟁 매장들을 무너뜨리기 시작했습니다. 대단히 약삭빠른 전략이었습니다.
“좋은 방법은 아니잖아?”라고 말할 수도 있습니다. 자본주의는 원래 잔혹합니다.
296. 지속적으로 학습하지 않으면 남에게 추월당합니다. 기질만으로는 충분치 않습니다. 호기심이 많아야 합니다. 우리는 독서를 많이 합니다. 독서를 많이 하지 않는데도 지혜로운 사람은 보지 못했습니다. 그러나 독서만으로는 부족합니다. 아이디어를 고수하면서 실행에 옮기려면 기질이 있어야 합니다.
316. 격자틀인식모형 사진
322. “‘종이 쪼가리(주식)’를 구매하는 것으로 부유해지는 것이 인생에서 성공의 전부라고 생각한다면 그것은 실패한 인생”
323. ‘어떻게 불행을 보장할 것인가(How to Guarantee Misery)’라는 역설적인 주제를 통해서 ‘어떻게 행복한 인생을 살 것인가’에 대해 이야기했다. 그가 말한 ‘불행해지는 방법’은 다음과 같다.
첫째, 못 믿을 사람이 되고 약속을 지키지 말라.
둘째, 자신의 경험에서만 배우고 남의 온갖 경험에서는 절대 배우지 말라.
셋째, 살면서 참패해 좌절할 때마다 주저앉아 더 망가져라.
445. 가끔 다시 90세 시절로 돌아가고 싶은 마음이 간절합니다! 젊은이에게 해주고 싶은 말이 있습니다. 정말로 하고 싶은 일이 있으면 93세가 되기 전에 하세요.
456. “나는 전문 능력이 부족해서 그 질문에 답할 수가 없습니다.” 나의 대답도 똑같습니다. 나도 그 분야에 대한 식견이 부족해서 답할 수가 없습니다. 대신 여러분에게 해주고 싶은 말이 있습니다. 여러분도 자신이 모르거나 능력이 부족한 분야에 대해 질문을 받으면 잭 웰치처럼 대답하십시오.
537. 자기 돈으로 투자할 때 확신하는 종목을 발견하면 한 종목에 순자산의 75%를 투자해도 문제가 없습니다. 그러나 한 종목에 순자산의 500% 이상을 투자한다면 문제가 있습니다. 나는 개인 재산의 75%를 한 종목에 투자한 적이 여러 번 있습니다. 그렇게 하지 않으면 오히려 잘못이라고 생각했습니다. 그런 기회는 흔치 않습니다.
551. 누구도 할 수 없는 거시경제 예측에 시간 낭비하지 말고, 그림자인 주식이 아니라 몸통인 기업을 분석하라는 이야기다.
미시경제보다 더 중요한 요소는 거의 없습니다. 미시경제가 곧 기업이니까요. 미시경제는 우리가 하는 일이고, 거시경제는 우리가 받아들이는 변수입니다.
556. 준비된 사람이 기회를 만날 때, 그때가 바로 승부처라는 말이다. 여기에는 과단성과 자신만의 확신이 필요하다. 그래야만 “사람들이 탐욕을 부릴 때 두려워하고 사람들이 두려워할 때 탐욕을 부릴 수 있다”.
944. 우리는 특별한 비법을 발견하기보다 항상 명백한 사실을 기억해 이익을 얻으려 합니다. 아주 영리해지려고 노력하기보다 멍청해지지 않으려고 애쓰는 것만으로 얼마나 많은 장기적 이익을 얻을 수 있는지 알면 놀랄 것입니다.
965. 많은 인원을 고용해서 머크와 화이자의 경쟁을 분석하고 S＆P500지수의 모든 구성 종목을 평가하면서 시장을 이길 수 있을 것으로 생각합니다. 그것은 불가능합니다.
976. 매력적인 투자 기회는 단명하는 경향이 있습니다. 정말 좋은 투자 기회는 자주 나타나지도, 오래 지속되지도 않기 때문에 행동할 준비가 되어 있어야 합니다. 준비된 사람이 되십시오.
982. 나보다 더 빨리 돈을 버는 남을 신경 쓰는 것은 치명적인 죄악 중 하나입니다.
1035. 돌아보면 후회스러운 결정이 누구에게나 있습니다. 그러나 가끔 기회를 놓치는 것은 자연스러운 일입니다. 되돌릴 수 없는 일로 속을 태워봐야 아무 소용이 없습니다.
1085. 내가 깨달은 다른 개념에서도 공자가 연상되는데, 지혜 습득은 단지 성공을 위한 수단이 아니라 도덕적 의무라는 것입니다.
1118. 정말로 존경하는 사람 밑에서 일하면 훨씬 더 좋은 성과를 내면서 훨씬 더 만족스러운 생활을 할 수 있습니다. 존경하지 않는 사람 밑에 있어서는 안 됩니다. - <찰리 멍거 바이블>, 김재현, 이건 - 밀리의 서재
https://www.millie.co.kr/v3/bookDetail/975ff8c949c84bdf
(깨달은 것)
-변형에 빠져 대중과 같은 방향으로 흘러 가지 않아야함을 깨닫는다
-내가 모르는 것에 대한 인정 부터가 시작임을 깨닫는다
-환경 안에서 존경 하는 사람과의 소통이 중요함을 깨닫는다
(적용할 것)
-독강임투에 몰입 했다
-비교 하지 말고 비엠했다
-미시경제 파악에 집중하고 가치와 가격을 최우선으로 생각했다.
-90 세가 되기 전에 후회없게 준비 된 상태로 기회를 잡았다
댓글
