[깽풀] 독서후기2024#26 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라 - 앙드레 코스톨라니 (재독)

◼︎ 책 제목 : 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

◼︎ 저자 및 출판사 : 앙드레 코스톨라니 / 미래의 창

◼︎ 읽은 날짜 : 241212~241213 (2일)

◼︎ 핵심키워드 3가지 뽑아보기 : #손실경험 #대중과반대 #생각의힘

◼︎ 도서를 읽고 내 점수는 : 10/10점

책을 읽고...

"실패를 통해 살아남는 법을 배우며

생각을 통해 자신의 투자를 지키는 사람만이 결실을 얻는다"

경험만이 투자감각을 살린다고 저자는 말한다.

손실은 경험이 되고 손실을 복기하며 성공으로 완성된다.

실패를 통해 처신법을 배운다.

인내를 키우고 손실을 다루며 버텨내어야

그 고통의 결과로 투자의 결실을 얻을 수 있다.

주식시장은 돈과 심리가 만나 움직인다.

우선 돈이 풍부해야 주가가 상승한다.

하지만 투자심리가 따라주지 않으면 상승은 어렵다.

부화뇌동파는 대중의 마음으로 시장에 투자심리가 강할 때 매수를 한다.

소신파는 투자심리가 오기 이전에 매수를 한다.

어떻게 대중과 반대로 할 수 있을까?

우리는 남들과 다른, 나만의 결정을 하는 것이 어렵다.

특히 리스크가 크게 따르는 일이라면 더욱 그렇다.

소신파 투자자라면 나만의 결정을 하고,

그 결정이 결과를 가져다줄 때까지 인내할 수 있어야 한다.

생각의 힘이 필요할 것이다.

생각하는 투자자는 대중의 투자가 비이성적임을 안다.

하지만 비이성적인 투자를 실행할만큼 대중의 힘은 강하다.

나만 아는 기회임을 알아야 하고 믿어야 한다.

다른 사람이 많이 안다고 생각하는 착각이 쉽게 펼쳐진다.

우리는 왜 투자에 대한 생각을 적는가?

앞으로 다가올 수많은 위기에서 살아남기 위해서다.

내가 틀리지 않았음을 기억하고 인내하며 결과를 맞이하기 위해서다.

상승장을 지나 아직까지 기회가 있는 투자처를 보고

남들이 보지 못하는 기회를 보는 나의 생각을 믿어보자.

이 기회가 남아있는 이유는 남들이 가치를 알기 때문이 아니라

남들이 가치를 알지 못하기 때문이다.

핵심정리

돈의 매력

ㄴ백만장자: 자기 자본을 가지고 누구의 간섭도 없이 원하는 바를 행하는 사람

ㄴ돈을 쫒기보다 정면으로 부딪히기

ㄴ투자는 초현실주의적 예술이다

증권 동물원

ㄴ투자는 위험을 감수하곘다는 정신이 필요

ㄴ단기투자자들이 주식시장을 활성화시킨다

ㄴ장기투자는 최고의 결과를 낳는다

ㄴ장기투자자는 세상의 소음과 동떨어져 심사숙고한다

ㄴ손실이 경험이 되고, 복기를 통해 성공이 된다

투자, 무엇으로 할 것인가

ㄴ투자자는 가치와 가격 사이의 차이가 있을 때 뛰어들어 그 차액을 균등화할 시기를 기다린다

ㄴ증권시장이 강세일 때 리스크 조절, 이익이 된다.

ㄴ가격 변동에 기대하는 것은 투기

ㄴ주식은 수익을 재투자하며 복리효과

ㄴ주식은 장기적으로 상승한다. 오를 때까지 인내가 필요.

증권거래소 - 시장경제의 신경 체계

ㄴ낙관과 비관이 시세를 널뛰게 한다

ㄴ투자는 자기자본을 경제에 대주는 것

ㄴ사업가는 이자 대신 수익을 분배한다

ㄴ장기적으로 경제와 주식은 같은 방향. 그러나 사이사이에 상반된 방향으로.

주가를 움직이는 것들

ㄴ주식시장의 변덕에는 논리가 없다.

ㄴ살 사람이 급박한가, 팔 사람이 급박한가에 따라 가격은 움직인다.

장기적으로 영향을 미치는 요소들

ㄴ돈과 심리가 만나 추세가 된다.

ㄴ기업의 자금계획에 따라 공급조절 => 주가영향

ㄴ중앙은행의 금리조절에 따라 유동성이 달라지며 결국 주가에 영향.

ㄴ중앙은행이 금리를 올려도 주가가 계속 오르는 경우 결국 폭락. 매수 타이밍

ㄴ그러나 자금이 유동적이든 아니든, 심리에 따라 돈은 움직인다.

증권심리학

ㄴ자신의 생각을 믿고 흔들리지 말 것.

ㄴ투자에서 얻은 돈은 고통의 결과

ㄴ돈과 생각이 있어야 인내할 수 있다.

ㄴ부화뇌동파 다수 시장은 악재에 금새 꺼진다.

ㄴ소신파 다수 시장은 호재에 상승으로 이어진다.

ㄴ코스톨라니의 달걀. 거래량이 늘어나며 극단을 찍는다.

ㄴ바닥에서 소신파는 움직인다.

ㄴ붐과 폭락은 하나의 쌍이며 반복된다.

ㄴ무가치한 것을 대상으로 하는 투기는 번영기의 마지막.

ㄴ경험만이 현 시장에 과잉되었는지 느낄 수 있는 감각을 길러준다.

ㄴ악재에도 더이상 하락 x => 과잉매도(바닥)

(소신파는 악재에 개의치 않는다)

ㄴ호재에 반응 x => 과잉매수(꼭지)

(부화뇌동파는 돈이 없어 더 못 산다)

ㄴ상승, 하락의 처음 참여자 => 소신파.

ㄴ상승, 하락의 마지막 참여자 => 부화뇌동파.

ㄴ대중과 반대로 하려면 주관이 강해야 하며 돈의 유동성 시장에서는 어리석은 역할을 할 줄 알아야 한다.

ㄴ현금흐름이 막히면 과감하게 시장에서 나올 것.

ㄴ약세장 투자자는 돈의 가치를 과대평가한다. 상품이 비싸다고 여겨 떨어지기만을 기다린다.

정보의 숲

ㄴ중요한 뉴스 중에서도 호재인지 악재인지 알아야

ㄴ페따꼼블리: 예견했던 일이 일어나며 반전되는 현상

(예견과 발생의 시간차가 있어야)

ㄴ갑작스런 소식은 곧바로 시세가 반영.

ㄴ나보다 다른 사람이 많이 안다고 생각하는 착각.

어떤 주식을 살 것인가

ㄴ하락추세에서 수익내기는 어렵다.

ㄴ상승추세에서는 성장 가능성 높은 주식 찾기.

ㄴ고평가 저평가는 상대적이며 심리적 판단

ㄴ투기적 투자: 감당이 안되는 투자

ㄴ지금이라면 사지 않을 주식은 팔아라.

ㄴ차트는 내일을 보여주지 않는다.

ㄴ전고를 넘으면 계속 상승. 넘지 못하면 하락

ㄴ전저를 깨지 못하면 바닥

머니매니저

ㄴ투자방식, 투자자에 따라 좋은 투자는 달라진다.

ㄴ그 사람을 정확히 알고 조언해야

모험을 하고자 하는 사람들을 위해

ㄴ먼저 고통이 있고나서 그 다음에 돈이 온다

ㄴ손실은 즉시 받아들이고 0에서 다시 시작할 각오

ㄴ나쁜 카드로 적게 잃고 좋은 카드로 많이 벌기

ㄴ자신의 생각을 키우면 90% 동료를 앞서나가는 것.

벤치마킹

#1등으로 뽑은 투자대상에 대한 이유 상세히 적고, 위기가 올 때마다 읽어보기

기억하고 싶은 문장

28p. 돈을 그냥 따라가서는 안 되며, 오나시스가 이야기한 것처럼 돈에 정면으로 부딪쳐야 한다. 이러한 원칙은 상승하고 있는 주가를 뒤쫓아가기보다는 떨어지고 있는 주가에 정면으로 맞서야 하는 주식시장에서 더욱 유효하다.

63p. 이것은 장기적으로 보면, 현재의 손실이 충분히 상쇄될 것이라는 의미이다. 그러나 이때 수익은 손실의 원인을 제대로 분석하고 연구했을 때 가능하다.

63p. 심각한 손실을 겪고 나서야 사건의 밑바닥으로 들어가 어디에 문제가 있었는지를 진지하게 분석해 보게 되는 것이다.

실패에 대한 진지한 분석만이 성공적인 투자자가 되는 유일한 방법이다.

116p. 그러나 성공하려면 수면제를 먹고 푹 잠이 들어 몇 년 동안 주식시장의 움직임을 듣거나 보지 말아야 한다고 말했다. 그렇지 않다면 강세장이 다가오는데 바로 그 앞의 침체국면에서 손해를 보며 모든 것을 팔아야 하는 시장의 분위기를 뛰어넘을 수 없기 때문이다.

159p. 중요한 것은 생각하고 난 뒤 주식 거래를 해야 한다는 것이고, 또한 상상력을 가지고 있어야 한다는 것이다. 그리고 자신의 생각을 믿어야 한다. 만약 충분히 생각한 끝에 어떤 전략을 세웠다면 친구나 여론, 일상생활 등에 의해 흔들려서는 안 된다. 그러면 그의 천재적인 사고는 아무 쓸모가 없어진다.

213p. 투자자가 대중심리로부터 벗어나 하강운동의 과장국면에서 매수했다고 하면, 그는 그 이후에 주가가 떨어져도 주식을 계속 소유할 수 있는 강한 주관을 가져야 한다. 여리서 손실이 과중하게 되면 스스로 너무 당황해 정신을 못 차릴 수도 있기 때문이다.

290p. 누구든 자신의 판단에 따라 독자적으로 생각하기만 한다면, 그는 일하는 시간에 상관없이 이미 90퍼센트의 동료를 앞서가고 있는 것이다.