주식 투자는 SPY 같은 미국 주식 ETF만 모아가면 된다는 맘 편한 소리에 대하여..

마지막에 ETF 딱 1개만 모을 거면 

이 ETF를 모으면 된다는 이야기가 있습니다.

끝까지 따라와 보세요 :)

​

제 게만아 유튜브 영상 중에 유독 싫어요 비율이 높은 영상이 있습니다.

• 조회수가 얼마 없긴 하지만..

네 바로 아래 영상이예요 ㅎ

미국 지수에 투자 하는 S&P500 ETF를 적립식으로 모아가지 말라는 영상이었죠.

건전한 비판이 아닌 악플도 상당해서 다 지웠답니다.

제가 요즘 새삼 알아가는 것이 하나 있다면

사람들은 보통 자기가 듣고 싶어하는 이야기를 해줘야 좋아한다 입니다.

​

즉 듣고 싶어하는 말을 해줘야지

거슬리는 이야기를 하면?? 받아들인다? 

아니 배척한다 > . <

​

잘 생각해보면 이 금융 내지 투자쪽 유튜버들 중에

구독자가 많은 유튜버를 보면 그 채널의 주제가 매우 명확하고 심플합니다.

그리고 듣고 싶어하는 이야기를 해줘요.

​

S&P 500 ETF 즉 미국 지수를 모아가면 된다고 이야기하는 채널!

SCHD만 모아가면 된다고 계속 이야기하는 채널!

비트코인은 무조건 오르니깐 계속 모아가자는 비트 맥시 채널!

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공통점은?? 네 결국 본질은 같더라고요.

다 오른다 가즈아!!!

입니다.

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미국 지수던 비트코인이던 결국 오르는 자산이니

모아가면 된다는 것은 어떤 관점에서 보면 맞는 이야기 같지만 현실은 다를 수 있어요.

• 반토막났던 미국 지수

저 영상에도 나오지만 반토막이 

여러번 난 이력이 있는 미국 지수를 

낙관해서는 안된다는 거죠.

반드시 자산배분 투자를 해야 합니다!

자 미국 지수에 대해서 좀 더 살펴보죠.

​

많은 사람들이 

미국 지수만 투자하면 된다고 생각합니다.

가장 심플하기 때문이죠. 이해해요. 

이유를 물어보면 우상향 했데요. 

그래요? 그게 사실일까요?

• 최근의 여러 위기에도 결국 우상향!

네 맞네요 최근 10년간 

여러 위기가 있었지만 결국 우상향!!!

​

우와 미국주식!!! 만만세!!! 

미국 기술주 킹왕짱!!!

​

그런데 너무 짧은 거 아닌가요?  뭐가 짧냐고요?

미국 주식이 항상 우상향 했다는 증거 기간이요. 

고작 10년 이잖아요?

​

과거로 돌아가 봅시다.

같은 SPY차트입니다. 

거의 13년이라는 시간 동안 미국 주식이 우상향??

아니요 횡보입니다. 

그것도 지독한 낙폭을 기록했던 기간이죠.

저 기간에 2번이나 반토막 이상 났던 이력이 있습니다.

(닷컴 버블, 금융 위기)

고작 20년 전의 일이예요.

​

저 이후로 올랐으니깐 된거지 ㅎㅎ

​

라고 하기엔 너무 긴 기간 아닌가요?

잘 생각해보세요. 

2022년 하락장에 많은 분들이 힘들어 하고

포기한 사람도 속출했었습니다.  

(고작 1년 하락이었는데..)

그런데 여러분이 10년 넘게 하락 횡보장을 낙관하며 버틸 수 있다고 자신하시나요?

​

뭘 모르네.. 금융 위기 이후에 많은 개선(?)이 있어서

미국 주식은 우상향만 할 거라구!

​

그런가요? 그렇다면 몰빵 가야죠!

근데 그거 아니잖아요.

제가 지금 미국 지수에 투자하지 말라는 이야기를 하는 것이 아닙니다.

미국 주식 투자 반드시 해야죠.

전 세계 상위 시총 순위를 보면 미국 회사가 압도적으로 많습니다.

지금 이 시점에 미국 주식에 투자를 하지 않는다면..도대체 어디에 투자 하시려고요?

다만 제가 강조하는 것은? 뭐다.

네 MDD(최대 낙폭) 입니다.

​

이 고통의 하락구간을 버티기 위해서는 

반드시 자산배분과 

리밸런싱(사고 팔기)가 필요합니다.

자 위 미국 주식 암흑기에 대표적인 자산배분 전략인 올웨더 포트폴리오로 투자를 했다면?

네 맞아요. 나의 자산은 우상향 했습니다.

그거 아세요 같은 기간 코스피는 대 활약을 펼쳤다는 것. 

미국 주식뿐 아니라 신흥국 주식도 포트폴리오에 있었다면 저 구간에서 오히려 수익이 나왔겠죠.

더군다나 환율을 반영하면 저 기간 미국 주식에만 투자했다면 더 큰 손실을 경험했을 겁니다.

​

자산배분을 하지 않고 

미국 주식에만 투자하는 실수를 하더라도

저처럼 추세를 정의하고 

하락장에 현금 비중을 높였다면?

(제 월부 강의에 나온 방식대로요 ㅎ)

금융위기 때도 우상향할 수 있어요.

저 그래프는? 네 과감히 사고 팔았기 때문입니다.

네 맞아요. 저는 사고 파는 이야기를 계속 하고 있어요.

이게 투자의 본질 아닌가요? 그 이야기를

아래 흥미 진진한 영상 후반부에서 성토하고 있기도 하고요 ㅎ

결국 주식 장기 투자는

자산배분 + 리밸런싱(사고 팔기)로 하면 됩니다.

​

그럼 어떤 자산배분 전략을 활용해야 할까요?

아래 게만아 월부 클래스를 들으면 되죠 ㅎ

https://link.weolbu.com/4dW47Gy

아니 난 강의 듣기 싫다!

​

그렇다면 이런 가정을 해보겠습니다.

추천 아니고요.

그냥 딱 하나의 ETF만 모아가야 된다는 규칙이 있다면

저는 이 ETF를 모아가겠습니다.

자본주의가 건재하는 한 우상향하는 주식을 담는 MSCI World 지수 (당연히 미국 주식 대거 포함)

국내 채권 그리고 환노출이라 달러 투자까지 하는 이 자산배분 ETF는?

공격적이기까지 하면서 방어력도 좋았습니다.

TRF5050, 또 안전자산으로 담을 수 있는 TRF3070도 있지만

가장 공격적인 TRF7030 ETF는 TDF ETF보다 수수료도 저렴하면서

좋은 성과를 내고 있어서 좋습니다.

​

즉 자산배분이 좋은 건 알겠지만 정기적으로 사고 파는 것이 귀찮거나

어렵다고 느끼시는 분들이 많거든요.

그래서 어떻게 하죠?

미국 주식 ETF만 모아가는 실수를 하죠.

그렇다면 아예 자산배분 ETF를 모아가자는 거죠.

​

특히 아이에게 증여하시는 분들 막연히 미국지수 ETF만 사주는 경향이 많은데

미래는 아무도 모릅니다.

조금만 검색해 봐도 괜찮은 자산배분 ETF들이 여럿 있으니 체크해보셔요 :)

​

미래를 확신할 때 모든 불행이 시작된다!

그러니깐 최대한 대비하시는 방향을 추천합니당 :)

S&P 500 ETF만 모아가도 되는지

챗 GPT와도 논의를 해봤습니다.

📈 "S&P500 ETF만 모아가면 된다"는 주장

1. ✅ 미국은 지난 100년간 자본주의의 최강자였고 앞으로도 그럴 가능성이 높다

• 미국은 세계 최강의 군사력, 기축통화, 기술 혁신 중심지, 글로벌 인재가 모이는 곳
• GDP, 기업 이익, 생산성 모두 우상향
• FAANG, AI, 반도체 등 미래 산업을 선도하는 기업이 S&P500에 집중

“세계 최고의 기업들이 상장된 곳에 투자하는 게 왜 나쁜가요?”

2. 📊 S&P500 장기투자 수익률은 자산배분을 압도했다

• 1980년 이후, S&P500 연평균 수익률: 약 11%
• 같은 기간, 60:40 자산배분 포트폴리오 연평균: 7~8% 수준
• 리밸런싱은 하락장에서 방어하지만, 장기 복리 수익률을 희생함

“시간이 내 편이라면, 복리 수익률이 높은 쪽이 결국 이깁니다.”

3. 🧠 자산배분은 ‘지나치게 복잡’하고 ‘자기기만’에 빠지기 쉽다

• 다양한 자산군을 추종하고 리밸런싱 한다고 하지만,
  • 실제로는 리밸런싱 타이밍, 포트 조정 등에 주관과 감정이 개입
• 반면, S&P500 ETF는 단순하고 명료해서 지속 가능성과 실천력이 높다

“투자의 90%는 ‘심리전’입니다. 단순할수록 오래 갑니다.”

4. 💵 장기적으로 미국 주식이 하락했던 적은 없다

• 10년 단위로 보면, 미국 S&P500은 단 한 번도 마이너스를 기록한 적 없음
• 2000~2013년 박스권이었지만 이후엔 지수 3배 상승

“단기 조정은 있어도, 장기적으론 계속 최고가를 갱신해왔어요.”

5. ⌛ 자산배분은 위기 회피는 하지만 ‘성장을 포기하는 전략’이다

• 자산배분은 금, 채권, 신흥국 주식 등 비효율 자산에 돈을 묶어둠
• 결국 수익률은 우량 성장 자산(S&P500) 에 못 미침

“위험을 회피하며 돈을 못 벌고 싶으신가요? 아니면 조금 출렁여도 자산이 10배가 되는 쪽을 택하시겠습니까?”

자 그럼 반대의 주장을 볼까요?

1. S&P500도 수십 년간 박스권에 갇힌 적 있다 (예: 2000~2013년)

• 장기 투자라 해도 무조건 우상향하지 않음
• 그 기간 동안 자산배분 + 리밸런싱 전략은 훨씬 안정적이었음

❝2000년에 투자 시작했으면, 13년간 원금 수준이었어요. 그게 ‘무조건 모아가면 된다’는 주장에 대한 반증입니다.❞

2. 적립식 투자 = 시간이 갈수록 손실 리스크가 커진다

• 초기엔 리스크가 작지만, 10~20년 지나면 매달 들어가는 돈보다 이미 쌓인 금액이 크다
• 그때 큰 하락장이 오면 수년간 회복이 불가능할 수도 있음

❝위험에 노출된 자산 규모가 커지는 시점부터는 ‘모으는 것’만으론 부족해요. 리스크 관리가 필수입니다.❞

3. **추세 기반 매매는 감정적 대응이 아닌, 통계적 리스크 회피 전략이다

• 단순히 시장 타이밍을 재려는 게 아니라, 확률적으로 불리한 구간에서의 손실 회피
• 예: 2008년, 2022년 같은 구간에서 추세 기반 전략은 큰 손실을 방지 가능

❝추세 매매는 도박이 아니라, '크게 잃지 않기 위한 생존 전략'입니다.❞

4. 미국 중심의 자산 집중은 "국가 리스크"에 취약

• 미국이 지금은 세계 1위지만, 패권은 순환한다
• S&P500은 사실상 미국 기술주의 몰빵
• 지정학, 달러 시스템 변화, 기술주 조정이 오면 집중투자 전략은 큰 타격

❝일본도 1980년대 세계 1위였어요. 지금은 어떤가요? 한 나라만 믿는 건 투자라기보다 신앙입니다.❞

5. 자산배분 + 리밸런싱은 ‘단기 수익률’보다 ‘장기 생존’에 초점

• 리밸런싱은 싸게 사고 비싸게 파는 자동화된 시스템
• 단기적으로는 덜 수익나도, 장기적으로는 심리적 실수를 방지하고 복리 구조를 만든다

❝수익률만 보면 ‘단순 모으기’가 이겨 보이지만, 심리적 안정성과 위기대응까지 포함하면 얘기가 달라집니다.❞

그럼 어떤게 맞을까요??

투자에는 ‘절대적인 정답’이 없습니다. 다만, 당신에게 맞는 정답은 있습니다.

✅ 왜 투자에 정답이 없을까?

1. 시간의 관점이 다르기 때문
   • 어떤 사람은 30년 투자할 수 있고
   • 어떤 사람은 3년 안에 써야 할 자금이에요
     → 이 두 사람의 최적 전략은 절대 같을 수 없습니다.
2. 심리적 성향이 다르기 때문
   • 누군가는 -30% 손실을 견디고 S&P500을 계속 모을 수 있지만
   • 누군가는 -10%만 돼도 밤잠을 설칩니다
     → 자산배분은 이런 사람을 위한 전략이에요.
3. 수익보다 중요한 게 생존이기 때문
   • 15% 수익률 전략이라도 중간에 멘탈 붕괴로 이탈하면
   • 7% 수익률 전략보다 최종 자산이 적을 수 있어요

🎯 그래서 어떻게 해야 하나?

“전략보다 중요한 건 자기 자신을 아는 것”입니다.

• 당신이 감정 기복이 크고 손실에 민감하다면 → 자산배분 + 리밸런싱
• 당신이 단순하고 기계적인 투자에 강하다면 → S&P500 적립식
• 당신이 시장에 시간과 관심을 투자할 수 있다면 → 추세 기반 전략

📌 마지막 한 마디

"투자는 수학이 아니라 철학이다. 남의 정답이 내 인생엔 오답일 수 있다."

우와 챗GPT 똑똑하네요.

아무튼 자산배분+리밸런싱+추세매매는 매수매도라는 행위를 해야 하죠?

이 것을 궁극적으로 자동화해서 손대지 말자가 제 지향점이라고 보시면 됩니다.

즉 S&P500 적립식의 장점인 단순함을 자산배분+추세매매에도 적용한다면

투자가 매우 편해지는거죠.

만약 자산배분+리밸런싱+추세 기반 전략에 관심이 있다면??

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