[돈독모]부의 전략 수업 독서후기[루미너스]

✅ 도서 제목

제 목: 부의 전략 수업

지은이: 폴 포돌스키

출판사: 필름

읽은 날짜: 25.09.12

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

p308 나는 종종 스스로에게 묻는다.

‘나는 행복한가?’

돈이 행복을 만들어 주지는 않는다. 하지만 돈은 자율성을 준다. 그리고 자율성은 나를 훨씬 더 행복하게 만든다.

✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점

p52 뛰어난 트레이더는 자산 가격의 변동 범위를 예상하며 투자 전략을 세운다. 하지만 변동성 개념은 

단순히 금융 시장에만 적용되는 것이 아니다. 직업, 저축, 심지어 건강까지도 변동성을 갖는다.

p80 투자의 측면에서는 시간의 흐름에 따라 가격을 변화시키는 힘을 이해하고, 장기적으로 가치가 높은

자산을 매입하는 법을 배워야 한다. 완벽하게 할 수 없지만 충분히 노력할 가치가 있다.

p84 규제는 가격을 설정하는 데 중요한 역할을 하지만, 공급과 수요라는 근본적인 힘보다는 영향력이 약하다.

p92 주식, 채권, 부동산, 이 모든 것의 가격은 공급과 수요에 의해 결정된다. 투자의 핵심은 현재 가격에 

반영되어 있지 않은 무엇인가를 보는 것이다. 즉, 아직 현실이 되지 않은 미래를 예측하는 능력이 필요하다.

p97 역사적으로 계층 구조는 언제나 존재했다. 여기서 말하는 계층은 인종이나 민족과 같은 사회적 신분이

아니다. 돈과 권력의 계층을 의미한다.

p115 지금 처한 상황이 원하는 대로 흘러가지 않는다면, 당신에겐 변화가 필요하다. 하지만 그 변화는 절대

당신이 원하는 결과를 보장해주지는 않는다. 부의 상위 10%애 드는 사람들은 게임의 법칙을 이해하고 따르는

방식으로 그 위치에 올라선다. 반면, 상위 1%에 드는 사람들은 그 법칙을 분석하고, 그것을 합법적으로 

깨뜨리는 방법을 찾아낸다.

p116 어떤 길을 선택하든, 시스템이 어떻게 작동하는지 명확히 파악해야 한다. 자연스럽게 유리한 위치를

차지할 수 있는 게임을 선택해야 한다. 계층 구조를 분석해야 한다.

p124 사내 정치에서 성공하려면 단순한 실력만으로는 부족하다. 누가 결정권을 쥐고 있는지 파악하고, 그들의

신념과 의사결정 과정을 이해하는 것이 필수적이다.

p131 신호는 인간관계에서의 거리 조절에 유용한 도구이다. 상대방을  더 가까이 끌어당기거나, 반대로

밀어낼 수도 있다.

p159 나는 여행을 하면서 많은 돈을 썼고, 때론 큰 위험도 경험했다. 하지만 하나 확실한 것은 '무위험

포지션'이 삶을 지배해서는 안 되며 위험을 무조건 무시해서도 안 된다는 점이다.

p185 중앙은행의 정책이 단순한 숫자 조정이 아니라 시장의 심리와 기대에 큰 영향을 미친다는 점을

시사한다. 따라서 돈의 흐름를 이해하는 것은 결국 중앙은행의 정책과 금리에 대한 기본 개념을 이해하는 

것에서 출발한다.

p192 중요한 것은 금리 흐름을 대략적으로라도 이해하는 것이다. 그래야 돈이 어떻게 움직이는지, 중앙은행이

정책을 어떻게 바꾸는지, 그리고 적정 정책 금리가 어느 수준이어야 하는지를 판단할 수 있다.

p198 돈의흐름은 긍정적이든 부정적이든 자기 강화적인 성격을 지닌다.

이러한 자기 강화적 움직임은 시장의 거품을 만들고, 인플레이션과 디플레이션을 초래할 수 있다.

p198 경제와 자산 시장의 차이

중앙은행이 경제의 심장이라면, 신용 시스템은 혈관이다.

경제와 자산 시장은 다르다. 경제는 우리가 일하는 방식이고, 자산은 그 일이 어떻게 자금

조달되는지를 의미한다.

p208 투자할 때 반드시 알아야 할 핵심개념

미래가치: 어떤 자산을 매수하기 전에 반드시 확인해야 할 것이 있다. 바로 그 자산이 현재 가격에 어떤

기대치를 반영하고 있는가이다.

주가와 대체 투자 수단: 주식 투자에서 가장 중요한 것은 결국 기업의 수익과 이를 평가하는 미래 가치가

반영된 가격이다. 다만 기업의 실적은 속한 산업 분야에 따라 크게 다르다.

p218 채권

채권을 이해하지 않고서는 금융 시장을 제대로 이해하기 어렵다. 채권은 돈의 가격을 결절하는 핵심 요소이며,

이 가격은 주식 및 다른 자산의 가치에 직접적인 영향을 미친다.

정부 채권의 명목 금리는 실질(인플레이션 조정 후) 금리를 보여주며, 이는 다시 주식과 유동 자산의 가격에

영향을 미치고, 이는 다시 상업용 부동산과 같은 비유동성 자산의 가격 결정에 영향을 미친다.

p220 

• 실질 수익률: 인플레이션을 고려한 실제 이자율
• 기대 인플레이션: 시장이 예상하는 물가 상승률
• 신용 스프레드: 정부가 아닌 차입자가 부담하는 추가 이자율(회사채으 경우 적용됨)

p249 인덱스 투자자: 인덱스(지수) 투자자들은 개별 증권의 가치 평가가 시간 낭비라고 판단한다.

이는 충분히 합리적인 관점이다. 그래서 이들은 S&P 500과 같은 인덱스를 매수한다. 인덱스는 여러 종목을

모아둔 집합체다.

롱온리 가치 투자자: 가치투자자들은 인덱스를 따르지 않고, 개별 주식을 특정 기준에 따라 매수한다.

성장 투자자: 성장 투자자들은 값싼 주식이나 일정 수준의 안전 마진(오차 범위)이 있는 주식을 찾는 것이 

아니라, 빠르게 수익을 성장시킬 수 있는 주식을 선호한다.

p260 투자 결정 과정

1. 현금이 매력적인지 평가한다.
2. 각 자산군에 대해 대략적인 배분 비율을 설정한다.
3. 새로운 투자 기회를 분류한다.
4. 투자 결정이 일관되는디 확인한다.
5. 직감을 따른다.
6. 거래에 대한 논리를 글로 정리한다.
7. 포트폴리오 구성이 어떻게 맞물리는지 생각한다.

p270 결국 중요한 것은 투자자의 태도

이 모든 전략을 따른다 해도 불확실성은 항상 존재한다. 러시아 속담에 이런 말이 있다. "확실한 보장은 

영안실에서나 받을 수 있다."

p277 인간이 가진 가장 희소한 자원은 돈이 아니라 ‘시간’이다. 돈을 벌기 위해서는 엄청난 시간과 에너지가

소모된다. 결국 우리는 늘 스슷로에게 묻게 된다. ‘나에게 남은 시간이 얼마나 될까?’

“돈 걱정하지 마라.” 이는 분명 잘못된 조언이다. 돈을 걱정하되, 현명하게 걱정하는 법을 배워야 한다.

p279 많은 기업가가 90대까지도 일을 계속한다. 그들에게 돈은 더 이상 중요한 요소가 아니다. 그들은

‘전진하고 있다’는 느낌을 즐긴다. 아마 그것이 우리가 결국 맞닥뜨릴 죽음이라는 현실에 대한 가장 효과적인

해독제일지도 모른다.

p292 각자의 동기를 찾아야 한다. 어떤 목표든, 그 목표를 이루려면 긴 삶 속에서 불필요한 위험과 독이

되는 사람들을 피하는 것이 중요하다.

p296 시간이 지나면서 이런 것들이 일만큼이나 중요하며, 오히려 내게 이득이 된다는 사실을 깨닫게 되었다.

돈에 신경 쓰는 이유가 결국 자유를 얻기 위함이라면, 그 자유를 건강한 몸으로 누릴 수 있어야 하지 않겠는가?

p305 우리는 ‘장수를 계획하면서도, 짧은 인생을 살 수 있는’ 가능성을 고려해야 한다. 이것이 돈의 역설 중 하나다.

p306 나는 통계적으로 높은 확률에 맞춰 내 삶을 준비하기로 했다. 그래서 나는 부를 극대화하는 동시에 건강을 

챙기는 데도 많은 시간을 투자한다. 건강은 즐겁게 누릴 수 있는 가장 확실한 예방적 투자다.

그러면서도 순간의 아름다움을 놓치지 않으려 한다. 단순히 살아 있다는 사실을 즐기고, 우리가 사라지기 전까지

허락된 짧은 시간을 음미하는 것이다.

p310 어떤 삶의 방식을 선택할지, 어디에 돈을 쓸지, 나만의 균형을 찾아야 한다. 나는 가난해서 불행했던

적이 있다. 지금 역시 은행 계좌의 숫자가 사라질까 봐, 늙어서 병들까 봐 불안한 순간이 있다. 그래서 나는 

늘 차분하고 신중하게 돈을 다루려 노력한다. 그와 동시에, 경이로움과 기쁨을 위한 공간을 충분히 남겨 둔다.

 그리고 매일매일 균형을 맞추려 노력한다.

p312

1. 돈은 우리를 옭아맬 수 있는 굴레이다. 돈과 함깨 잘 살아가기 위해서 전략이 필요하다.
2. 우리는 돈을 통해 안정감을 얻고 싶어 하지만, 돈은 결코 안정감을 보장해 주지 않는다. 통제할 수 없는 것에 매달리지 말고, 통제할 수 있는 것, 즉 마인드셋에 집중하라.
3. 생존에 필요한 돈이 얼마인지, 사회가 필요로 하는 나의 역량이 무엇인지 파악하라. 직업의 가치와 연봉 수준은 시간이 지나명서 변하기 마련이다.
4. 돈을 이해하려면 가격을 이해해야 한다. 내가 받은 돈(급여)과 내가 지출하는 돈(소비, 저축)을 모두 파악해야 한다.
5. 어떤 산업이든 보이지 않는 계층 구조가 있다. 계층을 바꾸는 것은 어렵지만 불가능하지 않다.
6. 사내 정치는 중요하다. 사내 정치 고수들은 마치 아무것도 하지 않는 것처럼 보이면서도 전력적으로 움직인다.

      적어도 스슷로들 보호하고, 자신의 가치를 어필하는 법은 반드시 배워야 한다.

  7. 나쁜 상황은 언제든 벌어질 수 있다. 따라서 여유 있는 오차 범위를 확보하고, ‘위험이 없는 상태’를 명확히 인지하라.
  8. 부채는 도구다. 잘 사용하면 유용하지만, 잘못 쓰면 발목을 잡는다.

  9. 돈은 결국 중앙은행에서 나온다. 중앙은행의 통화 정책 변화는 곧바로 내 소득과 저축에 영향을 미친다.

 10. 저축은 현금, 주식, 채권, 부동산으로 이루어진다. 각각의 기본 원리를 이해해야 한다.

 11. 포트폴리오는 여러 자산을 모아 놓은 것이다. 기본 원칙은 위험을 가능한 한 균형 있게 분산하는 것이다.

 12. 투자에는 다양한 접근법이 있다. 자신에게 맞는 투자 철학을 찾거나. 더 나아가 스슷로 구축해야 한다.

 13. 일을 그만둘 수 있는 시점은 단순하다. ‘내가 가진 돈÷앞으로살날’이 예상 지출보다 많을 때 가능하다.

 14. 건강이 곧 자산이다.

 15. 돈에 대한 조언을 맹신하지 마라. 절대적인 ‘돈의 현자’는 존재하지 않는다. 나 역시 마찬가지다.

✅ 나에게 적용할 점

   주 3회 30분 이상 운동하기

   하루 10~20쪽이라도 독서 꾸준히 하기

   내가 통제할 수 있는 소비 습관부터 점검하기