돈의 심리학 독서후기[내안의풍요]

책 제목(책제목 + 저자) : 돈의 심리학 / 모건 하우절

저자 및 출판사 : 모건 하우절 / 인플엔셜

읽은날짜 : '23.6.2~6.11

핵심키워드 3가지 뽑아보기 : # 생존 # 원하는 # 안전마진

도서를 읽고 내점수는 (10점만점에 ~ 몇점?) : 10점

저자 및 도서 소개

저자소개 :

전 〈월스트리트저널The Wall Street Journal〉 기자. 현재 미국 최고의 경제 매거진이자 팟캐스트 〈모틀리풀The Motley Fool〉 칼럼니스트로 활동하고 있다.

벤처캐피털사 콜라보레이티브 펀드Collaborative Fund의 파트너이기도 하다

. 미국 비즈니스 편집자 및 작가 협회에서 수여하는 최우수 비즈니스상Best in Business Award과 〈뉴욕타임스The New York Times〉의 시드니상Sidney Award을 두 차례 수상했다.

비즈니스와 금융 분야의 가장 뛰어난 기자에게 수여하는 제럴드 롭상Gerald Loeb Award 금융 저널리즘 부문 최종 후보에 두 번 이름을 올리기도 했다.

지난 13년 간 날카로운 통찰력과 유려한 글솜씨를 발휘하여 금융과 재정에 대한 다양한 글을 블로그와 트위터에 올렸고, 이에 수많은 열성팬을 거느리고 있다. ‘소설가의 기술을 가진 금융 작가’ ‘어려운 이야기를 동화처럼 들려주는 투자 멘토’ 등의 찬사를 받으며 돈과 투자에 대한 편향을 일깨우고 있다.

도서 소개 :

가장 크게 성공한 투자자 vs. 가장 크게 파산한 투자자

무엇이 이 둘의 운명을 갈랐는가

『돈의 심리학』은 월스트리트저널에서 10년 넘게 금융과 투자에 대한 글을 써온 칼럼니스트이자 콜라보레이티브 펀드 파트너로 활동중인 모건 하우절의 첫 책이다.

총 20개 스토리로 구성되어 있다. ‘스토리텔링의 천재’ ‘소설가의 기술을 가진 금융 작가’라는 별명답게 모건 하우절이 들려주는 20개의 투자 스토리는 대단히 매력적이다. 하나하나 실화와 실증에 바탕을 두되 이야기의 재미와 투자의 교훈을 빠짐없이 담아냈다.

제2차 세계대전 당시 독일의 탱크 부대 이야기, 마이크로소프트 창업에 관한 빌 게이츠의 고백, LA에서 주차 대행 아르바이트를 하던 시절 페라리에 얽힌 에피소드, 워런 버핏의 놀라운 수익률의 비밀까지 다양한 이야기를 흥미롭게 전개하여 읽는 이들을 단번에 사로잡는다. 또한 그 끝에는 하나같이 감탄을 부르는 탁월한 통찰을 담고 있다. 부에 관한 문제는 결국 학력, 지능, 노력과 직접적 관련이 없으며 돈에 관한 인간의 편향, 심리, 다시 말해 ‘돈의 심리학’과 밀접한 관련이 있음을 깨닫게 한다.

내용 및 줄거리

1. 아무도 미치지 않았다

투자란 모두 같은방향이 아니라 개인의상황에 따라 달라진다.

모든 판단에는 자신의 이유가 있으며 다른이가 판단할 수 있는 정도의 것이 아니다.

P31 사람들의 투자의사 결정은 본인 세대의 경험 특히 성인 초기의경험에 크게 좌우된다.

우리가 발견한바에 따르면 개별 투자자의 위험 선호도는 개인의 경험에 의해 좌우되는것으로 보인다.

지능도 교육도, 세상 경험도 아니였다. 언제 어디서 태어났느냐하는 우연에 좌우된것이다.

P 43 당신에게 미친것처럼 보이는 일이 나에게는 합리적을 보일 수 있다. 그러나 실제로 미친사람은 없다.

누구나 자신만의 경험에 근겋서 주어진 순간에 자신에게 합리적으로 보이는 의사결정을 내릴뿐이다.

2. 어디까지가 행운이고, 어디부터가 리스크일까

어떤 결과에 대해서 리스크와 행운은 어떻게 올지 모른다.

이에 좋은결과에 자만하지 말고 안좋은 결과에 낙담하지 말자.

행운과리스크가 어떻게 작용하지는 아무도 모른다.

P52 행운과 리스크는 한가지 분명한 사실을 말해준다 .우리가 살면서 맞닥뜨리는 모든 결과가 단순히 개인의 노력말고도 여러 가지 힘에 의해 좌우된다는 현실을 보여준다.

100퍼센트 우리의 행동이 100퍼센트 우리의 결과를 좌우하기에 세상이 너무 복잡하기 때문이다.

P 57 우리는 성공과 실패를 관찰함으로써 '이 여자가 했던 것은 하고 저 남자가 했던것을 피하라'라는 교훈을 찾으려는 경향이 있다.

만약 우리에게 요술지팡이가 있다면 정확히 어느 만큼이 따라 할 수 있는 행동에 의한것이고, 어느 만큼이 그런 행동들을 이리저리 쥐고 흔든 무작위 적인 리스크와 행운의 역활인지 알수 있다. 그러나 우리에겐 요술지팡이가 없다.

P61 리스크와 행운은 도플갱어다 쉽게 풀수 있는 문제가 아니다 어디까지가 행운이고 어디까지가 재주이고, 어디부터가 리스크인지 알아내기 쉽지 않다.

P64 성공에서 행운이 차지하는 역활을 인정한다면, 리스크의 존재는 우리가 실패를 판단할때 나 자신을 용서하고 이해의 여지는 남겨야 한다뜻이다.

3. 결코 채워지지 않는 것

타인의 부와 비교하지 말자.

자신의기준을 세우고 그 목표에 나를 채워가자.

P76 스스로를 멈추게 하는 골대, 즉 목표를 세우는것, 이는 가장 중요한 일중에 하나이다.

P78 다른 사람과 자신을 비교하면 그 천장은 너무 높아 아무도 닿을 수 없다. 절대로 이길 수 없는 싸움이다.

P 80 명성이란 말할 수 없이 귀중한것이다. 행복은 말할수 없이 귀중한것이다.

이것을 지키는 최선의 방법은 리스크를 언제 맘춰야 할지 아는것이다. 내가 충분히 가졌다는 사실을 아는것이다.

4. 시간이 너희를 부유케 하리니

최고의 수익률보다 중요한건 꾸준한 투자이다.

시간의 힘 복리의 힘이 우리를 부유하게 할것이다

시장에서 오래살아남는 힘이 성공으로 갈 수 있는 힘이다.

P90 워런버핏의 경제적 성공은 모두 사춘기시절에 쌓았던 금전적 바탕과 노년기까지 사업에 서 손을 떼지 않은 덕분이다. 그의 재주는 투자였지만, 그의 비밀을 시간이였다. 이것이 바로 복리의 원리다.

P94 최고의 수익률을 일회성이여서 반복할 수 없는 경향이 있기 때문이다. 꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는게 더 훌륭한 투자다.

최대한 오랫동안 반복적으로 할수 있는 투자 말이다. 여기서 힘을 발휘하는것이 복리의 원리이다.

5. 부자가 될 것인가, 부자로 남을 것인가

부자가 되는것보다 부자로 남는것이 중요하다.

바로 살아남는일이다.

생존해야 한다. 그래야 승리한다.

P99 부자로 남는방법은 하나뿐이다. 겸손함과 편집증이 어느정도 합쳐져야 한다.

P105 전멸하는 일이 없이 포기하는 일 없이 오랫동안 살아남는 능력이 가장 큰 차이를 만들어 낸다. 투자든 커리어든 사업이든 상관없이 생존이 여러분의 전략에서 기본중의 기본이 되어야 한다.

P108 큰 수익을 바라는 이상으로 중요하게 생각해야 하는것이 있다. 파산하는 일이 없기를 바라는 마음이다.

복리의 원리는 큰 수익률에 의존하지 않는다. 그저 썩 괜찮은 수익율이 중단없이 최대한 오랫동안 유지되기만 하면 결국 승리할것이다.

P111 현명한 낙천구주의는 확률이 나에게 유리하며, 중간에 많은 고난이 있다더라도 시간이 지나면 균형이 맞춰셔 좋은 결과가 나올거라는 믿음이다.

6. 꼬리가 몸통을 흔든다

투자의 모든 순간이 좋아야 성공할 수 있는것이 아니다.

중요한것은 꾸준한 투자속에 이길때 크게 이이고 질때 작게 지는것이다

일부의 승리가 전체를 만든다.

작은 승리일지라도 지속해나는 힘이 있다면 그 길에는 성공이 있다.

P122 크고 돈이되고 유명하고 영향력이 있는 것들은 모두 꼬리사건이라 부르는 아주 이례적인 사건의 결과다.

P127 대부분의 경우 현재는 그리 중요하지 않다. 남들이 모두 미쳐가는 몇 안되는 날에 당신이 어떤 결정을 내리는가 하는 점이다.

새로운 약세장이 온다고 아무리 떠들어 댄들 상과없는 일이다. 당신은 그냥 계속 투자를 이어나간다.

투자의천재를 훌륭히 정의해본다면 주변 사람들이 모두 미쳐갈때 평범한것을 할수 있는 사람이다.

7. '돈이 있다'는 것의 의미

돈의 가치는 돈이 단순히 많다는것이 아니다.

돈의 양보다 가진돈으로 내가 원한는 것을 할 수 있을때 돈의 가치는 발한다

P139 행복에 공통분모가 하나 있다면, 사람들은 자신의 삶을 마음대로 하고 싶어한다는 사실이다.원하느것을 원할때, 원하는 사람과 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력은 가치를 매기 수 없을 만큼 귀한것이다. 이는 돈이 주는 가장큰 배당금이다.

돈에 내재하는 가장 큰 가치는 내 시간을 마음대로 쓸 수 있게 해준다는점이다.

8. 페라리가 주는 역설

당신이 멋진 차를 몰고 있을때 사람들은 당신을 보지 않는다.

당신은 차가 아니다 . 교만하지 말라.

9. 부의 정의

현재 쓰는 부자 Vs 미래에 쓸 수 있는 부자

P164 부는 숨이 있다. 부는 쓰지 않는 소득이다. 부는 나중에 무언가를 사기 위해 아직 사용하지 않는 선태권이다. 부의 진정한 가치는 언젠가 더 큰 부자가 되어 지금보다 더 많은것들을 살 수 있는 선택권과 유연성을 제공하는데 있다.

부는 그 한끼를 거절하고 순수 칼로리를 태우는것과 같다. 어렵게 자기 절제가 필요한 일이다.

10. 뭐, 저축을 하라고?

저축은 돈이 많아야 할 수 있고 적으면 못하느것이 아니다.

저축은 미래의 나를 위해 내가원하는것을 하고 싶을때, 좋은 투자의기회를 잡고 싶을때를 위한 인생의 반드시 필요한 준비물이다.

P174 부를 쌓는것이 나 자신의 검소함과 효율을 통해 촉진할 수 이는 일이라 생각한다면, 미래는 더 분명해 보인다.

P176 어느정도 선을 넘어서서 소비를 하는것은 대개 자존심의 반영이며, 내가 돈이 있다고 혹은 있었다고 사람들에게 보여주는 행위다. 저축을 늘리는것은 소득을 늘리느것이 아니라 겸손을 늘리는것이다. 저축은 당신의 자존심과 소득사이의 격차라고 정의해본다.

P 177저축은 돈을 덜 쓰는것만으로 가능하다. 욕망을 줄이면 돈도 덜 쓸 수 있다.

P179 저축이 있다면 월급은 적지만 내가 바라는 더 큰 목적이 있는 직업을 선택 할 수있다.저축이 있다면 간절한 순간 갑자기 찾아온 절호의 투자 기회를 잡을 수 있다.

P181 내 뜻대로 쓸 수 있는 시간 내 마음대로 할 수 있는 선택권을 더 많이 갖는것은 세상에서 가장 가치있는 화폐 중 하니다

11. 적당히 합리적인 게 나을까, 철저히 이성적인 게 좋을까

세상에 100퍼센트 상승곡선을 타는 투자는 거의없다

적당히 합리적이고 적당히 감정적인 전략이 더 우세한 이유가 여기에 있다.

P194 인내심은 성공 확률을 나에게 유리한쪽으로 옮겨 오기 위한 필수 요소다. 이점을 생각한다면 모든 금융전략에서 좋아하는 투자를 하는것이 대단히 중요함을 깨닫게 된다.

12. 한 번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다

세상은 과거대로 돌아가지 않는다. 역사는반복되지 않는다.

그 안의사람들 환경들은 변화된다 그리고 변화된 환경은 과거대로 흘러가지 않는다.

P209 세상에는 놀라운 일이 생긴다 과거에 있었던 놀라운일들이 미래의가이드로 생각할 것이 아니라 앞으로 어떤 일이 일어날지 전혀 모른다는 사실을 인정하는 계기로 삼아야 한다.

미래에 일어날 가장 중요한 경제적 사건에 대해 과거는 가이드를 거의 주지 않거나 전혀 주지 않는다.

P 217 세상은 변한다 당연하다. 그리고 그 시간이 지나면 중요해지는것들은 바로 그 변화들이다, 역사가들은 예언자가 될 수 없다.

13. 안전마진

성공과 실패가 있는데 그 실패가 성공을 뒤덮을 실패정도라면 리스크는 피해야한다

리스크는 대처할 수 있는 리스크로 한정되어야 한다.

투자에서 수익보다 중요한것은 잃지 않는것이다.

P223 아무리 내가 옳다 해도 내 앞에 있는 칲을 몽땅 걸 수 있는 순간은 없다. 세상은 그 누구보다 친절하지 않다.

우리는 우리가 저지를지도 모를 실수에 대비한 방책이 필요하다. 계획이 계획대로 되지 않을때를 대비한 계획을 마련해 두어야 한다.

P224 실수에 대한 대비책을 만들어 두는 것이 지혜로운 이유는 불확실성 임의성, 여러가지 확률들이 삶에 늘 존재하는 일부이기 때문이다. 이런 불확실성을 상대하는 유일안 방법은 발생할거라고 예상하는 일과 실제도 발생하는 일이 크게 차이나더라도 계속해서 싸울 수 있는 능력을유지하느것이다.

P225 사람들은 돈과 관련된 거의 모든일에서 실수의 여지를 과소평가 한다. 실수할 수 있음을 인정하고 대책을 마련해두는것은 어느정도의 잠재적 결과를 견딜 수 있게 한다. 버틸 수 만 있으면 확률이 낮은 상황에서도 이득을 취할 때 까지 살아남을 수 다.

P230 큰돈을 벌려면 리스크를 감수해야 한다. 그러나 리스크떄문에 망할 수 있다면 그 어떤 리스크도 감수할 가치가 없다.

리스크를 보상할 수 있는 안전마진이란 없다.

P231 나는 나의돈을 둘로 나누어 생각한다. 일정부분은 리스크를 감수하고 , 다른 부분은 리스크를 아주 멀리한다. 성공하려면 살아남아야 한다.

P236 우리가 전혀 예측할 수 없는 심지어 이해조차 할 수 없는 일들을 위해 저축을 하는 것도 똑같이 중요하다.

모든 계획에서 자장 중요한 부분은 계획이 계획대로 되지 않을때를 위한 계획을 세워두는것이다.

14. 과거의 나 vs. 미래의 나

사람은 시간에 따라 필연적으로 변화한다.

그당시 세운 계획에 매몰되지 말고 계획을 변경하고 나아가자.

P249 내가 지금과 다른 사람일때 세웠던 금융목표는 생명우지 장치를 달고 시간을 질질끌게 아니라 가차없이 버리는편이 낫다.

그것이 미래의 후회를 최소화 하는전략이다. 더 빨리 이런 결단을 내릴수록, 더 빨리 새로운 복리의 마법을 시작할 수 있다.

15. 보이지 않는 가격표

성공적인 투자에는 댓가가 따라 붙는다.

변동성, 공포,의심, 불확실성, 후회의 형태로 지불해야 한다.

P256 세상은 결코 그렇게 친절하지않다. 가격표가 있고, 지불해야 할 청구서가 있다.

P262 시장의 변동성을 벌금이 아니라 수수료라고 생각하자. 이렇게 사고하면 투자 결과가 나에게 이로운 방향으로 작용할 때까지 오랫동안 살아남는 사고 방식을 키울 수 있다. 보통 지불한만큼 댓가를 얻는다. 시장도 마찬가지다. 변동과 불확실성이라는 수수료는현금과 채권 같은 값싼 공원보다 높은 수익을 위한 얻기 위한 입장료이다.

16. 너와 나는 다른 게임을 하고 있다

사람마다 투자의방향과 기간이 다른것을 알아야 한다.

나의 투자를 다른사람의 투자와 비교하고 거기에 맞추려 하지말라

당신의 투자 성격을 아는것이 투자의 시작이다.

P279 우리가 다른 게임을 하고 있따. 나와 다른 게임을 하는 사람들의 행동에 설득당하지 않는것이다. 당신이 지금 어떤게임을 하고 있는지 파악하는데 비상한 노력을 기울여라

17. 비관주의의 유혹

사람들은 낙관적인 것에 관심이 없는 반면 비관적인 뉴스에는 심혈을 기울인다.

6개월간의 주가가 40퍼센트 하락하면 온 미디어에 빨간 불이 켜지고 사람들은 크게 동요한다.

하지만 6년간 주가가가 140퍼센트 오르면 아무도 눈치조차 채지 못한다. .

이것이 바로 비관주의의 늪이다.

18. "간절하면 믿게 되는 법이죠"

세상은 예측 가능하고 통제 가능한 세상에 살고 있다는 믿음이 필요하다.

그래서 그 필요를 충족시켜주겠다고 약속하는 권위 있게 들리는 사람들에게 의지한다.

하지만 세상은 그렇게 돌아가지 않는다.

P319 누구나 이 복잡한 세상이 이해가 가기를 바란다. 그래서 사실상 사각지대라고 할 수 잇는 것은 구멍들을 채워 줄 이야기를 스스로에게 들려준다. 그런 스토리들이 우리에게 끼치는 경제적인 영향은 환상적인 것이 될수 있고 끔직할수도 있다.

내가 얼마나 모르는지를 인정한느것은 나의 통제를 벗어난 일이 세상에 얼마나 많은지를 인정하는것과 같다

나에게 어떤 점이 유용한가?

부자가 왜 되어야 하는가에대한 스스로에 대한 질문을 하며,

 부자가 되는과정에서 내가 가져야 할 태도와 마인드를 정립할 수 있었다.

그리고 그 목표로 나아가기 위해 최고보다 중요한것은 생존이라는것을 알게 된 시간을 갖게 해준 책이였다.

이 책에서 얻은것과 알게 된점 그리고 느낀점

“우리가 부자가 되어야 하는 진짜 이유”

부자가되기 위해 투자자가 되기로 결심하고 행동하는지금

나는 왜 부자가 되고 싶은가? 그리고 어떻게 될것인가를 스스로에게 물어보게 되었다.

내 비전보드에 적힌 32.7억을 달성하는것은 내가 원하는것을 하기 위한 기반을 다지는것이다.

내가 그 금액을 달성하기 위한것은 경제적 여유를 가지고 시간적자유과관계적 자유를 맞이하기위함이다.

그저 부자가 되는것이 아니라 부자로 지속적으로 살아가는 사람이 되는것이 나의 목표가 되었다.

부자이기 전에 부자가 되기 마땅한 사람!!

부자가 되는 것 vs. 부자로 남는 것

돈을 많이 번다면 누구나 부자로 변화할 수 있다고 생각한다.

하지만 모두 그 부자로 지속적으로 살아가지 못한다.

그이유는 자신이 얻은 부에 자만하며 행운과 리스크를 구분하지 못하고 잘못된 결정을 내리기 때문이다

또한 부자로 남기위한 선택이 아닌 순간의 부자가 되는 선택을 하기 떄문이다.

행운이라고 생각했던것이 리스크게 되어 돌아오고 그 반대의 현상도 일어날 수 있다.

부자가 되는것에서 한발 더 나아가 부자로 남는 인생을 위해 하루 하루르 살아가자.

이에 부자로 남기위해서 중요한것은 일시적인 성공이 아니라 시장안에서 꾸준히 생존하는것이다.

그리고 그 생존을 위해서는

요동치는 시장의 변화속에서 평정심을 가져야함의 중요성

시장앞에서 겸손해하며 시장을 견딜 수 밖에 없는 태도.

다른 사람의 상황과 비교하지않는 자신만의투자방햐과 기준을

생존에 필요한 현금확보를 위한 저축을

대비할 수 있는 리스크정도의 지속적인 투자를.

작은실패는 수수료라 받아들일 수 있는 의연함을

통해 우리는 시장안에서 꾸준히 생존해야 한다.

하우절은 파산하지 않고 전멸하지 않고 끝까지 살아남는 부의 길을 강조한다.

파국은 피해야 한다. 방향성 없는 투자로 파산을 한다면 다시는 기회가 없다. 생존하라.

연관 지어 읽어 볼만한 책 한권을 뽑는다면?

투자에 대한 생각/ 하워드막스