안녕하세요, 차가운열정입니다.
드디어 완연한 봄이 찾아오는 것 같습니다.
벚꽃도 보면서 자연의 기쁨을 누리시면 좋겠습니다 :)
최근 정부에서 26.2조 규모의 추경을 계획하고 있다는 기사입니다.
'나라가 어렵구나'
'전쟁으로 인해 위기 상황이구나'
등등 생각이 떠오르실텐데요,
'나의 경제 상황과 큰 관련이 있나..?'
라는 생각도 드실 수 있습니다.
사실, 집값은 왜 이리 오르는지,
장을 봐도 카드값은 왜 이렇게 나오는지는
돈풀기와 관련되어 있으며,
돈 자체의 가치가 조용히,
그리고 빠르게 줄어들고 있습니다.
불안감을 유도하고
투자를 권유하려는 게 아닙니다.
지금 어떤 일이 벌어지고 있는지
직시하자는 이야기입니다.
1971년, 세상이 바뀐 해
잠시 과거로 돌아가
돈이 늘어나는 방식에 대해 살펴보겠습니다.
1944년 브레턴우즈 체제 이후,
세계의 돈은 금에 묶여 있었습니다.
달러 35달러 = 금 1온스.
돈을 더 찍으려면 그만큼 금도 있어야 했습니다.
그런데 1971년 8월, 닉슨 대통령이
이 연결고리를 끊어버렸습니다.
이른바 '닉슨 쇼크'입니다.
그 이후로 돈은 실물과의 연결이 사라지고,
정부와 중앙은행의 판단에 따라
얼마든지 찍어낼 수 있게 됐습니다.
즉, 돈의 공급을 제어하던 장치가
사라졌다는 의미입니다.
50년이 지난 지금,
그 결과가 서서히 체감되고 있습니다.
미국보다 빠르게 늘어나고 있는한국의 통화량
아래 차트를 보시면 한 가지가 눈에 띕니다.
2020~2021년 코로나 시기,
미국은 통화량을 25% 넘게 폭발적으로 늘렸다가
이후 오히려 줄였습니다.
반면 한국은 그 사이에도 꾸준히,
비교적 안정적으로 늘어왔습니다.
최근 기준으로 한국의 M2 증가율은 전년 대비 5.2%로, 미국(4.6%), 유로존(3.1%), 영국(3.6%)보다 높습니다.
아래 차트는 조금 더 직관적입니다.
한국의 GDP 대비 M2 비율은 153.8%로,
미국(71.4%)의 2.2배에 달합니다.
경제 규모와 금융시장의 구조 차이를 감안하더라도, 우리나라 시중에 그만큼 많은 돈이 풀려 있다는 뜻입니다.
돈이 많이 풀리면 어떻게 될까요?
수요는 늘고, 같은 재화를 사려는 사람이
많아지면서 물가가 오릅니다.
그리고 내 월급이 100만 원이었을 때
살 수 있던 것들이,
같은 100만 원으로 더는 안 되는 상황이 됩니다.
이것이 화폐가치 하락의 본질입니다.
위기마다 반복되는 패턴
돈을 공급하는 안전장치가 사라졌기에
위기 때마다 엄청난 수준의 통화량 공급으로
극복하기 시작했습니다.
한 번쯤 들어보셨을 '양적완화'인데요,
금리나 시중 은행의 대출로 인한 통화량 증가보다
확실하고 빠른 조치입니다.
2008년 금융위기 때,
미국 연준이 약 6년에 걸쳐
양적완화로 공급한 돈은
약 3조 7천억 달러였습니다.
그런데 2020년 코로나 위기 때는
단 2개월 만에 약 3조 달러를 공급했습니다.
이는 2008년 이후 6년간 진행된 세 차례 양적완화 규모와 맞먹는 수준입니다.
2008년 금융위기 자체가
과도한 유동성으로 버블이 터진 것인데,
각국 정부는 유동성을 정상화하는 대신
돈을 더 풀어서 해결했습니다.
상처를 치료하는 게 아니라
진통제를 더 강하게 맞히는 방식입니다.
그리고 이 패턴은 다음 위기에도
반복될 가능성이 높습니다.
한국도 예외가 아닙니다.
2020년 3월 한국은행은 사상 처음으로
'한국형 양적완화'를 추진하겠다고 밝혔고,
당시 부총재는 "2008년 금융위기보다 엄중한 상황"이라고 설명했습니다.
아래 그래프에서 보이듯 우리나라도 위기 때
양적완화를 시행하며 유동성 공급을 이어왔었고
2010년대부터 통화량 증가율이
굉장히 빠르게 증가하고 있습니다.
점점 더 큰 자극이 필요한 구조로 가고 있는 겁니다.
행동 가이드
1. 인지하기
-> 내 삶에 미치는 영향을 구체적으로 계산해보세요
막연히 '물가가 오른다'는 감각에서 멈추지 마세요. 지금 내 월급으로 10년 후
같은 생활 수준을 유지할 수 있는지 점검해보세요.
현재 한국의 소비자물가 상승률은
연 2~3% 수준입니다.
연 3%씩 물가가 오르면
20년 후 지금 100만 원의 구매력은
55만 원 수준으로 줄어듭니다.
내 저축과 자산이 이 속도를 따라가고 있는지
확인하는 것, 그게 시작입니다.
2. 행동하기
-> 물가 상승률을 이기는 자산을 공부하세요
예금 금리가 2~3%라면,
물가 상승률과 비슷하거나 낮습니다.
사실상 제자리이거나 뒤처지는 구조입니다.
주식, 부동산, 채권, 금, 해외 자산까지
각 자산이 어떻게 움직이는지
이해하는 것이 먼저입니다.
지금 당장 투자를 시작하라는 게 아닙니다.
이전보다 화폐 가치가 더욱 빠르게 하락하고 있고
나의 삶에 직접적으로 영향을 미치기에
올바른 인식과 행동이 필요함을 말씀드리고 싶습니다.
감사합니다.
