책 제목(책 제목 + 저자) : 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라, 앙드레 코스톨라니
저자 및 출판사 : 앙드레 코스톨라니, 미래의 창
읽은 날짜 : 08.24-08.26
핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : # # #
도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) :
1. 저자 및 도서 소개
: 앙드레 코스톨라니 최후의 역작으로 증권 거래와 투자심리에 중요한 변수인 투자의 근본적인 비밀과 기술 등을 안내한 돈 관리 지침서다. 저자는 투자자들에게 21세기 증권시장에 있어서 기회와 위험, 그리고 변화와 상승, 하락에 대한 전망을 보여준다.
이 책에서 저자는 주식 및 다양한 투자에 대한 자신의 지식을 전달하고자 했다. 아울러 돈에 관한 세계사적인 사건들, 돈과 부를 추구하여 그것을 획득한 사람들 혹은 실패한 사람들, 그리고 무엇보다도 자신의 투자인생을 통한 수많은 경험들을 특유의 유머스러운 필체로 그려내고 있다.
2. 내용 및 줄거리
:
28 돈에 대한 올바른 태도
마냥 돈을 쫓으려 하지 말고, 오나시스가 말한 것처럼 돈과 정면으로 부딪쳐야 한다. 상승하는 주가를 뒤쫓기보다 하락하는 주가와 정면 승부를 봐야 하는 주식시장에서는 특히 더 그렇다.
34 나는 모든 영역에 투자를 했고, 어떤 상황에서도 버텨냈다. 바람이 부는 대로, 경제나 정치 상황이 요구하는 대로, 호경기나 불경기에도, 인플레이션이나 디플레이션이 있을 때에도, 가치 상승이나 가치 절하가 있던 때조차 말이다.
35 투자자가 되려면 어떻게 해야 할까? 처음에는 호기심으로 시작하지만, 어느새 즐기게 되고 결국은 돈을 벌려는 목적으로 그 뒤를 쫓는다.
45 어떤 상황에서도 투기는 금물이다. 투자자의 전제 조건은 돈을 쓰는데 시간적 제한이 없어야 한다는 것이다. 주식투자를 하는 사람이라면 앞으로 3년 뒤 투자로 돈을 벌어 그것으로 집도 사고 내 사업을 할 거라고 호언장담해서는 안된다는 것이다. 주식시장에서는 뭐든 생각하는 대로 일이 진행되지 않는다. 올바른 생각을 가지고 있으면 언젠가는 돈을 벌겠지만 그것이 언제가 될지는 누구도 알 수 없다.
주식투자에 뛰어들려는 사람은 어느정도 위험을 감수하겠다는 마음의 준비가 필요하다. 안정적인 수익을 보장하는 주식시장은 그 어디에도 존재하지 않는다.
53 지금까지 주식시장에서 보낸 경험으로 미뤄볼 때 장기적으로 성공한 단기투자자는 본적이 없다.
난 여러분 모두에게 장기투자를 권하고 싶다. 장기투자는 모든 주식 거래 중 평균 이상의 결과물을 약속한다.
순종 투자자는 옳든 틀렸든 자신만의 생각을 가지고 있다. 투자란 돈, 인내 그리고 강심장으로 무장한 배다. 경험이 많고 주체적으로 사고하는 사람을 말한다.
64 실패를 수익으로 전환하려면 우선 손실의 원인을 제대로 분석해야 가능하다. 주식에서 수익이 나면 사람들은 자신이 옳았다는 생각에 구름 위를 걷는 것처럼 들뜨기 쉽다. 해당 거래에서 무언가를 배우려는 생각은 하지 않는다. 심각한 손실을 경험한 후에야 비로소 사건의 밑바닥으로 되돌아가 무엇이 문제였는지 면밀히 분석해보게 되는 것이다. 성공적인 투자자가 되는 유일한 방법이라 할 수 있다.
111 경제는 지속적으로 발전하지만 한 걸음 또는 두 걸음 멈추기도 하고 떄때로 뒷걸음질 치기도 한다. 하지만 주권시장은 같은 시기에 100번도 넘게 위아래로 널뛰듯 변동한다.
주식시장의 논리
113 첫째. 주식의 공급이 수요보다 많으면 주가가 떨어진다. 둘째, 반대로 수요가 공급보다 크면 주가가 오른다. 셋째, 공급과 수요가 동일한 경우 주가는 큰 변동 없이 그 자리에 머무른다.
공급과 수요의 원칙
114 주가의 흐름은 주식을 팔려는 매도자가 주식을 사들이려는 매수자 보다 더 급박한지 아닌지에 달려 있다. 주식을 보유한 사람이 심리적 또는 물질적 압박감에 주식을 내놓았는데 돈을 가진 사람은 반대로 사려는 마음은 있지만 꼭 사야 한다는 압박감을 느끼지 않는 다면 주가는 하락한다. 하지만 돈을 가진 사람이 다급하게 주식을 찾는데 주식을 보유한 사람이 주식을 팔려는 심리적, 물질적 압박감을 느끼지 않는다면 주가는 상승한다.
147 금리가 떨어지면 ‘언제’나 ‘하지만’ 같은 말을 꺼내지도 말고 곧장 주식시장에 뛰어 들어가야 한다. 이러한 상황은 늘 반복되어 왔고 이런 일이 벌어졌던 것을 나는 뚜렷이 기억하고 있다.
160 어떠한 상황이라도 빚을 내서 주식을 사는 것은 금물이라는 것
165 인내 증권 거래소에서는 머리가 아니라 엉덩이로 돈을 버는 것이다 라고 나이가 지긋한 어느 증권거래인이 말한바 있다. 인내는 가장 흔하게 일어나는 실수를 줄여준다. 인내심이 없는 사람은 애초에 증권거래소 근처에도 가지 말아야 한다. 투자에 있어서 인내에 대한 나의 생각은 ‘투자를 통해서 번 돈은 고통의 결과물이다. 처음에 힘든 시간을 보내야 나중에 돈이 생긴다’ 처음에는 항상 생각했던 것과 다르게 전개되다가 마지막이 되어서야 생각했던 대로 이뤄진다.
나는 증권시장에 맞는 나만의 수학 공식을 고안해보았다.
2*2=5-1
이 공식을 통해 내가 하고 싶은 말은 결국 끝에 가서는 원래 나와야 할 값이 나온다는 것이다. 결과는 직선이 아니라 우회로를 통해 나온다.
211 성공전략은 현재의 경제 순환과 반대로 하는 것
이 기술의 핵심은 현재 시장이 어느 국면에 위치하고 있는지 파악하는 것이다. 악재에도 시장이 위축되지 않는다면 그것은 시장이 과잉 매도상태이며 곧 바닥에 이른다는 징후라고 볼 수 있다. 반대로 시장이 호재성 소식에서도 아무런 반응을 보이지 않는다면 이것은 과잉매수 상태를 나타내는 것으로 시장이 최고점 근처에 다다랐음을 의미한다.
또 다른 지표는 바로 거래량이다. 거래량이 증가하는 데도 주가가 계속 하락한다면 그것은 다음 상승운동 국면이 시작할 때가 가까워졌다는 징조인 것이다. 오랜기간 거래량이 적은데도 시세가 지속적으로 하락한다면 이것은 시장에 좋지 않은 징조다.
반면에 거래량이 적은 가운데 시장이 상승하면 이는 매우 긍정적이라 볼 수있다. 요컨대, 거래량이 적은 시장이 상승하거나 하락하면 현 주식 트렌드의 흐름이 지속될 것을 의미한다. 거래량이 늘어나는데도 상승하거나 하락한다면 트렌드가 반전될 전환점이 얼마 남지 않았다는 의미다.
217 시장의 순환을 역행하는 것이 가장 좋은 선택이었음을 꺠닫게 된다.
투자자는 용기도 있어야 하고, 적극적으로 참여해야 하며, 무엇보다 현명해야 한다. 그리고 배짱도 필요하다.
만약 대중심리에서 벗어나 하강운동의 과정국면에서 주식을 매수하는데 성공했다면, 그 후에는 주가가 계속 떨어지더라도 그 주식을 계속 보유할 수 있는 강한 주관을 지녀야 한다.
투자자는 상황에 굴복하지 말고 그 자리를 꿋꿋이 지켜야 한다. 하지만 전쟁이나 주요 정치적 경제적 결정, 금융 정책, 정권 교체 등 미처 가늠할 수 없었던 중대한 변수가 생기면 제아무리 어제까지 사랑스럽고 값진 것이었더라도 신속하게 결정해서 당장 던져버려야 한다. 다시 말해, 투자자는 언제라도 결정적인 순간이 닥치면 자신의 생각과 계획을 버릴 준비가 되어 있어야 한다. 투자자는 단단한 동시에 유연해야 한다.
240 뉴스는 투자자의 도구다. 투자자는 뉴스를 알아야 할 뿐만 아니라 미리 예측할 수 있어야 하고, 또 어떤 뉴스가 주식시장에 중요한지 아닌지를 가려낼 수 있어야 한다. 중요한 뉴스 중에서도 그것이 호재인지 악재인지 판단해야 하고 특히 그 뉴스에 대한 여론의 반응을 알아야 한다.
294 공포의 전염병인 페스트처럼 투자자들이 꼭 경계해야 할 사항이 있다. 어떤 수단을 동원 해서라도 한번 잃어버린 돈을 되찾으려는 시도는 무모하다는 것이다. 만약 손실을 보았으면 그 즉시 인정하고 책상을 깨끗이 정리한 뒤 0에서 부터 다시 시작해야 한다.
10가지 권고사항
- 매입 시기가 되었다고 판단되면 어느 나라의 무슨 업종 주식을 매입할지 결정하라.
- 압박감에 시달리지 않도록 돈을 충분히 확보하고 움직여라
- 인내심을 가져라. 모든 것이 당신의 생각과 다르게 진행될 수 있음을 잊어서는 안된다.
- 확신이 있다면 강경하고 고집스럽게 밀어붙여라
- 유연하게 행동하고 자신의 생각에 오류가 있을 수 있음을 인정하라
- 새로운 국면으로 접어드는 것이 보이면 그 즉시 팔아라
- 때때로 보유한 종목의 가치를 점검하면서 지금이라도 샀을 것인지 검토하라
- 대단한 상상이 가능할 때만 매수한다.
- 예측하기 힘든 리스크까지 전부 계산하라.
- 자신의 주장이 옳더라도 겸손하라.
10가지 금기사항
- 무작정 추천을 따르며, 은밀하게 오가는 정보에 귀 기울이지 마라
- 파는 사람이 왜 파는지, 또는 사는 사람이 왜 사는지 그들이 알고 있을 것이라 확신하자 마라. 다른 사람들이 더 많이 알고 있는 것 같다고 그들의 말에 신경쓰지 마라
- 손실을 다시 복구하려고 하지마라
- 옛 시세에 연연하지 마라.
- 주식을 사놓고 언젠가는 주가가 오를 것이라는 막연한 기대에 그 주식을 잊고 지내지 마라.
- 지속적으로 미세한 시세 변화를 주시하거나 단조로운 창법의 변화에 기민하게 반응하지 마라.
- 당장 어디서 수익 또는 손신을 일어났는지 시시때때로 계산하지 마라.
- 단기 수익을 얻으려고 팔지 마라.
- 정치적 성향, 다시 말해 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라.
- 이익이 생겼다고 교만해지는 것은 금물이다.
3. 나에게 어떤 점이 유용한가?
: 책이 생각보다 어려웠고 주식에 관한 내용이지만 부동산으로 치환하여 생각해 볼 수 있는 부분들이 있었다.
특히 손실을 복구하려고 하지 말라는 것과 나의 기조를 지키면서도 시장상황이 달라진다면 거기에 맞춰서 선택을 변화시키는 유연성도 필요하다는 부분이 인상깊었습니다. 주식이나 부동산이나 장기투자를 변함없는 진리요
시장이 점차 열광하는 뜨거운 시장에서 대중과 다르게 행동하는 부분에 대해서 생각해 볼 수 있었습니다.
상승장이 중반을 넘어가면서 이제는 하락장도 생각해야 하고 가지고 있는 자산의 무게를 감안하여 리스크를 더 중요하게 생각해야 하는 시기인것 같습니다. 지금의 자산의 리스크를 잘 관리하면서 다음 하락장에서 좋은 자산으로 빠르게 갈아탈 수 있는 투자자가 되고 싶습니다.
