저스트킵바잉 - 닉 매기울리
본
[목차]
제1부 저축
1장 무엇부터 시작해야 할까
2장 얼마나 저축해야 할까
3장 더 많은 돈을 모으고 싶다면
4장 죄책감 없이 돈을 쓰는 방법
5장 라이프스타일 크리프는 얼마까지 괜찮을까
6장 빚을 져도 괜찮을까
7장 빌려야 할까, 사야 할까
8장 목돈을 마련하는 몇가지 방법
9장 언제 은퇴할 수 있을까
제2부 투자
10장 투자를 왜 해야 할까
11장 무엇에 투자하는 것이 좋을까
12장 개별 주식에 투자해선 안 되는 이유
13장 얼마나 빨리 투자를 시작해야 할까
14장 저가매수 타이밍을 기다릴 필요가 없는 이유
15장 투자에서 운은 왜 중요한가
16장 투자자라면 변동성을 두려워할 필요가 없다
17장 위기 상황에서도 계속 매수하는 법
18장 그렇다면 언제 파는 것이 좋으띾
19장 당신의 돈은 ‘어디’에 있는가
20장 부자가 부자라고 느끼지 못하는 이유
21장 가장 중요한 자산은 시간이다
이 책의 목표 : 돈을 저축하고 부를 축적하는 검증된 방법 설명
전략 : 언제,얼마나,무엇을이 아닌 그냥 계속 사는것
저축
p.63 저축 or 투자 무엇을 해야할까
일년에 편하게 저축할 수 있는 기대 저축액 vs 기대 투자 증가액 (수익률로 인한 수익금) 에 따라 결정
다만, 나이가 들면 위 비교와 관계없이 저축에서 투자로 관심을 옮겨 가야 함p.114 지출에 관한 결정을 내릴때 유용한 2가지 방법
1) 2배의 법칙 : 소비하고 싶은 만큼 수익창출자산/자선기부 하라 → 불안과 죄책감에서 탈출2) 장기적인 성취감을 최대화 하는데 집중하라 → 행복이 아닌 성취감
: 성취감을 위한 3가지 요소 (자율성/숙련/목적), 궁극적으로 돈은 자신이 원하는 삶을 살아가기 위한 도구로 이용하여 자기 삶에서 진정으로 원하는 것이 무엇인지 아는것이 중요함p.136 소득증가분의 50%를 절약해야 하는 이유
똑같은 금액의 돈을 각각 현재의 소비와 미래의 삶을 위해 쓴다
p.205 언제 은퇴할 수 있을까
월간지출 < 월간 투자수입(교차자산*월간투자수익률) 인 교차점을 넘었을 때
→ 교차자산 금액 = 월간지출 / (연기대수익률/12)
동일하게 4%법칙은 은퇴를 위해 연간 지출의 25배가 필요단, 은퇴 후 가장 큰 걱정거리는 돈이 아니다
은퇴 시기를 알고 싶다면 은퇴 후 무엇을 할지 생각해야 한다
- 시간을 어떻게 보낼 것인가
- 어떤 사회 집단과 교류할 것인가
- 궁극적인 삶의 목적은 무엇인가
의 질문에 충분히 자신있게 대답할 줄 안다면 은퇴해도 좋음
“돈은 많은 문제를 해결해 줄 수 있지만 모든 문제를 해결해주지 않는다. 다시 말하지만 돈이란 여러분이 원하는 삶을 살도록 도와주는 도구에 지나지 않는다. 정작 가장 어려운 것은 자신이 어떤 삶을 원하는지 알아내는 일이다”
투자
p.221 투자를 해야 하는 이유 3가지
1) 은퇴자금 마련 : 미래의 자기 모습을 떠올려보며 자신의 미래를 소중히 여겨라2) 인플레이션에 대응 : 인플레이션은 현금성자산을 보유한 사람의 보이지 않는 세금
3) 인적 자본을 금융자산으로 전환하기 : 인적자본(능력/지식/시간등 재정적가치)를 금융자산으로 전환
능력과 지식은 평생 늘어날 수 있지만 시간은 늘어나지 않음. 투자 만이 시간에 맞서 줄어드는 인적자본을 수익을 창출하는 금융자산으로 전환할 수 있는 유일한 수단‘나의 인적자본 가치 = 미래의 벌 것으로 예상되는 추정소득의 현재가치’는 결국 줄어드는 자산
본질적으로 “투자”는 일하지 않을때조차 소득을 얻을 수있도록 돈이 나를 위해 계속 일하도록 함으로써 금융자산을 축적하는 과정임.
- p.267 자산 종류별 연평균수익률과 장단점
자산 종류
연평균
수익률
장점
단점
주식 8~10% 역사적으로 수익이 높다. 소유하기 쉽고 팔기 쉽다. 유지비용이 낮다. 변동성이 크다. 가치가 빠르게 변한다. 채권 2~4% 변동성이 적다. 포트폴리오 재조정에 좋다. 원금은 안전하다. 특히 인플레이션 이후 수익률이 낮다. 수익률이 낮은 환경에선 정기적 수입원으로 적절하지 않다. 투자부동산 12~15% 수익률이 높다(특히 레버리지를 이용) 관리가 힘들다. 분산투자가 어렵다. 저작권 5~20% 전통적인 금융자산과 상관관계가 없다. 일반적으로 수입이 꾸준하다. 판매 수수료가 높다. 대중의 취향은 계속 변화하며 이것은 수입에도 영향을 미친다. 자신의 상품 가변적 완전한 소유권. 성취감이 크다. 가치 있는 브랜드를 만들 수 있다. 노동집약적. 성과가 보장되지 않는다. p.275 개별 주식에 투자해선 안되는 이유
스톡피킹(유망주를 골라 매수)에 반대하는 실존 이유 : 사람이 갖는 한계 때문
유능한 농구코치는 몇분만 지켜봐도 어떤 사람의 슈팅능력을 파악할 수 있음.
그러나 어떤 사람이 주식을 고르는 재능이 탁월한지 판단하는데 필요한 시간을 모름
→ 1) 스톡피킹 지금 결정해도 결과를 알 수 없음 2) 수익 비교를 인덱스 투자와 비교해야함(수익이 났더라도 상대적으로 손실로 보일 수 있음) 3) 주식을 선택한 이유와 성과 사이에 아무런 상관관계가 없을 가능성이 크다
- 주식에서 실적 저하는 만일의 문제가 아니라 언제의 문제다. 언제든 누구나 겪을 수 있는 문제라는 의미다.p.312 기다리는 시간이 길어질 수록 가난해진다
거의 언제나 지금 당장 전부를 투자하는게 옳다. 주가가 폭락하고 있을 때 투자하고 싶은 열의는 거의 사라져버릴 것. 감정과 맞서 싸우기란 힘든 일이다. 여전히 걱정된다면 해결방안은 투자 성향에 비해 보수적으로 포트폴리오를 구성하는 것이다.
p.349 악운의 영향 줄이기
투자에서 운이 중요하다는 말은 사실이나, 여러분은 자신의 미래를 어느정도까지는 통제할 수 있다.
시장이 어떤 상황이든 간에 얼마나 저축하고 투자할지, 어떤 자산에 투자할지, 얼마나 자주 투자할지 정도는 결정할 수 있기 때문이다. 투자에서 중요한 것은 어떤 카드가 내 손에 들어오느냐가 아니라 그 카드를 가지고 어떻게 게임을 전개하느냐 이다.
나는 투자에서도 인생에서도 운은 중요하다고 인정하고 존중하는 바이지만, 그렇다고 운 때문에 일어나는 일은 어쩔 수 없다는 식의 무기력한 태도로 임하지는 않는다. 여러분도 그래야 한다. 악운이 일어나기 전에 혹은 일어난 다음에도 그에 맞서는 방법은 언제나 있기 마련이다.
→ 채권같은 리스크 적은 자산 분산투자/ 하락장 인출 줄이기/ 은퇴후 수입보충 파트타임 일 하기어떤 상황이든 간에 악운은 언젠가 닥치기 마련이고 투자자는 그런 악운과 싸울 수 밖에 없다. 다만 악운이 생각만큼 그렇게 끔찍하지는 않다는 사실도 기억하길 바란다. 때로는 그저 게임의 한 부분일 수도 있다
p.387 위기 상황에서도 계속 매수하는 법
(p.379) 금융 패닉과 같은 위기 상황에서 주식을 매수하는 데 엄청난 지략이 필요한 것은 아니다. 회복하는데 5녀니나 걸린다는 보수적인 시나리오에서도 8퍼센트의 수익은 올릴 수 있으니 말이다.
“인간의 행동은 역사적 근거보다는 오히려 두려움을 통해 더 잘 이해할 수 있다”거리에 선혈이 낭자한 시기가 되었을 때 그냥 계속 사는 용기를 얻길 바란다.
p.392 언제 파는 것이 좋을까
1) 포트폴리오 재조정을 위해 (매년 재조정 계획, 그냥 계속 사기)
2) 편중된(손실을 보는) 포지션에서 빠져나오기 위해 (일시적인 수익저조를 이유로 장기적으로 손실 볼 가능성이 매우 낮은 자산을 팔아치워서는 안된다)
3) 재정적인 필요가 있을때 (원하는 삶을 살기 위해)
→ 돈을 버는 목적은 부자가 되기 위함이 아닌 원하는 삶을 살기 위함p.475 가장 중요한 자산은 시간이다
돈이야 언제든 벌 수 있지만 시간은 무엇으로도 살 수 없다.
우리는 삶을 성장주로 시작해서 가치주로 마감한다. 성장주는 기대치도 높고 미래에 대한 희망도 크다. 시간이 지남에 따라 우리는 기대치를 낮출만큼 낮추며 미래에 상황이 좋아질 것이란 생각 자체를 접어버린다. 하지만 기대보다 상황은 좋아지기 마련이고, 우리는 가치주 투자자들이 그런것처럼 즐거운 놀라움을 경험할 수 있다.
깨
이 책을 읽으며 이번 해의 주식과 부동산 시장이 떠올랐습니다
여름만 해도 주변에서는 주식 이야기 밖에 없었습니다.
무려 1년 전만해도 2-3천 하던 코스피가 9천을 넘었고
지하철에서는 할머니 할아버지들이 주식 차트를 보고 계셨고
이런 것에는 관심없던 어머니도 주식을 샀다라는 말을 하셨기 때문입니다.
지난 2021년 비트코인 꼭짓점에서의 모습과 너무나도 닮아있었습니다.
지금의 상황도 그때와 비슷한 것 같습니다.
부동산투자를 공부하면서 가끔 유튜브도 책도 강의도 이렇게 정보가 많은데,
왜 사람들이 잃지 않는 투자에 반하는 결정을 할까? 라는 생각을 하곤 했습니다.
<저스트킵바잉> 이라는 책을 읽으면서,
사람이 가진 한계와 감정 때문에 주가가 폭락할때 투자하고 싶은 열의는 거의 사라져버릴 것이고
주식 뿐만 아니라 모든 투자에 있어서 이런 감정에 따라 잘못된 결정을 할 수 도 있는 것이라는 걸 다시 깨닫게 되었습니다.
스톡피킹에 대한 부분이 가장 인상 깊었습니다.
유망주를 투자한다고 했을때 지금 결정해도 결과를 알 수 없으며,
주식을 선택한 이유와 성과 사이에 아무런 상관관계가 없을 가능성이 크다는 것인데요.
그런 측면에서 부동산은
가치에 대한 판단 능력만 있다면 선택한 이유와 성과에 대해 상관관계를 설명할 수 있고
손가락 까딱하면 살 수 있는 주식 대비 현장에 가야하는 어려움이 있기 때문에
확신을 가질 수 있다는 너무나도 큰 장점이 있다고 생각합니다
<남기고 싶은 것>
- 확신을 가진다는 것
- 살 수 있을 때 사는 것
- 악운의 영향을 줄이는 것 (내가 할 수 있는 것을 한다)
- 위기의 상황 속에서도 매수하는 것
- 매도의 원칙
- 은퇴보다 중요한 정체성
적
- 지출 전 성취감을 위한 3가지 요소 (자율성/숙련/목적)에 어떤 것을 얻고싶은지 먼저 고려 후 지출
- 투자복기에 확신을 가진다는 것 반영 : 가저환수원리 투자할때, 지금 생각 비교
- 매년말 비전보드 업데이트 : 돈보다 원하는 삶(정체성)
