[책을 읽고 배우고 깨달은 점]
이 책에서는 저축과 투자를 나누어 설명하고 있다.
이 책을 딱 2줄로 정리하면 이와 같다.
저축 - 투자보다 저축이 중요할 때를 스스로 알아야 하고, 소비할 때는 소비해라
투자 - Just Keep Buying (그냥 사라, 살 수 있을때 사라)
이 책에서 말하고자 하는 다음과 같다.
초기 자산을 일굴때는 투자보다도 저축이 너무나 중요하다는 것이다. 그래서, 10% 수익률을 감안할때 1000만원에서 100만원을 버는 것 보다는 연봉을 200만원 높이는게 더 중요하다고 이야기 하고있다. 이 부분은 수강생들에게 자신이 어떤 위치에 있는지를 메타인지 해줘야 한다는 것을 말한다.
투자는 보유자산일 경우 살 수 있을때 사라는 것을 의미한다. 어차피 타이밍은 맞출 수 없다.
그냥 살 수 있을때 산다. 그리고 폭락장이라는 기회를 놓치지 않는다.
이 2가지를 꼭 기억하자.
[당장 적용할 점]
- 내가 지금 투자가 중요한지, 저축이 중요한지를 따져보고 액션플랜 선정하기
- 내가 가지고 있는 자산의 특징을 이해하고 보유자산 매수하기
[나누고 싶은 이야기]
부자는 상대적인 개념이다. 당신이 스스로 부자가 아니라고 생각할지 모르지만 당신은 이미 누군가의 눈에는 부자일지도 모른다. 이 말은 곧 그 반대의 경우도 성립한다는 뜻이다. 결국 절대적인 부자도 빈자도 없다. 투자 게임의 승자가 되더라도 그 과정에서 자기 자신을 잃지 않는 것이 중요할 뿐이다.
→ 여러분들은 스스로를 부자라고 생각하나요? 아니라면 이유는 무엇인가요? 내가 생각한 부자의 정의를 이야기해보고, 어떻게 하면 부자가 될지 이야기 나눠봅시다.
[본문 정리]
프롤로그
#어떻게 소비를 해야 하는지, 소비를 소득 등의 투자와 어떻게 연결해야 하는지에서부터 시작한다. 그리고 소비는 줄일 수 없는 한계가 있지만 소득은 늘릴 수 있는 한계가 없음을 말한다. 더불어 긴 시간의 흐름 속에서 꾸준히 진행하는 투자가 최적의 솔루션임을 제시한다.
투자의 대가로 인정받는 사람들의 책을 읽어보면, 한결같이 하는 얘기가 인내심이다. 인내심을 강조하지 않는 투자자를 만나본 적이 없고 읽은 적도 거의 없다.
적립식으로 투자하기로 마음먹었다면 최소 5년 이상은 투자한다고 생각해야 한다. 더 나아가 복리의 마법을 체감하기 위해서는 10년도 짧다. 20년은 넘어야 한다.
1부. 저축
1장 - 가난한 사람은 저축을 하고, 부유한 사람은 투자를 한다
“가난한 사람은 저축을 하고, 부유한 사람은 투자를 한다.”
내가 스물세 살에 이 사실을 깨우쳤더라면
투자와 관련한 결정을 내리는 데 오랜 시간 골치를 앓는 대신
경력을 개발하고 소득을 늘리는 데 더 많은 시간을 썼을 것이다.
자, 이제 두 수치를 비교해보자. 여러분의 ‘기대 저축액’과 ‘기대 투자증가액’ 중에서 어느 것이 더 큰가? 기대 저축액이 더 크다면 저축을 늘리고 투자자금을 확보하는 데 집중해야 한다.
2장 - 가난한 사람은 저축을 하고, 부유한 사람은 투자를 한다
저축도 그렇게 해야 한다. 저축 능력이 있을 때는 더 많이 저축해야 한다. 소득수준이 줄어들었을 때는 그만큼 덜 저축해야 한다.
지출을 관리하는 또 다른 쉬운 방법은 모든 변동 비용의 지출을 하나의 신용카드로 처리하는 것이다. 나는 매월 말에 신용카드 대금을 결제하며 그달의 모든 변동 비용을 계산한다. 이런 방식이 포인트 적립에 최선은 아닐 수 있지만, 한 달 동안의 지출 추적은 훨씬 쉬워진다. 어떤 방법을 쓰든 간에 이 과정을 거치면 한 달에 대략 얼마를 저축할 수 있는지 알게 될 것이다.
3장 - 더 많은 돈을 모으고 싶다면
소득 증가는 반드시 지출 증가로 이어지지 않는다. 물론 여러분은 개인적으로 많은 돈을 벌고 있음에도 저축을 거의 하지 않고 남김없이 써버리는 사람을 알고 있을지도 모른다.
왜 지출은 소득에 비례해 증가하지 않을까? 경제학자들은 ‘한계효용체감의 법칙’으로 이를 설명한다. 이는 어떤 재화나 서비스의 소비량이 증가해도 그에 따른 효용, 즉 만족도는 계속 증가하지 않고 단계별로 점차 줄어든다는 의미다.
재정 상황을 개선할 좋은 습관을 지녔음에도 소득이 충분하지 않아 재정적으로 어려운 사람이 훨씬 더 많다는 것이다. 이는 전 세계를 대상으로 한 실증적 연구들에 따르면 의심의 여지가 없는 결론이다.
부자가 되는 가장 확실하면서도 한결같은 방법은 일단 소득을 늘리는 것, 그리고 그다음에 수익창출자산에 꾸준히 투자하는 것이다.
4장 - 죄책감 없이 돈을 쓰는 방법
돈이 중요한 건 사실이다. 하지만 가격표를 볼 때마다 머릿속에 경보가 울려선 안 된다. 충분한 돈이 있을 때조차 무언가를 살 만한 여력이 되는지 스스로 따져본 적이 있다면 ‘돈을 어떻게 쓸 것인가’에 관한 생각의 프레임을 되돌아봐야 한다. 중요한 것은 어떤 우려나 불안 없이 스스로 재정적인 결정을 하는 것이다.
결국 자신이 무엇을 중요하게 생각하는지, 자기 삶에서 무엇을 원하는지 알아내는 것은 각자의 몫이다. 여러분의 마음속에 품은 삶의 가치와 목적을 알아내고 그에 따라 돈을 쓰면 된다. 그렇지 않으면 자신의 꿈이 아니라 다른 사람의 꿈대로 살게 될 것이다.
5장- 라이프스타일크리프는 얼마까지 괜챃을까
라이프스타일 크리프란 돈을 더 많이 벌게 되었을 때 혹은 다른 사람들에게 과시하기 위해 소비와 지출을 더 많이 하는 현상이다.
개인재무관리 전문가들은 절대 라이프스타일 크리프에 빠져선 안 된다고 충고할지 모른다. 하지만 나는 그렇게 생각하지 않는다. 오히려 어떤 라이프스타일 크리프는 커다란 즐거움을 줄 수 있다고 생각한다. 힘들게 일하고서도 그 성과를 즐길 수 없다면 대체 열심히 일해야 할 이유가 어디 있겠는가?
6장- 빚을 져도 괜찮을까
어떤 종류의 빚이든 재정관리를 위한 하나의 수단이 될 수 있다. 빚을 올바르게 활용하면 재정 상황을 획기적으로 개선하는 데 큰 도움을 받을 수도 있다. 물론 무분별하게 빚을 지면 오히려 해로울 수도 있지만 말이다.
부채로 인한 금융 비용과 비금융 비용을 다룬 모든 문헌을 살펴본 후 나는 부채를 가장 잘 이용하는 사람은 ‘언제’ 부채를 얻을지 선택할 수 있는 사람이라는 결론에 도달했다.
7장- 빌려야할까 사야할까
주택과 관련해 어떤 결심을 하든 간에 여러분의 개인적 삶과 직업의 안정성을 비롯해 재정적 상태에 가장 잘 들어맞는 선택을 해야 한다.
그럼에도 어떤 이유로 집은 사야 할 필요가 있다.
다만 시기의 문제이다.
어느 때보다 신중하길 바란다.
여러분의 재정 상황, 현재 라이프스타일 등을 두루 검토하여
정말 적절하다고 생각할 때, 그때 결정을 내리길 바란다.
8장- 묵돈을 마련하는 몇 가지 방법
돈이 당장 필요할 때 채권 가격이 곤두박질칠까 전전긍긍하느니 차라리 한 달을 더 저축하는 편이 더 나은 선택일 수 있다.
주택 매입을 위한 계약금처럼 용도가 분명한 목돈을 마련하고자 할 때 어떤 저축 및 투자 전략을 선택할지에 가장 큰 영향을 미치는 것은 시간지평이다.
9장- 언제 은퇴할 수 있을까
벵겐의 4퍼센트 법칙은 다른 복잡한 문제에도 간단한 해결방안을 제시한다. 그 골치 아픈 문제는 은퇴 이후 첫해에 얼마까지 지출할 수 있느냐 하는 문제다.
교차점이라는 단어는 월간 투자수입과 월간 지출이 교차하며 재정적 자유를 안겨주는 지점이라는 의미에서 사용되었다. 이 교차점 규칙은 모든 연령대에서 재정 자립의 기준을 보여주는 지표로 사용될 수 있다는 점에서도 중요하다.
보통 사람들이 알고 있는 바와는 달리 은행에 100만 달러가 있느냐 200만 달러가 있느냐보다는 훨씬 다양한 요소들이 은퇴자의 행복과 만족에 영향을 미친다. 실제로 육체 건강, 정신 건강, 탄탄한 사회적 지지가 재정 상태보다 훨씬 더 중요하다.
돈은 많은 문제를 해결해줄 수는 있지만 모든 문제를 해결해주지는 않는다. 다시 말하지만 돈이란 여러분이 원하는 삶을 살도록 도와주는 도구에 지나지 않는다. 정작 가장 어려운 것은 자신이 어떤 삶을 원하는지 알아내는 일이다.
2부. 투자
10장- 투자를 왜 해야 할까: 돈을 불리는게 어느 때보다 중요한 세가지 이유
인플레이션은 현금성 자산을 소유한 사람이라면 모두 지불해야 하는 보이지 않는 세금
다행히 우리에겐 인플레이션에 대응해 자산가치를 지키기 위한 효과적인 수단이 있다. 바로 투자다. 시간이 지나도 가치(구매력)를 유지하거나 상승시키는 자산을 보유함으로써 인플레이션의 영향에 성공적으로 대응할 수 있다.
인플레이션 비용을 최소화하고 싶다면 지금 당장 여유자금을 수익창출자산에 투자하기 바란다. 인플레이션에 대응하기 위한 것이 투자를 해야 할 이유로 충분하지 않다면 시간과 맞서 싸우기 위해서라도 투자를 하라.
여기에서 중요한 점은 인적자본은 ‘줄어드는’ 자산이라는 점이다. 다시 말해 미래 자산에 적용되는 할인율 때문에 인적자본이 지닌 현재가치는 매년 줄어들 수밖에 없다.
본질적으로 투자는 여러분이 일하지 않을 때조차 소득을 얻을 수 있도록 돈이 여러분을 위해 계속 일하도록 함으로써 금융자산을 축적하는 과정이다. 투자를 해야 하는 여러 가지 이유 가운데 이것이 가장 설득력 있고 무시할 수 없는 이유이다.
11장 - 스스로 주인이 되는 오너십 개념의 수익창출자산을 준비하라
이제까지 주식의 여러 장점에 대해 언급했지만, 소심한 사람에게는 권하고 싶지 않은 수익창출자산이기도 하다. 한 세기에 두세 번은 50퍼센트 이상의 하락을, 4~5년마다 30퍼센트 내외의 하락을, 격년마다 최소한 10퍼센트의 하락
소득을 늘리기 위해서는 오너처럼 생각하고, 자신의 돈을 수익창출자산을 매입하는 데 써야 한다.
12장 - 개별 종목 주식은 매수하지 말 것
개별 주식을 사고 좋은 실적을 바라는 것은 마치 동전 던지기 게임을 하는 것과 같다. 성공할 수도 있지만, 그저 운 덕분은 아니었다고 확신할 수 있는가?
13장 - 빨리 사고 천천히 팔아라
대부분의 시장은 장기적으로는 상승하기 마련이므로 빨리 사서 천천히 파는 것이 부를 극대화하는 최적의 방법이다. 이 방법이 편하게 느껴지지 않는다면 여러분에게 사고팔기 자체가 지나치게 리스크가 큰 방법이라는 의미다.
14장 - 가능하면 빨리 투자하라,그리고 자주 투자하라
현금을 저축해서 적기에 시장에 들어가겠다고 생각한다면, 이제라도 생각을 바꿔라. 아무리 신이라도 평균단가분할매입법보다 더 나은 수익을 올릴 순 없다.
15장 - 투자는 어떤 패를 손에 쥐느냐가 아니라,그 패로 어떤 게임을 하느냐의 문제다
투자를 하다 보면 운이 좋을 때도 있고 나쁠 때도 있게 마련이다. 하지만 가장 중요한 것은 장기적으로 여러분이 어떻게 행동하느냐이다.
16장-변동성은 필연이다, 두려워하지 마라
주식시장은 무임승차할 수가 없다. 가다 보면 험한 길도 있기 마련이다. 수익을 올리기 위해선 손실도 감수해야 한다는 사실을 잊지 마라.
17장 - 시장 폭락은 매입의 기회다
심각한 폭락장 이후의 수익이 가장 높은 법이다. 이러한 폭락이 주기적으로 일어날 때는 두려워하지 말고 이 기회를 적극적으로 활용하라.
18장 - 자산을 매도해도 되는 경우는 단 세 가지뿐이다.
지속적으로 ‘그냥, 계속, 살 것’을 주장해왔다. 하지만 때로는 팔아야 할 때도 있다. 가지고 있는 돈을 필요할 때 쓰지도 못한다면 도대체 투자를 하고 돈을 버는 목적이 무엇이겠는가. 단 자산 매도는 세 가지 경우에만 정당화될 수 있음을 기억하자.
19장 -무엇을 사느냐도 중요하지만 어디에 두느냐도 중요하다
투자자 중 세금 관리를 제대로 하고 있는 사람이 얼마나 될까? 어떤 투자 상품을 사느냐도 중요하지만 어느 계좌에 두어 최선의 수익을 내느냐도 중요하다.
20장 - 당신은 이미 부자일지도 모른다
부자는 상대적인 개념이다. 당신이 스스로 부자가 아니라고 생각할지 모르지만 당신은 이미 누군가의 눈에는 부자일지도 모른다. 이 말은 곧 그 반대의 경우도 성립한다는 뜻이다. 결국 절대적인 부자도 빈자도 없다. 투자 게임의 승자가 되더라도 그 과정에서 자기 자신을 잃지 않는 것이 중요할 뿐이다.
21장 - 시간은 당신의 가장 중요한 자산이다
돈은 언제나 더 벌 수 있다. 하지만 그 무엇으로도 더 많은 시간은 살 수 없다.
22장 - 다행히도 시간 여행자 게임을 위해 타임머신은 필요하지 않다.
이미 우리는 그런 게임을 하고 있기 때문이다. 사실 우리는 어른이 된 후 줄곧 그 게임을 해왔다. 바로 투자게임이다.
